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簡(jiǎn)介：管理經(jīng)濟(jì)學(xué)（管理經(jīng)濟(jì)學(xué)（MBA全景教程之二）全景教程之二）內(nèi)容提要第一講1經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本命題2管理者的基本任務(wù)3管理經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法4企業(yè)與市場(chǎng)概述一第二講1企業(yè)與市場(chǎng)概述（二）2機(jī)會(huì)成本概述3市場(chǎng)需求曲線與需求函數(shù)4市場(chǎng)供給曲線與供給函數(shù)第三講1均衡價(jià)格概述2需求的價(jià)格彈性3需求的收入彈性4需求的交叉彈性第四講1生產(chǎn)函數(shù)2投入要素的最佳組合（一）第五講1投入要素的最佳組合（二）2生產(chǎn)擴(kuò)大線路3規(guī)模報(bào)酬4成本性質(zhì)5成本函數(shù)（一）第六講1成本函數(shù)（二）2盈虧平衡分析第七講1市場(chǎng)構(gòu)成概念2影響市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的因素3市場(chǎng)結(jié)構(gòu)類型完全競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)業(yè)已發(fā)現(xiàn)具有使用價(jià)值具有價(jià)值（1）經(jīng)濟(jì)資源是人類已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的資源現(xiàn)在，人類已經(jīng)探明的地球上的石油、煤炭、鐵礦等資源的儲(chǔ)量都是有限的。而且，這些資源都屬于非再生資源。也許經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)我們耗盡了這些資源以后，人類的生產(chǎn)和生活需求就會(huì)遭遇到很大的難題。樂(lè)觀的人認(rèn)為，不必為這種問(wèn)題擔(dān)心，在今天的資源用完之前，人類完全有可能已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了新的替代資源。但是，經(jīng)濟(jì)工作必須立足于現(xiàn)實(shí)人類將來(lái)的確可能發(fā)現(xiàn)新的資源來(lái)替代今天的石油、鐵礦和煤炭，但這是未知的、不確定的。我們可以統(tǒng)計(jì)到經(jīng)濟(jì)資源目錄里的是人類今天已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的資源，而那些沒(méi)有被發(fā)現(xiàn)或?qū)?lái)可能被發(fā)現(xiàn)的資源，都不能列入經(jīng)濟(jì)資源的目錄。這是衡量是否屬于經(jīng)濟(jì)資源的首要條件。（2）經(jīng)濟(jì)資源應(yīng)具有使用價(jià)值，也就是“有用”因?yàn)闆](méi)有使用價(jià)值的物質(zhì)，是沒(méi)有經(jīng)濟(jì)性的，也就不能成為經(jīng)濟(jì)資源。（3）經(jīng)濟(jì)資源是有價(jià)值的商品學(xué)告訴我們，物品的價(jià)值體現(xiàn)在其參與交換的過(guò)程中。而一種物品能夠被交換的基本前提就是它的產(chǎn)權(quán)是明確的?？諝?、海水盡管是大量存在的，但是它們沒(méi)有明確的歸屬，不能參與交換。也就是說(shuō)，它們不具有價(jià)值，所以，不屬于經(jīng)濟(jì)資源的范疇?，F(xiàn)在我們可以毫無(wú)疑問(wèn)地說(shuō)，凡是符合以上三個(gè)條件，能夠被列入經(jīng)濟(jì)資源目錄的所有的物質(zhì)，都是有限的、稀缺的。這就證明了經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本命題經(jīng)濟(jì)資源的稀缺性與人類的需求的無(wú)限性之間的矛盾，是存在的。圖1111經(jīng)濟(jì)學(xué)的中心命題經(jīng)濟(jì)學(xué)的中心命題【自檢】請(qǐng)你回答下列問(wèn)題（1）你如何理解“經(jīng)濟(jì)資源的稀缺性”_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________（2）盡可能列出你的企業(yè)在生產(chǎn)活動(dòng)中應(yīng)用到的經(jīng)濟(jì)資源。_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

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簡(jiǎn)介：培訓(xùn)工作管理標(biāo)準(zhǔn)培訓(xùn)工作管理標(biāo)準(zhǔn)11目的目的為進(jìn)一步開(kāi)發(fā)人力資源，增強(qiáng)公司員工素質(zhì)，不斷促進(jìn)各崗位的人崗匹配，保證公司目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，特制訂本標(biāo)準(zhǔn)。22適用范圍適用范圍本標(biāo)準(zhǔn)適用于公司全體員工。33職責(zé)職責(zé)31人力資源培訓(xùn)崗位職責(zé)311確定培訓(xùn)政策和程序312完成年度培訓(xùn)計(jì)劃及預(yù)算313尋找適當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)教師314培訓(xùn)的實(shí)施315預(yù)算控制316培訓(xùn)評(píng)估、培訓(xùn)分析和統(tǒng)計(jì)317培訓(xùn)記錄的保存及培訓(xùn)工作的持續(xù)改進(jìn)32受訓(xùn)人上級(jí)職責(zé)321與員工共同討論，完成當(dāng)年的培訓(xùn)需求322協(xié)助培訓(xùn)組織者妥善安排工作時(shí)間，保證培訓(xùn)時(shí)間323與員工討論每門課程的培訓(xùn)結(jié)果，協(xié)助員工行動(dòng)計(jì)劃的制定和開(kāi)展324培訓(xùn)效果的反饋33受訓(xùn)者職責(zé)331按時(shí)參加培訓(xùn)并融入到培訓(xùn)中332培訓(xùn)結(jié)束后按照本標(biāo)準(zhǔn)的要求按時(shí)完成培訓(xùn)效果的評(píng)價(jià)、行動(dòng)計(jì)劃的制定及實(shí)施，必要時(shí)對(duì)其他人員進(jìn)行再培訓(xùn)333培訓(xùn)效果的反饋34總經(jīng)理職責(zé)341負(fù)責(zé)公司總體培訓(xùn)政策制定的指導(dǎo)及培訓(xùn)計(jì)劃和預(yù)算的批準(zhǔn)342與直接下屬討論培訓(xùn)結(jié)果，并協(xié)助制定行動(dòng)計(jì)劃和實(shí)施。44工作要求工作要求4343培訓(xùn)需求分析培訓(xùn)需求分析431培訓(xùn)必須立足于公司發(fā)展的需要，公司的需求主要來(lái)源于業(yè)務(wù)發(fā)展和業(yè)務(wù)策略；同時(shí)也要為員工個(gè)人的職業(yè)發(fā)展提供支持，以達(dá)到個(gè)人與組織共同發(fā)展的需要，體現(xiàn)“培訓(xùn)是職工自身素質(zhì)和公司發(fā)展的雙贏途徑”的職業(yè)理念。培訓(xùn)需求的主要依據(jù)為4311公司的年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和中長(zhǎng)期規(guī)劃4312員工的業(yè)績(jī)和行為表現(xiàn)考核4313流程、部門、職位運(yùn)行情況和人員任職能力情況4314員工的個(gè)人能力提升計(jì)劃（個(gè)人培訓(xùn)需求）432培訓(xùn)需求調(diào)查的方法4321重大事件分析法。通過(guò)分析本年度關(guān)鍵績(jī)效領(lǐng)域發(fā)生的重大不良事件，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面存在的不足，從流程、制度、能力三方面分析事件發(fā)生的原因，對(duì)癥安排培訓(xùn)。4322績(jī)效分析法。分析績(jī)效不佳、出色、創(chuàng)新的問(wèn)題所在、原因所在、責(zé)任部門和人員所在，針對(duì)性的提出流程能力改善計(jì)劃和個(gè)人能力提升計(jì)劃；分析員工行為表現(xiàn)，得出文化、制度、技能等方面的培訓(xùn)需求。4323訪談法。通過(guò)走訪各部門、各層次人員、業(yè)務(wù)骨干，了解業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)行情況和員工個(gè)人需求，從而篩選培訓(xùn)需求。4324觀察法。通過(guò)觀察員工的現(xiàn)場(chǎng)表現(xiàn)，了解其與期望標(biāo)準(zhǔn)的差距以確定培訓(xùn)需求。4325問(wèn)卷調(diào)查法。設(shè)計(jì)培訓(xùn)需求調(diào)查問(wèn)卷，調(diào)查流程、部門運(yùn)作情況和員工職業(yè)發(fā)展信息，從而篩選培訓(xùn)需求。（QXXXX03040113）4326培訓(xùn)需求的調(diào)查由綜合管理部負(fù)責(zé)組織，各部門應(yīng)予以大力配合和支持。4444培訓(xùn)計(jì)劃程序培訓(xùn)計(jì)劃程序441公司年度培訓(xùn)計(jì)劃4441每年的12月初，公司骨干人員（管理人員及領(lǐng)班）應(yīng)根據(jù)自己的年度工作計(jì)劃、個(gè)人的實(shí)際情況、培訓(xùn)需求調(diào)查問(wèn)卷情況制定出適合自己的年度培訓(xùn)與發(fā)展計(jì)劃。（QXXXX03040113）4442個(gè)人培訓(xùn)與發(fā)展計(jì)劃完成后，應(yīng)由其直接上級(jí)對(duì)其培訓(xùn)及發(fā)展項(xiàng)目進(jìn)行重要程度的評(píng)估，并報(bào)至綜合管理部。（QXXXX03040114）4443綜合管理部根據(jù)公司整體發(fā)展戰(zhàn)略和近期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、個(gè)人培訓(xùn)與發(fā)展計(jì)劃及重要

簡(jiǎn)介：經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)基礎(chǔ)第一部分第一部分微分學(xué)微分學(xué)一、單項(xiàng)選擇題一、單項(xiàng)選擇題1函數(shù)的定義域是（且）1LGXXY1X0X2若函數(shù)的定義域是0，1，則函數(shù)的定義域是XF2XF03下列各函數(shù)對(duì)中，（，）中的兩個(gè)函數(shù)相等XXXF22COSSIN1XG4設(shè)，則（）11XXFXFFX115下列函數(shù)中為奇函數(shù)的是（）11LNXXY6下列函數(shù)中，（不是基本初等函數(shù)1LNXY7下列結(jié)論中，（奇函數(shù)的圖形關(guān)于坐標(biāo)原點(diǎn)對(duì)稱）是正確的8當(dāng)時(shí)，下列變量中（）是無(wú)窮大量X0XX219已知，當(dāng)（）時(shí)，為無(wú)窮小量1TANXXXFX0XF10函數(shù)在X0處連續(xù)，則K1SIN00XXFXXKX11函數(shù)在X0處（右連續(xù)）0101XXXF12曲線在點(diǎn)（01）處的切線斜率為（）11XY2113曲線在點(diǎn)00處的切線方程為（YX）XYSIN14若函數(shù)，則（）XXF1XF21X15若，則（）XXXFCOSXFXXXCOSSIN216下列函數(shù)在指定區(qū)間上單調(diào)增加的是（EX）17下列結(jié)論正確的有（X0是FX的極值點(diǎn)）18設(shè)需求量Q對(duì)價(jià)格P的函數(shù)為，則需求彈性為EP（）PPQ23PP32二、填空題二、填空題1函數(shù)的定義域是5，22010522XXXXXF2函數(shù)的定義域是52XXXF215LN3若函數(shù)，則5212XXXFXF62X4設(shè)函數(shù)，，則12UUFXXU12UF435設(shè)，則函數(shù)的圖形關(guān)于Y軸對(duì)稱21010XXXF6已知生產(chǎn)某種產(chǎn)品的成本函數(shù)為CQ802Q，則當(dāng)產(chǎn)量Q50時(shí)，該產(chǎn)品的平均成本為367已知某商品的需求函數(shù)為Q180–4P，其中P為該商品的價(jià)格，則該商品的收入函數(shù)RQ45Q–025Q27解XYCOS2XXX2COSSIN2LN2XXXXX2COSSIN2LN2XXXXX8解XXXXFXX1COS2SIN2LN29解因?yàn)?LN5SIN2COS25LN55COS2COS2COS2XXXXXY所以5LN25LN52ΠSIN22Π2ΠCOS2Y10解因?yàn)長(zhǎng)NLN3231XXY331LN32LN32XXXX所以XXXYDLN32D311解因?yàn)镃OSCOS5SINE4SINXXXYXXXXXSINCOS5COSE4SIN所以XXXXYXDSINCOS5COSED4SIN12解因?yàn)?LN2COS1332XXXYX2LN2COS3322XXX所以XXXYXD2LN2COS3D32213解COS22SIN22XXXYXX2COS22LN2SIN2XXXX14解5ELNLN352XXXXYXXXX525ELN315解在方程等號(hào)兩邊對(duì)X求導(dǎo)，得EE1LN2XYXY0E11LNYXYXYXYXYXYXYYXYYXXE1E1LN故E1LN1E1XYXYXXXYXYY16解對(duì)方程兩邊同時(shí)求導(dǎo)，得0EECOSYXYYYYYYYXYEECOS

