簡介：關(guān)于當(dāng)今大學(xué)生選擇銀行服務(wù)及其金融產(chǎn)品現(xiàn)狀的調(diào)關(guān)于當(dāng)今大學(xué)生選擇銀行服務(wù)及其金融產(chǎn)品現(xiàn)狀的調(diào)查問卷調(diào)查用戶滿意度銀行產(chǎn)品建議隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大學(xué)生的潛在消費(fèi)能力正在日益增強(qiáng)。因此對銀行金融產(chǎn)品的需求也日趨增大。因此，越來越多的銀行走進(jìn)校園宣傳他們傳統(tǒng)與新興的金融產(chǎn)品?？墒?，由于大學(xué)生自身的特點，他們在選擇銀行的金融產(chǎn)品時也有不同的喜好。本文通過對大學(xué)生做問卷調(diào)查，分析當(dāng)今大學(xué)生使用銀行金融產(chǎn)品的現(xiàn)狀，為銀行提出相關(guān)的建議。一調(diào)查的目的，方法和內(nèi)容1調(diào)查的目的以大學(xué)本科生為調(diào)查對象，調(diào)查他們對所選擇的銀行及其金融產(chǎn)品的使用情況相應(yīng)的滿意度，及其原因。為銀行提出可行性的校園營銷方案。2調(diào)查的方法采用問卷的形式，對在廣州大學(xué)城高校的大學(xué)本科學(xué)生進(jìn)行調(diào)查，參與的學(xué)校包括中山大學(xué)，廣東工業(yè)大學(xué)，星海音樂學(xué)院，廣東中醫(yī)藥大學(xué)和廣東外語外貿(mào)大學(xué)。一共發(fā)出5000份問1樣本調(diào)查的分析（1）被調(diào)查者的儲蓄余額普遍不高，選擇銀行受地域限制大。70％的被調(diào)查者每個月生活費(fèi)扣除所有支出后余額在300－800之間。因此銀行的余額通常不高。限制了他們使用銀行其他金融產(chǎn)品。在選擇銀行的問題上，90％的被調(diào)查者選擇了學(xué)校附近的銀行，另外還有23％的被調(diào)查者擁有兩家或者兩家以上的銀行卡。說明大學(xué)生在選擇銀行的時候，受到的地域限制非常大。論文檢測。（2）被調(diào)查者對銀行金融產(chǎn)品使用情況單一。在四類金融產(chǎn)品中，100％的調(diào)查者使用銀行卡和存折。使用外匯的占039使用銀行保險及理財產(chǎn)品的058，使用基金代銷業(yè)務(wù)的占02678％的調(diào)查者更是在問卷中回答從未聽過后面三種金融產(chǎn)品。說明銀行在大學(xué)生中對其新興金融產(chǎn)品的宣傳力度不夠，這可能和大學(xué)生沒有穩(wěn)定的收入來源，銀行余額低有關(guān)系。論文檢測。（3）被調(diào)查者普遍使用國有銀行服務(wù)。在被問及在何種銀行開戶時，80％的學(xué)生只選擇國有銀行，20％的學(xué)生同時選擇國有銀行和股份制銀行。說明1大家對國有銀行的信任度很高；2，受到辦理學(xué)費(fèi)代繳及其他業(yè)務(wù)的限制，學(xué)生大都按照學(xué)校的要求選擇在國有銀行開戶。3，一部分學(xué)生除了按學(xué)校要求在國有銀行開戶以外，也按

簡介：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整下的中西部區(qū)域金融發(fā)展實證研究產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整下的中西部區(qū)域金融發(fā)展實證研究①經(jīng)濟(jì)增長與金融發(fā)展之間的關(guān)系一直是理論界研究的焦點之一。學(xué)者們通過大量的理論分析和實證檢驗肯定了金融發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的觀點（STIGLITZ1985、LEVINE和KING1993、LEVINE和ZERVOS1998）。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變遷作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個重要標(biāo)志，相比經(jīng)濟(jì)總量的擴(kuò)張而言，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級更是決定了一國或一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量、效率和可持續(xù)性。于是很多學(xué)者將研究的的視角逐漸轉(zhuǎn)入到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展的聯(lián)系中，研究的重點主要集中于金融發(fā)展所帶來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整效應(yīng)。BINH、PARK和SHIN（2006）研究了不同金融結(jié)構(gòu)對不同技術(shù)特征產(chǎn)業(yè)的影響，WURGLER2000、FISMAN和LOVE2003分析了金融配置資本和社會資源的效率如何影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展，這些研究的結(jié)論都證明了金融發(fā)展對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整存在積極的推動作用。而另外一些學(xué)者則對金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之間互動性展開了探討（GOLDSMITH（1969），RAJAN和ZINGALES1998）。上述國外學(xué)者在對眾多發(fā)達(dá)國家、發(fā)展中國家所進(jìn)行的大量實證研究中，卻鮮有關(guān)于我國的研究，且很少深入研究發(fā)展中國家金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的關(guān)系。在國內(nèi)，學(xué)者們對我國金融發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系進(jìn)行了一定的研究。楊琳、李建偉（2002）研究了我國金融結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級之間的關(guān)聯(lián)性，并指出金融發(fā)展有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，而現(xiàn)階段我國的金融發(fā)展相對落后，面對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級對金融服務(wù)提出的更高要求，應(yīng)加快金融改的不合理性是否是造成金融發(fā)展滯后的原因這需要我們進(jìn)行更為深入的探討論文發(fā)表。因此本文擬從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整入手，試圖全面揭示中部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整對金融發(fā)展所產(chǎn)生的影響，以期在中部崛起中實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整推動金融發(fā)展提供可選擇的政策建議。二、中部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整下的金融發(fā)展改革開放以前，受計劃經(jīng)濟(jì)體制下國家優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)影響，中部地區(qū)主要以糧食生產(chǎn)為主的第一產(chǎn)業(yè)和以軍工、重工業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主攻方向。而改革開放后，由于國家實行非均衡發(fā)展戰(zhàn)略，東部沿海地區(qū)作為發(fā)展的重點帶動了整個國家的經(jīng)濟(jì)增長，而中部作為國家農(nóng)業(yè)和工業(yè)原材料基地的定位卻并沒有發(fā)生顯著變化，這一定程度上造成了中部地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理性（如下表1所示）。表12008年我國分地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比較

簡介：IPO募集資金投向變更與公司特征相關(guān)性研究募集資金投向變更與公司特征相關(guān)性研究_金融金融論文論文IPO的成功發(fā)行對企業(yè)的發(fā)展具有重大意義，它不僅可以使公司籌集大量資金投資新項目，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)，且有助于改善公司資本結(jié)構(gòu)和公司治理，實現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展，從而實現(xiàn)公司價值最大化的目標(biāo)。上市公司募股功能的發(fā)揮，對促進(jìn)上市公司快速發(fā)展金融論文，提升上市公司的社會貢獻(xiàn)水平也產(chǎn)生了重大影響。但是其發(fā)展也存在諸多問題和弊病有待解決，IPO上市公司變更募股資金投向就是其中的問題之一。這是因為上市公司發(fā)行新股時發(fā)布的招股說明書，實際上都是對投資者的一種承諾，投資者據(jù)此做出投資與否的判斷。如果投資者決定投資，就等于與上市公司簽訂以招股說明書為內(nèi)容的投資合同，約定投資人出資，公司方面負(fù)責(zé)經(jīng)營管理。所以IPO上市公司變更募集資金的使用方式實際是一種違約行為，這不僅直接損害了投資者的利益，也嚴(yán)重影響了證券市場資源配置功能的發(fā)揮。而近年來中國IPO募集資金投向變更行為越來越頻繁，其用途變更已引起了各方人士的高度關(guān)注論文參考文獻(xiàn)格式。因此，本文擬在股權(quán)分置改革背景下，通過采用公司特征作為主要研究變量，對IPO募集資金投向變更進(jìn)行了實證研究，試圖從中找出某些規(guī)律，為保護(hù)投資者的利益和推動我國證券市場的發(fā)展提供一些幫助和建議。二、文獻(xiàn)綜述國外理論界對于證券市場和上市公司的研究已經(jīng)非常成熟和約束的形成機(jī)制及其歷史演變進(jìn)行分析。三、研究假設(shè)張為國、翟春燕（2005）得出了因主觀因素發(fā)生募集資金投向變更的比例大于因客觀因素變更的比例。并進(jìn)一步說明上市公司變更募集資金投向在一定程度上是由中國特殊的制度背景和現(xiàn)實因素所造成的。要改變目前這種現(xiàn)狀，需要改變我國一股獨大的股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善我國的公司治理結(jié)構(gòu)論文參考文獻(xiàn)格式。2005年4月29日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會向各上市公司及其股東、保薦機(jī)構(gòu)、滬、深證券交易所、中國證券登記結(jié)算公司下發(fā)了關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的通知，宣布正式啟動股權(quán)分置改革試點工作。股權(quán)分置改革的實行使上市公司的大股東手中的股票價值與小股東一樣伴隨著二級市場的價格波動，大小股東的利益基礎(chǔ)一致，這必然促使大股東關(guān)心公司二級市場的表現(xiàn)。段特奇2003認(rèn)為上市公司發(fā)出的募集資金變更投向公告會在證券市場上產(chǎn)生傳導(dǎo)效應(yīng)金融論文，引起該公司股價下跌。據(jù)此，我們提出以下假設(shè)假設(shè)一IPO募集資金投向變更與第一大股東持股比例呈正相關(guān)。如何防止內(nèi)部人控制及大股東操縱、完善董事會的職能與結(jié)構(gòu)，從而重樹投資者的信心，成為全球范圍內(nèi)企業(yè)所關(guān)注和需要解決的問題。于是，人們開始意識到引入獨立董事會制度以強(qiáng)化董事會的職能，確保董事會運(yùn)作的公正、透明的必要性。從股東投資者

