簡(jiǎn)介：1、區(qū)分公共物品和私人物品的基本標(biāo)準(zhǔn)是什么、區(qū)分公共物品和私人物品的基本標(biāo)準(zhǔn)是什么答公共物品指由公共部門（國(guó)家機(jī)關(guān)和政府部門）提供的用來滿足社會(huì)公共需求的商品和服務(wù)稱為公共物品。具有三個(gè)特點(diǎn)三個(gè)特點(diǎn)（1）效用的不可分割性；（2）受益收益的非排他性（3）消費(fèi)的非競(jìng)爭(zhēng)性。區(qū)分或辨別公共物品和私人物品的基本標(biāo)準(zhǔn)是是否具有非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性（1）公共物品的非排他性是指一些人享用公共物品帶來的利益不能排除其他人同時(shí)從公共物品中獲得利益，意味著可能形成“免費(fèi)搭車”現(xiàn)象，即免費(fèi)享用公共物品的利益。（2）公共物品的非競(jìng)爭(zhēng)性是指消費(fèi)者的增加不引起生產(chǎn)成本的增加，即每增加一個(gè)消費(fèi)者，社會(huì)邊際成本為零。具有排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性的物品或者具有非排他性和競(jìng)爭(zhēng)性的物品為混合物品或者稱為準(zhǔn)公共物品。2、簡(jiǎn)述財(cái)政配置資源的機(jī)制和手段〔Ｐ、簡(jiǎn)述財(cái)政配置資源的機(jī)制和手段〔Ｐ3334〕答財(cái)政配置資源的機(jī)制和手段主要有（1）確定范圍在明確社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中政府經(jīng)濟(jì)職能的前提下，確定社會(huì)公共需要的基本范圍，確定財(cái)政收支占ＧＤＰ的合理比例，從而實(shí)現(xiàn)資源配置總體效率。（2）優(yōu)化結(jié)構(gòu)優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，保證重點(diǎn)支出，壓縮一般支出，提高資源配置的結(jié)構(gòu)效率。（3）規(guī)模結(jié)構(gòu)合理安排政府投資的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，保證國(guó)家的重點(diǎn)建設(shè)。政府投資規(guī)模主要指預(yù)算內(nèi)的投資在社會(huì)總投資中所占比重，表明政府集中投資對(duì)社會(huì)總投資的調(diào)節(jié)力度。而預(yù)算內(nèi)的投資結(jié)構(gòu)和保證重點(diǎn)建設(shè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中起著重要作用，對(duì)發(fā)展中國(guó)家有至關(guān)重要的意義。（4）調(diào)節(jié)投資通過政府投資、稅收和補(bǔ)貼，帶動(dòng)和促進(jìn)民間投資、吸引外資和對(duì)外貿(mào)易，提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率。（5）提高效率提高財(cái)政資源配置本身的效率。對(duì)于每項(xiàng)生產(chǎn)性投資的確定和考核都要進(jìn)行成本－效益分析，對(duì)于公用建筑和國(guó)防等不能回收的投資項(xiàng)目要力求低成本高質(zhì)量。3、財(cái)政實(shí)現(xiàn)收入分配職能的機(jī)制和手段〔Ｐ、財(cái)政實(shí)現(xiàn)收入分配職能的機(jī)制和手段〔Ｐ3536〕答實(shí)現(xiàn)收入分配職能的機(jī)制和手段主要有（1）劃清市場(chǎng)分配與財(cái)政分配的界限和范圍，原則上屬于市場(chǎng)分配的范圍財(cái)政不能越俎代庖，凡屬于財(cái)政分配的范圍，財(cái)政應(yīng)盡其職；（2）規(guī)范工資制度；（3）加強(qiáng)稅收調(diào)節(jié)；（4）通過轉(zhuǎn)移性支出，如社會(huì)保障支出、救濟(jì)支出、補(bǔ)貼等，使每個(gè)社會(huì)成員得以維持起碼的生活水平和福利水平。4、財(cái)政實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定和發(fā)展職能的機(jī)制和手段〔Ｐ、財(cái)政實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定和發(fā)展職能的機(jī)制和手段〔Ｐ3637〕答財(cái)政穩(wěn)定包括充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和國(guó)際收支平衡；經(jīng)濟(jì)發(fā)展職能包含ＧＤＰ和ＧＮＰ。財(cái)政實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定和發(fā)展職能的機(jī)制和手段主要有（1）維系經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定是保持總供求大體平衡的重要手段。當(dāng)總需求大于總供給時(shí)，實(shí)答（1）資本－產(chǎn)出比率最小化標(biāo)準(zhǔn)，又稱稀缺要素標(biāo)準(zhǔn)是指政府在確定投資項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇單位資本投入產(chǎn)出最大的投資項(xiàng)目（2）資本－勞動(dòng)力最大化標(biāo)準(zhǔn)，是指政府投資應(yīng)選擇使邊際人均投資額最大化的投資項(xiàng)目，這種標(biāo)準(zhǔn)是強(qiáng)調(diào)政府應(yīng)投資于資本密集型項(xiàng)目（3）就業(yè)創(chuàng)造標(biāo)準(zhǔn)，是指政府應(yīng)當(dāng)選擇單位投資額能夠動(dòng)員最大數(shù)量勞動(dòng)力的項(xiàng)目，這種標(biāo)準(zhǔn)要求政府不僅要在一定程度上擴(kuò)大財(cái)政投資規(guī)模，而且還要優(yōu)先選擇勞動(dòng)力密集型的項(xiàng)目9、簡(jiǎn)述政府投資的特點(diǎn)〔Ｐ、簡(jiǎn)述政府投資的特點(diǎn)〔Ｐ127128〕答政府投資即為財(cái)政投資。財(cái)政投資包括生產(chǎn)性投資和非生產(chǎn)性投資。政府投資與非政府投資相比，有自身明顯的特點(diǎn)（1）政府投資不以追求自身盈利為目標(biāo)政府處于宏觀調(diào)控主體的地位，它可以從社會(huì)效益和社會(huì)成本角度來評(píng)價(jià)和安排自己的投資，政府投資可以微利甚至不盈利，但是政府投資建成的項(xiàng)目，如基礎(chǔ)設(shè)施等，可以極大地提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體效益；而非政府投資者追求微觀上的盈利。（2）政府財(cái)力雄厚，且資金來源大多是無償?shù)模梢酝顿Y于大型項(xiàng)目和長(zhǎng)期項(xiàng)目；而一般企業(yè)受資金的限制，難以承擔(dān)規(guī)模宏大的建設(shè)項(xiàng)目。（3）政府可以從事社會(huì)效益好而經(jīng)濟(jì)效益一般的投資由于政府在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中居于特殊地位，其投資應(yīng)集中于“外部效應(yīng)”較大的公用設(shè)施、能源、交通、通信和農(nóng)業(yè)等有關(guān)國(guó)計(jì)民生的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域，解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”問題；而企業(yè)一般只涉及一行一業(yè)，不會(huì)顧及非經(jīng)濟(jì)的社會(huì)效益。10、簡(jiǎn)述政府投資于農(nóng)業(yè)的重點(diǎn)、簡(jiǎn)述政府投資于農(nóng)業(yè)的重點(diǎn)答（1農(nóng)村和農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的投資。農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施投資主要有農(nóng)村基礎(chǔ)教育、衛(wèi)生設(shè)施的投資以及交通道路、電網(wǎng)建設(shè)的投資。農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施主要是進(jìn)一步加強(qiáng)大江、大河、大湖的綜合治理，集中資金興建一批具有綜合效益的大中型水利工程，以改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件，提高農(nóng)業(yè)合生產(chǎn)能力。2農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境領(lǐng)域的投資。要改善農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件，確保農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，農(nóng)業(yè)生態(tài)境的保護(hù)非常重要。政府應(yīng)增加綠化、水土保持和防護(hù)林建設(shè)的投入，加大改善農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)的投資力度。3農(nóng)業(yè)研發(fā)和科技推廣領(lǐng)域的投資。農(nóng)業(yè)發(fā)展的根本途徑在于改造傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，提高農(nóng)勞動(dòng)生產(chǎn)率，這就需要政府增加農(nóng)業(yè)研發(fā)和科技推廣領(lǐng)域的投資。比如，扶持農(nóng)業(yè)科研單位展農(nóng)業(yè)科學(xué)研究，推動(dòng)新品種和新技術(shù)的開發(fā)；增加農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣投入；增加農(nóng)業(yè)部門的教育和培訓(xùn)的經(jīng)費(fèi)投入等。11、簡(jiǎn)述我國(guó)社會(huì)保障體系的主要內(nèi)容〔Ｐ、簡(jiǎn)述我國(guó)社會(huì)保障體系的主要內(nèi)容〔Ｐ157166〕｛論｛論5｝答主要內(nèi)容＋三大體系＋養(yǎng)老保險(xiǎn)的運(yùn)行模式＋改革方向主要內(nèi)容＋三大體系＋養(yǎng)老保險(xiǎn)的運(yùn)行模式＋改革方向答從80年代中期社會(huì)保障的改革拉開序幕，現(xiàn)在已基本形成了具有中國(guó)特色的社會(huì)保障體系。主要內(nèi)容有（1）養(yǎng)老保險(xiǎn)；（2）失業(yè)保險(xiǎn)；（3）城市職工醫(yī)療保險(xiǎn)；（4）城市居民最低生活保障。三大體系三大體系（1）社會(huì)保障制度養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)；