簡(jiǎn)介：第4章預(yù)期效用理論,現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)學(xué),本章大綱,不確定條件下的偏好關(guān)系預(yù)期效用表達(dá)定理擴(kuò)展的預(yù)期效用表達(dá)形式,41不確定條件下的偏好關(guān)系,需要尋找更加合適的決策價(jià)值準(zhǔn)則的理由經(jīng)濟(jì)學(xué)中關(guān)于優(yōu)化問(wèn)題廣泛使用的效用最大化準(zhǔn)則通常是在確定性的假定下進(jìn)行討論的。在我們的假設(shè)的兩時(shí)期經(jīng)濟(jì)中，由于現(xiàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)決策的后果需要到將來(lái)才實(shí)現(xiàn)，因而充滿著不確定性。繼續(xù)假定經(jīng)濟(jì)行為主體仍然可以運(yùn)用通常的效用最大化標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷行為選擇的后果，其理論邏輯就不夠充分。,假設(shè)前提,經(jīng)濟(jì)行為主體選擇行為的依據(jù)是對(duì)于這些隨機(jī)的選擇對(duì)象的優(yōu)序偏好,決策者的選擇品味由他對(duì)于選擇對(duì)象的偏好關(guān)系來(lái)表示,偏好關(guān)系被看成是經(jīng)濟(jì)行為主體關(guān)于事物判斷的一種原始的特性,,,通過(guò)賦予經(jīng)濟(jì)行為主體的這種偏好關(guān)系以理性公理,我們可以邏輯地分析他基于偏好的選擇行為的后果,從而發(fā)展出不確定性條件下的，作為經(jīng)濟(jì)行為主體的決策價(jià)值準(zhǔn)則的預(yù)期效用理論,,,經(jīng)濟(jì)行為主體的偏好關(guān)系如果對(duì)于X集合中的任意兩個(gè)隨機(jī)選項(xiàng)X,Y或者存在著，或者存在，或者二者同時(shí)成立，即。換言之，在X集合中的任意兩個(gè)隨機(jī)選項(xiàng)都是可以進(jìn)行比較的，我們這稱這個(gè)二元關(guān)系在集合X中是完備的。如果在X集合中存在著和，則我們可以推出，即在X集合中，如果X優(yōu)于Y，Y優(yōu)于Z，則可以得到X優(yōu)于Z；那么我們就說(shuō)，在X集合中個(gè)元素的二元關(guān)系是可傳遞的。,,,,,,完備性,傳遞性,經(jīng)濟(jì)行為主體同隨機(jī)選項(xiàng)的集合之間形成的優(yōu)序偏好關(guān)系的2種表述方式對(duì)于不確定性條件下的經(jīng)濟(jì)行為主體偏好關(guān)系問(wèn)題的2種不同的解決路徑,經(jīng)濟(jì)行為主體的偏好關(guān)系,基于概率分布搏彩的表述方式,基于隨機(jī)變量的表述方式,作為對(duì)未來(lái)消費(fèi)收益的不同概率分布的優(yōu)序選擇,作為對(duì)于狀況依賴的未來(lái)消費(fèi)收益的優(yōu)序選擇,三條行為公理是定義在消費(fèi)計(jì)劃集合X上的二元優(yōu)序關(guān)系具有預(yù)期效用或者擴(kuò)展的預(yù)期效用的充要條件公理1一個(gè)二元優(yōu)序關(guān)系是在隨機(jī)選項(xiàng)集合X上的一個(gè)偏好關(guān)系公理2對(duì)于所有的,意味著公理3對(duì)于所有的,那么就會(huì)存在著,,,,,,42預(yù)期效用表達(dá)定理,,定義,經(jīng)濟(jì)行為主體對(duì)于隨機(jī)消費(fèi)計(jì)劃的偏好，既可以看成是對(duì)未來(lái)不同消費(fèi)收益的概率分布的優(yōu)序選擇，也可以看成是對(duì)于狀況依賴的未來(lái)消費(fèi)收益的直接優(yōu)序選擇。在任何一種情況下，只要決策者的偏好滿足獨(dú)立性公理和連續(xù)性假設(shè)，那么他的偏好結(jié)構(gòu)就可以由一個(gè)具有期望效用形式的效用函數(shù)來(lái)表示,如果經(jīng)濟(jì)行為主體在隨機(jī)選擇中的偏好滿足以上三個(gè)公理，那么他的偏好就能用預(yù)期效用形式或者擴(kuò)展的預(yù)期效用形式的函數(shù)來(lái)表示,,,狀況獨(dú)立的未來(lái)消費(fèi)收益情況下的預(yù)期效用形式的表述方法,概率空間P與隨機(jī)消費(fèi)計(jì)劃集合X同構(gòu),馮諾紐曼－摩根斯坦VNM預(yù)期效用函數(shù),概率空間P上定義的偏好關(guān)系具有預(yù)期效用的表達(dá)形式,第一步U是可以表示偏好關(guān)系的效用函數(shù)形式。第二步在證券組合收益空間Z上存在著效用函數(shù)關(guān)系U的定義,它使得,,,證明,,,對(duì)于任何一個(gè)偏好關(guān)系，即在符合以上三個(gè)公理的概率空間P中的任何概率分布選擇，都存在著預(yù)期效用的表達(dá)形式。相反，容易證明，如果一個(gè)優(yōu)序偏好關(guān)系具有預(yù)期效用的表達(dá)形式，即對(duì)于任意的，存在著效用函數(shù)U的充分必要條件是，那么偏好關(guān)系滿足以上三個(gè)公理。預(yù)期效用表達(dá)定理為我們提供了一個(gè)極為方便的價(jià)值判斷工具。由于它建立在被普遍接受的關(guān)于人類選擇行為的優(yōu)序偏好公理尤其是獨(dú)立性公理之上的，因此一直以來(lái)，預(yù)期效用理論都被作為我們不確定性條件下決策行為的價(jià)值判斷標(biāo)準(zhǔn)。,狀況獨(dú)立的未來(lái)消費(fèi)收益情況下的預(yù)期效用形式的表述方法,,,3,阿萊悖論ALLAISPARADOX是決策論中的一個(gè)悖論。出現(xiàn)阿萊悖論的原因是確定效應(yīng)（CERTAINEFFECT），即人在決策時(shí)，對(duì)結(jié)果確定的現(xiàn)象過(guò)度重視（1952年）,實(shí)驗(yàn)對(duì)100人測(cè)試所設(shè)計(jì)的賭局賭局A100％的機(jī)會(huì)得到100萬(wàn)元。賭局B10％的機(jī)會(huì)得到500萬(wàn)元，89％的機(jī)會(huì)得到100萬(wàn)元，1％的機(jī)會(huì)什么也得不到。實(shí)驗(yàn)結(jié)果絕大多數(shù)人選擇A而不是B。即賭局A的期望值（100萬(wàn)元）雖然小于賭局B的期望值（139萬(wàn)元），但是A的效用值大于B的效用值，即100U1M089U1M001U001U5M?！?】然后阿萊使用新賭局對(duì)這些人繼續(xù)進(jìn)行測(cè)試，賭局C11％的機(jī)會(huì)得到100萬(wàn)元，89％的機(jī)會(huì)什么也得不到。賭局D10％的機(jī)會(huì)得到500萬(wàn)元，90％的機(jī)會(huì)什么也得不到。實(shí)驗(yàn)結(jié)果絕大多數(shù)人選擇D而非C。即賭局C的期望值（11萬(wàn)元）小于賭局D的期望值（50萬(wàn)元），而且C的效用值也小于D的效用值，即089U0011U1M010U5000000089U100000000LU0或1089U1000000010U5000000然而，面臨第二對(duì)二擇一選擇題時(shí)，大多數(shù)人則偏愛(ài)D，該選擇在期望效用理論里意味著逆向的不等關(guān)系01LU100000001LU1，000，000，或，108901L。請(qǐng)注意，期望理論是預(yù)先假定被人們選定的方案一定是具備了某種“最大值”的方案，即，在第一對(duì)選擇題中，A的“總價(jià)值”B的“總價(jià)值”；在第二對(duì)選擇題中，D的“總價(jià)值”C的“總價(jià)值”，從而演繹出“次確定性”關(guān)系Π10一Π089Π011。,收益空間Z是無(wú)限集合的情況引入第四個(gè)公理確定性事件原則SURETHINGPRINCIPLE。含義如果一個(gè)消費(fèi)計(jì)劃P集中在一個(gè)集合中，B集合中的每一個(gè)點(diǎn)都至少和一樣好，那么至少和一樣好。利用第四個(gè)公理，并作一些技術(shù)上的處理，我們可以將證券組合收益空間Z推廣到一般情形，并使預(yù)期效用表達(dá)定理成立。,,預(yù)期效用函數(shù)U的邊界問(wèn)題,預(yù)期效用函數(shù)U的一個(gè)最基本的假設(shè)是遞增性和連續(xù)性,同時(shí)，由預(yù)期效用表達(dá)定理得出一個(gè)結(jié)論，即當(dāng)消費(fèi)收益的概率分布涉及到無(wú)限消費(fèi)計(jì)劃集合時(shí)，效用函數(shù)必須有界。,,,圣彼得伯格－門格爾悖論,偏好顯示弱公理即個(gè)人被觀察到的選擇將顯示出某種程度的一致性其思想是在面臨備選方案{X,Y}時(shí)選擇X顯示了在X,Y之間選擇X的傾向,那么我們應(yīng)該期望看到這種傾向在面臨備選方案{X,Y,Z}時(shí)同樣體現(xiàn)在個(gè)人行為之中?？蓪@示偏好弱公理重新描述為“若X顯示出至少和Y一樣好，則Y不可能顯示出優(yōu)于X”。,客觀概率和主觀概率客觀概率馮諾紐曼－摩根斯坦VNM預(yù)期效用函數(shù)主觀概率是預(yù)期效用理論的一個(gè)有益推廣埃爾斯伯格悖論概率的非客觀性可能會(huì)使公理的合理性受到挑戰(zhàn),VNM效用函數(shù),VNM效用函數(shù)理論是20世紀(jì)50年代,馮紐曼和摩根斯坦VONNEUMANNANDMORGENSTERN在公理化假設(shè)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用邏輯和數(shù)學(xué)工具，建立了不確定條件下對(duì)理性人RATIONALACTOR選擇進(jìn)行分析的框架。不過(guò),該理論是將個(gè)體和群體合而為一的。后來(lái)，阿羅和德布魯（ARROWANDDEBREU）將其吸收進(jìn)瓦爾拉斯均衡的框架中，成為處理不確定性決策問(wèn)題的分析范式，進(jìn)而構(gòu)筑起現(xiàn)代微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)并由此展開(kāi)的包括宏觀、金融、計(jì)量等在內(nèi)的宏偉而又優(yōu)美的理論大廈。如果某個(gè)隨機(jī)變量X以概率PI取值XI，I1,2,,N，而某人在確定地得到XI時(shí)的效用為UXI，那么，該隨機(jī)變量給他的效用便是UXEP1UX1P2UX2PNUXN其中，E表示關(guān)于隨機(jī)變量X的期望效用。因此UX稱為期望效用函數(shù)，又叫做馮諾依曼摩根斯坦效用函數(shù)（VNM函數(shù)）。另外，要說(shuō)明的是期望效用函數(shù)失去了保序性，不具有序數(shù)性。這一函數(shù)表示決策人為一局賭博的每種可能的結(jié)果所賦予的效用，它說(shuō)明了決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好。,43擴(kuò)展的預(yù)期效用表達(dá)形式,預(yù)期效用表達(dá)定理的“狀況偏好方法”將ZS中狀況依賴的未來(lái)收益選項(xiàng)的優(yōu)序偏好用擴(kuò)展的預(yù)期效用形式來(lái)表達(dá)。（這給我們的預(yù)期效用分析帶來(lái)很大的方便）它允許在不同的可能性狀況下經(jīng)濟(jì)行為主體有不同的效用函數(shù)US。擴(kuò)展的預(yù)期效用表達(dá)形式的定義存在擴(kuò)展的預(yù)期效用形式的條件,,,,現(xiàn)代金融經(jīng)濟(jì)學(xué),謝謝,