簡介：,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,智能金融聯(lián)合報告,與AI共進(jìn),智勝未來,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,在智能時代，以人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算為代表的新技術(shù)，為解決這一難題，創(chuàng)造了新的可能。金融終究要服務(wù)于人。百度金融創(chuàng)立之初，就希望能夠通過技術(shù)的革新，幫助更多人平等、便捷地獲得金融服務(wù)，為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)覆蓋不到的人群提供貸款，讓他們學(xué)得一技之長，擁有改變命運(yùn)的機(jī)會。目前，百度金融已經(jīng)為近百萬人提供了學(xué)貸服務(wù)，其中一部分人，已經(jīng)完成學(xué)業(yè)，并開始為社會創(chuàng)造價值，更有一部分人，學(xué)有所成，進(jìn)而實現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)富的夢想。讓普惠落地，必須依靠金融科技的驅(qū)動，科技可以拓展金融服務(wù)的邊界，為普羅大眾提供更好的金融服務(wù)、滿足更加細(xì)微的金融需求。2018年將是消費(fèi)金融的分水嶺，也會成為消費(fèi)金融的風(fēng)控元年。在行業(yè)規(guī)范逐步完善之際，真正比拼風(fēng)控的時刻已經(jīng)到來。對整個金融行業(yè)而言，風(fēng)控是核心能力，而互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)疊加央行征信數(shù)據(jù)，已經(jīng)被證實，可以有效提升風(fēng)險區(qū)分度，這讓我們看到了普惠的更多可能性。不僅是信貸業(yè)務(wù)，智能金融帶來的變化輻射金融全業(yè)務(wù)，在理財、資管等領(lǐng)域也將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。未來的理財產(chǎn)品，不需要再為“某些”客戶提前設(shè)計，而是針對“某個”客戶實時設(shè)計得出，實現(xiàn)產(chǎn)品服務(wù)的超級個性化。智能金融用技術(shù)驅(qū)動商業(yè)創(chuàng)新，使得智能金融服務(wù)隨人、隨時、隨地、隨需。未來，無論對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，還是對金融科技公司來說，精誠合作，取長補(bǔ)短，才是“智勝”之道。普惠是金融行業(yè)共同的理想，智能金融是通向普惠的階梯，在這條道路上，百度金融希望與合作伙伴攜手同行，為更多的人，提供值得信賴的金融服務(wù)。百度高級副總裁朱光,百度領(lǐng)導(dǎo)人致辭每一次劃時代的技術(shù)革新，都給人類社會帶來深刻巨變。蒸汽時代來臨之前，人們很難想象，晝夜轟鳴的鋼鐵巨獸，能夠取代人力，從事大規(guī)模的生產(chǎn)制造，輪船、火車能夠取代木舟、騾馬，成為人們的代步工具。在瓦特改良蒸汽機(jī)的100年后，電氣時代的到來，讓人類魂牽夢縈了千百年的“飛天夢”得以實現(xiàn)，繁榮至今的汽車工業(yè)，也同樣受益于那個時代的引路人。在信息時代，人類對世界和自我的認(rèn)知和改造，更是一日千里。如今，我們再一次站在時代的分界線上，一個嶄新的智能時代已然來臨，雖然很難預(yù)知，人工智能將如何影響你我，但可以肯定的是，人與世界之間的關(guān)系，一定會發(fā)生翻天覆地的變化，各行各業(yè)也都會為之改變，或早或晚。金融因其與數(shù)據(jù)的高度相關(guān)性，已成為最先與人工智能相融合的行業(yè)之一。2017年7月，國務(wù)院印發(fā)新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃，將智能金融上升到國家戰(zhàn)略高度，明確提出，將建立金融大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，提升金融多媒體數(shù)據(jù)處理與理解能力。創(chuàng)新智能金融產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)展金融新業(yè)態(tài)。鼓勵金融行業(yè)應(yīng)用智能客服、智能監(jiān)控等技術(shù)和裝備。建立金融風(fēng)險智能預(yù)警與防控系統(tǒng)。自歷史長河深處一路走來的金融業(yè)，再一次迎來了歷史性的機(jī)遇。金融是一個古老的行業(yè)，早在公元前600多年，東西方都曾出現(xiàn)過有記載的貨幣保全和收息放貸行為，即便是溯源現(xiàn)代銀行業(yè)的萌芽，仍然要追溯到400多年前文藝復(fù)興時期的威尼斯銀行。中國在明朝末期就出現(xiàn)銀號，隨后出現(xiàn)了以徽商、晉商為代表的大商幫，奠定了中國金融市場的發(fā)展基礎(chǔ)。這個古老的行業(yè)擁有最敏銳的時代嗅覺，每一次與新技術(shù)的融合，都帶來了成本的大幅下降、流程便捷性的大幅提升，經(jīng)歷了電氣時代、信息時代，金融業(yè)從線下走到線上，并迅速擁抱移動互聯(lián)網(wǎng)，服務(wù)體驗在迭代中快速改善。但難普難惠，始終是困擾全球金融業(yè)的難題。,智能金融聯(lián)合報告,2,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,需要將創(chuàng)新視為新常態(tài)。面對著傳統(tǒng)和非傳統(tǒng)競爭對手的壓力，今天的金融機(jī)構(gòu)必須在文化、組織架構(gòu)和激勵措施等各方面著手，使得習(xí)慣于傳統(tǒng)運(yùn)作模式的組織轉(zhuǎn)型成能不斷推陳出新的創(chuàng)新引擎。埃森哲近年來逐步完善了全方位的創(chuàng)新架構(gòu)體系，包括了埃森哲研究部、創(chuàng)投基金、技術(shù)研究院、數(shù)字工作室、創(chuàng)新中心和交付中心六個組成部分，加上設(shè)計為本思維的方法論（DESIGNLEDTHINKING），能在多方面協(xié)助金融機(jī)構(gòu)開展創(chuàng)新設(shè)計，以及構(gòu)建自身的創(chuàng)新機(jī)制。呈現(xiàn)在您面前的與AI共進(jìn)，智勝未來是由百度金融與埃森哲攜手推出的，總結(jié)金融科技發(fā)展及應(yīng)用現(xiàn)狀，探尋未來“智能金融”新時代發(fā)展方向的聯(lián)合報告。我們嘗試去回答這樣一組必答題智能金融有著什么樣的新特征智能金融已經(jīng)有了哪些應(yīng)用效果如何在智能金融時代，中國金融業(yè)會面臨什么樣的挑戰(zhàn)生態(tài)中的各方該如何應(yīng)對才能達(dá)到共贏在報告準(zhǔn)備過程中，我們高興地看到，金融科技創(chuàng)新企業(yè)積極與金融機(jī)構(gòu)合作，完善自身科技應(yīng)用，而金融機(jī)構(gòu)的變革者亦將金融科技帶來的競爭壓力轉(zhuǎn)變?yōu)樽兏锏木o迫感和可執(zhí)行的具體方案。這讓我們對未來中國金融業(yè)的發(fā)展充滿信心，我們由衷相信，適者，定能持續(xù)，攜手，必將共贏埃森哲大中華區(qū)金融服務(wù)事業(yè)部董事總經(jīng)理陳文輝,埃森哲領(lǐng)導(dǎo)人致辭中國金融服務(wù)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的速度，在全球范圍內(nèi)數(shù)一數(shù)二；金融科技發(fā)展的規(guī)模和前景都不可小覷。而經(jīng)歷了之前“互聯(lián)網(wǎng)金融”的快速發(fā)展，我們正在進(jìn)入金融科技更加深入應(yīng)用的新階段?；蛘呶覀兛梢苑Q之為“智能金融”階段。人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的發(fā)展對于傳統(tǒng)金融業(yè)的影響是一股不可忽視的力量。根據(jù)埃森哲對金融機(jī)構(gòu)未來增長價值的調(diào)研，我們發(fā)現(xiàn)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度落后于市場平均水平的金融機(jī)構(gòu)，他們的未來增長價值比率平均是11，而數(shù)字化領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)的比率可以達(dá)到20以上。2017年，我們欣喜的看到金融機(jī)構(gòu)與金融科技的關(guān)系越來越緊密，隨著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)積極的接受和擁抱，很多新技術(shù)應(yīng)用已經(jīng)落地并且以非?？斓乃俣仍跀U(kuò)展和普及。新技術(shù)是能支撐新業(yè)務(wù)模式、改善客戶體驗、提高運(yùn)營效率和降低成本的有力工具。應(yīng)用新科技的目的是為了更好地支持業(yè)務(wù)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)必須認(rèn)真考慮如何把這些科技落實于業(yè)務(wù)中、如何在監(jiān)管框架下穩(wěn)中求新，以及是否能切實地解決客戶及金融機(jī)構(gòu)的痛點，產(chǎn)生實際的效益。展望未來金融科技與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，應(yīng)當(dāng)是既有競爭又有合作，而且合作大于競爭的關(guān)系。埃森哲在全球包括紐約、倫敦及香港等主要國際金融中心，每年均舉辦金融科技的選拔和孵化項目，我們也希望能把相關(guān)的實踐，從創(chuàng)新企業(yè)篩選、專家及金融機(jī)構(gòu)評價，到投資方的參與，完成創(chuàng)新企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的合作等機(jī)制進(jìn)一步推廣?？萍寂c創(chuàng)新息息相關(guān)。埃森哲認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)想要繼續(xù)在數(shù)字化時代保持增長勢頭，乃至攀上新的增長曲線，,智能金融聯(lián)合報告,3,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,總編,王,輝,百度金融戰(zhàn)略負(fù)責(zé)人,王忠民,全國社?；鹄硎聲崩硎麻L,李禮輝張秀萍,中國銀行原行長，現(xiàn)人大財經(jīng)委委員中國農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融部總經(jīng)理,詹余引,易方達(dá)基金董事長,朱黃,寧震,清華大學(xué)國家金融研究院副院長中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授，金融法研究所所長,白斌廖世宏,南京銀行消費(fèi)金融中心副總經(jīng)理維信金科創(chuàng)始人兼CEO,特別鳴謝外部專家,平、吳健民、許冬亮、肖偉、伊麗娜、楊瀠、張志輝、張凱、張軼、周波、曾罡,百度金融內(nèi)部專家（按姓氏拼音排序）陳天健、崔洋、葛浩、耿琦、胡曲、李世杰、劉哲文、劉鑫、阮星華、石立權(quán)、孫云豐、盛超、田鵬飛、萬濤、王云鵬、王繼,埃森哲內(nèi)部專家,虞萊、張志剛、唐佳琪、白楊、萬嘉博、盧嘉雯埃森哲研究團(tuán)隊成員高雨婷、鐘萌江,朱,光,百度高級副總裁,孫云豐張旭陽,百度FELLOW，百度金融首席產(chǎn)品架構(gòu)師百度副總裁,黃,爽,百度副總裁,許冬亮,百度金融技術(shù)負(fù)責(zé)人,埃森哲陳文輝,埃森哲大中華區(qū)金融事業(yè)部董事總經(jīng)理,俞毅許彤宇,埃森哲大中華區(qū)數(shù)字化事業(yè)部董事總經(jīng)理埃森哲（中國）金融事業(yè)部咨詢總監(jiān),時,黎,百度金融高級戰(zhàn)略經(jīng)理,付昆英余訓(xùn)培,百度金融市場負(fù)責(zé)人百度金融公共事務(wù)負(fù)責(zé)人,閆,錚,百度金融高級公關(guān)經(jīng)理,編委百度,埃森哲高曉蕾,埃森哲（中國）金融事業(yè)部咨詢總監(jiān),宋,偉,埃森哲（中國）數(shù)字化事業(yè)部咨詢總監(jiān),陸智超劉安琪,埃森哲（中國）數(shù)字化戰(zhàn)略部咨詢師埃森哲（中國）金融事業(yè)部咨詢師,本報告由百度金融事業(yè)群組與埃森哲聯(lián)合編制。指導(dǎo)委員會百度,智能金融聯(lián)合報告,4,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,1,GAFA意為美國四大科技公司GOOGLE,APPLE,FACEBOOK和AMAZON；BATJ意為中國四大科技公司百度、阿里巴巴、騰訊和京東,智能金融聯(lián)合報告,5,開篇在新一輪技術(shù)革命席卷全球的今天，“萬物數(shù)字化”帶來了時刻變化的期望，同時也催生了實時響應(yīng)的服務(wù)。