簡(jiǎn)介：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)西南財(cái)經(jīng)大學(xué)SOUTHWESTERNUNIVERSITYOFFINANCEECONOMICS20132013屆服務(wù)營(yíng)銷報(bào)告服務(wù)營(yíng)銷報(bào)告學(xué)生姓名學(xué)生姓名石畑石畑胡博胡博所在學(xué)院所在學(xué)院工商管理學(xué)院工商管理學(xué)院專業(yè)業(yè)市場(chǎng)營(yíng)銷市場(chǎng)營(yíng)銷目錄一、研究京東金融的原因一、研究京東金融的原因2二、京東金融簡(jiǎn)介二、京東金融簡(jiǎn)介3（二）（二）、什么是京東金融、什么是京東金融3（二）（二）、打造京東金融的原因、打造京東金融的原因4三、京東金融產(chǎn)品布局三、京東金融產(chǎn)品布局4（一）（一）、產(chǎn)品種類、產(chǎn)品種類4（二）（二）、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新不斷、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新不斷7四、京東金融戰(zhàn)略布局四、京東金融戰(zhàn)略布局7（一）（一）、總體布局、總體布局7（二）（二）、京東進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域的基礎(chǔ)和前提、京東進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域的基礎(chǔ)和前提8（三）（三）、20152015京東金融戰(zhàn)略布局重點(diǎn)方向京東金融戰(zhàn)略布局重點(diǎn)方向9五、京東金融環(huán)境分析五、京東金融環(huán)境分析1010（一）（一）、宏觀環(huán)境分析（、宏觀環(huán)境分析（PESTPEST）1010（二）（二）、微觀環(huán)境分析（、微觀環(huán)境分析（SWOTSWOT）1111六、六、STPSTP戰(zhàn)略分析戰(zhàn)略分析1414（一）（一）、市場(chǎng)細(xì)分、市場(chǎng)細(xì)分1414（二）（二）、目標(biāo)市場(chǎng)、目標(biāo)市場(chǎng)1414（三）（三）、市場(chǎng)定位、市場(chǎng)定位1414

簡(jiǎn)介：互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的主要特點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的金融業(yè)務(wù)，自從問世以來逐漸通過成長(zhǎng)和發(fā)展已經(jīng)成為目前金融業(yè)務(wù)當(dāng)中一個(gè)非常重要且不可或缺的部分，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，它既有它獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)也有著相比于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，而隨著社會(huì)的發(fā)展和人們消費(fèi)和投資方式的改變，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也會(huì)逐漸取代一些已經(jīng)不再具備適應(yīng)現(xiàn)代能力的業(yè)務(wù)，隨之，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)也將會(huì)走進(jìn)人們的視野和公眾生活。。下面我們就簡(jiǎn)單地來了解一下互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)所具有的主要特點(diǎn)。一、成本低。作為新興的金融業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融也當(dāng)具備有較之以往傳統(tǒng)金融的優(yōu)勢(shì)，成本低自然成為了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的一大特點(diǎn)。作為線上的業(yè)務(wù)來說，用戶在進(jìn)行資金融資或者資金的交易等時(shí)，通過互聯(lián)網(wǎng)便可以得到實(shí)現(xiàn)，并且在使用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行操作時(shí)，不需要傳統(tǒng)的中介模式也不需要碰到傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對(duì)接口平臺(tái)的壟斷與專斷。一般的來說，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的線上，用戶可以完成一系列的信息甄別、信息的匹配和信息交易的過程與程序，這一點(diǎn)都是可以避免掉了中間所具有很多收費(fèi)或者需要費(fèi)用的步驟。從另一個(gè)方面來所以覆蓋廣成為了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的一大特點(diǎn)。用戶在利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行操作的時(shí)候，可以突破時(shí)間和地點(diǎn)的限制，無論何時(shí)何地只要能夠接得上互聯(lián)網(wǎng)的地方就可以在上面找到任何關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)品和資源，從而可以為急需的用戶進(jìn)行辦理和處理個(gè)人業(yè)務(wù)上的問題。互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋的廣泛也是因?yàn)樗軌驗(yàn)橛脩舻匕⑷R更為直接更為廣泛的信息了解。打個(gè)比方，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)是以小型的企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，那么用戶在這些小型企業(yè)進(jìn)行辦理業(yè)務(wù)的時(shí)候是會(huì)存在有辦理盲區(qū)的，比如說交易的程序和交易的實(shí)際對(duì)比結(jié)果等都有可能出現(xiàn)問題。而利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行辦理金融業(yè)務(wù)就可以避免掉這些服務(wù)盲區(qū)，從而為用戶帶來更好的用戶體驗(yàn)。

簡(jiǎn)介：互聯(lián)網(wǎng)金融反欺詐如果說互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代可以追蹤一個(gè)人當(dāng)下的信息，那么大數(shù)據(jù)時(shí)代，可以通過技術(shù)“預(yù)知”一個(gè)人未來的行為方式。具體到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，則可以通過對(duì)數(shù)據(jù)的抓取和挖掘分析，根據(jù)借款人以往的各種商業(yè)信息作參考，判斷他們的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，欺詐和預(yù)期的可能性。在中國(guó)，信用借款壞賬大致分為兩類一類是借款人在借款時(shí)主觀上就不想還款，這被稱之為欺詐；另一類是借款后，還款能力出現(xiàn)了問題而還不起款。由于國(guó)內(nèi)個(gè)人征信體系尚不完善，中國(guó)欺詐違約比例明顯高于國(guó)外。傳統(tǒng)P2P貸款審批業(yè)務(wù)主要基于審貸人員的主觀判斷，初步的定性分析以及政策制度來實(shí)現(xiàn)。由于目前征信及監(jiān)管環(huán)境的限制，P2P平臺(tái)很難獲得充裕的數(shù)據(jù)、信用記錄用于信貸管理環(huán)節(jié)，一定程度上推高了行業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。如今，風(fēng)險(xiǎn)控制能力和作業(yè)效率將成為未來的核心競(jìng)爭(zhēng)力。然而，對(duì)于P2P平臺(tái)來講，數(shù)據(jù)量化風(fēng)控體系不是簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)堆積，而是一種發(fā)現(xiàn)有效數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)間的相互關(guān)系以及挖掘數(shù)據(jù)背后隱藏的信息的能力，從而更好地對(duì)個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估?，F(xiàn)在，低廉的線上造假成本和層出不窮的信用詐騙手段，大大降低了網(wǎng)貸申請(qǐng)過程中詐騙難度，給P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別帶來了很大的挑戰(zhàn)。據(jù)普惠金融信息服務(wù)有限公司此前發(fā)布的信審數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)顯示，每100個(gè)拒貸案件中，就有16起涉及不同程度的蓄意造假或欺騙，欺詐行為已經(jīng)成為P2P平臺(tái)風(fēng)控要面對(duì)的大敵之一。網(wǎng)貸行業(yè)存在嚴(yán)重造假行為的原因包括線上造假成本低廉、詐騙技術(shù)不斷更新，包裝代辦公司迅速崛起，社會(huì)個(gè)人征信體系不完善，大量平臺(tái)對(duì)風(fēng)控的重視程度低等。和反欺詐經(jīng)驗(yàn)，反欺詐的方法和手段也更直接有效，但在數(shù)據(jù)全面性上，與專業(yè)第三方機(jī)構(gòu)相比還存有一定的差距。不單單是反欺詐就能起到風(fēng)控作用有業(yè)內(nèi)人士指出，并不是單單的反欺詐就能起到作用，一般都是要組合來用，例如正常的風(fēng)控系統(tǒng)都是黑名單、反欺詐、評(píng)分卡三個(gè)組合在一起。這是大數(shù)據(jù)和專業(yè)能力的結(jié)合產(chǎn)品，有了數(shù)據(jù)不會(huì)分析、不會(huì)建立模型，數(shù)據(jù)也發(fā)揮不了很好的作用。互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性給P2P平臺(tái)的風(fēng)控提出了更高的要求，傳統(tǒng)風(fēng)控手段已不足以完全把控風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的背景下，時(shí)刻都有資金在互聯(lián)網(wǎng)上流轉(zhuǎn)。因此，保障交易安全、降低網(wǎng)絡(luò)欺詐發(fā)生率的重要性不言而喻。信通中國(guó)首席風(fēng)控官王加武此前也指出，風(fēng)控技術(shù)一直被看做是P2P行業(yè)的隱性門檻，也是P2P企業(yè)能夠正常運(yùn)營(yíng)的核心與保障，而在國(guó)內(nèi)征信體系尚不完善等背景下，建立科學(xué)、完善的風(fēng)控體系，促進(jìn)企業(yè)及整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展，仍是每一家企業(yè)不容回避的責(zé)任。為滿足P2P等小微金融機(jī)構(gòu)的反欺詐等風(fēng)控需求，第三方風(fēng)控機(jī)構(gòu)神州融與全球最大征信局EXPERIAN聯(lián)合開發(fā)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺(tái)，已率先與眾多征信機(jī)構(gòu)對(duì)接，整合了國(guó)內(nèi)權(quán)威的第三方征信機(jī)構(gòu)和電商平臺(tái)等信貸應(yīng)用場(chǎng)景的征信數(shù)據(jù)，涵蓋用戶的交易、行為、身份、學(xué)歷、工商、通信信息和各類防欺詐規(guī)則、評(píng)分卡等，幫助小微金融機(jī)構(gòu)快速識(shí)別欺詐風(fēng)險(xiǎn)，通過全球最優(yōu)秀的EXPERIANSMG3決策引擎工具，幫助小微金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)全信貸生命周期的風(fēng)控管理和優(yōu)化。