簡(jiǎn)介：河源分行,經(jīng)濟(jì)增加值基本理論知識(shí),EVA概念框架,1993年，美國(guó)有六家巨型公司的總裁被董事會(huì)撤職，這六家公司是大名鼎鼎的IBM、美國(guó)運(yùn)通、通用汽車、西屋電氣、西爾斯百貨、柯達(dá)公司。原因很簡(jiǎn)單，作為這六家公司重要股東之一的CALPERS基金加利福尼亞退休基金對(duì)管理層行使了否決權(quán)。他們采用的最主要的指標(biāo)就是經(jīng)濟(jì)增加值ECONOMICVALUEADDEDEVA，每年他們把經(jīng)濟(jì)增加值表現(xiàn)不佳的公司總裁列入一個(gè)特別的“黑名單”，其中的一些人可能被解職，這迫使人們重新思考究竟什么是公司的價(jià)值。,EVA概念框架,大公司未必是能創(chuàng)造價(jià)值的好公司現(xiàn)代企業(yè)理論認(rèn)為，公司的使命是為股東創(chuàng)造價(jià)值。從長(zhǎng)期看，公司的市場(chǎng)價(jià)值反映的是投資者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和未來(lái)成長(zhǎng)前景的判斷，它是最直觀的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)。但市場(chǎng)價(jià)值的高低并不能反映公司管理層的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。也就是單單看公司的市值是不對(duì)的，大公司未必就是能夠創(chuàng)造價(jià)值的好公司。通用汽車公司總是被排在財(cái)富500強(qiáng)的第一名，因?yàn)樗亲畲蟮摹?EVA概念框架,同樣還是這家通用汽車公司，在財(cái)富雜志的另一個(gè)排行榜上卻總是被列在最后一名，這個(gè)排行榜是以公司創(chuàng)造價(jià)值的能力來(lái)排名的。1996年，通用汽車的市值是1355億美元，可口可樂(lè)的市值是1345億美元，大體相當(dāng)。但是可口可樂(lè)所占用的資本只有104億美元，而通用汽車占用的資本卻高達(dá)1879億美元也就是說(shuō)，股東投入到通用汽車公司的1879億美元在市場(chǎng)上卻只值1355億美元，這表明，在通用汽車公司里，股東的財(cái)富實(shí)際上已經(jīng)被大大地縮水了相比之下，可口可樂(lè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)就遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于通用汽車了，因?yàn)橥度氲娇煽诳蓸?lè)公司的資本所創(chuàng)造的市場(chǎng)價(jià)值要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于通用汽車公司。如果你是投資者，你會(huì)選擇哪家公司呢,EVA概念框架什么是經(jīng)濟(jì)增加值,EVA即經(jīng)濟(jì)增加值，是英文單詞ECONOMICVALUEADDED的縮寫。EVA是20世紀(jì)80年代由美國(guó)思騰思特公司提供的一套適用于公司業(yè)績(jī)考核與價(jià)值管理的體系，其核心思想是注重資本成本，鼓勵(lì)價(jià)值創(chuàng)造，突出主業(yè)經(jīng)營(yíng)，提高資金使用效率，兼顧出資人與經(jīng)營(yíng)者的利益。,既不認(rèn)可靠投機(jī)獲取的價(jià)值，也不鼓勵(lì)靠擴(kuò)張來(lái)體現(xiàn)增長(zhǎng)的行為，而是營(yíng)造創(chuàng)造價(jià)值、提高效率、協(xié)同共盈的文化氛圍。,EVA的文化含義,EVA落地中國(guó),2010年年初，國(guó)資委發(fā)布了新修訂的中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核辦法，決定從企業(yè)負(fù)責(zé)人第三任期（20102012）開(kāi)始，全面推行經(jīng)濟(jì)增加值考核。在整個(gè)考核中，權(quán)重為40，而利潤(rùn)總額指標(biāo)只占30，由此看來(lái)，國(guó)資委對(duì)中央企業(yè)的關(guān)注點(diǎn)已由企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到了EVA為導(dǎo)向的價(jià)值創(chuàng)造能力。,EVA在中國(guó),EVA業(yè)績(jī)考核將對(duì)央企的經(jīng)營(yíng)管理能力提出挑戰(zhàn)，將涉及央企的戰(zhàn)略決策，投資決策、經(jīng)營(yíng)管理、成本控制、預(yù)算管理、業(yè)績(jī)考評(píng)、薪酬激勵(lì)諸多方面。這也就意味著央企的業(yè)績(jī)考核與管理將迎來(lái)一場(chǎng)革命。伴隨著央企規(guī)模的不斷擴(kuò)大和國(guó)資委經(jīng)濟(jì)增加值的全面推進(jìn)，如何轉(zhuǎn)變發(fā)展方向，如何將EVA導(dǎo)入企業(yè)的投資決策和運(yùn)營(yíng)管理，如何疏導(dǎo)所屬企業(yè)追求價(jià)值最大化，實(shí)現(xiàn)整體價(jià)值最大化等等，需要央企通過(guò)開(kāi)展價(jià)值考核、強(qiáng)化價(jià)值管理、提升價(jià)值創(chuàng)造，形成強(qiáng)有力的長(zhǎng)效價(jià)值引導(dǎo)機(jī)制。,EVA在中國(guó),EVA的基本理念可以闡釋為，一個(gè)企業(yè)只有在其資本收益大于獲取該收益所投入資本的成本時(shí)，才能為企業(yè)的股東帶來(lái)價(jià)值。EVA的理念雖然簡(jiǎn)單，但由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者長(zhǎng)期以來(lái)對(duì)指標(biāo)的偏好，從而使真正理解EVA并真心接受仍然很難。理念不轉(zhuǎn)變，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的行為將很難轉(zhuǎn)變。因而轉(zhuǎn)變理念是國(guó)內(nèi)企業(yè)推行EVA面臨的重大難題之一。此外，國(guó)資委2010年對(duì)央企正式開(kāi)展的EVA考核，雖然在之前經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)達(dá)6年的試點(diǎn)和全面、認(rèn)真和細(xì)致的測(cè)算，但央企仍然沒(méi)有一套標(biāo)準(zhǔn)的、成熟的經(jīng)驗(yàn)可供借鑒，各大央企依然面臨著如何將國(guó)資委的經(jīng)濟(jì)增加值要求在集團(tuán)及所屬單位有效貫徹的壓力。,企業(yè)目標(biāo),企業(yè)目標(biāo)是在分析企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件的基礎(chǔ)上確定的企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的發(fā)展方向和奮斗目標(biāo)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)思想的具體化。企業(yè)目標(biāo)為企業(yè)決策指明了方向，是企業(yè)計(jì)劃的重要內(nèi)容，也是衡量企業(yè)績(jī)效的標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)思想和理念隨著時(shí)代的變遷而不斷變化，目標(biāo)也在隨著企業(yè)界經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)思想和理念的變化而不斷演變。,傳統(tǒng)的企業(yè)目標(biāo)利潤(rùn)最大化,使用利潤(rùn)最大化的理由一是人類從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的是為了創(chuàng)造更多的剩余產(chǎn)品，在商品經(jīng)濟(jì)條件下，剩余產(chǎn)品的多少可以用利潤(rùn)來(lái)綜合衡量；二是在自由競(jìng)爭(zhēng)的資本市場(chǎng)中，資本的使用權(quán)最終屬于獲利最多的企業(yè)。優(yōu)點(diǎn)有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的合理配置；直觀、容易理解。,利潤(rùn)最大化缺陷,1、利潤(rùn)最大化不能夠區(qū)分不同時(shí)期的報(bào)酬，沒(méi)有考慮資金的時(shí)間價(jià)值。2、沒(méi)有考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)例如，兩個(gè)企業(yè)的預(yù)期收益相同，其中一個(gè)企業(yè)的預(yù)期收益較另一個(gè)企業(yè)波動(dòng)大得多，那么，前者的風(fēng)險(xiǎn)將更大些。如果業(yè)主偏重于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，那么寧愿得到較少但較確定的利潤(rùn)，這樣利潤(rùn)最大化就不能滿足企業(yè)所有者最大經(jīng)濟(jì)利益的要求。3、假如利潤(rùn)最大化指稅后利潤(rùn)最大化，仍不能使企業(yè)所有者經(jīng)濟(jì)利益實(shí)現(xiàn)最大化。因?yàn)槠髽I(yè)管理者為了控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，完全可以通過(guò)追加股本并將所得資金投資于低報(bào)酬率的辦法來(lái)增加稅后利潤(rùn)，但是，當(dāng)?shù)蛨?bào)酬率項(xiàng)目給企業(yè)新增收益與新增股本之比，低于企業(yè)原先的每股收益水平，每股收益就會(huì)下降，就不能使企業(yè)所有者經(jīng)濟(jì)利益實(shí)現(xiàn)最大化。4、采用每股收益最大化作為企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)，也同樣難以保證所有者經(jīng)濟(jì)利益最大化。首先，企業(yè)的市場(chǎng)定價(jià)除受企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況影響外，還受到其他許多外部因素的影響，每股收益最大化未必能導(dǎo)致企業(yè)市場(chǎng)定價(jià)達(dá)到最高可能水平；其次，以每股收益最大化作為財(cái)務(wù)目標(biāo)，可能導(dǎo)致以下理財(cái)原則只要資金能投資于投資內(nèi)含報(bào)酬率大于零的項(xiàng)目，將企業(yè)所有利潤(rùn)保留下來(lái)用于再投資，以增加收益從而增加每股收益。顯然，這種股利政策對(duì)企業(yè)所有者不可能總是有利的。,轉(zhuǎn)變之一價(jià)值最大化,優(yōu)點(diǎn)1、該目標(biāo)注重資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，有利于統(tǒng)籌安排企業(yè)長(zhǎng)短期規(guī)劃，合理制定股利政策，兼顧企業(yè)所有者近期利益和遠(yuǎn)期利益。