一個真正以客戶為中心的互聯(lián)互通的生態(tài)體系正在形成，源源不斷地提供著動態(tài)化的、無限貼近需求場景的服務(wù)。隨著人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算為代表的新興技術(shù)的發(fā)展，金融行業(yè)歷經(jīng)電子化、移動化的發(fā)展過程，將進(jìn)入金融與科技結(jié)合的新階段智能金融。圍繞“以用戶為中心”的理念，智能金融將會提供更加豐富、便捷、個性的服務(wù)。這不再是對金融行業(yè)的局部提升，而將會是對金融服務(wù)的重新想象和重新構(gòu)造。在互聯(lián)網(wǎng)巨頭（GAFA，BATJ1）所營造的增值服務(wù)和美好體驗的氛圍下，客戶對于金融業(yè)的訴求已不再是簡單的“更多產(chǎn)品”或“更高效率”。市場對于數(shù)字金融的接受度正在悄然提高。2017年埃森哲與ALLENINTERNATIONAL的調(diào)研數(shù)據(jù)表明，67的客戶為了得到更加符合個人需求的服務(wù)，愿意授權(quán)金融機(jī)構(gòu)獲取更多的個人信息；71的客戶在咨詢銀行業(yè)務(wù)時，希望得到自動化輔助服務(wù)；而亦有31的客戶愿意通過搜索引擎或電商平臺來購買銀行的金融服務(wù)。與成熟穩(wěn)定的歐美金融體系相比,中國的金融業(yè)發(fā)展起步較晚，尚有廣闊空間，現(xiàn)有人群的服務(wù)亦需要能力升級，這既包括產(chǎn)品設(shè)計的創(chuàng)新能力，也包括客戶的觸達(dá)和服務(wù)能力。而中國近年來數(shù)字化轉(zhuǎn)型的迅速發(fā)展備受全球矚目。中國移動支付的市場規(guī)模和滲透率已達(dá)到世界領(lǐng)先水平；中國居民消費(fèi)理念和消費(fèi)方式的轉(zhuǎn)變推動了第三次消費(fèi)升級的熱潮，并在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域表現(xiàn)尤為突出；國內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)巨頭相繼布局智能金融，各大銀行紛紛推出智能投顧，如招商銀行的“摩羯智投”，BATJ與中農(nóng)工建分別簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議；資本市場對于金融科技的創(chuàng)新企業(yè)青睞有加，數(shù)字化能力建設(shè)在全行業(yè)受到前所未有的重視。我們可以看到金融創(chuàng)新的未來已經(jīng)到來，各方攜手，期待共進(jìn)。在此背景下，百度金融與埃森哲攜手，訪談百余位行業(yè)及技術(shù)專家，結(jié)合百度智能金融的實踐成果和埃森哲國際金融行業(yè)的領(lǐng)先經(jīng)驗，共同撰寫本篇報告。,報告研究團(tuán)隊希望能與大家分享前沿觀點，促進(jìn)行業(yè)交流，沉淀研究成果，以期助力中國智能金融的蓬勃發(fā)展。再次感謝各位行業(yè)同仁和專家在本報告撰寫過程中給予的關(guān)注與指導(dǎo)祝大家閱讀愉快,本篇報告分為4個篇章進(jìn)行闡述。提煉智能金融的概念和特征；提出衡量智能金融的隨時、隨地、隨人、隨需四大標(biāo)準(zhǔn)；暢想智能金融在客戶連接、風(fēng)險管理、服務(wù)邊,界、基礎(chǔ)設(shè)施四個方面的重構(gòu)。勾勒金融生態(tài)所呈現(xiàn)的更加細(xì)分和更加專業(yè)的態(tài)勢；詮釋市場參與者的定位轉(zhuǎn)化和角色蛻變；描繪各類參與者之間更為廣泛和深入的合作關(guān)系。智在技術(shù)，勝在應(yīng)用?！爸窃诩夹g(shù)”闡明智能金融所依賴的ABCD“四大技術(shù)”，包括A（ARTIFICIALINTELLIGENCE）人工智能、B（BLOCKCHAIN）區(qū)塊鏈、C（CLOUDCOMPUTING）云計算和D（BIGDATA）大數(shù)據(jù)；“勝在應(yīng)用”逐一深入解讀新技術(shù)在支付、信貸、理財、資管和保險等領(lǐng)域的應(yīng)用場景，展現(xiàn)智能金融的“術(shù)”和“器”。提出智能金融將為未來商業(yè)發(fā)展所提供的新動能，所帶來的新突破，和所誕生的新形態(tài)；展望當(dāng)前市場的參與者包括科技公司、金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門將面臨的挑戰(zhàn)，并從科技安全、行業(yè)監(jiān)管、生態(tài)合作和社會責(zé)任等方面進(jìn)行分析并提出十二大建言。,AI篇共進(jìn)篇智勝篇未來篇,智能金融聯(lián)合報告,6,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,1,人工智能,2區(qū)塊鏈3云計算4大數(shù)據(jù)勝在應(yīng)用,1,制勝策略,2支付智能創(chuàng)新最前沿,21,生物智能打造極致便捷的支付體驗,22區(qū)塊鏈推動跨境支付結(jié)算流程簡化并提高時效,36,38404142,42,49,49,50,28,29313435,1,市場垂直細(xì)分，構(gòu)成局部壟斷,2服務(wù)能力升級，參與角色蛻變3生態(tài)全面開放，多維深度合作智勝篇智在技術(shù),10,101316,16,18212123242526,9,目錄AI篇,1,何謂智能金融,11“智”從何來12“能”在何方2智能金融市場勃然而興,21,國內(nèi)創(chuàng)業(yè)井噴資本涌動,22國外創(chuàng)新別具一格3智能金融發(fā)展正當(dāng)其時31政策重視，指引發(fā)展32經(jīng)濟(jì)活躍，賦予空間33社會關(guān)注，給予基礎(chǔ)34技術(shù)突破，提供動力共進(jìn)篇,智能金融聯(lián)合報告,7,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,23數(shù)字貨幣為貨幣流通體系帶來新理念3個人信貸全鏈條智能化31智能獲客深度挖掘高效轉(zhuǎn)化信貸需求32智能反欺詐實現(xiàn)全時多維防控33大數(shù)據(jù)風(fēng)控提升征信廣度和精度4企業(yè)信貸新技術(shù)應(yīng)用初顯成效41大數(shù)據(jù)豐富企業(yè)信用體系42物聯(lián)網(wǎng)掌握貨物數(shù)據(jù)補(bǔ)充經(jīng)營信息43區(qū)塊鏈推動融資全流程信息透明，提升多方信任5財富管理智能匹配初具雛形51立體洞悉投資特征促進(jìn)資產(chǎn)風(fēng)險和用戶的精細(xì)化分層52智能觸達(dá)提升轉(zhuǎn)化效率53智能投顧普及資產(chǎn)配置理念6資產(chǎn)管理穿透資產(chǎn)底層試水期61穿透式風(fēng)險評估提高資產(chǎn)透明度62區(qū)塊鏈推動資產(chǎn)的全生命周期管理63智能投研助力投資決策7保險行業(yè)變革的開啟,71,精準(zhǔn)用戶畫像助力營銷獲客,515254565760606162626465666668686972,74,78,78,787980,81,818384,72物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)驅(qū)動產(chǎn)品創(chuàng)新與個性化定價73風(fēng)險篩選促進(jìn)精細(xì)化智能承保74自動化定損理賠大幅度降低人力成本75智能客服與智能賬戶管理推動運(yùn)營體系升級未來篇,1,發(fā)展趨勢,11,新動能數(shù)據(jù)引領(lǐng)發(fā)展新動能,12新突破智能化突破將觸及金融的核心邏輯13新格局競爭邊界愈加模糊2挑戰(zhàn)與建言,21,科技安全,22行業(yè)監(jiān)管23生態(tài)合作24社會責(zé)任,7475757677,智能金融聯(lián)合報告,8,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,AI篇人工智能最好、最有商業(yè)價值的落地場景就是金融。人工智能技術(shù)現(xiàn)在就能使其真正發(fā)生深刻變革的產(chǎn)業(yè)就是金融。百度高級副總裁朱光,智能金融聯(lián)合報告,9,存款,貸款,匯款,200320線上金融軟件技術(shù)互聯(lián)網(wǎng)/移動互聯(lián)網(wǎng)云計算物聯(lián)網(wǎng),1998年，銀行開始推行IOE網(wǎng)上手機(jī)網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)上支付銀行理財炒股2003年，支付寶誕生2007年，中國第一家網(wǎng)貸平臺“拍拍貸”誕生2012年，以建行“善融商務(wù)”電子商務(wù)金融服務(wù)平臺為開端，銀行紛紛涉足電商領(lǐng)域,10電子金融會計賬務(wù)電子化銀行構(gòu)建核心系統(tǒng)2014,1998,人臉支付,智能智能投顧風(fēng)控2016年，中國開始應(yīng)用智能合約2016年，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開始與金融科技公司合作2016年末，招商銀行上線“摩羯智投”,智能客服,TODAY,金融機(jī)構(gòu)科技初創(chuàng)公司,30智能金融大數(shù)據(jù)云計算物聯(lián)網(wǎng)區(qū)塊鏈人工智能,金融科技公司傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu),何謂智能金融11“智”從何來智能金融是以人工智能為代表的新技術(shù)與金融服務(wù)深度融合的產(chǎn)物，它依托于無處不在的數(shù)據(jù)信息和不斷增強(qiáng)的計算模型，提前洞察并實時滿足客戶各類金融需求，真正做到以客戶為中心，重塑金融價值鏈和金融生態(tài)。智能金融拓展金融服務(wù)的廣度和深度，踐行普惠金融夢想。智能金融是金融科技的新階段科技與金融的融合經(jīng)歷了三個階段,第一階段是電子金融，金融業(yè)務(wù)如票據(jù)等以電子形式實現(xiàn)，,提升了中后臺處理效率，金融,服務(wù)的提供從孤立的“點”轉(zhuǎn)向經(jīng)由計算機(jī)存儲的有結(jié)構(gòu)、,有組織的“線”；圖1科技與金融的融合歷程,點,線,第二階段是線上金融，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與場景的結(jié)合改,變了用戶行為，創(chuàng)新了服務(wù),渠道，使金融在覆蓋面上得以擴(kuò)展，是由“線”及“面”,的過程；,線,面,第三階段是智能金融，這階段注重回歸金融本質(zhì)，人工,智能等技術(shù)的引入深入行業(yè),邏輯，服務(wù)深度下鉆，金融服務(wù)由“面”縱向延展，轉(zhuǎn),為“立體”。,面,立體,智能金融聯(lián)合報告,10,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,新階段的四大特征智能金融與線上金融有哪些本質(zhì)上的區(qū)別,,自我學(xué)習(xí)的智能技術(shù)。以人工智能為代表的智能技術(shù)在新階段呈現(xiàn)出自我學(xué)習(xí)的特征。人工智能將實現(xiàn)“感知認(rèn)知自主決策自我學(xué)習(xí)”的實時正循環(huán)；數(shù)據(jù)傳輸速度實現(xiàn)質(zhì)的飛躍，云端將無縫融合；介入式芯片等新的硬件形式將出現(xiàn)，甚至實現(xiàn)人機(jī)共融。人工智能可以更靈活地自主學(xué)習(xí)和管理知識，支持知識的“產(chǎn)生存儲應(yīng)用優(yōu)化”的體系化管理，更準(zhǔn)確地提前感知外界環(huán)境動態(tài)變化，理解用戶需求，做出判斷并決策。數(shù)據(jù)閉環(huán)的生態(tài)合作。數(shù)據(jù)是人工智能時代最寶貴的“資產(chǎn)”。智能金融企業(yè)的戰(zhàn)略重點從互聯(lián)網(wǎng)時代的業(yè)務(wù)閉環(huán)轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)數(shù)據(jù)閉環(huán)，不再局限于滿足當(dāng)前用戶需求的聯(lián)手，更加注重企業(yè)間數(shù)據(jù)結(jié)果回傳對于合作各方未來能夠可持續(xù)滿足用戶需求的能力的提升。,,技術(shù)驅(qū)動的商業(yè)創(chuàng)新。智能技術(shù)將不僅僅在“效率”上發(fā)揮價值，而是通過與產(chǎn)業(yè)鏈的深度結(jié)合，在“效能”,,上有所作為。