簡(jiǎn)介：互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特點(diǎn)一、概念（1）當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融行業(yè)所開展的業(yè)務(wù)，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展的結(jié)算、小微貸款、標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品銷售、信息中介等金融業(yè)務(wù)，就構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在緩解信息不對(duì)稱、提高交易效率、優(yōu)化資源配置、豐富投融資渠道等方面有別于傳統(tǒng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是金融與互聯(lián)網(wǎng)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是現(xiàn)代金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的有機(jī)融合。李博、董亮（中國(guó)人民銀行金融研究所李博、北京市金融工作局董亮）將互聯(lián)網(wǎng)金融分為傳統(tǒng)金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸、金融的互聯(lián)居間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)三種模式。他們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)延伸是一種廣義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行都屬于這一范疇；互聯(lián)居間服務(wù)應(yīng)用模式有第三方支付平臺(tái)、P2P信貸、眾籌等；金融服務(wù)多為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融業(yè)的滲透，如小額貸款公司、基金保險(xiǎn)銷售平臺(tái)等。互聯(lián)居間服務(wù)和金融服務(wù)可劃為狹義上的互聯(lián)網(wǎng)金融。吳曉靈（中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)、國(guó)家外管局原局長(zhǎng)，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)包括四個(gè)方面一是與電商相結(jié)合的結(jié)算業(yè)務(wù)，二是基于銷售信息的小微貸款業(yè)務(wù)，三是基于支付賬戶的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品銷售，四是借貸雙方的信息平臺(tái)，目前得到監(jiān)管的是與貨幣運(yùn)動(dòng)關(guān)系密切的結(jié)算業(yè)務(wù)。謝平（謝平，1955年生，中國(guó)人民銀行研究生部教授、博士生導(dǎo)師，南開大學(xué)、南京大學(xué)、武漢大學(xué)等多家大學(xué)兼職教授）按照互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)，在支付、信息處理和資源配置三大支柱上的差異，將其劃分為傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化、移動(dòng)支付和第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、基于大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡(luò)貸款、基于大數(shù)據(jù)的保險(xiǎn)、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資、大數(shù)據(jù)在證券投資中的應(yīng)用等八大類。高漢（2014）根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)的主要功能，將互聯(lián)網(wǎng)金融分為支付結(jié)算類、融資類和投資理財(cái)保險(xiǎn)類等三類。摘自于金融論壇2014年第7期（總第223期）中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究魏鵬（2）互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)融業(yè)務(wù)進(jìn)行深刻變革后產(chǎn)生的一種新興的金融業(yè)態(tài)。謝平、鄒傳偉2012認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式是隨著互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技特別是移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等的發(fā)展出現(xiàn)的既不同于商業(yè)銀行間接融資也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式。萬建華2012則認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是融資還包括支付和各類金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)定義為第三種金融模式。更準(zhǔn)確的表述應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融是信息時(shí)代的一種金融模式。林采宜2013認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融只是金融服務(wù)的提供方式和獲取方式發(fā)生改變是直接融資和間接融資在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸而非直接融資和間接融資之外的第三種金融模式。吳曉靈2013提出互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是利用互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)加工傳遞金融信息辦理金融業(yè)務(wù)構(gòu)建渠道完成資金的融通。我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技特別是搜索引擎、移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)挖掘等相結(jié)合產(chǎn)生的新興領(lǐng)域是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。不論互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)只是戰(zhàn)略上的分類沒有嚴(yán)格的定義區(qū)分。隨著金融和互聯(lián)網(wǎng)的相互滲透、融合互聯(lián)網(wǎng)金融已泛指一切通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實(shí)現(xiàn)資金融通的行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是廣義金融的一部分傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)也應(yīng)該是廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融的組成部分兩邊是交叉進(jìn)行相互促進(jìn)的劉士余2013?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前的發(fā)展模式主要包括第三方支付、P2P小額信貸PEERTOPEERLENDING、眾籌融資CROWDFUNDING、互聯(lián)網(wǎng)貨幣如比特幣、Q幣等、電商金融以及其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究陶婭娜（中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部金融研究處（6）雖然互聯(lián)網(wǎng)金融成為當(dāng)下的金融熱點(diǎn)問題，但與較高的關(guān)注度相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義在學(xué)術(shù)界尚未形成非常明確的界定。想要為互聯(lián)網(wǎng)金融下定義，首先要以金融的定義為切入點(diǎn)。從廣義上來講，金融本義為資金的融通，與貨幣的發(fā)行、流通相關(guān)的就是金融；從狹義層面來理解，金融僅指貨幣的融通，即資金在各個(gè)市場(chǎng)主體之間融通轉(zhuǎn)移的過程。這一轉(zhuǎn)移過程，可以分為兩種形式，一是直接融資，二是間接融資。直接融資的主要表現(xiàn)形式，是資金需求者直接向資金提供者融資，最典型的直接融資方式就是股票和債券；間接融

簡(jiǎn)介：互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)存在問題及完善方案我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的問題與對(duì)策【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融在推動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)改革和創(chuàng)新、實(shí)現(xiàn)金融普惠性上具有積極而重要的影響。但在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實(shí)踐中，也逐漸暴露出諸多問題。文章在總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式和積極影響基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題，并從加強(qiáng)金融監(jiān)管的角度提出政策建議?！娟P(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融金融監(jiān)管存在問題完善對(duì)策完善金融市場(chǎng)體系、發(fā)展普惠金融、鼓勵(lì)金融創(chuàng)新是十八屆三中全會(huì)中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定提出的一項(xiàng)重要任務(wù)。而近年來，隨著我國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展和金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)信息化的提高，產(chǎn)生了結(jié)合傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，即“互聯(lián)網(wǎng)金融”。它以“非抵押、低成本、便捷”的信貸模式，不僅豐富了金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品，而且讓更多的參與者有機(jī)會(huì)分享社會(huì)金融資源，實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)的普惠性。2013年是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的一年，不斷推陳出新的業(yè)務(wù)模式和日益豐富的金融產(chǎn)品在為金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入活力的同時(shí)，也逐漸暴露出一些值得關(guān)注的問題。目前，國(guó)內(nèi)相關(guān)研究還處于起步階段，關(guān)注點(diǎn)集中在互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵、模式以及和傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)模式的比較等，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題及完善機(jī)制的探討相對(duì)缺乏。