2、該目標(biāo)反映了企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求，企業(yè)價(jià)值不是賬面資產(chǎn)的總價(jià)值，而是企業(yè)全部資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，包括當(dāng)期營(yíng)運(yùn)價(jià)值和未來(lái)成長(zhǎng)價(jià)值之和，追求企業(yè)價(jià)值最大化的結(jié)果可促使企業(yè)合理配置資源，保證資產(chǎn)的保值增值。3、有利于克服管理上的片面性和短期行為。,轉(zhuǎn)變之二股東價(jià)值最大化與利益相關(guān)者價(jià)值最大化,部分人指責(zé)價(jià)值管理，只重視公司的股東，卻忽視了公司重要的支持者，如公司的員工、消費(fèi)者、供應(yīng)商、環(huán)境及地方社團(tuán)。但是只有當(dāng)公司向其他支持者提供價(jià)值時(shí)，才能向股東提供價(jià)值。例如，如果消費(fèi)者不滿意，他們就會(huì)從該公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手處購(gòu)買商品；如果員工感到他們的才能得不到賞識(shí)，他們就會(huì)消極怠工或另謀高就。,轉(zhuǎn)變之二股東價(jià)值最大化與利益相關(guān)者價(jià)值最大化,價(jià)值管理與利益相關(guān)人觀點(diǎn)存在一個(gè)重要的區(qū)別，即價(jià)值管理者不將公司視為反對(duì)自己的實(shí)體，而是看做一個(gè)價(jià)值創(chuàng)造的引擎，這種管理者將其職能定位為利用公司的資源、按照與利益相關(guān)人共贏的目標(biāo)，烤制一個(gè)更大的蛋糕；而那些持有利益相關(guān)人觀點(diǎn)的人則更關(guān)心如何分配已經(jīng)擺上餐桌的蛋糕，持有這種觀點(diǎn)的經(jīng)理們會(huì)將利益相關(guān)人的觀點(diǎn)作為煙霧彈，以迷惑他們不能向公司股東提供價(jià)值的無(wú)能真相。只有當(dāng)把這些利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的投資者們得到極具競(jìng)爭(zhēng)力的資本回報(bào)時(shí)，高工資、舒適與激勵(lì)性工作環(huán)境、高質(zhì)量的產(chǎn)品及公司對(duì)世界的其他貢獻(xiàn)才會(huì)持續(xù)不變。,農(nóng)行企業(yè)文化核心理念,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行使命面向“三農(nóng)”，服務(wù)城鄉(xiāng)、回報(bào)股東、成就員工股東價(jià)值最大化與利益相關(guān)者價(jià)值最大化在農(nóng)行的應(yīng)用,建立基于EVA的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念的目標(biāo),有三個(gè)具體目標(biāo)1、銷售持續(xù)增長(zhǎng)目標(biāo)市場(chǎng)份額及銷售增長(zhǎng)率。2、資產(chǎn)流動(dòng)效率目標(biāo)提高資產(chǎn)質(zhì)量及運(yùn)營(yíng)效率。提高資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率是企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值的關(guān)鍵；提高企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力的關(guān)鍵是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與規(guī)模配置，提高資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)效率。3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)及控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)報(bào)酬率大于負(fù)債利息率的前提下，適當(dāng)提高負(fù)債比率，就可以從息稅前利潤(rùn)的增加中使權(quán)益性資本獲得更大的財(cái)務(wù)杠桿利益，但過(guò)度負(fù)債也加大了破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)應(yīng)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)與規(guī)模，降低資金成本，同時(shí)平衡近期融資與遠(yuǎn)期融資需求，維護(hù)合理的資信水平，保持財(cái)務(wù)靈活性和持續(xù)融資能力。而我行中長(zhǎng)期貸款高達(dá)84以上，結(jié)構(gòu)不均衡、周轉(zhuǎn)效率低的缺陷顯而易見(jiàn)。,EVA的起源與發(fā)展,EVA產(chǎn)生的背景,一、經(jīng)濟(jì)背景企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的細(xì)胞，是社會(huì)財(cái)富的源泉。早期企業(yè)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)未分離。公司制企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離。公司制是現(xiàn)代企業(yè)制度的一種有效組織形式，法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心。兩權(quán)（所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)）分離的法人治理結(jié)構(gòu)是以貨幣資本為中心提出來(lái)的。股東是企業(yè)所有者，其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化。經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)除管理好企業(yè)外，還有增加薪金、增加閑暇時(shí)間（提高效率）、減少風(fēng)險(xiǎn)等。在這樣的矛盾下和經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)采取新的業(yè)績(jī)考核模式和激勵(lì)機(jī)制是經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。,EVA產(chǎn)生的背景,二、管理背景企業(yè)制度決定了激勵(lì)方式。在古典企業(yè)制度下，業(yè)主制、合伙制的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)者與所有者合一，不需要激勵(lì)制度。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，二權(quán)分離，為實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，所有者需對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)，同時(shí)賦予經(jīng)營(yíng)者一定的權(quán)利，對(duì)員工進(jìn)行激勵(lì)像一臺(tái)演出，所有者提供資金搭建舞臺(tái)，職業(yè)經(jīng)理層為導(dǎo)演，員工就是演員。因此，需要建立一種符合資本效率有效發(fā)揮的新型激勵(lì)機(jī)制。傳統(tǒng)激勵(lì)措施年薪制、獎(jiǎng)金、工資等方式都是一個(gè)靜態(tài)存量激勵(lì)，不能將企業(yè)的收益風(fēng)險(xiǎn)同經(jīng)營(yíng)者的收益風(fēng)險(xiǎn)緊密結(jié)合。EVA考核激勵(lì)EVA是一個(gè)流量指標(biāo)，將它作為激勵(lì)中的依賴變量，符合股東價(jià)值最大化要求。如果每年的EVA改善未能持續(xù)，這種獎(jiǎng)金就是不確定的，還可能受到損失，這是一種風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的獎(jiǎng)金，如果將EVA與股票期權(quán)等激勵(lì)方式相結(jié)合，更能體現(xiàn)人力資本價(jià)值的要求。,EVA的發(fā)展歷程,19世紀(jì)40年代，一些西方會(huì)計(jì)學(xué)者就將一系列未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值重新表述成目前賬面價(jià)值與未來(lái)剩余收益的現(xiàn)值之和。這種方式將企業(yè)的價(jià)值表示為投入資本和未來(lái)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中創(chuàng)造的新增價(jià)值的折現(xiàn)，其核心思想是，企業(yè)的價(jià)值就在于其增值能力。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者默頓米勒和弗蘭科莫迪里阿尼將EVA從剩余收益的概念發(fā)展成為現(xiàn)代公司的一種理財(cái)理念，為EVA奠定了理念基礎(chǔ)，但他們沒(méi)有提供一種能夠衡量公司剩余收益的技術(shù)。,EVA的發(fā)展歷程,首先引入EVA定義，并將其作為公司管理評(píng)價(jià)工具加以發(fā)展和推廣的是美國(guó)思騰思特公司的約爾思騰恩和G貝內(nèi)特斯圖爾特。兩人是思騰思特公司的創(chuàng)始人和高級(jí)合伙人。1976年他們一道共同開(kāi)始了公司價(jià)值評(píng)估方面的探索，提出了一系列問(wèn)題是什么因素影響公司的市場(chǎng)價(jià)值投資者看重的到底是什么，是收益，股利、增長(zhǎng)，回報(bào)，還是現(xiàn)金流高級(jí)管理人員如何能夠保證公司的目標(biāo)設(shè)定、資源分配、績(jī)效評(píng)估，從而可以給公司、客戶和股東帶來(lái)最好的結(jié)果按照傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論，企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值主要基于每股盈利和市盈率水平，要增加股東手里的財(cái)富，就應(yīng)提高每股盈利以使股價(jià)升高。兩人沒(méi)受這種慣性思維的約束，而是將思想扎根于公司的經(jīng)濟(jì)模型而不是會(huì)計(jì)模型，認(rèn)為公司的資本結(jié)構(gòu)、價(jià)值評(píng)估、股利政策等重點(diǎn)應(yīng)放在現(xiàn)金流上，尤其是未來(lái)自由現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值上面。,EVA的發(fā)展歷程,真正導(dǎo)致EVA在觀念和實(shí)踐層面產(chǎn)生突破的，是對(duì)可口可樂(lè)公司的業(yè)務(wù)重組?？煽诳蓸?lè)公司財(cái)務(wù)總監(jiān)向斯圖爾特提出問(wèn)題在把罐裝廠購(gòu)回后，怎樣激勵(lì)以確保管理人員盡其所能地創(chuàng)造出價(jià)值斯圖爾特進(jìn)行了深入思考后認(rèn)為雖然在評(píng)估罐裝線的價(jià)值時(shí)用的是現(xiàn)金流的概念，但在確定罐裝線經(jīng)理們的獎(jiǎng)金時(shí)，應(yīng)該采用經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的概念，他稱之為EVA。如果投資有好的回報(bào)，而且利潤(rùn)的增長(zhǎng)超過(guò)了資本成本，EVA就會(huì)提高，反之，如果投資帶來(lái)的收益無(wú)法彌補(bǔ)資本成本，即使會(huì)計(jì)利潤(rùn)看起來(lái)不錯(cuò)，EVA也會(huì)降低。