在金融領(lǐng)域，移動互聯(lián)網(wǎng)時代更多體現(xiàn)的是“渠道”遷移；人工智能時代則使得技術(shù)在金融的核心，即風(fēng)險定價上發(fā)揮更大的想象力。智能金融時代技術(shù)將真正成為核心驅(qū)動力，技術(shù)驅(qū)動商業(yè)創(chuàng)新的影響力及范圍會進(jìn)一步擴(kuò)大?！凹夹g(shù)”成為終極演進(jìn)規(guī)律，會在一定程度上顛覆原有商業(yè)創(chuàng)新邏輯，從移動互聯(lián)網(wǎng)時代的模式創(chuàng)新到技術(shù)時代的應(yīng)用創(chuàng)新，使技術(shù)在應(yīng)用層面進(jìn)一步價值深挖。技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈全面深入結(jié)合，帶來應(yīng)用層終極變革。單客專享的產(chǎn)品服務(wù)?！皞€性化”不再僅限于客群層面?；诤Ａ康目蛻粜畔?shù)據(jù)、精細(xì)的產(chǎn)品模型和實時反饋的決策引擎，每一個客戶的個性數(shù)據(jù)將被全面捕獲并一一反應(yīng)到產(chǎn)品配參和定價中。所有的產(chǎn)品不再是為了“某些”客戶提前設(shè)計，而是針對“某個”客戶實時,設(shè)計得出，實現(xiàn)產(chǎn)品服務(wù)的終極個性化。,數(shù)據(jù)閉環(huán)的生態(tài)合作,單客專享的產(chǎn)品服務(wù),自我學(xué)習(xí)的智能技術(shù)1,2,4,3技術(shù)驅(qū)動的商業(yè)創(chuàng)新,圖2金融新階段四大特征,智能金融聯(lián)合報告,11,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,“以客戶為中心”的新標(biāo)準(zhǔn)如何衡量智能金融的成功智能金融最終將金融服務(wù)推向新的高度，真正實現(xiàn)以客戶為中心，成為未來金融服務(wù)的新標(biāo)準(zhǔn)隨人，隨需，隨時，隨地。,,隨人“理解”再“匹配”，千人”有“千面”隨著時代的發(fā)展，客戶需求逐漸由基礎(chǔ)、單一化向高階、多元化升級，而人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)使捕捉、積累各類數(shù)據(jù)成為可能，也為挖掘、滿足多樣需求創(chuàng)造了條件。例如O2O模式的推廣使得更多的消費(fèi)足跡得以數(shù)字化，包括購物歷史、社交媒體反映的個人信息和興趣點等，將真正理解客戶變?yōu)榭赡埽@使得服務(wù)向“千人千面”演進(jìn)的趨勢成為必然。此外，差異化的服務(wù)還能,使客戶“被重視”的感受得到進(jìn)一步加強(qiáng)，從而給客戶帶來額外的滿足感。通過客戶畫像等手段對客戶進(jìn)行分析，有機(jī)會使得企業(yè)比客戶自身更加了解其需求點，對于“低頻”、“隱性”的金融服務(wù)而言，這其中蘊(yùn)含著巨大的價值挖掘空間。,,隨時服務(wù)不停，隨時響應(yīng)科技的發(fā)展為碎片化的金融需求能夠帶來機(jī)會。全天候的服務(wù)理念便是為了加速這類需求向真實交易行為的轉(zhuǎn)化，通過減少客戶等待服務(wù)的時間，及時且自動化地響應(yīng)客戶需求，進(jìn)而達(dá)到充分挖掘客戶消費(fèi)潛能的目,圖3智能金融拓展了金融服務(wù)的廣度和深度,,的。智能客服和智能投顧代替人工的早九晚五，實現(xiàn)二十四小時為用戶提供自動化服務(wù)，這將在不久的未來成為現(xiàn)實。隨地觸達(dá)無界，隨手可及,以互聯(lián)網(wǎng)的興起為代表，智能金融時代的典型特征是對空間界限的突破。一方面這是提升客戶服務(wù)便捷性的重要途徑，通過消除空間上的阻礙，實現(xiàn)對客戶彈性需求的捕捉轉(zhuǎn)化；另一方面這也意味著服務(wù)邊界的拓展，經(jīng)由智能金融技術(shù)，客戶擁有了比原先更多的消費(fèi)選擇。如各商業(yè)銀行通過推廣掌上終端，讓用戶無需再去固定網(wǎng)點辦理業(yè)務(wù)，盡管在某些業(yè)務(wù)的某些監(jiān)管政策上仍有出于風(fēng)險考慮的限制。,,隨需想您所想，急您所需對用戶畫像的獲取不僅需要全面，更重要的是精準(zhǔn)。事實上，一味的狂轟濫炸在增加觸達(dá)成本的同時不但不能吸引客戶，還可能使其產(chǎn)生逆反和抵觸心理，連其潛在需求的服務(wù)也一并拒之門外。利用智能技術(shù)識別客戶的,真正需求，避免對客戶的打擾，通過需求與服務(wù)的匹配減少無效的推廣，是真正的“剛需”。另外，對客戶需求也需要根據(jù)其產(chǎn)生效用的情況做進(jìn)一步的細(xì)分，抓住并轉(zhuǎn)化用戶的碎片化需求、彈性需求，把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品和服務(wù)推薦給最需要的客戶，從而在成本固定基礎(chǔ)上獲取更多的消費(fèi)者剩余。2例如目前大部分平臺的廣告投放都在注重利用大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)營銷，降低獲客成本。,人,隨,服務(wù)廣度,服務(wù)廣,度,隨,需,隨地打破空間界限線上化網(wǎng)點化線下化廣撒網(wǎng)高營銷成本,針對性匹配精準(zhǔn)推廣先理解再滿足,隨時服務(wù)不停歇隨時響應(yīng)全天候服務(wù)個性化、差異化的有限服務(wù)時間產(chǎn)品/服務(wù)有限響應(yīng)千人千面理解匹配同質(zhì)化產(chǎn)品/服務(wù)千人一面,服務(wù)深度,消費(fèi)者剩余是指消費(fèi)者消費(fèi)一定數(shù)量的某種商品愿意支付的最高價格與這些商品的實際市場價格之間的差額智能金融聯(lián)合報告,212,12“能”在何方在金融既有的價值鏈條上，智能金融正促成四方面的重構(gòu)重構(gòu)用戶連接和服務(wù)的價值鏈、重構(gòu)風(fēng)險評估和管理體系、重構(gòu)服務(wù)的邊界、重構(gòu)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和運(yùn)行邏輯。121重構(gòu)用戶連接和服務(wù)的價值鏈用戶觸達(dá)無縫化智能金融時代每個智能設(shè)備都是用戶獲取金融服務(wù)的新入口，實現(xiàn)智能手機(jī)、電視、汽車等多渠道全面觸達(dá)，此外對于銀行網(wǎng)點重塑和改造如銀行網(wǎng)點云端化，也助力實現(xiàn)金融服務(wù)無縫化，為消費(fèi)者帶來真正的直接金融。用戶交互人性化智能金融將全面改善用戶交互水平，實現(xiàn)實時的智能化服務(wù)。交互模式達(dá)到自然貼心，如語音識別使得用戶反饋過程的效率更高，自然語言處理和知識圖譜實現(xiàn)了多輪對話，協(xié)助系統(tǒng)理解復(fù)雜產(chǎn)品，或解決標(biāo)準(zhǔn)的客服問題，在此基礎(chǔ)上讓每個人都能夠有屬于自己的投資理財顧問及智能客服，投資建議定制化，服務(wù)更貼心。用戶經(jīng)營立體化智能使得客戶能夠被更好理解，更好滿足。以往低頻的需求不因低頻而被遺忘，以往隱性的需求不因隱性而被忽視，真正實現(xiàn)了低頻需求被捕捉，隱性需求被挖掘。產(chǎn)品設(shè)計靈活化智能讓“因你而不同”成為現(xiàn)實，金融要素在最小顆粒層面形成最靈活可配置的產(chǎn)品形態(tài)，讓諸如保險費(fèi)率、貸款利率皆能因人而異。,智能金融聯(lián)合報告,13,平形成一種大公平的格局。實現(xiàn)金融服務(wù)的廣覆蓋。8億經(jīng)濟(jì)活躍人口，有央行征信記錄人群僅3億，尚有5億人未被覆蓋到，信貸線上化率僅6。188萬億資產(chǎn)管理規(guī)模，非銀行存款占58，資產(chǎn)配置優(yōu)化空間巨大，而線上化率僅10。此外，在保險、小微企業(yè)金融服務(wù)等諸多領(lǐng)域都存在很大發(fā)展空間。,123重構(gòu)服務(wù)的邊界智能金融更為立體和鮮活的刻畫個人，使群體化的個人成為鮮活的個體，我們可以更好的了解每一個用戶的行為習(xí)慣、興趣愛好等，使得每個人平等的享有金融服務(wù)的機(jī)會。從“看不見”到“看無限”，從過去的小公平、某些方面的公圖4各細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展空間,188萬億資產(chǎn)管理規(guī)模優(yōu)化資產(chǎn)提升配置結(jié)構(gòu)線上化率非銀行存款110萬億占比5810線上化率理財資管空間,發(fā)達(dá)國家29萬拓展提升服務(wù)邊界線上化率我國02萬7線上化率保險空間,拓展服務(wù)邊界覆蓋率50小微企業(yè)金融服務(wù),線上化率,8億經(jīng)濟(jì)活躍人口拓展提升服務(wù)邊界3億央行征信人群6線上化率信貸空間,實時性智能金融化身為永遠(yuǎn)在崗的“線上福爾摩斯”，無論商業(yè)合作的信用風(fēng)險，還是用戶交易的支付欺詐風(fēng)險，都將在實時監(jiān)控之下無處遁形。主動性關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)和在此基礎(chǔ)上構(gòu)建的穩(wěn)健性更強(qiáng)的風(fēng)險評價體系使得批量反欺詐得到應(yīng)用推廣，在風(fēng)險水平基線上，去挖掘用戶未被滿足的訴求，風(fēng)險不僅僅是基于“防御”和“控制”概念，更成為“用戶經(jīng)營機(jī)會”和“業(yè)務(wù)管理機(jī)會”的關(guān)鍵決策輸入，使金融機(jī)構(gòu)中后端先用戶一步了解其金融需求和信用狀況，未雨綢繆。,全面性互聯(lián)網(wǎng)金融時期催生了大量“新金融數(shù)據(jù)”，如電商交易、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)，如搜索、社交、閱讀、地理位置等互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)，這些“新金融數(shù)據(jù)”的引入與傳統(tǒng)金融數(shù)

簡介：金融工作總結(jié)金融工作總結(jié)4篇本文目錄金融工作總結(jié)金融社區(qū)工作總結(jié)2金融企業(yè)部門試用期三個月工作總結(jié)工商銀行金融工作總結(jié)范文（一）、以資金組織工作為立足點，拓展籌資市場，促進(jìn)存款穩(wěn)步增長。下半年，我們在存款利率下調(diào)、國家開征存款利息稅、股市火熱、國債發(fā)行速度快，存款工作難度增大的不利情況下，采取有效措施，大力發(fā)展存款業(yè)務(wù)。一是抓好首季存款“開門紅”。首季是組織存款的黃金季節(jié)，我們通過正確分析形勢，促使全行上下提高認(rèn)識，樹立信心。制訂并下發(fā)了關(guān)于加強(qiáng)全市農(nóng)行系統(tǒng)形象宣傳的意見，組織全轄開展全方位的形象宣傳活動，加大宣傳公關(guān)力度，有效提高農(nóng)行的社會形象，并動員全行抓住有利時機(jī)，加強(qiáng)金融服務(wù)，促使首季存款工作出現(xiàn)良好的開局，首季各項存款凈增萬元，為全年的業(yè)務(wù)經(jīng)營打下堅實的基礎(chǔ)。二是發(fā)揮網(wǎng)點網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，加大市場拓展力度，積極拓展系統(tǒng)性、行業(yè)性的代收代付業(yè)務(wù)，組織對公存款。如各行抓住首季學(xué)生入學(xué)的有利時機(jī)，積極開展代收學(xué)費(fèi)業(yè)務(wù)，發(fā)揮我行網(wǎng)點、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，爭取代理各級法院訴訟費(fèi)用和代收中聯(lián)通移動話費(fèi)等。至6月底，全轄代收代付業(yè)務(wù)發(fā)生額萬元。三是完善激勵機(jī)制，調(diào)動資金組織積極性。全行在堅持依法按規(guī)的前提下，完善激勵機(jī)制，把存款納入綜合經(jīng)營效益體系，與單位費(fèi)用掛鉤，有效地調(diào)動干部員工組織存款的積極性。同時總結(jié)和推廣了去年揭東支行學(xué)普寧、趕普寧抓存款的先進(jìn)經(jīng)驗，有效推動全行的存款工作。四是抓住機(jī)遇，協(xié)調(diào)各方面關(guān)系，依法按規(guī)、積極穩(wěn)妥地做好接收他神，日夜奮戰(zhàn)，在時間緊、任務(wù)重、政策性強(qiáng)、壓力大的情況下，按時按質(zhì)按量完成不良資產(chǎn)剝離工作，剝離工作取得階段性成果全行共剝離不良資產(chǎn)69923萬元，其中本金63686萬元，利息6237萬元，超過省行下達(dá)指標(biāo)3138萬元，為我行甩掉包袱，走上良性發(fā)展道路打下堅實基礎(chǔ)。其次是瞄準(zhǔn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)市場，實施信貸有效投放。新貸款投放貫徹年初全市農(nóng)行支行黨委書記、行長擴(kuò)大會議精神，以“瞄準(zhǔn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)市場，確保貸款有效投放”為中心，堅持“三個有利于”原則，繼續(xù)實施“雙優(yōu)”發(fā)展戰(zhàn)略。年初，分行信貸管理部門在基層行推薦的基礎(chǔ)上，對推薦的重點企業(yè)進(jìn)行實地考察，按照有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格考核，評選、確定53戶市級重點企業(yè)作為XX年信貸重點支持對象，下半年支持信用總額17148萬元，其中增投貸款7950萬元，占新增貸款的538，承兌匯票9179萬元，占新開出承兌匯票總額的8277％。同時全面實施新投貸款本息收回責(zé)任人制度，確保新投貸款的綜合效益。至6月底，全行新投貸款到期收回率872，利息收回率100。第三是加大清貸收息力度，盤活存量。全行在做好經(jīng)營管理自查自糾和不良貸款剝離工作的同時，堅持“二清”工作不放松，將清貸收息與不良貸款剝離工作有機(jī)結(jié)合起來，加大考核力度，把清貸收息任務(wù)分解下達(dá)到基層營業(yè)單位，到崗到人，將清收實績與收入掛鉤，“二清”工作取得一定的效果，到6月底，全行貸款利息收入6950萬元，比去年同期增加1631萬元。（三）、注重經(jīng)濟(jì)核算，狠抓增收節(jié)支，提高經(jīng)營效益。一是