互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和主要模式互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和特征。一般意義上，廣義的“互聯(lián)網(wǎng)金融”主要分兩類一類是將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展到線上，即實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上的服務(wù)延伸，如網(wǎng)上銀行；第二類則是依托互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的新型金融模式，如網(wǎng)絡(luò)個(gè)人信貸、小微企業(yè)貸款等。國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融作為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)浪潮中金融改革和創(chuàng)新的特色產(chǎn)物，具有更加鮮明的時(shí)代特征首先，互聯(lián)網(wǎng)金融提升了金融服務(wù)的可及性。通過整合社會(huì)金融資源，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了參與門檻，服務(wù)主體更加多元，服務(wù)范圍更加廣泛，業(yè)務(wù)主體和業(yè)務(wù)對(duì)象也更加靈活；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了金融活動(dòng)的信息不對(duì)稱。由于互聯(lián)網(wǎng)信息公開化程度更高、范圍更廣、效率更快，互聯(lián)網(wǎng)金融借由互聯(lián)網(wǎng)可降低金融活動(dòng)的信息搜尋成本，降低信息的生產(chǎn)和傳播成本，有助于緩解機(jī)構(gòu)和個(gè)人之間金融信息不對(duì)稱；第三，互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了“去中心化”特點(diǎn)。無論是傳統(tǒng)的借貸業(yè)務(wù)還是支付類業(yè)務(wù)，資金供需雙方借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接進(jìn)行匹配和交易，避免了繁瑣的業(yè)務(wù)流程，資金流轉(zhuǎn)簡(jiǎn)單便捷，既優(yōu)化了金融資源的配置效率，也在一定程度上賦予了金融業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中每個(gè)業(yè)務(wù)主體更大的自由度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的主要模式。根據(jù)金融業(yè)務(wù)類型和參與主體的不同，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有以下四種互聯(lián)網(wǎng)信貸模式。互聯(lián)網(wǎng)信貸模式將傳統(tǒng)金融活動(dòng)和民間借貸活動(dòng)轉(zhuǎn)移到了網(wǎng)上，但與傳統(tǒng)金融信貸不同的是，其對(duì)象往往是個(gè)人或小微企業(yè)，單筆借貸額度較小，信用審查更加靈活，參與門檻較低，借貸和還款都可以通過線上完成，不僅提升了資金流轉(zhuǎn)的效率，充，對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的影響巨大而深遠(yuǎn)。無論是第三方支付還是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)信貸，它們既不是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的復(fù)制，也不是天馬行空的創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，而是以滿足公眾對(duì)于金融業(yè)務(wù)的強(qiáng)烈需求為基礎(chǔ)，以第三方支付為主線，貫穿信貸、理財(cái)、生活服務(wù)、保險(xiǎn)等眾多業(yè)務(wù)領(lǐng)域的綜合新型金融服務(wù)模式，其對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響主要包括以下方面第一，開辟了網(wǎng)絡(luò)金融新渠道。為公眾提供了更加多樣化、便捷的資金支付渠道和信貸渠道，創(chuàng)新性地通過與電商平臺(tái)深入合作，拓展了金融產(chǎn)品的銷售渠道，主要應(yīng)用體現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品的線上銷售。第二，提高了金融產(chǎn)業(yè)信息化水平，成為現(xiàn)行金融體系的有益補(bǔ)充。既為金融分析積累了海量數(shù)據(jù)，又為風(fēng)險(xiǎn)征信評(píng)估和個(gè)人信用體系提供了重要參考和依據(jù)。阿里小貸中的賣家信用評(píng)級(jí)應(yīng)用就是這方面的成功案例。第三，推動(dòng)金融行業(yè)創(chuàng)新和改革。通過互聯(lián)網(wǎng)渠道和技術(shù)手段，讓金融業(yè)務(wù)的需求雙方更有效率地進(jìn)行組織和匹配，降低金融行業(yè)信息不對(duì)稱，提高資金的流通效率，引導(dǎo)金融行業(yè)“去中心化”改革，讓公眾的金融需求得到滿足，不必完全依賴金融機(jī)構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融當(dāng)前存在的主要問題互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展缺乏外部監(jiān)管，相關(guān)的制度安排和法律法規(guī)亟需完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融多樣化的業(yè)務(wù)模式和產(chǎn)品種類對(duì)于法規(guī)和監(jiān)管的規(guī)避性較強(qiáng)，商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)公司、第三方支付平臺(tái)等多元化的業(yè)務(wù)主體也給傳統(tǒng)的監(jiān)管方式和監(jiān)管政策帶來了挑戰(zhàn)。其中，尤以互聯(lián)網(wǎng)信貸監(jiān)管缺失問題最為嚴(yán)重。由于目前我國(guó)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)信貸業(yè)務(wù)尚未出臺(tái)明確的法規(guī)，因此目前該業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)處于法律的灰色地帶，而借貸運(yùn)作模式中讓人眼花繚亂的債權(quán)運(yùn)作行為，讓法律對(duì)其借貸行為的界定極為困難。更加嚴(yán)重的是，由于沒有監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確對(duì)其的監(jiān)管職責(zé)，既無法對(duì)從業(yè)公司的資格進(jìn)行審查，也沒法對(duì)其資金安全進(jìn)行監(jiān)督，而該行業(yè)中行業(yè)自律規(guī)范也遠(yuǎn)遠(yuǎn)未成形，短短一年時(shí)間，已經(jīng)發(fā)生了多起互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)“非法集資”和“攜款潛逃”事件，給互聯(lián)網(wǎng)信貸的聲譽(yù)帶來極壞影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)更高，融資模式不規(guī)范，征信體系不完備，存在非法集資風(fēng)險(xiǎn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融目前缺乏完備的征信體系和規(guī)范的融資模式，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步放大。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方大多是沒有互聯(lián)網(wǎng)支付牌照的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或民間金融信貸公司，其經(jīng)營(yíng)合法性尚待官方認(rèn)證。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方的角色主要分兩種借貸中介和資金平臺(tái)。作為借貸中介的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方，主要通過其網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的招標(biāo)完成借方和貸方的匹配，但其本身既不具備資金監(jiān)管資格，又無法對(duì)貸方的還款做出有效擔(dān)保；作為資金平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供方，一方面對(duì)借方進(jìn)行放貸，另一方面將自身債權(quán)分割成若干部分對(duì)公眾進(jìn)行出售，同時(shí)完成吸收存款的過程，這與人民銀行對(duì)于影子銀行的界定基本相符。這種利用資金和債權(quán)交錯(cuò)配比的業(yè)務(wù)模式，一旦被不法分子利用，當(dāng)實(shí)際放貸金額小于轉(zhuǎn)讓債權(quán)，就會(huì)使其演變?yōu)榉欠Y。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏完備的征信體系，無法形成有效的懲戒機(jī)制。由于民間互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)無法接入人民銀行征信系統(tǒng)，其本身對(duì)借款人真正的信用水平、貸款用途和償還能力缺乏有效的資質(zhì)審查，容易導(dǎo)致信貸壞賬率高，債務(wù)追償困難等問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在過度宣傳和美化問題，風(fēng)險(xiǎn)披露相對(duì)不足。目前互聯(lián)網(wǎng)金融多數(shù)產(chǎn)品在宣傳過程中都存在不當(dāng)宣傳和過度宣傳問題使用不當(dāng)?shù)男麄饔谜Z(yǔ)，片面強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品高收益，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)問題避而不談。部分互聯(lián)網(wǎng)公司甚至為搶占市場(chǎng)、吸引用戶，一方面標(biāo)榜自身產(chǎn)品的收益高于對(duì)手，另一方面用“收益倒貼”的方式進(jìn)行惡意競(jìng)爭(zhēng)，即產(chǎn)品的真實(shí)收益可能達(dá)不到其承諾的投資收益率，但剩余部分由互聯(lián)網(wǎng)公司倒貼給用戶，這種方式顯然為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也扭曲了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在公眾眼中的