如果能夠通過(guò)獎(jiǎng)金的方式讓罐裝廠的經(jīng)理們分享到所創(chuàng)造的EVA，就會(huì)有動(dòng)力更明智地運(yùn)用資產(chǎn)，并確保其投資增加價(jià)值。思騰恩和斯圖爾特預(yù)見(jiàn)到了EVA潛在的巨大價(jià)值，1982年共同創(chuàng)立了思騰思特公司，總部設(shè)在紐約，1989年推出了EVA概念并在22個(gè)國(guó)家注冊(cè)了商標(biāo)，并于2001年3月進(jìn)入中國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)，傳播EVA價(jià)值管理理念。,與EVA相關(guān)的概念,一、經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)是企業(yè)投資資本收益超過(guò)加權(quán)平均資金成本部分的價(jià)值。具體表現(xiàn)為收入超過(guò)實(shí)際成本和隱含成本的剩余。經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)（投資資本收益率加權(quán)平均資金成本率）投資資本總額二、會(huì)計(jì)利潤(rùn)是按照一定的程序和方法計(jì)算的，是配比結(jié)果，是企業(yè)在一定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的收入，與為實(shí)現(xiàn)這些收入所發(fā)生的實(shí)際耗費(fèi)相比而求得的。從會(huì)計(jì)報(bào)表看，會(huì)計(jì)利潤(rùn)是企業(yè)期末凈資產(chǎn)減去期初凈資產(chǎn)的差額。會(huì)計(jì)利潤(rùn)了忽略了資本需求和資金成本。計(jì)算會(huì)計(jì)利潤(rùn)時(shí)使用的會(huì)計(jì)成本，是收入減支出，該成本并沒(méi)有反映資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，且只反映使用企業(yè)資源的實(shí)際貨幣支出，忽略了權(quán)益資本的隱含成本，沒(méi)有反映企業(yè)為使用這些資源而付出的總代價(jià)。經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)由于考慮了資源應(yīng)用的機(jī)會(huì)成本，能夠指引投資者把資源用于最有價(jià)值、實(shí)現(xiàn)最大增值獲利的地方。,EVA與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn),EVA所考慮的增值，是基于經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上的，由于考慮了資本成本，EVA既可以用于對(duì)高層經(jīng)理及企業(yè)員工的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估，也可用于具體的增值經(jīng)營(yíng)決策分析。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)指標(biāo)不但不能很好地反映價(jià)值創(chuàng)造的情況，反而在很多時(shí)候是對(duì)價(jià)值創(chuàng)造能力的扭曲。傳統(tǒng)的收入、利潤(rùn)和投資收益率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)都存在先天的不足。收入指標(biāo)完全沒(méi)有考慮資本的投入，缺乏效率觀念。利潤(rùn)指標(biāo)則忽視了權(quán)益資本的成本，不能反映企業(yè)的真實(shí)盈利狀況。投資收益率只說(shuō)明了收益水平的高低，卻沒(méi)有考慮資本的成本，同樣是15的投資收益率對(duì)于一個(gè)資本成本是10和一個(gè)資本成本是20的投資者來(lái)說(shuō)意義是不一樣的。凈資產(chǎn)收益率也存在同樣的問(wèn)題。而概念上正確的凈現(xiàn)值NPV指標(biāo)必須對(duì)整個(gè)項(xiàng)目期而言才有意義，無(wú)法作為一個(gè)期間指標(biāo)使用。,EVA價(jià)值管理體系4M,價(jià)值管理是一種可以提高公司的資本回報(bào)率和核心競(jìng)爭(zhēng)力的有效機(jī)制；是一套以EVA為分析指標(biāo)的包含了公司戰(zhàn)略制定、組織架構(gòu)和管理流程的完整的戰(zhàn)略性管理體系；是一種可以使公司內(nèi)部各級(jí)管理層的管理理念、管理方法、管理行為、管理決策致力于股東價(jià)值最大化的管理創(chuàng)新。自從1988年EVA作為業(yè)績(jī)衡量方法引起廣泛關(guān)注后，較為全面的價(jià)值管理體系也隨之逐漸形成，這一體系主要包括四個(gè)方面評(píng)價(jià)指標(biāo)（MEASUREMENT）、管理體系MANAGEMENT、激勵(lì)制度MOTIVATION和理念體系MINDSET。,EVA價(jià)值管理體系4M,M1業(yè)績(jī)考核,在計(jì)算EVA的過(guò)程中，需要對(duì)利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表的部分內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整，從而消除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)作的扭曲反映。以EVA作為業(yè)績(jī)考核的核心指標(biāo)，有利于企業(yè)在戰(zhàn)略目標(biāo)和工作重點(diǎn)的制定中貫徹以長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造為中心的原則，從而與股東的要求相一致；此外，考核結(jié)果與激勵(lì)機(jī)制相銜接，可以進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程和經(jīng)營(yíng)結(jié)果的正確引導(dǎo)，確保戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和經(jīng)營(yíng)管理的健康運(yùn)行。以經(jīng)濟(jì)增加值為核心的業(yè)績(jī)考核體系，實(shí)現(xiàn)以企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造為業(yè)績(jī)考核導(dǎo)向，在考核中充分考慮了企業(yè)的規(guī)模、發(fā)展階段、行業(yè)特點(diǎn)和行業(yè)對(duì)標(biāo)等因素，并從股東的角度出發(fā)，側(cè)重于對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果的考核。,M1業(yè)績(jī)考核,1、以企業(yè)的長(zhǎng)期和持續(xù)價(jià)值創(chuàng)造為業(yè)績(jī)考核導(dǎo)向。以EVA為業(yè)績(jī)考核體系的核心內(nèi)容，可以較好地滿足股東的以長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造為中心的要求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。EVA管理體系中，科學(xué)的會(huì)計(jì)調(diào)整能夠鼓勵(lì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行可以給企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的投資決策。例如，在計(jì)算EVA時(shí)，將企業(yè)為提升其未來(lái)業(yè)績(jī)，但在當(dāng)期不產(chǎn)生收益的對(duì)在建工程的資本投入，在當(dāng)期的資本占用中剔除而不計(jì)算其資本成本，這對(duì)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)更加客觀，考核結(jié)果更加公平，使他們敢于在短期內(nèi)加大這方面的投入來(lái)?yè)Q取企業(yè)持續(xù)的發(fā)展。2、考核時(shí)要考慮企業(yè)的規(guī)模、發(fā)展階段、行業(yè)特點(diǎn)和行業(yè)對(duì)標(biāo)，從而確定目標(biāo)值。3、側(cè)重對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果的考核，同時(shí)結(jié)合傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行考核，適當(dāng)考慮和選擇一些關(guān)鍵的非財(cái)務(wù)指標(biāo)。,M2管理體系,經(jīng)濟(jì)增加值是評(píng)價(jià)企業(yè)所有決策的統(tǒng)一指標(biāo)，可以作為價(jià)值管理體系的基礎(chǔ)，用以涵蓋所有指導(dǎo)營(yíng)運(yùn)、制定戰(zhàn)略的政策方針、方法過(guò)程，以及作為業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)。它可以促進(jìn)企業(yè)形成資本使用紀(jì)律，引導(dǎo)其謹(jǐn)慎使用資本，為股東的利益做出正確決策。對(duì)于管理層最關(guān)心的價(jià)值創(chuàng)造、投資決策、業(yè)務(wù)組合和戰(zhàn)略規(guī)劃的制定等問(wèn)題，可以從完善戰(zhàn)略回顧和計(jì)劃預(yù)算兩個(gè)方面加以解決。,M3激勵(lì)制度,激勵(lì)制度可以有效的將管理層和員工獲得的報(bào)酬與他們?yōu)楣蓶|創(chuàng)造的財(cái)富緊密結(jié)合，實(shí)現(xiàn)以激勵(lì)長(zhǎng)期價(jià)值創(chuàng)造為核心的激勵(lì)制度，既體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)者價(jià)值，又保障了股東權(quán)益，實(shí)現(xiàn)一種股東和經(jīng)營(yíng)者雙贏的激勵(lì)機(jī)制。經(jīng)濟(jì)增加值薪酬方案包括基本工資、年度獎(jiǎng)金、中長(zhǎng)期獎(jiǎng)金和股票期權(quán)四部分。今年支行行長(zhǎng)考核的遠(yuǎn)期激勵(lì)資金池其中基本工資屬于固定性收入。年度獎(jiǎng)金和中長(zhǎng)期獎(jiǎng)金共同構(gòu)成經(jīng)濟(jì)增加值激勵(lì)體系的目標(biāo)獎(jiǎng)金部分，這兩部分薪酬直接與經(jīng)濟(jì)增加值的表現(xiàn)相關(guān)。年度獎(jiǎng)金激勵(lì)年度目標(biāo)的完成情況，核心是企業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值年度目標(biāo)。,EVA激勵(lì)制度的特點(diǎn),1、使管理層的利益與出資者的利益一致。管理層收入直接與股東盈利掛鉤，引導(dǎo)管理層能夠像股東那樣思考和做事。2、激勵(lì)制度的基礎(chǔ)不是EVA的絕對(duì)值，而是EVA的改善值。EVA為負(fù)的企業(yè)如果能減少負(fù)值，與提高正值一樣能有效提高業(yè)績(jī)，創(chuàng)造價(jià)值。3、激勵(lì)制度是建立于對(duì)整體業(yè)績(jī)的綜合評(píng)估上。許多企業(yè)在績(jī)效考核時(shí)采用許多衡量標(biāo)準(zhǔn)，而這些標(biāo)準(zhǔn)可能本身就是矛盾的，而且重點(diǎn)不突出，導(dǎo)致管理導(dǎo)無(wú)所適從，不知道空間應(yīng)該提高哪個(gè)指標(biāo)。而EVA指標(biāo)結(jié)束了多指標(biāo)引起的混亂，為實(shí)施激勵(lì)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。4、資金激勵(lì)沒(méi)有上下限設(shè)置。5、關(guān)注長(zhǎng)期業(yè)績(jī)改善與人才留用。