簡介：金融市場技術(shù)分析點數(shù)圖,北京,20110906羅爾夫威策博士中文翻譯由河源外匯論壇友情提供,點數(shù)圖歷史,WILLIAMEFHOYLE,1898,華爾街游戲RICHARDWYCKOFF,1910,盤口解讀研究VICTORDEVILLIERS,1933,第一本點數(shù)圖專著CHARTCRAFTINC,今天的INVESTORSINTELLIGENCE,1940S,COHEN/BURKE點數(shù)圖普及,點數(shù)圖歷史,交易員通過分欄整理記錄價格，來跟蹤價格。他們發(fā)現(xiàn)價格記錄當(dāng)中的形態(tài)，開始將它們成為“波動圖表”，而后稱為“數(shù)圖”。他們后來又開始使用X代替數(shù)字，這些圖表于是被稱為“點圖”。交易者同時使用點圖和數(shù)圖，并將其統(tǒng)稱為點數(shù)圖?，F(xiàn)代點數(shù)圖是用X和O繪制的，X欄表示上升的價格，O欄表示下降的價格。,點數(shù)圖為什么使用點數(shù)圖,跟蹤供應(yīng)和需求的價格反映買賣雙方的信心不涉及時間或成交量的測量點數(shù)圖幫助確定支撐位和阻力位、趨勢、校正和反轉(zhuǎn)。允許過濾小規(guī)模價格變化引起的噪聲，顯示潛在趨勢。通過改變格值和轉(zhuǎn)向參數(shù)值，增加/減少價格變化敏感度,5,點數(shù)圖構(gòu)建–擺動圖,只測量市場異動將波動的價格異動整理為一系列規(guī)則連續(xù)的上下運(yùn)動為此，必須有以下三點忽略時間擺動點高點/低點擺動過濾絕對或百分比擺動點當(dāng)前上升（或下降）趨勢的最高點（或最低點）。擺動過濾為了界定新的趨勢（擺動），從當(dāng)前擺動點起過濾的市場異動量。,6,點數(shù)圖構(gòu)建從K線圖到點數(shù)圖,點數(shù)圖構(gòu)建–元素,DATATYPE,,,,,,,,,,,INSTRUMENTEURUSDTIMEPERIOD,REVERSALSWINGFILTER,BUYINGDEMAND?XS–COLUMN“,SELLINGSUPPLY?OS–COLUMN“,BOXSIZE,點數(shù)圖構(gòu)建–參數(shù),格子大小資產(chǎn)價格上升或下降的量形成了新的X或O標(biāo)準(zhǔn)格值是由證券的市場價格決定的。比例格值占資產(chǎn)價格的百分比（就像在對數(shù)表中）十字星說明出現(xiàn)在圖表中的十字星個數(shù)轉(zhuǎn)向參數(shù)值當(dāng)資產(chǎn)凈變化根據(jù)轉(zhuǎn)向參數(shù)值的大小向相反方向移動時，就會出現(xiàn)新的偏移量列（ANEWOFFSETCOLUMN）。比如上升趨勢的X列,格值2,轉(zhuǎn)向參數(shù)值3如果資產(chǎn)價格當(dāng)天下降4，那么新出現(xiàn)的列就是由2個O組成。數(shù)據(jù)用于決定列的轉(zhuǎn)向和延續(xù)的數(shù)據(jù)類型高點/地點、收盤價、開盤價、報價、詢價時間19代表從1月到9月，AC代表從10月到12月。,點數(shù)圖構(gòu)建–可變參數(shù),歐元/美元圖表的兩個版本格值001,轉(zhuǎn)向參數(shù)值1格值001,轉(zhuǎn)向參數(shù)值3可變參數(shù)改變圖表的敏感度沒有唯一的“正確方法”。每組參數(shù)都有一套“正確”的計算并繪制X和O位置的方法。每種方法均可有效用于市場交易。,10,點數(shù)圖構(gòu)建每日例行更新,點數(shù)圖構(gòu)建–極端案例美元/人民幣,點數(shù)圖構(gòu)建–極端案例美元/人民幣,13,點數(shù)圖基本形態(tài)12,雙重頂/雙重底信號B1/S1點數(shù)圖中最為常見的形態(tài)所有更加復(fù)雜的形態(tài)都一定包含這種基本形態(tài)價格反沖超過（跌破）先前高點（低點）需求（供應(yīng)）增加上升谷底趨勢/下降峰頂趨勢信號B2/S2B1第二列低點高于第一列低點（比較兩個O列）,14,點數(shù)圖基本形態(tài)34,突破三重頂/跌破三重底信號B3/S3成交價格兩度達(dá)到先前高點（或低點），僅在那一價格水平上，供應(yīng)（需求）才得到滿足。第三列顯示，需求（供應(yīng)）強(qiáng)勁，足以滿足那一水平的賣家（買家）。上升三重頂/下降三重底信號B4/S4B3的擴(kuò)張，要求先前O列的低點（高點）更高（更低），同時X列的高點（低點）上升標(biāo)明持續(xù)的需求,15,點數(shù)圖基本形態(tài)56,擴(kuò)展性三重頂/擴(kuò)展性三重底信號B5/S5供應(yīng)需求先前已經(jīng)進(jìn)入市場價格上升（下降）超過高點（低點）標(biāo)明供應(yīng)已經(jīng)完全滿足。充足的需求（供應(yīng)）導(dǎo)致更高（更低）的價格上升三角形/下降三角形信號B6/S6三角形既非需求主導(dǎo)，也非供應(yīng)主導(dǎo)沒有價格異動突破顯示新信息的獲得,16,點數(shù)圖基本形態(tài)78,看漲阻力/支撐信號B7/S7需求供應(yīng)逐漸超過供應(yīng)（需求），產(chǎn)生了某種形式的需求/供應(yīng)阻力。打破趨勢線標(biāo)明更加強(qiáng)勁的需求（供應(yīng)）看跌阻力/支撐信號B8/S8與信號7類似，但發(fā)生在現(xiàn)有下行趨勢中,17,點數(shù)圖研究概述,DAVIS1965研究19541964期間1100種美國股票的每日價格數(shù)據(jù)。觀察到8種買入和賣出信號。ZIEG/KAUFMAN1975創(chuàng)立了可重復(fù)的方法。較好地定義了8種買入和賣出的策略HAUSCHILD/WINKELMANN1985研究19701980期間40家公司的德國股票每日數(shù)據(jù)簡單點數(shù)形態(tài)STOTTNER1990研究445德國及海外公司，收盤價，70個月，14年。無復(fù)雜形態(tài)。ANDERSON/FAFF2008研究1990–1998期間美國標(biāo)普500指數(shù)期貨，獲得與DAVIS相同的觀察結(jié)果，嚴(yán)格測試信號重要性。,18,點數(shù)圖研究DAVIS,研究美國股票1100股票,1954–1964年每日價格數(shù)據(jù)2支股票,1914648買入信號B1B88賣出信號S1S8,19,點數(shù)圖研究ANDERSON/FAFF,JOHNANDERSONROBERTFAFF,2008標(biāo)普指數(shù)期貨,時段19901998相同的8個買入信號和8個賣出信號，與DAVIS的觀察結(jié)果一致數(shù)據(jù)高頻率,十字星成本每筆交易100美元總收益未剔除成本的收益凈收益剔除成本的收益總收益–交易筆數(shù)100,點數(shù)圖應(yīng)用歐元/美元,點數(shù)圖應(yīng)用美元/日元,點數(shù)圖應(yīng)用英鎊/美元,點數(shù)圖應(yīng)用美元/挪威克朗,點數(shù)圖應(yīng)用澳元/美元,點數(shù)圖應(yīng)用新（新西蘭）元/美元,點數(shù)圖應(yīng)用歐元/瑞士法郎,點數(shù)圖應(yīng)用黃金,點數(shù)圖應(yīng)用石油,中文翻譯由河源外匯論壇友情提供。由于譯者時間精力有限，譯文中難免有疏漏和不當(dāng)之處，敬請批評指正。,,,,

簡介：財政經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)探討財政經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)探討一、當(dāng)前影響財政經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)的主要問題1財政籌資缺位，非財政籌資越位。財政分配職能弱化，財力過于分散，預(yù)算內(nèi)財力嚴(yán)重不足，預(yù)算外財力迅速膨脹且分配無序。經(jīng)過20余年的改革，許多行政機(jī)關(guān)已喪失了原有的職能，沒有必要存在，但是由于沒有拆“廟”，“和尚”又日益增多。他們爭權(quán)、爭利，千方百計地設(shè)計“基金”、“收費(fèi)”、“攤派”項目，抓錢，抓權(quán)，竭力參與社會分配。更重要的是還有不少行政管理部門或行政執(zhí)法部門，他們?yōu)榱吮Ｗ』虮M量少損失已形成的部門或單位的既得利益，千方百計地財政相爭，甚至抗?fàn)?，行政性收費(fèi)拖延或逃避財政管理，形成政府統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下的“多層面財政分配”現(xiàn)象。到目前為止，就各種行政性收費(fèi)來說，政府至少沒有完全統(tǒng)籌安排，合理使用，盡管也有部分納入財政預(yù)算管理，但也由于這些部門的力爭而最終還是從預(yù)算中列支返還。同時，由于我國長期以來一直未建立起穩(wěn)定的財政收入增長機(jī)制和財政支出保障機(jī)制，財政收入難以滿足財政支出不斷增長的需要，各級政府、部門就把收費(fèi)作為解決財政困難的重要渠道，在國家規(guī)定以外巧立名目，自定政策向企業(yè)、農(nóng)民、個體戶和私營企業(yè)主征收各種費(fèi)用。久而久之，收費(fèi)項目越來越多，收費(fèi)規(guī)模越來越實，便向上級申報困難，爭取上級“開口子”，以彌補(bǔ)地方項目的資金不足，所以地方各級大量出現(xiàn)建建停停的即期“滾動”計劃也就不可避免；其二，各級地方政府面對“百業(yè)待興”和轄區(qū)內(nèi)各種旺盛的投資需求，并沒有把投資配額計劃的安排與動員建設(shè)資金結(jié)合起來，地方自籌困難重重，最后只好挖財政、挖銀行，采取擠、壓、湊的辦法；第三，許多“首長項目”、“條子工程”、“半拉子工程”的資金缺口，更加深了計劃安排的隨意性和項目決策的非科學(xué)性，特別是經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)項目表現(xiàn)得最為突出，不僅浪費(fèi)人力、物力和財力，更重要的是已經(jīng)破壞了成為現(xiàn)實的生產(chǎn)力（農(nóng)村勞動力和土地），造成一定程度、一定范圍內(nèi)的財政經(jīng)濟(jì)的惡性循環(huán)；第四，有些地方政府一定程度上存在著把投資利益演變?yōu)轭I(lǐng)導(dǎo)班子或個人的政治虛榮，把建設(shè)大型工程看作是政績顯赫的人為標(biāo)準(zhǔn)，而輕視其實際的社會經(jīng)濟(jì)效益，較少考慮每一項具體投資項目的不科學(xué)、不經(jīng)濟(jì)給國民經(jīng)濟(jì)帶來的影響。第五，投資的不合理，造成了財政資金的大量浪費(fèi)。在我國，政府大樓越蓋越豪華，各種辦公設(shè)施在不斷地超前更新?lián)Q代。富裕地區(qū)如此，貧窮地區(qū)也不示弱，也有著奢華程度毫不遜色的政府大樓和辦公設(shè)施。特別是在政府資金和財力嚴(yán)重不足，財政赤字和政府債務(wù)增加的大背景下，各級政府不同程度地存在著各種經(jīng)常性支出大手大腳，投資性支出嚴(yán)重低效浪費(fèi)的現(xiàn)