簡(jiǎn)介：（2010年3月31日）同志們這次會(huì)議是市委、政府決定召開的一次非常重要的會(huì)議。之所以說這次會(huì)議重要，主要是我們當(dāng)前面臨的形勢(shì)、工作任務(wù)和市情狀況決定的。2010年是完成“十一五”、啟動(dòng)謀劃“十二五”的關(guān)鍵之年，也是市委、政府提出“三年上臺(tái)階”以來檢驗(yàn)初步成果的一年。今年，全盟兩個(gè)文明建設(shè)經(jīng)驗(yàn)交流會(huì)將在我市召開，盟市復(fù)建30周年一系列的慶?；顒?dòng)也即將啟動(dòng)籌備。盟委擴(kuò)大會(huì)議對(duì)我市提出了“建設(shè)烏蘭浩特區(qū)域核心城市”的總體要求，市委九屆五次全委（擴(kuò)大）會(huì)議和剛剛閉幕的市人大十一屆四次會(huì)議提出了全市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的預(yù)期目標(biāo)，其中，地區(qū)生產(chǎn)總值要完成912億元，增長(zhǎng)309；財(cái)政收入完成12億元，增長(zhǎng)19?？梢哉f，2010年是全市發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，加快烏蘭浩特發(fā)展的政治使命、歷史任務(wù)、社會(huì)責(zé)任，給予我們的壓力前所未有；繼續(xù)加劇的財(cái)政突出性矛盾，經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城鄉(xiāng)建設(shè)、各項(xiàng)社會(huì)事業(yè)及民生保障的支出難題，給予我們的壓力也前所未有。這些的壓力和矛盾，最終都要集中體現(xiàn)在財(cái)政上。就我市而言，當(dāng)前，以下三個(gè)方面與財(cái)政工作緊密相關(guān)。第一，財(cái)政工作能否做好，直接關(guān)系到政權(quán)運(yùn)轉(zhuǎn)。從目前的形勢(shì)看，首先要保人員工資、?；窘?jīng)費(fèi)，才能保證正常持，共同做好今年的財(cái)政、審計(jì)工作。下面，我結(jié)合財(cái)政和審計(jì)工作的總體要求，講幾點(diǎn)意見。一、關(guān)于財(cái)政工作一、關(guān)于財(cái)政工作一要一要認(rèn)清形清形勢(shì)，正，正視困難。剛才，春綱局長(zhǎng)重點(diǎn)介紹了2010年全市財(cái)政預(yù)算安排，從安排情況上看，今年我市財(cái)政可用財(cái)力極不穩(wěn)固，同時(shí)支出預(yù)算安排嚴(yán)重不足。盡管我市今年的可用財(cái)力將達(dá)到696億元，但扣除上級(jí)超調(diào)資金22億元，支付拖欠專項(xiàng)資金243億元以后，實(shí)際可用財(cái)力僅有227億元，職工津補(bǔ)貼再次增加后僅夠支付全市職工6個(gè)月工資，一旦上級(jí)財(cái)政扣收超調(diào)資金或?qū)ｍ?xiàng)資金進(jìn)度加快，我市可用財(cái)力必然大幅縮水，在這種情況下支出預(yù)算做了695億元。列入財(cái)政預(yù)算的財(cái)政支出項(xiàng)目，都是不得不安排預(yù)算的，能否實(shí)現(xiàn)這個(gè)預(yù)算，還需要有幾個(gè)前提條件。首先是盟里不扣我市的超調(diào)資金，第二是新增預(yù)算赤字部分有來源，即能夠向上爭(zhēng)取到資金或借款，第三是預(yù)算收入如期實(shí)現(xiàn)。所以說，我市的預(yù)算實(shí)施難度很大。此外，還有一些必須列、但實(shí)際沒有列上的預(yù)算，例如償還債務(wù)支出、市政建設(shè)支出、社保提標(biāo)支出、臨時(shí)支出等各項(xiàng)不可避免的追加支出等等。實(shí)際上應(yīng)該列的還有很多。今年，人大常委會(huì)在市財(cái)政預(yù)算報(bào)告批復(fù)中，明確提出了要按照“保工資、保運(yùn)轉(zhuǎn)、保社保、保教育、保公共安全”順序下達(dá)預(yù)算指標(biāo)。如可用財(cái)力不足時(shí)，有些即使已列入預(yù)算的，也將無

簡(jiǎn)介：親愛的經(jīng)濟(jì)學(xué)院、金融學(xué)院的全體畢業(yè)生同學(xué)，尊敬的畢業(yè)生家長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)學(xué)院的各位領(lǐng)導(dǎo)和老師，大家下午好大家可能注意到，與以往不同，今天我準(zhǔn)備了個(gè)講話提綱，因?yàn)槲艺J(rèn)真地做了一些準(zhǔn)備，權(quán)當(dāng)是我給各位同學(xué)們上的最后一堂課，也包含著對(duì)各位同學(xué)的囑托。今天我想講三個(gè)方面的問題第一是中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我們意味著什么第二是我們應(yīng)當(dāng)從中吸取什么樣的教訓(xùn)第三是想借此機(jī)會(huì)談幾點(diǎn)對(duì)同學(xué)們未來工作、生活的囑托和希望。第一個(gè)問題中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)我們意味著什么從今年三月份一直到今天，世界上最為吸引眼球的事件不再是敘利亞，不再是北朝鮮，不再是俄羅斯世界杯，而是中美關(guān)系。具體說，就是中美貿(mào)易戰(zhàn)真的要打響了。這是我們最不情愿看到的，也是力圖避免的事情。但問題是主動(dòng)權(quán)不在我們手里。對(duì)于這場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn)，我的關(guān)注點(diǎn)不在貿(mào)易領(lǐng)域，它使我有著更為深重的憂慮和危機(jī)感。首先，從貿(mào)易角度來看，既然是美國(guó)發(fā)動(dòng)的貿(mào)易戰(zhàn)，那么權(quán)且按照美國(guó)方面的統(tǒng)計(jì)來看下面一組數(shù)據(jù)。去年，中國(guó)從美國(guó)的進(jìn)口額為1300億美元。前不久中國(guó)自衛(wèi)性地反擊了美國(guó)，征收美國(guó)500億美元商品的25的關(guān)稅以后，特朗普又下令加征了我們2000億美元，然后再準(zhǔn)備如果中國(guó)反擊，會(huì)再加增2000億美元。這是個(gè)簡(jiǎn)單的算術(shù)問題。去年中國(guó)向美國(guó)出口約5000億美元，現(xiàn)在兩個(gè)2000億加上一個(gè)500億，他動(dòng)用了4500億，還剩下500億美元左右的額度。而我們已經(jīng)動(dòng)用了500還剩800億，美國(guó)追加的這2000億，我們跟不上了。如果我們也同額度回?fù)簦粌H是將從美國(guó)的進(jìn)口商品清零，而是負(fù)進(jìn)口了，理論、實(shí)踐上都是不現(xiàn)實(shí)的。這是美國(guó)對(duì)中國(guó)做出最具羞辱性的行為，但是沒有辦法，因?yàn)槲覀儗?duì)美國(guó)市場(chǎng)依賴太深。我們知道，由于全球價(jià)值鏈的形成與發(fā)展，國(guó)家間的分工已經(jīng)從產(chǎn)業(yè)內(nèi)部分工發(fā)展到產(chǎn)品內(nèi)部的分工。我們稱之為生產(chǎn)工序的專業(yè)化。因此，一個(gè)國(guó)家在貿(mào)易中實(shí)際獲得的收益與其實(shí)際貿(mào)易收支狀況未必呈正向關(guān)系。再加上在此過程中，中美雙方的統(tǒng)計(jì)方式不同，如還要將其中相當(dāng)大部分借給美國(guó)。美元是世界清算貨幣、結(jié)算貨幣和主要的資本市場(chǎng)交易貨幣，如果不借給它，美國(guó)需要自己滿足基礎(chǔ)貨幣發(fā)行的話，它就會(huì)印鈔，有可能引發(fā)美元貶值。這意味一方面，我們本身?yè)碛械拿涝獌?chǔ)備縮水，這是我們不愿意看到的，另一方面美元貶值意味著我們本幣升值，對(duì)出口非常不利。所以，作為“貿(mào)易國(guó)家”的悲劇就在于，我們需要被動(dòng)地維持美元匯率的穩(wěn)定，盡量不讓美元貶值。也就是說，世界上最大的債權(quán)國(guó)要維持世界上最大的債務(wù)國(guó)的貨幣穩(wěn)定，這是商品美元還流機(jī)制迫使我們承擔(dān)的被動(dòng)責(zé)任，也是我們大量購(gòu)買美國(guó)國(guó)債、公司債的原因。第二個(gè)機(jī)制是石油交易的美元計(jì)價(jià)機(jī)制。1971年尼克松關(guān)閉“黃金窗口”、美元與黃金脫鉤之后，美元面臨的最大問題是如何確保自身的儲(chǔ)備貨幣地位。為此，美國(guó)迅速找到了石油這種工業(yè)血液，聯(lián)合沙特等國(guó)建立了石油交易的美元計(jì)價(jià)機(jī)制。這就意味著其他國(guó)家若要進(jìn)口石油必須用美元支付，因而就必須儲(chǔ)備美元。這樣，美元在與黃金脫鉤之后依然牢固地保持著全球儲(chǔ)備貨幣的地位。第三個(gè)是美國(guó)對(duì)外債務(wù)的本幣計(jì)價(jià)機(jī)制。美國(guó)80以上的對(duì)外債務(wù)是以自己可以印刷的美元計(jì)價(jià)的。就此大家不難想象，美國(guó)霸權(quán)或者說美元霸權(quán)達(dá)到一種什么樣的程度也就是說，在理論上和實(shí)踐上講，針對(duì)自己的對(duì)外負(fù)債美國(guó)是可以通過印刷美元解決的。當(dāng)然，正是由于美元是美國(guó)控制世界的最主要工具，現(xiàn)實(shí)中美聯(lián)儲(chǔ)、財(cái)政部還是格外慎重的，輕易不會(huì)亂來。但事實(shí)上，美國(guó)在2008年危機(jī)之后已經(jīng)搞了四次量化寬松，釋放出大量流動(dòng)性。我曾在課堂上說過，學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)學(xué)或研究經(jīng)濟(jì)學(xué)的人不要輕言“美國(guó)衰落”。在我看來，“美國(guó)衰落”有一個(gè)重要標(biāo)志，即當(dāng)美國(guó)對(duì)外發(fā)債的大部分不用美元標(biāo)價(jià)而是用歐元、英鎊、日元或者人民幣標(biāo)價(jià)的時(shí)候，這個(gè)國(guó)家真的是衰落了。如果你看不到這一天，請(qǐng)不要輕言“美國(guó)衰落”。正是由于中國(guó)處在“美元體系”當(dāng)中，不僅使得我們擁有大量的美國(guó)國(guó)債，而且基礎(chǔ)貨幣發(fā)行也對(duì)其產(chǎn)生嚴(yán)重依賴。坦率地說，近十年來，中國(guó)M2的發(fā)行量幾乎是世界第一。我們的M2對(duì)GDP之比為211，而美國(guó)為091。發(fā)了這么多貨幣，為什么大家感覺不到呢有很多原因，但有兩個(gè)原因最為重要。一是我們的基礎(chǔ)貨幣發(fā)行很大程度是用外匯占款來實(shí)現(xiàn)的。也就是央行收購(gòu)企業(yè)和公司個(gè)人手中的美元，按照市場(chǎng)匯率再釋放出人民幣，通過這種方式把流動(dòng)性釋放出來。外匯占款占到央行釋放流動(dòng)性的比例最高時(shí)達(dá)到80以上，目前也在60到