EVA激勵(lì)制度的另一個(gè)特點(diǎn)是設(shè)置“獎(jiǎng)金庫(kù)”，在獎(jiǎng)金庫(kù)中留置了部分超額EVA獎(jiǎng)金，只有經(jīng)濟(jì)增加值在一定既定階段（未來(lái)數(shù)年）內(nèi)持續(xù)達(dá)到目標(biāo)，才可能全部發(fā)給管理者，以鼓勵(lì)管理者作出有力于企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展的決策，避免短期行為。股票期權(quán)，為保持企業(yè)核心能力優(yōu)勢(shì)的持久性，對(duì)優(yōu)秀人才和企業(yè)核心人員給予長(zhǎng)期激勵(lì)。,M4理念體系,經(jīng)濟(jì)增加值考核體系的引入，是企業(yè)發(fā)展理念、企業(yè)管理、企業(yè)文化、企業(yè)核心價(jià)值觀取向等全方位的深刻變革，目的就是要引導(dǎo)國(guó)有企業(yè)實(shí)現(xiàn)全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，引導(dǎo)企業(yè)走自主創(chuàng)新和資源節(jié)約之路，引導(dǎo)企業(yè)兼顧近期效益和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，突出主業(yè)，突出核心業(yè)務(wù)，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，培育核心競(jìng)爭(zhēng)力，引導(dǎo)企業(yè)樹(shù)立資本成本意識(shí)，引導(dǎo)企業(yè)關(guān)注長(zhǎng)期和持續(xù)價(jià)值創(chuàng)造能力。,EVA的計(jì)算方法,EVA稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)資本成本稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)資本占用加權(quán)平均資本成本率其中加權(quán)資本成本率股東資本比例股權(quán)資本成本率債權(quán)資本比例債權(quán)資本成本率（1所得稅稅率）我行對(duì)經(jīng)濟(jì)增加值的計(jì)算公式進(jìn)行了一些修改,EVA的功能與評(píng)價(jià),EVA企業(yè)管理系統(tǒng)是集業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)激勵(lì)、文化理念、企業(yè)治理為一體的綜合性管理系統(tǒng)，其業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)功能主要靠以EVA為核心的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系來(lái)實(shí)現(xiàn)，財(cái)務(wù)激勵(lì)功能主要靠建立在EVA獎(jiǎng)金之上的財(cái)務(wù)激勵(lì)體系來(lái)實(shí)現(xiàn)，文化理念功能則主要靠以EVA為目標(biāo)的文化理念體系來(lái)實(shí)現(xiàn)，而企業(yè)治理功能則靠以EVA為基礎(chǔ)的企業(yè)治理體系來(lái)完成。,一、EVA的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)功能,EVA是一種試圖通過(guò)財(cái)務(wù)資本的配置來(lái)達(dá)到價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值增長(zhǎng)目的的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。EVA的決策要求所創(chuàng)造的價(jià)值必須超過(guò)資本成本，此業(yè)績(jī)指標(biāo)是一個(gè)能夠提供一種決策的標(biāo)準(zhǔn)。它作為價(jià)值創(chuàng)造的衡量指標(biāo)，確認(rèn)了資本成本，與股東的價(jià)值緊密地聯(lián)系在一起，所以明顯優(yōu)于傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)，尤其在資本配置方面的效果更加明顯。雖然EVA并沒(méi)有完成解決成本確認(rèn)和能否準(zhǔn)確計(jì)算價(jià)值創(chuàng)造中的所有問(wèn)題，但它絕不僅僅只是在財(cái)務(wù)上計(jì)算出來(lái)的一種結(jié)果，也不僅只是說(shuō)明公司的財(cái)務(wù)狀況，而是涉及公司的經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略。EVA控制系統(tǒng)仍然是以傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)和預(yù)算程序?yàn)榛A(chǔ)，但它可盡量避免傳統(tǒng)的預(yù)算目標(biāo)會(huì)導(dǎo)致管理行為方面上的問(wèn)題，可以完全消除財(cái)務(wù)管理中的主觀性。采取預(yù)期的業(yè)績(jī)由內(nèi)部的預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變?yōu)橥獠恳允袌?chǎng)為基礎(chǔ)的價(jià)值增值要求，將有助于減少采用傳統(tǒng)會(huì)計(jì)和預(yù)算程序在標(biāo)準(zhǔn)制定過(guò)程中出現(xiàn)的“討價(jià)還價(jià)”和其他的“粉飾”行為。通過(guò)EVA的實(shí)施可以形成一個(gè)“用于指導(dǎo)和控制公司的經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)政策、財(cái)務(wù)程序、財(cái)務(wù)指標(biāo)和計(jì)量方法的集合”的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，尤其能從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，根據(jù)現(xiàn)有業(yè)績(jī)，追溯導(dǎo)致這種業(yè)績(jī)的戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)因素，為改進(jìn)管理提供依據(jù)。,二、EVA的激勵(lì)功能,思騰思特公司對(duì)應(yīng)用EVA超過(guò)5年的66家客戶進(jìn)行了類似的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)激勵(lì)薪酬機(jī)制對(duì)企業(yè)的財(cái)富創(chuàng)造至關(guān)重要。應(yīng)用EVA但未將其納入薪酬體系的10家企業(yè)只比同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者多創(chuàng)造了1的股票價(jià)值；與之相對(duì)應(yīng)的是，應(yīng)用EVA激勵(lì)計(jì)劃的31家企業(yè)比同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者股票市場(chǎng)表現(xiàn)高出84。還有25家應(yīng)用修正后的EVA激勵(lì)機(jī)制的企業(yè)創(chuàng)造了33的超額回報(bào)。由此可見(jiàn)將EVA納入經(jīng)理層激勵(lì)計(jì)劃中的重要性。,EVA的激勵(lì)功能現(xiàn)有企業(yè)激勵(lì)困境,（一）在應(yīng)用獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃的時(shí)候未能結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，也沒(méi)有融入整個(gè)企業(yè)管理體制。錯(cuò)誤設(shè)計(jì)的激勵(lì)計(jì)劃管理者個(gè)人的行為與企業(yè)的戰(zhàn)略偏離，對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的完成有事倍功半的負(fù)面影響。（二）沒(méi)能選擇正確衡量標(biāo)準(zhǔn)作為獎(jiǎng)金發(fā)放基礎(chǔ)。如果激勵(lì)方法與股東價(jià)值脫節(jié)，企業(yè)實(shí)際上將獎(jiǎng)勵(lì)那些不利于企業(yè)的行為。實(shí)際上，考核指標(biāo)和相關(guān)的激勵(lì)政策從根本上驅(qū)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者的行為，所以制定正確的考核指標(biāo)和激勵(lì)體制，是影響員工行為和企業(yè)價(jià)值的關(guān)鍵因素。許多企業(yè)通常根據(jù)年度預(yù)算利潤(rùn)的完成情況發(fā)放獎(jiǎng)金，這種做法會(huì)使企業(yè)管理者急于追求短期成果，而不能充分重視企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，也不愿在35年內(nèi)能獲利更大回報(bào)的項(xiàng)目上投資。而當(dāng)企業(yè)以規(guī)模（如市場(chǎng)份額、銷售額）和會(huì)計(jì)利潤(rùn)作為主要考核目標(biāo)，由于傳統(tǒng)會(huì)計(jì)制度的缺陷，經(jīng)營(yíng)者可變化諸如壞賬準(zhǔn)備的提取、折舊攤銷標(biāo)準(zhǔn)等方式來(lái)人為操縱銷售額、利潤(rùn)等指標(biāo)。這種年底游戲也使企業(yè)所謂的以業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)的報(bào)酬激勵(lì)機(jī)制付諸東流。（三）大部分公司管理者的工資和獎(jiǎng)金不能體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理者的價(jià)值，存在著激勵(lì)力度不足或激勵(lì)過(guò)度的問(wèn)題。,三、EVA的文化理念功能,企業(yè)文化是一種力量，首先就是凝聚力和激勵(lì)力。就凝聚力而言，現(xiàn)代企業(yè)文化是一種黏合劑。EVA以一種新觀念和能夠正確度量業(yè)績(jī)的目標(biāo)，凝聚著股東、經(jīng)理和員工，并形成一種框架指導(dǎo)公司的每一個(gè)決策，在利益一致的激勵(lì)下，用團(tuán)隊(duì)精神大力開(kāi)發(fā)企業(yè)潛能。建立以創(chuàng)造EVA為目標(biāo)的文化理念體系，EVA將所有者財(cái)務(wù)管理目標(biāo)與經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理目標(biāo)緊密銜接。對(duì)于股東、所有者而言，EVA開(kāi)發(fā)了企業(yè)四個(gè)方面的潛能（1）提高效率、降低成本、減少浪費(fèi)、節(jié)省稅賦，為企業(yè)創(chuàng)造更多的財(cái)富，使利潤(rùn)增加；（2）提高資本營(yíng)運(yùn)管理的能力，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)的重組提高利用效率；（3）追求健康的、有經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的增長(zhǎng)，只要新項(xiàng)目、新產(chǎn)業(yè)和新規(guī)模能給投資者帶來(lái)比機(jī)會(huì)成本更高的回報(bào)率，就授予基層經(jīng)理們更大的靈活機(jī)動(dòng)權(quán)和更大的責(zé)任壓力，從而使管理更加科學(xué)；（4）優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本。,四、EVA的公司治理功能。,現(xiàn)在公司治理體系存在的問(wèn)題1、以付諸利潤(rùn)衡量標(biāo)準(zhǔn)為核心，而這些標(biāo)準(zhǔn)會(huì)嚴(yán)重影響資源配置和決策的正確性。