簡介：金融風(fēng)控架構(gòu)及崗位職責(zé)金融風(fēng)控架構(gòu)及崗位職責(zé)篇一風(fēng)控部門職責(zé)職能篇一風(fēng)控部門職責(zé)職能風(fēng)控部門職責(zé)職能第一節(jié)部門工作職能一、制定公司風(fēng)險控制的指導(dǎo)原則，檢查審批環(huán)節(jié)和審查內(nèi)容，提出相關(guān)完善建議；二、完善風(fēng)險管理辦法及合理優(yōu)化風(fēng)險管理相關(guān)各項操作規(guī)程、業(yè)務(wù)流程；負(fù)責(zé)對擔(dān)保項目進(jìn)行綜合風(fēng)險評估，填寫風(fēng)險控制評估報告，明確風(fēng)險防控措施；三、根據(jù)項目調(diào)查的材料、實地核查的資料，分析借款人及貸款項目的優(yōu)勢和存在的風(fēng)險，并提出風(fēng)險控制措施；四、根據(jù)公司擔(dān)保業(yè)務(wù)的流程，做好“事前介入，事中參與，事后復(fù)核”的工作。即在擔(dān)保業(yè)務(wù)初步受理階段，對反擔(dān)保措施提供法律建議；在擔(dān)保業(yè)務(wù)調(diào)查階段，參與相關(guān)合同的起草、談判、修改、簽訂、公證、登記等過程，對客戶提供的擔(dān)保資料進(jìn)行真實性和合法性的審核工作；在放款階段，做好相關(guān)程序和手續(xù)的復(fù)核；防止錯漏；在保后階段，對擔(dān)?？蛻糍J款的利息及時償還進(jìn)行催促。五、協(xié)助公司領(lǐng)導(dǎo)正確執(zhí)行國家的法律、法規(guī)，對公司的重大經(jīng)營決策活動提供法律意見；六、根據(jù)公司的安排，參與公司的資本運(yùn)營，特別重大經(jīng)濟(jì)活動，草擬相關(guān)合同文件，參與相關(guān)的談判，提出相關(guān)的風(fēng)險控制意見；第八條負(fù)責(zé)協(xié)助公司總經(jīng)理正確執(zhí)行國家的法律、法規(guī)，對公司的重大經(jīng)營決策活動提供法律意見；第九條協(xié)調(diào)內(nèi)外部關(guān)系，包括內(nèi)部所屬各部門與公司內(nèi)部其他業(yè)務(wù)部門、職能部門的協(xié)作；外部法院、律師事務(wù)所、銀行、行業(yè)協(xié)會、客戶。工作權(quán)限第一條直接下級人員的崗位調(diào)配權(quán)、任免提名權(quán)；第二條對審核存在風(fēng)險且風(fēng)險量化后超過50風(fēng)險量的業(yè)務(wù)提出否決權(quán)；第三條有權(quán)要求公司各部門提供一切有關(guān)風(fēng)險考評的資料及對在保項目的實時監(jiān)督、實地考察；第四條對公司投資項目有風(fēng)險疑慮時，可以依據(jù)風(fēng)控總監(jiān)的職權(quán)，對相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行一定的干預(yù)；第五條對出險業(yè)務(wù)提出補(bǔ)救方案。篇二風(fēng)控專員崗位職責(zé)篇二風(fēng)控專員崗位職責(zé)風(fēng)控專員崗位職責(zé)主要負(fù)責(zé)風(fēng)控工作，具體風(fēng)控專員崗位職責(zé)1負(fù)責(zé)對客戶資信調(diào)查工作，收集資料包括身份證，戶口本，房產(chǎn)證，銀行按揭文件，結(jié)婚證，單身證明等資料。，撰寫可行性報告，出具明確的初審意見。2負(fù)責(zé)解答客戶的疑問，做好融資業(yè)務(wù)的咨詢服務(wù)。3負(fù)責(zé)對業(yè)務(wù)操作中可能出現(xiàn)的風(fēng)險點進(jìn)行風(fēng)險提示。

簡介：凱程考研集訓(xùn)營，為學(xué)生引路，為學(xué)員服務(wù)貨幣政策和財政政策貨幣政策和財政政策貨幣政策和財政政策一、貨幣政策和財政政策的內(nèi)涵財政政策是指根據(jù)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的需要，通過財政支出與稅收政策來調(diào)節(jié)總需求。增加政府支出，可以刺激總需求，從而增加國民收入，反之則壓抑總需求，減少國民收入。稅收對國民收入是一種收縮性力量，因此，增加政府稅收，可以抑制總需求從而減少國民收入，反之，則刺激總需求增加國民收入。財政政策主要有三種類型一是擴(kuò)張性財政政策，旨在復(fù)蘇經(jīng)濟(jì)，降低失業(yè)率，解決社會需求不足；二是緊縮性財政政策，旨在抑制社會總需求，降低通貨膨脹率，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長；三是介乎擴(kuò)張性財政政策和緊縮性財政政策之間的中性財政政策，不干擾市場機(jī)制的作用，多在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本上處于穩(wěn)定狀態(tài)又存在結(jié)構(gòu)性矛盾的條件下實行，其核心是松緊適度、著力協(xié)調(diào)、放眼長遠(yuǎn)。貨幣政策指中央銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)（穩(wěn)定物價，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，實現(xiàn)充分就業(yè)和平衡國際收支）運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給和利率，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總合。貨幣政策也可分為三類一是緊縮性貨幣政策，是指中央銀行在通貨膨脹情況下，采取提高存款準(zhǔn)備金率、提高利率、減少信貸規(guī)模等方式來減少貨幣供應(yīng)量的政策；二是擴(kuò)張性貨幣政策是指中央銀行在經(jīng)濟(jì)蕭條時采取降低存款準(zhǔn)備金率、降低利率、擴(kuò)大信貸規(guī)模等手段來增加貨幣供應(yīng)量的政策；三是穩(wěn)健中性貨幣政策，指中央銀行在社會供給和總需求基本平衡、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行較為穩(wěn)定的情況下采取貨幣供給與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的一種政策，其主要目標(biāo)是在保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的前提下抑制通貨膨脹避免經(jīng)濟(jì)的大起大落和保持物價的穩(wěn)定。二、財政政策和貨幣政策對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)制1、財政政策對經(jīng)濟(jì)的影響財政政策對經(jīng)濟(jì)發(fā)生作用的過程，稱為財政政策傳導(dǎo)機(jī)制，表明財政政策影響產(chǎn)品市場的總需求，總需求影響國民收入，國民收入影響貨幣市場上的貨幣需求，貨幣需求又影響利率，利率最后影響產(chǎn)品市場上的投資與總需求。以政府購買支出增加為例，其作用過程可用符號表示為G政府支出↑→AD總需求↑→Y國民收入↑→L貨幣需求↑→I利率↑→I投資↓→AD總需求↓。2、貨幣政策對經(jīng)濟(jì)的影響貨幣政策由三大要素組成政策工具、中間目標(biāo)和最終目標(biāo)。中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)、貼現(xiàn)率、存款準(zhǔn)備金率以及其它政策工具，來調(diào)節(jié)銀行的準(zhǔn)備金、利率和貸款規(guī)模，從而調(diào)節(jié)全社會的貨幣總供給，最終影響經(jīng)濟(jì)增長率（國民收入）、通貨膨脹率、失業(yè)率和國際收支平衡。以貨幣供給量增加為例，其作用過程可用符號表示為MD貨幣供應(yīng)量↑→MDMS貨幣需求大于貨幣供給→I利率↓→I投資↑→AD總需凱程考研集訓(xùn)營，為學(xué)生引路，為學(xué)員服務(wù)政策傳導(dǎo)機(jī)制的互動性，一方的政策調(diào)控過程，通常都需要對方的政策手段或機(jī)制發(fā)揮其特長來加以配合策應(yīng)，各自的政策實施及其變動，必然要牽動對方，產(chǎn)生協(xié)調(diào)配合的客觀要求。三、財政政策和貨幣政策的搭配使用凱恩斯主義認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)經(jīng)常處于非充分就業(yè)狀態(tài)，不時出現(xiàn)膨脹缺口性或緊縮性缺口，只有采取權(quán)衡性政策，才能使之接近物價穩(wěn)定或充分就業(yè)水平。在通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)過熱時期，財政政策的作用不明顯，要通過緊縮性貨幣政策，如公開市場業(yè)務(wù)賣出債券、提高再貼現(xiàn)率或法定存款準(zhǔn)備金率等來抑制投資，降低總需求，從而消除膨脹缺口；在嚴(yán)重的通貨緊縮和經(jīng)濟(jì)衰退時，貨幣政策的作用不明顯，要通過擴(kuò)大支出、支持公共工程建設(shè)、降低稅收等來拉動經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。這就是著名的凱恩斯需求管理理論，即財政政策與貨幣政策協(xié)調(diào)配合的理論基礎(chǔ)。由此我們可得出結(jié)論，財政政策和貨幣政策只有協(xié)調(diào)配合，才能擴(kuò)大和強(qiáng)化這種它以宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用。1、財政政策和貨幣政策配合運(yùn)用的主要模式財政政策與貨幣政策如何進(jìn)行搭配，并沒有一個固定不變的模式。常見的配合方式主要有以下幾種（1）“雙擴(kuò)張”政策，即擴(kuò)張性財政政策和擴(kuò)張性貨幣政策。當(dāng)社會總需求嚴(yán)重不足，生產(chǎn)資源大量閑置，解決失業(yè)和刺激經(jīng)濟(jì)增長成為宏觀調(diào)控的首要目標(biāo)時，適宜采取以財政政策為主的“雙擴(kuò)張”政策配合模式。（2）“雙緊縮”政策，即緊縮性財政政策和緊縮性貨幣政策。當(dāng)社會總需求極度膨脹，社會總供給嚴(yán)重不足和物價大幅度攀升，抑制通貨膨脹成為首要調(diào)控目標(biāo)時，適宜采取“雙緊縮”政策。（3）緊縮性財政政策和擴(kuò)張性的貨幣政策。當(dāng)政府開支過大，物價基本穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理，但企業(yè)投資并不十分旺盛，經(jīng)濟(jì)也非過度繁榮，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)較快增長成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的主要目標(biāo)時，適宜采用此政策配合模式。（4）擴(kuò)張性財政政策和緊縮貨幣政策。當(dāng)社會運(yùn)行表現(xiàn)為通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)停滯并存，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)失衡，治理“滯脹”、刺激經(jīng)濟(jì)成長成為政府調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的首要目標(biāo)時，適宜采用此政策配合模式。除緊縮和擴(kuò)張這兩種情況外，財政政策、貨幣政策還可以呈現(xiàn)中性狀態(tài)。若將中性財政政策與貨幣政策分別與上述松緊狀況搭配，又可產(chǎn)生多種不同的配合方式。2、注意政策使用相機(jī)抉擇財政政策與貨幣政策及其不同的政策手段如何進(jìn)行搭配，并沒有一個固定不變的模式，這是一個政策運(yùn)用技巧問題。政府可根據(jù)市場供求情況，靈活地決定。經(jīng)濟(jì)政策配合中的相機(jī)抉擇就是政府根據(jù)市場供求情況、各種調(diào)節(jié)措施的特點及政策調(diào)控目標(biāo)，機(jī)動地決定和選擇配合方式。一般說來，財政政策與貨幣政策的搭配在運(yùn)用了一段時間以后，應(yīng)選用另一種搭配取而代之，形成相互交替運(yùn)用的政策格局。這是因為，一方面，經(jīng)濟(jì)形勢是不斷變化的，固守一種配合方式，有可能因不適應(yīng)變化的形勢而達(dá)不到預(yù)期目的；另一方面，即使經(jīng)濟(jì)形勢是穩(wěn)定的，也不能一成不變的長期使用某一種政策，否則往往是正效應(yīng)遞減，而負(fù)效應(yīng)遞增，不僅不利于預(yù)期目標(biāo)的實現(xiàn)，而且還可能產(chǎn)生相反的作用。因此政府根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不同階段的特點，適時調(diào)整財政政策和貨幣政策，加強(qiáng)宏觀調(diào)控。