簡(jiǎn)介：管理數(shù)量方法與分析簡(jiǎn)答題114管理數(shù)量方法與分析簡(jiǎn)答題管理數(shù)量方法與分析簡(jiǎn)答題第一章第一章數(shù)量分析基礎(chǔ)數(shù)量分析基礎(chǔ)1，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的前提是什么數(shù)據(jù)分析的前提是數(shù)據(jù)的搜集與加工整理。2，什么是變量數(shù)列變量數(shù)列是，在對(duì)變量的取值進(jìn)行分組的基礎(chǔ)上，將各組不同的變量值與其變量值出現(xiàn)的次數(shù)排列成的數(shù)列。3，變量數(shù)列的兩個(gè)組成要素及其作用。變量數(shù)列由兩個(gè)要素組成一個(gè)是由不同變量值劃分的組，稱為組別；另一個(gè)是各組變量值出現(xiàn)的次數(shù)，稱為頻數(shù)；各組頻數(shù)與總次數(shù)之比，稱為頻率。組別表示變量的變動(dòng)幅度；頻數(shù)、頻率表示對(duì)應(yīng)的變量值對(duì)其平均水平的作用程度。頻數(shù)、頻率越大的組所對(duì)應(yīng)的變量值對(duì)其平均水平的作用也越大。4，什么是洛倫茨曲線它的主要用途是洛倫茨曲線救市累計(jì)頻數(shù)（或頻率）分布曲線，主要用途是研究社會(huì)財(cái)富、土地和工資收入的分配是否公平。5，請(qǐng)簡(jiǎn)述洛倫茨曲線的繪制方法。略。6，簡(jiǎn)述分布中心的概念和意義。分布中心，是指距離一個(gè)變量的所有取值最近的位置。變量的分布中心有重要的意義，①可以反映變量取值的一般水平。②可以揭示其取值的次數(shù)分布在直角坐標(biāo)系中的集中位置，可以用來反映變量分布密度曲線的中心位置。7，應(yīng)用算數(shù)平均數(shù)應(yīng)該注意哪些問題怎么避免略。8，算數(shù)平均數(shù)有哪些性質(zhì)略。9，在數(shù)據(jù)分析中引入離散程度測(cè)度有什么意義變量各取值之間的離散程度是變量次數(shù)分布的一個(gè)重要特征，測(cè)定它對(duì)實(shí)際研究有重要意義①可以反映各變量取值之間的差異大小，也就是反映分布中心指標(biāo)對(duì)各個(gè)變量值代表性的高低。差異越大，代表性越低。②可以大致反映變量次數(shù)分布密度曲線的形狀。10，測(cè)度離散程度的指標(biāo)有哪些分別的特點(diǎn)是什么①極差。（也稱全距，指最大值與最小值的差值。）特點(diǎn)計(jì)算簡(jiǎn)單，意義明了，是離散程度測(cè)度指標(biāo)中最粗略、最簡(jiǎn)單的一種。②四分位全距。管理數(shù)量方法與分析簡(jiǎn)答題314一，按指標(biāo)性質(zhì)分類有①時(shí)點(diǎn)序列②時(shí)期序列③特征序列二，按指標(biāo)數(shù)值變化特征分類①平穩(wěn)序列②非平穩(wěn)序列3，時(shí)間序列的作用有哪些作用有①反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的發(fā)展變化過程②描述現(xiàn)象的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展速度③探索現(xiàn)象發(fā)展變化的規(guī)律④對(duì)某些社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象進(jìn)行預(yù)測(cè)⑤利用時(shí)間序列可以在不同地區(qū)或國(guó)家之間進(jìn)行對(duì)比分析4，季節(jié)變動(dòng)的含義及特點(diǎn)是什么季節(jié)變動(dòng)，指手自然界季節(jié)更替影響而發(fā)生的年復(fù)一年的有規(guī)律的變化。特點(diǎn)是具有周期性、規(guī)律性，且周期長(zhǎng)度固定。5，常見的時(shí)間序列的變動(dòng)模型有哪些請(qǐng)說明其間區(qū)別。按TSCI這四種因素的影響方式的不同，時(shí)間序列可分解為集幾種模型乘法模型和加法模型。乘法模型YTSCI加法模型YTSCI區(qū)別在于乘法模型是假定四個(gè)因素對(duì)現(xiàn)象發(fā)展有相互影響的作用；而加法模型假定各因素對(duì)現(xiàn)象發(fā)展的影響是相互獨(dú)立的。6，反映時(shí)間序列變動(dòng)特征的指標(biāo)有幾類有兩類①反映時(shí)間序列的水平變動(dòng)特征，稱時(shí)間序列水平指標(biāo)。②反映時(shí)間序列的速度變動(dòng)特征，稱時(shí)間序列速度指標(biāo)。其中水平指標(biāo)有①平均發(fā)展水平②增長(zhǎng)量③平均增長(zhǎng)量速度指標(biāo)有①發(fā)展速度②增長(zhǎng)速度③平均發(fā)展速度④平均增長(zhǎng)速度7，略。8，常用的長(zhǎng)期趨勢(shì)預(yù)測(cè)的方法有哪幾種主要有①時(shí)距擴(kuò)大法②移動(dòng)平均法③數(shù)學(xué)模型法9，應(yīng)用長(zhǎng)期趨勢(shì)預(yù)測(cè)的每種測(cè)定方法應(yīng)該注意些什么略。10，常用的趨勢(shì)線數(shù)學(xué)模型有哪些主要有直線、二次曲線、指數(shù)曲線、雙指數(shù)曲線、修正指數(shù)曲線、邏輯曲線、龔波茨曲線。11，簡(jiǎn)述時(shí)間序列的長(zhǎng)期趨勢(shì)的各個(gè)數(shù)學(xué)模型表達(dá)式。略。

簡(jiǎn)介：中小學(xué)固定資產(chǎn)教育分類代碼中小學(xué)固定資產(chǎn)教育分類代碼第一類土地房屋及構(gòu)筑物2101土地102房屋103校園設(shè)施第二類通用設(shè)備2201計(jì)算機(jī)及軟件20101計(jì)算機(jī)設(shè)備20102網(wǎng)絡(luò)設(shè)備20103存儲(chǔ)設(shè)備20104機(jī)房設(shè)備20105輸入輸出設(shè)備320106計(jì)算機(jī)軟件202影像設(shè)備20201信號(hào)接收設(shè)備20202播放設(shè)備20203照相、攝像設(shè)備20204投影設(shè)備420205影像編輯設(shè)備20206影像輔助設(shè)備203語(yǔ)音設(shè)備20301錄播設(shè)備20302語(yǔ)音室設(shè)備20399其它語(yǔ)音設(shè)備204通迅設(shè)備205辦公設(shè)備206車輛5207安保設(shè)備208消防設(shè)備209降溫采暖設(shè)備6210炊事設(shè)備211飲水設(shè)備7212照明設(shè)備213機(jī)械設(shè)備第三類專用設(shè)備301物理儀器設(shè)備302化學(xué)儀器設(shè)備303生物儀器設(shè)備8304地理儀器設(shè)備305數(shù)學(xué)儀器設(shè)備306語(yǔ)文教學(xué)設(shè)備307外語(yǔ)教學(xué)設(shè)備308歷史教學(xué)設(shè)備309健康教育教學(xué)設(shè)備310小學(xué)科學(xué)儀器311其他學(xué)科教學(xué)設(shè)備9312幼兒教（玩）具313職業(yè)教育專業(yè)設(shè)備314特殊教育專用設(shè)備315文藝設(shè)備316體育設(shè)備10317美術(shù)設(shè)備318綜合實(shí)踐活動(dòng)、技術(shù)設(shè)備319衛(wèi)生保健設(shè)備11320科普教育設(shè)備第四類文物和陳列品401文物1240101不可移動(dòng)文物40102可移動(dòng)文物402陳列品40201標(biāo)本40202模型第五類圖書檔案501圖書50101普通圖書（按中圖法分）50102盲文圖書1350103電子圖書502期刊50201普通期刊50202電子期刊503資料504檔案第六類家具、用具、裝具及動(dòng)植物601家具、用具60101臺(tái)、桌、幾類60102椅、凳類60103沙發(fā)類1460104箱、柜類60105床類60106架類602被服裝具603動(dòng)物604植物32010499其它機(jī)房輔助設(shè)備20105輸入輸出設(shè)備2010501針式打印機(jī)2010502噴墨打印機(jī)2010503激光打印機(jī)20105043D打印機(jī)2010505熱式打印機(jī)熱傳式打印機(jī)、熱敏式打印機(jī)2010506條碼打印機(jī)2010507LED顯示屏2010508觸控一體機(jī)2010509電子白板2010510視頻轉(zhuǎn)換卡2010511視頻采集卡2010512繪圖儀2010513外罝光驅(qū)2010514刻錄機(jī)專業(yè)刻錄機(jī)2010515掃描儀2010516掃描槍2010517光標(biāo)閱卷機(jī)2010518IC卡收費(fèi)機(jī)2010519POS機(jī)2010520刷卡機(jī)考勤機(jī)2010521數(shù)據(jù)采集器2010599其他輸入輸出設(shè)備20106計(jì)算機(jī)軟件2010601基礎(chǔ)軟件操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)、中間件、語(yǔ)言處理系統(tǒng)等2010602支撐軟件軟件開發(fā)環(huán)境，如2010603應(yīng)用軟件管理軟件、圖像處理、媒體播放器、教學(xué)軟件202影像設(shè)備20201信號(hào)接收設(shè)備2020101衛(wèi)星天線2020104解碼器機(jī)頂盒、衛(wèi)星信號(hào)接收器等2020105轉(zhuǎn)換器2020199其它信號(hào)接收設(shè)備放大器20202播放設(shè)備2020201電視機(jī)液晶電視、等離子電視、背投電視等2020202錄放像機(jī)2020203影碟機(jī)VCD、DVD、EVD等2020205放影機(jī)2020206接片機(jī)2020207倒片機(jī)2020299其它播放設(shè)備特技機(jī)、MP4、MP5、MP6等20203照相、攝像設(shè)備2020301攝像機(jī)2020302照相機(jī)2020303翻拍儀2020304放大機(jī)2020305閃光燈2020306變焦鏡頭

簡(jiǎn)介：計(jì)算公式分段復(fù)利計(jì)息分段復(fù)利計(jì)息本息和本息和本金年計(jì)息次數(shù)年數(shù)）計(jì)息次數(shù)年利率1現(xiàn)值現(xiàn)值年數(shù)年利率）（終值1債券債券債券債券1年持有期收益率年持有期收益率年前價(jià)格利息年前價(jià)格）年后價(jià)格111債券本期收益率債券本期收益率）（本期市場(chǎng)價(jià)格支付的年利息總額PCR債券名義收益率（票面收益率）債券名義收益率（票面收益率）債券面值票面收益（年利息）債券實(shí)際收益率債券實(shí)際收益率名義收益率通貨膨脹率股票股票股票理論價(jià)格（絕對(duì)估值）股票理論價(jià)格（絕對(duì)估值）市場(chǎng)利率預(yù)期股息收入市盈率倍數(shù)（絕對(duì)估值）市盈率倍數(shù)（絕對(duì)估值）每股收益股票市場(chǎng)價(jià)格市凈率倍數(shù)（絕對(duì)估值）市凈率倍數(shù)（絕對(duì)估值）每股凈資產(chǎn)股票市場(chǎng)價(jià)格速度對(duì)稱原理速度對(duì)稱原理平均流動(dòng)率平均流動(dòng)率（若1資產(chǎn)運(yùn)用過度；若0順差；若0，外匯儲(chǔ)備增加，借方余額若0，外匯儲(chǔ)備減少，貸方余額外債總量監(jiān)測(cè)指標(biāo)外債總量監(jiān)測(cè)指標(biāo)負(fù)債率負(fù)債率）應(yīng)當(dāng)年當(dāng)年未清償外債余額100GDP債務(wù)率債務(wù)率）（應(yīng)當(dāng)年貨物服務(wù)出口總額當(dāng)年未清償外債余額00

簡(jiǎn)介：1中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)知識(shí)與實(shí)務(wù)備考知識(shí)點(diǎn)3第三節(jié)第三節(jié)資本市場(chǎng)及其工具資本市場(chǎng)及其工具1我國(guó)的資本市場(chǎng)（一）債券市場(chǎng)（二）股票市場(chǎng)（三）投資基金市場(chǎng)2債券分類分類根據(jù)發(fā)行主體主體的不同，分為政府債券、公司債券和金融債券。根據(jù)償還期限期限的不同，分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券。根據(jù)利率利率是否固定，分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。根據(jù)利息支付息支付方式的不同，分為付息債券、一次還本付息債券、貼現(xiàn)債券和零息債券。根據(jù)性質(zhì)性質(zhì)的不同，分為信用債券、抵押債券、擔(dān)保債券信用債券、抵押債券、擔(dān)保債券等。3債券具有以下特征特征（1）償還性（2）流動(dòng)性（3）收益性（4）安全性。4債券市場(chǎng)的功能功能（1）籌集資金（2）投資功能（3）反映的功能（企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、國(guó)債利率視為無風(fēng)險(xiǎn)利率）（4）中央銀行實(shí)施貨幣政策的重要載體。5證券投資基金分為開放式、封閉式、交易所交易、對(duì)沖基金四類。6投資基金特征特征（1）集合投資，降低成本。（2）分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)。（3）專業(yè)化管理。7我國(guó)債券市場(chǎng)形成了銀行間市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)三個(gè)子市場(chǎng)。（1）銀行間市場(chǎng)是主體，屬于批發(fā)批發(fā)市場(chǎng)，逐筆結(jié)算逐筆結(jié)算，實(shí)行一級(jí)托管。