2、公司治理的深層次缺陷還體現(xiàn)在商業(yè)計(jì)劃與激勵(lì)薪酬目標(biāo)的聯(lián)系上。3、公司治理體系還會(huì)因使用過(guò)多的衡量標(biāo)準(zhǔn)使問(wèn)題復(fù)雜化。,建立以EVA為基礎(chǔ)的公司治理體系,由于公司經(jīng)營(yíng)的唯一目標(biāo)是提升EVA，各部門就會(huì)自動(dòng)加強(qiáng)合作，決策部門和營(yíng)運(yùn)部門會(huì)自動(dòng)建立聯(lián)系，部門之間互不信任的狀況會(huì)得以根除。EVA明確了所有管理者潛中已經(jīng)觸及的一個(gè)重要問(wèn)題，即企業(yè)的資金是有成本的。,EVA企業(yè)治理體系,業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估,業(yè)務(wù)規(guī)劃與資源配置,目標(biāo)設(shè)置和薪酬激勵(lì),協(xié)調(diào)溝通,,,,,EVA優(yōu)缺點(diǎn)分析優(yōu)點(diǎn),1、能夠更加真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。2、EVA指標(biāo)的設(shè)計(jì)著眼于長(zhǎng)期發(fā)展，而不像凈利潤(rùn)一樣僅僅是一種短視指標(biāo)。3、應(yīng)用EVA能夠建立有效的激勵(lì)報(bào)酬系統(tǒng)。4、將股東財(cái)富與企業(yè)決策聯(lián)系在一起。導(dǎo)入EVA對(duì)企業(yè)的改變1、改變了公司的管理行為。EVA并不是一種財(cái)務(wù)創(chuàng)新，但它卻改變了公司管理行為。（1）EVA指標(biāo)針對(duì)所有資產(chǎn)考慮資本成本，促使管理層直接關(guān)注與庫(kù)存、應(yīng)收賬款及機(jī)器設(shè)備有關(guān)的成本，更為謹(jǐn)慎地使用和處置不良資產(chǎn)，減少不必要的規(guī)模擴(kuò)張。（2）EVA指標(biāo)會(huì)促使管理層更加關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)項(xiàng)目的利用，而不僅僅考慮利潤(rùn)表中的盈利水平。（3）在EVA

簡(jiǎn)介：第四章生產(chǎn)者行為分析,41企業(yè)生產(chǎn)與生產(chǎn)函數(shù)42短期生產(chǎn)函數(shù)43長(zhǎng)期生產(chǎn)函數(shù)44規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì),視頻播放蒙牛集團(tuán)牛根生訪談,41企業(yè)生產(chǎn)與生產(chǎn)函數(shù),為什么會(huì)存在企業(yè)組織把企業(yè)作為一系列契約（即合同）的集合，是人們之間進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易的一種方式。通過(guò)企業(yè)這樣一種組織形式，人們可以減少他們之間的交易成本，從而比市場(chǎng)這種經(jīng)濟(jì)組織取得更好的經(jīng)濟(jì)績(jī)效（租金）。,1、企業(yè)存在的組織形式企業(yè)在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中有三種組織形式，即個(gè)人企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)。個(gè)人企業(yè)是指單個(gè)自然人獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的廠商組織；合伙企業(yè)是指兩個(gè)或以上自然人共同出資經(jīng)營(yíng)的廠商組織；公司制企業(yè)則是指按公司法建立和經(jīng)營(yíng)的廠商組織。,2、生產(chǎn)要素生產(chǎn)要素是指生產(chǎn)中使用的各種資源。勞動(dòng)（L）、資本（K）、土地（N）企業(yè)家才能（E）生產(chǎn)要素在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代又可以分成兩類外生性生產(chǎn)要素傳統(tǒng)的生產(chǎn)要素內(nèi)生性生產(chǎn)要素知識(shí)或技術(shù)）和企業(yè)家才能,3、經(jīng)濟(jì)效率經(jīng)濟(jì)效率也就是資源的有效配置。判斷經(jīng)濟(jì)效率的標(biāo)準(zhǔn)是機(jī)會(huì)成本。1經(jīng)濟(jì)效率與技術(shù)效率。技術(shù)效率強(qiáng)調(diào)的是生產(chǎn)的技術(shù)問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)效率則是經(jīng)濟(jì)問(wèn)題；技術(shù)效率是分析投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系，經(jīng)濟(jì)效率則是分析成本與產(chǎn)量之間的關(guān)系。實(shí)現(xiàn)技術(shù)效率不一定就實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率，但實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率時(shí)一定也實(shí)現(xiàn)了技術(shù)效率。2經(jīng)濟(jì)效率的實(shí)現(xiàn)。一是產(chǎn)量既定時(shí)生產(chǎn)的總成本最小再者是總成本既定時(shí)產(chǎn)量最大,412生產(chǎn)函數(shù)廠商合乎理性的經(jīng)濟(jì)人廠商提供產(chǎn)品的最終目的在于追求最大利潤(rùn)，這是所有廠商做出決策的基礎(chǔ)。廠商進(jìn)行生產(chǎn)的過(guò)程就是從生產(chǎn)要素的投入到產(chǎn)品的產(chǎn)出的過(guò)程。,生產(chǎn)函數(shù)是指在一定時(shí)期內(nèi)，在技術(shù)水平不變的情況下，生產(chǎn)中所使用的各種生產(chǎn)要素與所能生產(chǎn)的最大產(chǎn)量之間的關(guān)系。Q＝F（X1，X2，，XN）Q＝F（L，K）生產(chǎn)函數(shù)表示生產(chǎn)中的投入量和產(chǎn)出量之間的依存關(guān)系。,413常見(jiàn)的生產(chǎn)函數(shù)技術(shù)系數(shù)是指生產(chǎn)一定量的產(chǎn)品所需的各種生產(chǎn)要素的配合比例。可變技術(shù)系數(shù)生產(chǎn)一定量的產(chǎn)品所需的各種生產(chǎn)要素的配合比例是可以變動(dòng)的，表明生產(chǎn)要素之間可以相互替代。固定技術(shù)系數(shù)生產(chǎn)一定量的產(chǎn)品只存在唯一一種生產(chǎn)要素的配合比例，即生產(chǎn)要素之間不可替代，如果要增加產(chǎn)出，要素投入必須按照同一比例增加。,1、固定投入比例的生產(chǎn)函數(shù)（原書圖41錯(cuò)誤，改為下段敘述）固定投入比例生產(chǎn)函數(shù)是指在每一個(gè)產(chǎn)量水平上，任何兩種生產(chǎn)要素投入量之間的比例都是固定的生產(chǎn)函數(shù)。QMINIMUM（L/U，K/V）在固定比例生產(chǎn)函數(shù)下，產(chǎn)量取決于較小比值的那一要素。有QL/UK/V，K/LV/U,,2、可變比例的生產(chǎn)函數(shù)要素的投入比例可變的生產(chǎn)函數(shù)稱為可變生產(chǎn)函數(shù)。固定比例生產(chǎn)函數(shù)事實(shí)上說(shuō)明了不同的生產(chǎn)要素在某種生產(chǎn)過(guò)程中不可相互替代，大多數(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)，其生產(chǎn)要素是可以相互替代的，即要素的組合比例是可變的。,42短期生產(chǎn)函數(shù),短期是指廠商來(lái)不及調(diào)整全部生產(chǎn)要素的數(shù)量的時(shí)間周期。長(zhǎng)期則指廠商可以調(diào)整全部生產(chǎn)要素的投入數(shù)量的時(shí)間周期。在短期內(nèi)不變要素投入和可變要素投入。在長(zhǎng)期內(nèi)所有的要素投入量都是可變的。短期的生產(chǎn)函數(shù)在這里就是指勞動(dòng)要素投入量可變的生產(chǎn)函數(shù)；長(zhǎng)期生產(chǎn)函數(shù)則是指勞動(dòng)和資本都可變的生產(chǎn)函數(shù)。,,,421幾個(gè)基本概念1、一種可變生產(chǎn)要素的生產(chǎn)函數(shù)Q＝F（L，）是短期生產(chǎn)函數(shù)的數(shù)學(xué)表達(dá)式。2、總產(chǎn)量、平均產(chǎn)量和邊際產(chǎn)量總產(chǎn)量（TPL）是指與一定的可變要素勞動(dòng)的投入量相對(duì)應(yīng)的最大產(chǎn)量。TPL＝F（L，）勞動(dòng)的平均產(chǎn)量（APL）是總產(chǎn)量與所使用的可變要素勞動(dòng)的投入量之比。,勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量（MPL）是指增加一單位可變要素勞動(dòng)投入量所增加的產(chǎn)量。邊際產(chǎn)量是總產(chǎn)量的一階導(dǎo)數(shù)。假設(shè)投入勞動(dòng)從1個(gè)單位逐漸增加為8個(gè)單位，則相應(yīng)的生產(chǎn)函數(shù)勞動(dòng)力數(shù)量（L）總產(chǎn)量（Q）平均產(chǎn)量（APL）邊際產(chǎn)量（MPL）。表41,,,3總產(chǎn)量曲線、平均產(chǎn)量曲線和邊際產(chǎn)量曲線圖42所示，是根據(jù)表41繪制的產(chǎn)量曲線圖。關(guān)于總產(chǎn)量曲線和平均產(chǎn)量曲線之間的關(guān)系。關(guān)于總產(chǎn)量曲線和邊際產(chǎn)量曲線之間的關(guān)系。關(guān)于平均產(chǎn)量曲線和邊際產(chǎn)量曲線之間的關(guān)系。,4生產(chǎn)的三個(gè)階段根據(jù)可變要素的總產(chǎn)量曲線、平均產(chǎn)量曲線和邊際產(chǎn)量曲線之間的關(guān)系，在短期只有一種要素可以變動(dòng)時(shí)，生產(chǎn)者在選擇勞動(dòng)力的投入數(shù)量時(shí)存在三種情況，我們通常也將其稱之為生產(chǎn)的三個(gè)階段。圖42（B）,第一階段是勞動(dòng)力的投入數(shù)量從0到平均產(chǎn)量MPL的最高點(diǎn)A’第二階段是MPL的最高點(diǎn)到APL曲線的最高點(diǎn)B’之間。第三階段從MPL為零點(diǎn)開(kāi)始。生產(chǎn)只可能在第二階段即從B點(diǎn)到C點(diǎn)的區(qū)間內(nèi)進(jìn)行。,5邊際報(bào)酬遞減規(guī)律對(duì)一種可變生產(chǎn)要素的生產(chǎn)函數(shù)來(lái)說(shuō)，邊際產(chǎn)量表現(xiàn)出的先上升而最終下降的規(guī)律被稱為邊際報(bào)酬遞減規(guī)律。邊際報(bào)酬遞減規(guī)律成立的原因是在任何產(chǎn)品的生產(chǎn)過(guò)程中，可變生產(chǎn)要素投入量和固定生產(chǎn)要素投入量之間都存在著一個(gè)最佳的組合比例。,,43長(zhǎng)期生產(chǎn)函數(shù),431等產(chǎn)量曲線等產(chǎn)量曲線是指在技術(shù)水平不變的條件下生產(chǎn)同一產(chǎn)量的產(chǎn)品所需兩種生產(chǎn)要素投入量的各種不同組合的軌跡。等產(chǎn)量曲線與效用理論中的無(wú)差異曲線是很相似的。Q＝F（L，K）,假定某種產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中的生產(chǎn)函數(shù)是Q＝L1/2K1/2，當(dāng)Q1＝6和Q2＝8時(shí)，生產(chǎn)這兩個(gè)產(chǎn)量的各種資本投入量和勞動(dòng)投入量的組合，可由表42列出，根據(jù)表42所列Q1＝6和Q2＝8和各種生產(chǎn)要素投入量的組合，可以描繪出兩條相應(yīng)的等產(chǎn)量曲線，如圖43所示。