簡介：財政局機(jī)關(guān)行政效能建設(shè)工作匯報財政局機(jī)關(guān)行政效能建設(shè)工作匯報市政府召開全體擴(kuò)大會議提出轉(zhuǎn)變政府職能、提高行政效能的要求后，我局高度重視，認(rèn)真進(jìn)行了宣傳發(fā)動，扎實查擺存在的問題，制訂和完善了一系列制度，并加以落實整改措施，取得了明顯的成效?，F(xiàn)將我局推進(jìn)行政效能建設(shè)情況匯報如下一、全面宣傳發(fā)動，進(jìn)一步提高財政局人員的認(rèn)識市會議召開后，局領(lǐng)導(dǎo)立即召開黨組成員會，以民主生活會的形式對會議內(nèi)容進(jìn)行了傳達(dá)學(xué)習(xí)和討論，不僅在領(lǐng)導(dǎo)班子中統(tǒng)一思想認(rèn)識，而且從班子成員自身做起，反思以往工作中效能和行政效能方面存在的不足；其次大會上對會議內(nèi)容和會議要求進(jìn)行了傳達(dá)，以行政許可法的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，緊密結(jié)合工作職能，要求財政局進(jìn)一步改進(jìn)工作作風(fēng)、改善行政管理、推進(jìn)依法行政，不斷進(jìn)高大局意識、服務(wù)意識；第三，在財政局開展提高機(jī)關(guān)效能大討論，以滿足基層群眾的需要為第一出發(fā)點，以提高工作效能為立足點，要求每個處室認(rèn)真查擺各自效能建設(shè)方面存在問題。通過以上三個層次的宣傳發(fā)動，使財政局人員充分認(rèn)識到行政效能建設(shè)的重要性，深刻理解和準(zhǔn)確定位財政局每個處室、每個工作人員在履行行政事務(wù)管理、服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和滿足群眾需求中的職責(zé)，自覺踐行“三個代表”，做到廉潔從政、高效從政，建設(shè)服務(wù)型機(jī)關(guān)，為服務(wù)發(fā)展、加快發(fā)展做出新貢獻(xiàn)。二、深入查擺問題，找出效能建設(shè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)通過專題分析和聽取各方面的意見，大家一致認(rèn)為，近年來，我局認(rèn)真落實全市集中整治投資發(fā)展軟環(huán)境和服務(wù)環(huán)境大建設(shè)活動，改進(jìn)機(jī)關(guān)作風(fēng)、提高辦事效率、建設(shè)服務(wù)型機(jī)關(guān)等加強(qiáng)行政效能建設(shè)方面做了大量的工作，取得了明顯成效，機(jī)關(guān)工作人員的中心意識、大局意識顯著增強(qiáng)，工作效率、工作水平有了很大的改進(jìn)和提高，服務(wù)發(fā)展、加快發(fā)展的氛圍十分濃厚。除此之外，從履行我局的職能出發(fā)，也還認(rèn)為我局的行政效能建設(shè)與全市加快發(fā)展的任務(wù)相比，與投資者、基層和群眾的愿望相比，與市場經(jīng)濟(jì)條件下政府職能轉(zhuǎn)變的要求相比，還存在一定差距，主要表現(xiàn)表現(xiàn)在以下幾方面（一）創(chuàng)新意識還不夠到位為港城的快速發(fā)展和崛起，創(chuàng)新工作思路和工作方法，為基層、為群眾謹(jǐn)慎用權(quán)、公正用權(quán)、廉潔用權(quán)。（二）規(guī)范機(jī)關(guān)行為，提高效率按照南寧市人民政府工作規(guī)則、關(guān)于加強(qiáng)行政效能的意見和關(guān)于加強(qiáng)行政效能建設(shè)的若干規(guī)定，規(guī)范機(jī)關(guān)人員行為，堅持依法行政、廉潔從政、高效從政，規(guī)范從政行為，從發(fā)展大局出發(fā)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，反對和防止各種損害基層和群眾利益的行為，推行行政執(zhí)法過錯責(zé)任追究制，增強(qiáng)自我糾錯的能力。認(rèn)真貫徹行政許可法，繼續(xù)深化行政審批改革，切實解決重審批（管理）、輕服務(wù)的問題，建立科學(xué)合理的審批管理機(jī)制、規(guī)范高效的審批運(yùn)行機(jī)制和嚴(yán)密完善的審批監(jiān)督制約機(jī)制。建立公示制度，擴(kuò)大群眾對機(jī)關(guān)工作的知情權(quán)，不斷增加工作透明度。（三）提高隊伍素質(zhì)，練好內(nèi)功從提高辦事能力、提高辦事效率出發(fā)，建立和完善干部考學(xué)制、崗位聘任制、交流輪崗制、競爭上崗制、責(zé)任追究制，建立起能者上、庸者下的科學(xué)“賽馬”機(jī)制。大力開展學(xué)習(xí)型機(jī)關(guān)創(chuàng)建活動，加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)與業(yè)務(wù)培訓(xùn)，實施對機(jī)關(guān)干部的有效管理和科學(xué)考核，切實提高機(jī)關(guān)干部的思想道德素質(zhì)和業(yè)務(wù)工作能力。并把考核的結(jié)果作為業(yè)績評定、獎勵懲處、選拔任用的重要依據(jù)，通過切實有效的教育管理，增強(qiáng)機(jī)關(guān)干部的事業(yè)心和責(zé)任心，形成心齊、勁足、實干的良好氛圍

簡介：財政局班子的述職報告財政局班子的述職報告XX年，在縣委、縣政府的堅強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)XX縣人大政協(xié)的監(jiān)督指導(dǎo)下，面對嚴(yán)竣的國際金融形勢，財政局班子成員團(tuán)結(jié)帶領(lǐng)全局干部職工，頂風(fēng)破浪，合力攻堅，以科學(xué)發(fā)展觀統(tǒng)領(lǐng)全局，以“作風(fēng)建設(shè)年”和“三年大變樣”為動力，依法認(rèn)真履行職責(zé)，積極組織財政收入，努力向上爭取資金，保證了全縣公教人員工資的按時足額發(fā)放并努力實現(xiàn)了工資水平較快增長，確保了各項重點支出的需要，促進(jìn)了全縣經(jīng)濟(jì)和社會各項事業(yè)的發(fā)展，用心智和汗水為全縣“09圖強(qiáng)奮進(jìn)”目標(biāo)的圓滿實現(xiàn)做出了積極貢獻(xiàn)。一、抓好機(jī)關(guān)黨建，不斷提高班子執(zhí)政水平和隊伍戰(zhàn)斗力。一是“和”字當(dāng)頭，抓好班子建設(shè)。堅持重視班子建設(shè)，在班子建設(shè)上始終堅持民主集中制原則，在重大問題上，召開會議集體研究決定，堅持大事講原則，小事講風(fēng)格，做到工作上明確分工，密切配合，思想上高度統(tǒng)一，團(tuán)結(jié)一致，以對黨和人民高度負(fù)責(zé)的態(tài)度，求真務(wù)實，真抓實干，一心一意做好財政各項工作。二是“學(xué)”字為先，提素養(yǎng)增效能。為盡快適應(yīng)省管縣財政管理改革的需要，全局狠抓了干部職工的業(yè)務(wù)輪訓(xùn)。以各股股長輪講的方式，對全體干部職工進(jìn)行每周一次的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，并對培訓(xùn)內(nèi)容閉卷考試，有效提高了整體業(yè)務(wù)素質(zhì)再是以全省財政系統(tǒng)開展的三項基本功訓(xùn)練活動為契機(jī)，細(xì)化實施方案，保證學(xué)習(xí)時間，由各局級干部授課集訓(xùn)一個月，提升了干部職工的理論素養(yǎng)和業(yè)務(wù)技能。三是“評”字為尺，實施嚴(yán)格的獎懲考核。根據(jù)全局修訂的獎懲考核激勵辦法按考核標(biāo)準(zhǔn)給每個股室和干部職工綜合評定分?jǐn)?shù)，作為評先樹優(yōu)、選拔任用干部的重要依據(jù)。四是“正”字為首，強(qiáng)化廉政建設(shè)。一年來，認(rèn)真履行部門“一把手”在黨風(fēng)廉政建設(shè)中的領(lǐng)導(dǎo)職責(zé)，堅持不懈抓好廉政教育，不斷健全內(nèi)部監(jiān)督約束機(jī)制，大力推行政務(wù)公開，嚴(yán)格落實廉政建設(shè)責(zé)任制，全局形成了樹正氣、講團(tuán)結(jié)、求發(fā)展的濃厚氛圍，形成了大家心往一處想、勁往一處使、人人求上進(jìn)、個個爭先進(jìn)的良好風(fēng)氣。二、履行理財職責(zé)，在德能勤績廉方面做出表率。一是勤于學(xué)習(xí)，提高政治素養(yǎng)。一年來，全體班子成員在繁忙的工作之余，認(rèn)真學(xué)習(xí)科學(xué)發(fā)展觀理論及“十七屆四中全會”精神，不斷提高政治理論水平。在學(xué)習(xí)中班子成員織觀看電教片等警示教育活動讓每位干部職工汲取教訓(xùn)，警鐘常鳴，在財政系統(tǒng)內(nèi)部營造知廉、慎廉、愛廉的良好氛圍。三是領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔自律率先垂范。我局領(lǐng)導(dǎo)班子每一個成員，在公務(wù)和社會交往活動中，能夠認(rèn)真執(zhí)行中央和省、市提出的各項要求，嚴(yán)格遵守廉潔自律各項規(guī)定。具體工作中帶頭堅持全心全意為人民服務(wù)的宗旨，認(rèn)真履行人民賦予的職責(zé)，不搞以權(quán)謀私、假公濟(jì)私、錢權(quán)交易而傷害國家和人民群眾的利益帶頭勤儉節(jié)約，時刻牢記“兩個務(wù)必”，嚴(yán)格制止奢侈浪費(fèi)行為帶頭嚴(yán)于律己，勤政廉潔，清清白白做事，堂堂正正做人在工作中堅持說真說、辦實事，不弄虛作假、敷衍塞責(zé)，注重實效，不搞形式主義。五、堅持依法理財、充分發(fā)揮財政工作“服務(wù)職能”。一是財政收入穩(wěn)定增長。2011年全縣完成財政收入25008萬元，同比增長389。通過進(jìn)一步整頓稅收秩序，加大征管力度，加強(qiáng)激勵調(diào)動、獎懲考核，充分發(fā)揮部門和鄉(xiāng)鎮(zhèn)抓收入的積極性，收入結(jié)構(gòu)更趨合理。二是堅持以人為本，確保重點支出需要。優(yōu)化支出結(jié)構(gòu)，合理安排財政支出順序，堅持“一要吃飯，二要建設(shè)”的原則，2011年全縣可用財力支出69900萬元，比上年增加13154萬元，增長24，做到了全年收支平衡。三是積極爭取上級財政資金和政策支持，財政實力顯著增強(qiáng)。以省管縣財政體制改革為契機(jī)，積極跑市進(jìn)廳，通過向上級反映財政困難，我縣較多的得到了上級財政困難補(bǔ)助25259萬元，比年初預(yù)算數(shù)增加3998萬元，大大增強(qiáng)了我縣財政支付能力積極協(xié)助部門和企業(yè)跑辦專項資金，支持了經(jīng)濟(jì)建設(shè)和各項事業(yè)的發(fā)展。四是財政工作更加注重民生與和諧。堅持以人為本，切實解決事關(guān)人民群眾切身利益的問題。1財政投入新農(nóng)合資金2958萬元，比上年同期增加132萬元財政投入優(yōu)撫資金549萬元，比上年同期增加59萬元財政投入城鄉(xiāng)低保資金1222萬元，使1萬余名城鄉(xiāng)困難群眾受益春節(jié)前按優(yōu)撫對象每人180元、城鎮(zhèn)低保每人150元、農(nóng)村低保和五保戶每人100元的標(biāo)準(zhǔn)把溫暖送到了每個補(bǔ)助對象手中。