交易品種有現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購(gòu)、買斷式回購(gòu)、遠(yuǎn)現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購(gòu)、買斷式回購(gòu)、遠(yuǎn)期交易和債券借貸。（期交易和債券借貸。（2）交易所市場(chǎng)，屬于零售零售市場(chǎng)，按凈額結(jié)算，凈額結(jié)算，實(shí)行兩級(jí)托管。交易品種有現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購(gòu)、融資融券。（券交易、質(zhì)押式回購(gòu)、融資融券。（3）商業(yè)銀行柜臺(tái)交易，屬于零售零售市場(chǎng)，實(shí)行兩級(jí)托管。交易品種是現(xiàn)券交易?，F(xiàn)券交易。8我國(guó)上市公司股票按發(fā)行范圍可分為A股、B股（外幣認(rèn)購(gòu)）、H股和F股（海外發(fā)行）。9上市公司的股份按投資主體分為國(guó)有股、法人股、社會(huì)公眾股。第四節(jié)第四節(jié)金融衍生品市場(chǎng)及其工具金融衍生品市場(chǎng)及其工具1金融衍生品有以下特征（1）杠桿比例高（2）定價(jià)復(fù)雜（3）高風(fēng)險(xiǎn)性（4）全球化程度高。2根據(jù)交易目的的不同，金融衍生品市場(chǎng)上的交易主體交易主體分為四類套期保值者、投機(jī)者、套利者和經(jīng)紀(jì)人。3按照衍生品合約類型合約類型的不同，最為常見的金融衍生品有遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換和信用衍生品遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換和信用衍生品等。4金融遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期合約主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。非標(biāo)準(zhǔn)化合約、無固定交易所5金融期貨期貨有貨幣期貨、利率期貨、股指期貨貨幣期貨、利率期貨、股指期貨。標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議、固定交易所6期權(quán)與其他衍生金融工具的主要區(qū)別，在于交易風(fēng)險(xiǎn)在買賣雙方之間的分布不對(duì)稱性。期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)在買賣雙方之間的分布不對(duì)稱，期權(quán)合約的買方損失是有限的，收益是無限的，而賣方則與此相反。7金融互換分為貨幣互換、利率互換和交叉互換8信用衍生品，最常用的是信用違約互換（CDS），是買方向賣方付保險(xiǎn)費(fèi)，發(fā)生信用事件時(shí)，賣方賠償基礎(chǔ)資產(chǎn)面值的損失部分。CDS只能轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)不能消滅風(fēng)險(xiǎn)，全是柜臺(tái)交易，不透明，可能累積更大風(fēng)險(xiǎn)。92006年9月8日，中國(guó)金融期貨交易所上海成立，2010年4月股指期貨上市，2013年國(guó)債期貨正式上市交易第二章第二章利率與金融資產(chǎn)定價(jià)利率與金融資產(chǎn)定價(jià)第一節(jié)第一節(jié)利率的計(jì)算利率的計(jì)算1實(shí)際利率是指在通貨膨脹條件下，名義利率扣除物價(jià)變動(dòng)率后的利率。2單利利息本金期限利率IPRN本息和本金利息FVP（1RN）復(fù)利1一年計(jì)息一次FVP（1R）N2一年內(nèi)多次復(fù)利FVP（1RM）MN3連續(xù)復(fù)利FVPERN

簡(jiǎn)介：中級(jí)經(jīng)濟(jì)師中級(jí)金融復(fù)習(xí)要點(diǎn)金融監(jiān)管概述中級(jí)經(jīng)濟(jì)師中級(jí)金融復(fù)習(xí)要點(diǎn)金融監(jiān)管概述中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試金融監(jiān)管的涵義、目標(biāo)與原則（一）（一）金融監(jiān)管的涵義（掌握）金融監(jiān)管指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過制定市場(chǎng)準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和市場(chǎng)退出等標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為實(shí)施有效約束，確保金融機(jī)構(gòu)和金融體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行。金融監(jiān)管是一種外部力量，并不能確保金融機(jī)構(gòu)不發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)和損失。2007多選金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過制定一些標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)行為實(shí)施有效約束，確保金融體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行，這些標(biāo)準(zhǔn)主要涉及金融機(jī)構(gòu)的（CDE）。A收益標(biāo)準(zhǔn)B公司治理C市場(chǎng)準(zhǔn)入D風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管E市場(chǎng)退出（二）（二）金融監(jiān)管的目標(biāo)（掌握）1、實(shí)現(xiàn)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與國(guó)家金融貨幣政策的統(tǒng)一2、減少金融風(fēng)險(xiǎn)，確保經(jīng)營(yíng)的安全3、實(shí)現(xiàn)公平有效的競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展金融監(jiān)管目標(biāo)從屬于國(guó)家金融與貨幣政策目標(biāo)。我國(guó)金融監(jiān)管的基本目標(biāo)P270（三）（三）金融監(jiān)管的基本原則（掌握）1、金融監(jiān)管主體獨(dú)立性原則監(jiān)管主體的獨(dú)立性是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管的基本前提2、依法監(jiān)管原則（1）國(guó)家必須以法律的形式確定金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法定地位和職責(zé)（2）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)定實(shí)施金融監(jiān)管（3）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)合法經(jīng)營(yíng)，依法接受監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督，確保監(jiān)管的有效性。3、外部監(jiān)管與自律并重原則4、安全穩(wěn)健與經(jīng)營(yíng)效率結(jié)合原則5、適度競(jìng)爭(zhēng)有原則6、統(tǒng)一性原則（四）（四）金融監(jiān)管的作用（大綱不作要求）

簡(jiǎn)介：第一章金融市場(chǎng)與金融工具；第一節(jié)金融市場(chǎng)與金融工具概述；1金融市場(chǎng)的主體包括家庭、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)；2金融工具的分類；按期限不同，金融工具可分為貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)；按性質(zhì)不同，金融工具可分為債權(quán)憑證與所有權(quán)憑證；按與實(shí)際信用活動(dòng)的關(guān)系，可分為原生金融工具（基礎(chǔ)；3金融工具的性質(zhì)期限性流動(dòng)性收益性風(fēng)險(xiǎn)；4金融市場(chǎng)的類型；按照市場(chǎng)中交第一章金融市場(chǎng)與金融工具第一節(jié)金融市場(chǎng)與金融工具概述1金融市場(chǎng)的主體包括家庭、企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、中央銀行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)。2金融工具的分類按期限不同，金融工具可分為貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)工具。按性質(zhì)不同，金融工具可分為債權(quán)憑證與所有權(quán)憑證。按與實(shí)際信用活動(dòng)的關(guān)系，可分為原生金融工具（基礎(chǔ)金融工具）和衍生金融工具。3金融工具的性質(zhì)期限性流動(dòng)性收益性風(fēng)險(xiǎn)性。4金融市場(chǎng)的類型按照市場(chǎng)中交易標(biāo)的物的不同分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)等。按照交易中介作用的不同分為直接金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)。6銀行承兌匯票具有以下特點(diǎn)（1）安全性高（2）流動(dòng)性強(qiáng)（3）靈活性好。7與傳統(tǒng)的定期存單相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下特點(diǎn)（1）傳統(tǒng)定期存單記名且不可流通轉(zhuǎn)讓；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，且可在市場(chǎng)上流通并轉(zhuǎn)讓。（2）傳統(tǒng)定期存單的金額是不固定的，由存款人意愿決定；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單一般面額固定且較大。（3）傳統(tǒng)定期存單可提前支取，但會(huì)損失一些利息收入；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不可提前支取，只能在二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓。（4）傳統(tǒng)定期存款依照期限長(zhǎng)短有不同的固定利率；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的利率既有固定的，也有浮動(dòng)的，一般高于同期限的定期存款利率。8在我國(guó)，資本市場(chǎng)主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和投資基金市場(chǎng)。9債券分類根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可分為政府債券、公司債券和金融債券。根據(jù)償還期限的不同，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券。根據(jù)利率是否固定，債券分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。根據(jù)利息支付方式的不同，債券分為付息債券、一次還本付息債券、貼現(xiàn)債券和零息債券。根據(jù)性質(zhì)的不同，債券又可分為信用債券、抵押債券、擔(dān)保債券等。10債券具有以下特征（1）償還性（2）流動(dòng)性（3）收益性（4）安全性。11債券市場(chǎng)的功能包括（1）債券資產(chǎn)作為金融市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分，具有調(diào)劑閑散資金、為資金不足者籌集資金的功能。（2）債券體現(xiàn)了收益性與流動(dòng)性的統(tǒng)一，是資本市場(chǎng)上不可或缺的金融工具，吸引了眾多的投資者。（3）債券市場(chǎng)能夠較為準(zhǔn)確地反映發(fā)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況。同時(shí)，債券市場(chǎng)上的國(guó)債利率通常被視為無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的利率，成為其他資產(chǎn)和衍生品的定價(jià)基礎(chǔ)。（4）債券市場(chǎng)是中央銀行實(shí)施貨幣政策的重要載