簡介：計算機(jī)輔助金融審計新的切入點計算機(jī)輔助金融審計新的切入點近幾年，為應(yīng)對入世考驗，各大金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行系統(tǒng)加大力度推行數(shù)據(jù)大集中，加快了財務(wù)管理信息全面電子化的步伐。面對海量數(shù)據(jù)，審計人員除了繼續(xù)使用審計軟件分析數(shù)據(jù)外，從源程序入手也是一條行之有效的捷徑。一、從源程序入手的現(xiàn)實可能性為了大力推行計算機(jī)輔助審計，國務(wù)院于2001年11月16日發(fā)布了國務(wù)院辦公廳關(guān)于利用計算機(jī)信息系統(tǒng)開展審計工作有關(guān)問題的通知（國辦發(fā)2001188號）。該通知的發(fā)布為開展計算機(jī)輔助審計，獲取源程序提供了政策和依據(jù)。此外，國家審計署“人、法、技”發(fā)展綱要多年來的實施與積累，已經(jīng)為審計系統(tǒng)培養(yǎng)了一批比較精通計算機(jī)的審計人員，這為獲取、解讀源程序提供了智力保障。二、根據(jù)審計的需要，獲取源程序由于計算機(jī)語言的多樣性和復(fù)雜性，解讀源程序是一項艱難的工作。如何將難度降低，同時又滿足審計的需要，是從源程序入手開展計算機(jī)輔助審計的第一道關(guān)卡。下面通過某單位審計實例，介紹一下將源程序?qū)徲嫽y為易的三個途徑在審計過程中，審計人員發(fā)現(xiàn)對公存、貸款利息自動計提的源程序中有許多子函數(shù)調(diào)用，而且有些子函數(shù)的源代碼沒有提供，原因是這些子函數(shù)是許多模塊公用或者被審計單位科技人員有意隱藏的。這樣既給解讀源程序帶來困難，又給審計源程序的效果打了折扣。為此，必須要求被審計單位提供子函數(shù)的功能說明和源代碼。以上具體要求的提出，有利于全面獲取重點審查的源程序，同時降低被審計單位科技人員的工作強(qiáng)度，爭取時間，為下一步解讀源程序做好準(zhǔn)備。三、在把握源程序框架的基礎(chǔ)上，解讀源程序解讀源程序是一項專業(yè)性較強(qiáng)的工作，它需要審計人員具備計算機(jī)專業(yè)知識之外，還必須掌握一定的會計知識，熟悉相關(guān)政策和法規(guī)。在實際工作中，對源程序的審查重點在于審查程序中的條件設(shè)置是否與現(xiàn)行的政策和法規(guī)相符。這里結(jié)合實例，具體談?wù)勗诮庾x源程序中應(yīng)該注意的幾個問題（一）通讀源程序，勾畫程序流程，把握源程序框架

簡介：1普惠金融工作報告普惠金融工作報告人民銀行依據(jù)人民銀行“普惠金融”工作精神，我行陸續(xù)開展了以金融服務(wù)角度向更多群體提供更好的、更便捷的、更安全的金融服務(wù)，將金融普及所有群體，包括農(nóng)村等各個層面的活動，現(xiàn)將普惠金融工作開展情況報告如下一、普惠金融業(yè)務(wù)推廣重點1、假幣識別通過掌握識別人民幣真?zhèn)沃R宣傳，提高社會各群體愛護(hù)人民幣，防范假幣意識，做到反假貨幣人人有責(zé)，反假貨幣從我做起，杜絕假幣、共建和諧。2、存款業(yè)務(wù)以通知存款、教育儲蓄、大額存單、存款節(jié)節(jié)高、薪金溢等多元化產(chǎn)品服務(wù)不同群體，方便客戶，惠顧客戶。3、貸款業(yè)務(wù)通過信用消費(fèi)貸款、裝修貸款、住房貸款、信用卡分期、小微企業(yè)逸貸、等多種貸款品種解決不同群體客戶資金壓力，服務(wù)客戶。4、理財業(yè)務(wù)根據(jù)不同群體客戶需要推廣現(xiàn)金管理、穩(wěn)利產(chǎn)品及新型理財?shù)犬a(chǎn)品，使客戶受益。33、走進(jìn)小區(qū)對周邊成型小區(qū)進(jìn)行業(yè)務(wù)宣傳，通過張貼廣告牌，介紹金融業(yè)務(wù)知識，存貸款辦理流程，使群體客戶及時了解各類業(yè)務(wù)辦理程序。4、走進(jìn)校園通過辦理校園卡，滿足群體客戶需求，對臨考學(xué)生設(shè)立業(yè)務(wù)宣傳點，進(jìn)行匯款、轉(zhuǎn)賬等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)知識普遍。在以后的工作中，我行將繼續(xù)高度重視并持續(xù)開展“普惠金融”工作，以所有群體為對象推廣普及金融業(yè)務(wù)知識，提高所有群體金融業(yè)務(wù)水平，并制定相關(guān)的優(yōu)惠工作方案，降低金融服務(wù)的門檻，讓更多人受益，有效、全方位地為社會所有階層和群體服務(wù)。

簡介：12SOCIALINSURANCETHENEWFUNCTIONOFGOVERNMENTWEEXAMINETHEGENERALTHEYOFSOCIALINSURANCEHIGHLIGHTINGTHEBENEFITSCONSUMPTIONSMOOTHINGCOSTSMALHAZARDOFINSURANCE13SOCIALSECURITY14UNEMPLOYMENTINSURANCEDISABILITYINSURANCEWKERS’COMPENSATIONWEAPPLYTHEPRINCIPLESOFSOCIALINSURANCEFROMCHAPTER12TOTHESTUDYOFTHENATION’SLARGESTSOCIALINSURANCEPROGRAMSWEDISCUSSTHEINSTITUTIONALFEATURESOFTHESEPROGRAMSTHEIRBENEFITSCOSTSPROSPECTSFPROGRAMREFM15HEALTHINSURANCEIHEALTHECONOMICSPRIVATEHEALTHINSURANCE16HEALTHINSURANCEIIMEDICAREMEDICAIDHEALTHCAREREFMTHELARGESTMOSTRAPIDLYGROWINGGOVERNMENTEXPENDITUREISONHEALTHCAREWEDISCUSSTHENATUREOFHEALTHECONOMICSTHEFUNCTIONINGOFPRIVATEHEALTHINSURANCEMARKETSTHEROLEOFTHENATION’STWOLARGESTPUBLICHEALTHINSURANCEPROGRAMSTHESTRUCTUREIMPACTSOFTHEAFFDABLECAREACT17INCOMEDISTRIBUTIONWELFAREPROGRAMSWEREVIEWTHEFACTSONINCOMEDISTRIBUTIONINTHEUNITEDSTATESTHETHEETICALEMPIRICALEFFECTSOFWELFAREPOLICYTHEIMPACTSOFFUNDAMENTALWELFAREREFMPARTIVTAXATIONINTHEYPRACTICEINTHISPARTWEMOVEFROMTHESTUDYOFGOVERNMENTEXPENDITURESTOTHESTUDYOFHOWTHEGOVERNMENTRAISESREVENUETHROUGHTAXATION18TAXATIONHOWITWKSWHATITMEANSWEPROVIDETHEINSTITUTIONALTHEETICALBASESFUNDERSTINGTAXPOLICYITSEFFECTSFOCUSINGINPARTICULARONTHEAPPROPRIATEBASEFINDIVIDUALINCOMETAXATION19THEEQUITYIMPLICATIONSOFTAXATIONTAXINCIDENCE20TAXINEFFICIENCIESTHEIRIMPLICATIONSFOPTIMALTAXATIONMARKETSDONOTTAKETAXESLYINGDOWNINTHESECHAPTERSWEDISCUSSHOWMARKETREACTIONSAFFECTBOTHTHEEQUITYIMPLICATIONSOFTAXTAXINCIDENCETHEEFFICIENCYCOSTSOFTAXATIONWEUSETHISTHEYTOMODELTHEOPTIMALDESIGNOFTAXESONGOODSONINCOMEDISCUSSEVIDENCEONTHEDISTRIBUTIONOFTAXBURDENS21TAXESONLABSUPPLY22TAXESONSAVINGS23TAXESONRISKTAKINGWEALTHINTHESECHAPTERSWEEXPLETHEEFFECTOFINCOMETAXATIONONINDIVIDUALBEHAVITHERESULTINGIMPLICATIONSFTAXPOLICYHOWDOTAXESAFFECTLABSUPPLYWHATHASBEENTHEEFFECTOFTHEEARNEDINCOMETAXCREDITHOWDOTAXESAFFECTSAVINGSWHATHASBEENTHEEFFECTOFTAXSUBSIDIZEDRETIREMENTSAVINGSHOWDOTAXESAFFECTTHEDISTRIBUTIONOFASSETHOLDINGSWHATHASBEENTHEEFFECTOFTHECAPITALGAINSESTATEPROPERTYTAXES24TAXATIONOFBUSINESSINCOMEWEDISCUSSTHESTRUCTUREOFTHECPATEINCOMETAXITSIMPLICATIONSFAFIRM’SINVESTMENTFINANCINGDECISIONS25FUNDAMENTALTAXREFMCONSUMPTIONTAXATIONFUNDAMENTALTAXREFMINTHEUNITEDSTATESFOCUSESONMOVINGTOALOWRATEBROADBASEDTAXSYSTEMWEDISCUSSTHEBENEFITSOFTHISREFMTHEPOLITICALECONOMICBARRIERSITFACESPOSSIBLEREFMSSUCHASACONSUMPTIONFLATTAXGRUBER_5E_IFCINDD3101415903PM

簡介：政策性房地產(chǎn)金融與商業(yè)性房地產(chǎn)金融協(xié)政策性房地產(chǎn)金融與商業(yè)性房地產(chǎn)金融協(xié)同發(fā)展研究同發(fā)展研究1摘要當(dāng)前中國房地產(chǎn)金融已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上房地產(chǎn)市場發(fā)展的速度，目前各地保障性住房的融資瓶頸問題凸顯，各地正在積極探索解決途徑。中國房地產(chǎn)市場發(fā)展到今天，房地產(chǎn)金融改革的思路必須明晰起來，基于虛擬經(jīng)濟(jì)分析框架的房地產(chǎn)虛實二重性研究為確定今后房地產(chǎn)金融改革提供理論支撐。房地產(chǎn)金融的發(fā)展必須同時兼顧房地產(chǎn)的虛實二重性，使政策性房地產(chǎn)金融與商業(yè)性房地產(chǎn)金融協(xié)同發(fā)展。唯如此，中國房地產(chǎn)市場才能穩(wěn)定、健康、和諧、可持續(xù)發(fā)展。編輯。中國房地產(chǎn)市場的發(fā)展歷程伴隨著政府對房地產(chǎn)市場的調(diào)控歷程。20062010年政府對房地產(chǎn)的宏觀調(diào)控力度逐年加強(qiáng)，但政府平抑房價、遏制房價過快增長等為保持房地產(chǎn)市場穩(wěn)定健康發(fā)展的初衷并未取得相應(yīng)的效果，一時間中國房地產(chǎn)市場似乎陷入無解的狀態(tài)，但是，2011年政府出臺的宏觀調(diào)控政策及其執(zhí)行效果說明房地產(chǎn)市場最終會走向有解。這里面有政府對房地產(chǎn)實體經(jīng)濟(jì)和虛擬經(jīng)濟(jì)二重性認(rèn)識的提高，有政府被動抑或主動調(diào)控房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)以實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的因素。政府只有充分認(rèn)識到房地產(chǎn)在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)中的虛實二重性才能統(tǒng)實體經(jīng)濟(jì)觀點所看不到的那些運(yùn)行規(guī)律和特征尤其是在中國，實體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的微觀行為基礎(chǔ)是成本支撐的，而虛擬經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的微觀行為基礎(chǔ)是心理支撐的。對于房地產(chǎn)，我們需要從虛擬經(jīng)濟(jì)的角度考慮房地產(chǎn)到底在經(jīng)濟(jì)中扮演什么角色。房地產(chǎn)作為一種實物資產(chǎn)，它為消費(fèi)者提供的效用是按面積計算的，當(dāng)價格暴漲的時候，只要面積不變，其對人們居住的意義就不變。但是對賣者來說就完全不同了，價格越高，賣者獲得的收入就越高。房地產(chǎn)價格之所以能夠高企不下，直接原因一定是有買者支付了購房的款項。而購房者并不是唯一的房款支付者，其中最大的支付者是銀行。當(dāng)大量資金進(jìn)入房地產(chǎn)市場的時候，房地產(chǎn)價格就逐漸上漲，這時有兩個現(xiàn)象值得注意一是建筑面積增加小于房地產(chǎn)銷售額增加，二是所有的房地產(chǎn)持有者，特別是此前早就購買了房地產(chǎn)的居民和其他所有者都會按新的價格來估算自己的名義財富。于是在房地產(chǎn)面積增加有限的情況下，社會財富的價值將會大幅度上升。這就是房地產(chǎn)的虛擬性所在。中國近年來房地產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造出的眾多億萬富翁使人們徹底認(rèn)識到由房地產(chǎn)的虛擬性創(chuàng)造出的巨額虛擬財富是實實在在的財富，近年來我國居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中房地產(chǎn)虛擬資產(chǎn)所占的比重達(dá)到65％左右。在市場經(jīng)濟(jì)中，房地產(chǎn)有三個基本功能一是為消費(fèi)者提供居住和工作場所；二是為個人和企業(yè)提供投資和