簡(jiǎn)介：中美金融交際、對(duì)抗和未來展望葉凱201024曼哈頓一個(gè)狹長(zhǎng)的小島，長(zhǎng)20公里，寬4公里，面積577平方公里，介于哈德遜河和東河之間，為紐約市五個(gè)區(qū)中最小的區(qū)。然而就是在這片面積不大的土地上，百老匯、華爾街、帝國(guó)大廈、格林威治村、中央公園、聯(lián)合國(guó)總部、大都會(huì)藝術(shù)博物館、大都會(huì)歌劇院等標(biāo)志性建筑都集中在這里。位于曼哈頓老城的長(zhǎng)僅154公里，面積不足1平方公里的華爾街就集中了幾十家大銀行、保險(xiǎn)公司、交易所以及上百家大公司總部和幾十萬就業(yè)人口，成為世界上就業(yè)密度最高的地區(qū)，依靠華爾街的影響，紐約市確立了其國(guó)際城市形象，國(guó)際性和跨國(guó)性行業(yè)組織在紐約市如魚得水，1979年有277家日本公司、213家英國(guó)公司、175家法國(guó)公司、80家瑞士公司及許多其它國(guó)家公司在紐約市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；紐約頻繁的商貿(mào)往來使美國(guó)21的電話是從紐約打出的；紐約地產(chǎn)增值，政府稅收不斷增加，如曼哈頓的地產(chǎn)估價(jià)約占紐約市地產(chǎn)估價(jià)總額的53，1969年至1983年間，曼哈頓區(qū)地產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)了約58。同時(shí)曼哈頓地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)量占紐約市總經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)量的82，華爾街和它的衍生效益促進(jìn)了紐約市的繁榮，1978年紐約地區(qū)的機(jī)場(chǎng)共接納了150萬到紐約參觀游覽的游客；華爾街住宅和商業(yè)用房的成交額，占美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)中此類用房成交額的40。曼哈頓儼然是紐約市金融、商業(yè)中心地，也是美國(guó)的金融、商業(yè)中心地。香港類似于曼哈頓，香港也是一個(gè)面積狹小的港口城市，它由香港島、九龍半島、新界及262個(gè)離島組成，總面積約1104平方公里，略大于上海市的六分之一?；貧w中國(guó)前，香港已是亞太的國(guó)際金融中心，據(jù)倫敦團(tuán)體2007年3月公布的有關(guān)全球金融中心指數(shù)的評(píng)價(jià)報(bào)告，香港排名全球第三，僅次于倫敦及紐約；香港是全球第十一大貿(mào)易經(jīng)濟(jì)體系、第六大外匯市場(chǎng)及第十五大銀行中心；香港股票市場(chǎng)規(guī)模之大，在亞洲排名第二。香港的銀行業(yè)十分發(fā)達(dá)，滿街都是香港本地和世界各地銀行的分行，在20世紀(jì)70年代，香港人就有“銀行多過米鋪”的說法來形容香港大街上銀行之多，截至2008年年底，香港有143間持牌銀行、27間有限制牌照銀行和28間接受存款公司。此外，有88間外資銀行在香港設(shè)有代表辦事處，分行總數(shù)約1300間。這些外資銀行來自37個(gè)國(guó)家，其中71間是屬于全球最大的100間銀行，除此之外香港的外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、股票和債務(wù)市場(chǎng)發(fā)展完善，買賣活躍。根據(jù)國(guó)際結(jié)算銀行在2004年進(jìn)行的每三年一度全球調(diào)查報(bào)告顯示，香港外匯市場(chǎng)的成交額在世界排行第六位；作為全球四大金市之一的香港，是全球的第三大黃金市場(chǎng)；以資本市值計(jì)算，香港股票市場(chǎng)是全球最大的股票市場(chǎng)之一，截至2006年5月底，在香港交易及結(jié)算所有限公司掛牌的上市公司有1144間，資本市值總額達(dá)94110億元（12065億美元）。香港股票市場(chǎng)在亞洲排名第二，僅次于日本。上海早在上個(gè)世紀(jì)3040年代，上海已是遠(yuǎn)近聞名的國(guó)際金融中心，然而戰(zhàn)亂使上海的金融中心地位隕落了。近30年來，上海煥發(fā)了生機(jī)，成為中國(guó)內(nèi)地最大的經(jīng)濟(jì)城市和經(jīng)濟(jì)中心，擁有了超強(qiáng)雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和基礎(chǔ)。第一次鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后，依照1842年簽訂的中英南京條約，上海在1843年開辟為中國(guó)五個(gè)對(duì)外通商口岸之一，從此上海開始了其金融發(fā)展之路；北洋政府時(shí)期，從中央到地方，軍閥當(dāng)?shù)?，政府幾近癱瘓，社會(huì)呈現(xiàn)出一片無序混亂的狀態(tài)，然而就在同時(shí)，上海的經(jīng)濟(jì)大蕭條，因?yàn)橥ㄘ浘o縮美國(guó)需要合適的貨幣體系來緩解危機(jī)，這時(shí)候退出歷史舞臺(tái)的銀本位制度又被搬上了歷史舞臺(tái)以彌補(bǔ)黃金增量不滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展，1933年美國(guó)總統(tǒng)羅斯福總統(tǒng)為爭(zhēng)取白銀集團(tuán)的支持，頒布了白銀收購(gòu)計(jì)劃，其本意是想通過提升白銀價(jià)格為白銀生產(chǎn)商提供補(bǔ)償?shù)耐瑫r(shí)擴(kuò)充貨幣流通量刺激消費(fèi)。白銀價(jià)格的上升使當(dāng)時(shí)擁有大量白銀的中國(guó)而言并不一定是壞事，這意味著中國(guó)的購(gòu)買力上升，但由于中國(guó)國(guó)民政府失去了主權(quán)貨幣控制權(quán)，美國(guó)對(duì)白銀的購(gòu)買相當(dāng)于抽緊了中國(guó)的銀根，加之白銀升值使中國(guó)出口市場(chǎng)失去競(jìng)爭(zhēng)力。雙重打擊之下，中國(guó)國(guó)名政府不得不退出銀本位轉(zhuǎn)向金本位，然而中國(guó)黃金供應(yīng)量不足，貨幣缺乏問題十分嚴(yán)峻。貨幣之戰(zhàn)注定是中美兩國(guó)金融交戰(zhàn)的重心，而亞洲金融危機(jī)更是中美金融之間的經(jīng)典之戰(zhàn)。1997年6月，泰國(guó)突然宣布放棄國(guó)定匯率制，拉開了危機(jī)的序幕，一下子泰國(guó)、印度尼西亞、韓國(guó)等國(guó)家受到牽連，威震一時(shí)的“亞洲四小龍”、“亞洲四小虎”在突如其來的襲擊中還來不及反應(yīng)就紛紛倒下。在以美國(guó)為首的財(cái)團(tuán)的沖擊下，泰國(guó)、印尼、韓國(guó)死命維護(hù)匯率穩(wěn)定但最后還是不得不任由匯率自由浮動(dòng)，外匯儲(chǔ)備大量流失，國(guó)內(nèi)資產(chǎn)被套利，數(shù)十年的成果一下子拱手送人；至于臺(tái)灣、新加坡則采取根據(jù)形勢(shì)下調(diào)匯率的措施使國(guó)際炒家不斷套現(xiàn)獲得大量掠奪資本。而面對(duì)這陣強(qiáng)烈的金融風(fēng)暴，中國(guó)香港和中國(guó)內(nèi)陸聯(lián)手，以強(qiáng)大的外匯儲(chǔ)備為基礎(chǔ)（中國(guó)香港地區(qū)金管局公布，截止1998年7月底，中國(guó)香港的外匯儲(chǔ)備名列世界第三，達(dá)到965億美元，僅次于日本和中國(guó)內(nèi)地）首先堅(jiān)持人民幣不貶值，同時(shí)成功阻擊了國(guó)際炒家試圖通過拋售港幣打擊股市的陰謀，成功保衛(wèi)了香港的經(jīng)濟(jì)。進(jìn)入21世紀(jì)，中美的經(jīng)濟(jì)往來更加頻繁，貿(mào)易摩擦也是此消彼伏，而圍繞貨幣展開的金融矛盾和斗爭(zhēng)更是愈演愈烈。2001年中國(guó)加入世貿(mào)組織無論是經(jīng)濟(jì)實(shí)力還是國(guó)際地位都得到了暴漲，不斷危及著美國(guó)的霸權(quán)地位，而近10年來中國(guó)的GDP一直保持著穩(wěn)定、高速的增長(zhǎng)率（2000年80，2001年75，2002年83，2003年95，2004年101，2005年104，2006年110，2007年119，2008年9609年87）中國(guó)也從世界第六大經(jīng)濟(jì)體躥升到了世界第三大經(jīng)濟(jì)體并有望在2010年年底完成對(duì)日本的超越成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。面對(duì)中國(guó)的強(qiáng)勢(shì)，美國(guó)自然不會(huì)坐以待斃，而2006年中國(guó)與美國(guó)之間的貿(mào)易順差達(dá)到了14426億美元更使美國(guó)再次使出了它的絕招要求人民幣升值。2006年12月，中國(guó)和美國(guó)進(jìn)行了第一次中美戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話時(shí)就將人民幣升值問題作為焦點(diǎn)問題討論。美國(guó)對(duì)對(duì)他國(guó)施壓要求幣值升值的這種手段已經(jīng)十分諳熟，而最經(jīng)典的例子莫過于“廣場(chǎng)協(xié)議”。20世紀(jì)60年代末期日本已經(jīng)從第二次世界大戰(zhàn)失敗的陰影中走出并成為主要的出口大國(guó)也再次成為了工業(yè)強(qiáng)國(guó)，1968年1978年短短十年間（中國(guó)錯(cuò)過了此經(jīng)濟(jì)發(fā)展的黃金時(shí)段）日本外匯儲(chǔ)備暴漲146，多渠道的外匯來源帶動(dòng)了日本整個(gè)國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)，到20世紀(jì)80年代末期日本國(guó)內(nèi)的土地價(jià)格升到了前所未有的高度，東京的“帝國(guó)花園”超過了整個(gè)加利福尼亞洲。與此同時(shí)為了有效利用外匯，日本將大量美元通過投資的方式回注美國(guó)，挑釁了美國(guó)的金融霸權(quán)地位，于是在1985年9月，美國(guó)、日本、前聯(lián)邦德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)五國(guó)財(cái)長(zhǎng)和五國(guó)央行行長(zhǎng)共同簽署了“廣場(chǎng)協(xié)議”，日本對(duì)美元大幅度升值，這直接意味著日元的購(gòu)買力上升，各國(guó)開始不斷拋售美元，繼而使美元對(duì)日元不斷貶值。日本人沉浸在財(cái)富急劇上升的夢(mèng)幻中，他們購(gòu)買了帝國(guó)大廈、洛克菲勒中心、夏威夷的不動(dòng)產(chǎn)，甚至狂言要買下整個(gè)美國(guó)，可是結(jié)果呢，由于美國(guó)財(cái)團(tuán)早已得到了日元會(huì)升值的信息，在“廣場(chǎng)協(xié)議”簽訂之前以及在日元持續(xù)升值之前就用美元兌換了日元，在日元增值了100之后乃至更高后又重新回兌了美元，一來一回這些財(cái)團(tuán)就使財(cái)富增長(zhǎng)了一倍，日本