,等產(chǎn)量曲線同無(wú)差異曲線一樣，它具有如下特點(diǎn)1距離原點(diǎn)越遠(yuǎn)的等產(chǎn)量曲線所代表的產(chǎn)量越大。2同一等產(chǎn)量曲線圖上，兩條不同的等產(chǎn)量曲線不能相交。3等產(chǎn)量曲線的斜率為負(fù)，即在同一條等產(chǎn)量曲線上，當(dāng)生產(chǎn)要素的組合比例發(fā)生變化時(shí)，就意味著生產(chǎn)者在增加某一生產(chǎn)要素的使用量時(shí)，必須同時(shí)相應(yīng)減少另一種生產(chǎn)要素的使用量。,432邊際技術(shù)替代率產(chǎn)量曲線的斜率代表了資本和勞動(dòng)兩種生產(chǎn)要素之間的相互替代的能力。在維持產(chǎn)量水平不變的條件下，增加一個(gè)單位的某種要素投入量時(shí)所減少的另一種要素的投入數(shù)量稱為兩種生產(chǎn)要素的邊際技術(shù)替代率。圖44所示邊際技術(shù)替代率等于兩要素的邊際產(chǎn)量之比。,,在維持產(chǎn)量不變的前提下，當(dāng)一種生產(chǎn)要素的投入量不斷增加時(shí)，每一單位的這種生產(chǎn)要素所能替代的另一種生產(chǎn)要素的數(shù)量是遞減的。這一現(xiàn)象被稱為邊際技術(shù)替代率遞減規(guī)律。解釋以勞動(dòng)對(duì)資本的替代為例，隨著勞動(dòng)對(duì)資本的不斷替代，勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量逐漸下降，資本的邊際產(chǎn)量則逐漸上升。因此，隨著勞動(dòng)對(duì)資本的不斷替代，作為逐漸下降的勞動(dòng)的邊際產(chǎn)量與逐步上升的資本的邊際產(chǎn)量之比的邊際技術(shù)替代率是遞減的。邊際技術(shù)替代率遞減規(guī)律使得右下方傾斜的等產(chǎn)量曲線必然凸向原點(diǎn)。,433等成本曲線等成本線是在既定的成本和生產(chǎn)要素價(jià)格條件下，生產(chǎn)者可以購(gòu)買到的兩種生產(chǎn)要素的各種不同數(shù)量組合的軌跡。生產(chǎn)理論中的等成本線是一個(gè)和效用理論中的預(yù)算線非常相似的分析工具。TC＝PKK＋PLL，也可寫成等成本線如圖45所示，表示既定的全部成本所能購(gòu)買到的勞動(dòng)與資本的各種組合。惟有等成本線上的任何一點(diǎn)，才表示用既定的成本全部花完能買到的勞動(dòng)和資本的組合。,,434廠商的最優(yōu)要素投入組合1、既定成本條件下的產(chǎn)量最大化假定廠商用兩種可變生產(chǎn)要素勞動(dòng)和資本生產(chǎn)一種產(chǎn)品，它們的價(jià)格和廠商用于購(gòu)買兩種要的成本是已知的。圖46惟一的等成本線AB與其中一條等產(chǎn)量曲線Q2相切于E點(diǎn)，該點(diǎn)表示在既定成本條件下，廠商應(yīng)該按照E點(diǎn)的要素組合投入勞動(dòng)和資本進(jìn)行生產(chǎn)可以得到最大的產(chǎn)量，稱為均衡點(diǎn)。兩條曲線相切意味著在切點(diǎn)它們的斜率相等。也就是說(shuō)只有在兩要素的邊際技術(shù)替代率和兩要素的價(jià)格比例相等時(shí)，生產(chǎn)者才能實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的均衡。,,,2、產(chǎn)量既定條件下的成本最小化技術(shù)效率最優(yōu)的另一種形式就是生產(chǎn)者在期望得到一個(gè)既定的產(chǎn)量時(shí)會(huì)要求生產(chǎn)成本最小。這可以用圖47來(lái)說(shuō)明。惟一的等產(chǎn)量曲線Q代表既定的產(chǎn)量。三條等成本線具有相同的斜率（即表示勞動(dòng)與資本要素的價(jià)格是確定的），但代表了三個(gè)不同的成本支出水平。等產(chǎn)量曲線Q與等成本線AB相切于E點(diǎn)，這就是生產(chǎn)的均衡點(diǎn)。只有在等產(chǎn)量曲線的等成本線的切點(diǎn)為E才是既定產(chǎn)量條件下實(shí)現(xiàn)最小成本的要素組合。,,44規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì),441規(guī)模經(jīng)濟(jì)規(guī)模報(bào)酬是指在一定的技術(shù)條件下，所有的各種生產(chǎn)要素投入量同時(shí)同比例增加與由此帶來(lái)的產(chǎn)量增加之間的比例關(guān)系。1、規(guī)模報(bào)酬在廠商的生產(chǎn)中，當(dāng)所有的生產(chǎn)要素的投入量同時(shí)同比例增加時(shí)，產(chǎn)量的變化可以有三種情況。,1規(guī)模報(bào)酬遞增產(chǎn)量增加的比例大于各種生產(chǎn)要素投入量增加的比例。事實(shí)上，規(guī)模經(jīng)濟(jì)是長(zhǎng)期規(guī)模報(bào)酬遞增的一種表現(xiàn)形式。2規(guī)模報(bào)酬不變產(chǎn)量增加的比例等于各種生產(chǎn)要素增加的比例。3規(guī)模報(bào)酬遞減產(chǎn)量增加的比例小于各種生產(chǎn)要素增加的比例。規(guī)模報(bào)酬遞減的主要原因是由于廠商生產(chǎn)規(guī)模過(guò)大，使得生產(chǎn)的各個(gè)方面難以得到有效的協(xié)調(diào)，從而降低了生產(chǎn)效率。,2、規(guī)模經(jīng)濟(jì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)是一種長(zhǎng)期規(guī)模報(bào)酬遞增的形式。規(guī)模經(jīng)濟(jì)與一般的規(guī)模報(bào)酬遞增的主要區(qū)別在于前者在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模引起產(chǎn)量遞增時(shí)往往伴隨著生產(chǎn)技術(shù)條件的變化，而后者則一般是在技術(shù)條件不變的情況下擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模所引起的產(chǎn)量遞增。,規(guī)模經(jīng)濟(jì)一般可以分為兩種基本的類型1工廠規(guī)模經(jīng)濟(jì)?！肮S”－－生產(chǎn)一定的產(chǎn)品而集中了一定的生產(chǎn)要素的場(chǎng)所。形成工廠規(guī)模經(jīng)濟(jì)的因素有以下三個(gè)方面專業(yè)分工的利益、學(xué)習(xí)效果、建設(shè)費(fèi)用的節(jié)約性。2企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)?！捌髽I(yè)”－－由若干個(gè)生產(chǎn)和銷售組織構(gòu)成的，并具有更大管理職能的經(jīng)營(yíng)實(shí)體。除上述已論及的形成工廠規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因外，形成企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的主要原因，還有以下幾點(diǎn)大批量購(gòu)入原材料和大批量銷售產(chǎn)品的利益、交易內(nèi)部化、研究和開(kāi)發(fā)的利益、資金和財(cái)務(wù)的利益。,442范圍經(jīng)濟(jì)1、學(xué)習(xí)效應(yīng)在長(zhǎng)期的生產(chǎn)過(guò)程中，企業(yè)的管理者與其他人可以積累起產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和管理的經(jīng)驗(yàn)，從而更有效地利用生產(chǎn)要素，提高生產(chǎn)效率。“學(xué)習(xí)效應(yīng)”有兩個(gè)特點(diǎn)一是產(chǎn)品的生產(chǎn)率取決于它的生產(chǎn)歷史，歷史上生產(chǎn)過(guò)的越多成本就越低；二是產(chǎn)品的生產(chǎn)歷史越長(zhǎng)，其成本降低的潛力越小。學(xué)習(xí)效應(yīng)理論不僅解釋了企業(yè)間超越的可能性，而且也從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明了為什么眾多的發(fā)展中國(guó)家比如中國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的速度要快于發(fā)達(dá)國(guó)家。,2、范圍經(jīng)濟(jì)如果一個(gè)廠商同時(shí)生產(chǎn)多種產(chǎn)品的支出小于多個(gè)廠商分別生產(chǎn)的支出，或者說(shuō)一個(gè)企業(yè)從事多種產(chǎn)品生產(chǎn)所引起的長(zhǎng)期平均成本遞減或收益遞增，經(jīng)濟(jì)學(xué)家就稱這種現(xiàn)象為范圍經(jīng)濟(jì)（ECONOMYOFSCOPE）或者多產(chǎn)品（MULTIPRODUCT）經(jīng)濟(jì)。范圍經(jīng)濟(jì)與規(guī)模經(jīng)濟(jì)不同，有的企業(yè)不存在規(guī)模報(bào)酬遞增時(shí)也可以有范圍經(jīng)濟(jì)。擴(kuò)大范圍之所以能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，可能有以下四方面原因1合成效應(yīng)。2內(nèi)部市場(chǎng)。3減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。4擴(kuò)大發(fā)展空間。,,本章結(jié)束,,圖42一種可變要素的生產(chǎn)函數(shù)的產(chǎn)量曲線,TPL、APL和MPL三條曲線順次表示勞動(dòng)的總產(chǎn)量曲線、平均產(chǎn)量曲線和邊際產(chǎn)量曲線。這三條曲線都是先呈上升趨勢(shì)，在達(dá)到各自最大值后再呈下降趨勢(shì)。,,,,,圖43等產(chǎn)量曲線,表42產(chǎn)量為6和8時(shí)的生產(chǎn)要素組合,,圖44等產(chǎn)量曲線與邊際技術(shù)替代率,MRTSL,K＝,,,,,,,,,圖45等成本線,,圖46成本既定條件下產(chǎn)量最大的要素投入組合,,,,,圖47產(chǎn)量既定條件下成本最小的要素組合,,

簡(jiǎn)介：2024/4/1,上海交通大學(xué),1,,,第13章經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)概念經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型,2024/4/1,上海交通大學(xué),2,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)一國(guó)潛在的GDP或國(guó)民產(chǎn)出的增加。從人均GDP數(shù)據(jù)來(lái)看，不同國(guó)家存在很大差別。象美國(guó)，瑞士等發(fā)達(dá)國(guó)家，按匯率計(jì)算的人均GDP比中國(guó)，印度這樣低收入國(guó)家高出幾十倍。以購(gòu)買力平價(jià)計(jì)算的GDP國(guó)際差距有所縮小，但富國(guó)與窮國(guó)差距也可能達(dá)到十倍以上。收入差異決定了人民物質(zhì)生活水平高低不同。,2024/4/1,上海交通大學(xué),3,讓歷史告訴未來(lái)過(guò)去100年不同國(guó)家和地區(qū)長(zhǎng)期增長(zhǎng)率差別（曼昆經(jīng)濟(jì)學(xué)原理）,2024/4/1,上海交通大學(xué),4,長(zhǎng)期增長(zhǎng)的“70”規(guī)則,曼昆某個(gè)變量年增長(zhǎng)率為X，則該變量在70/X年內(nèi)翻一番，因而稱作“70規(guī)則”。從這一規(guī)則看，如果甲國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為1，它的GDP翻一番需要70年，而乙國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為3，翻一番時(shí)間僅為70/3或23年。也就是說(shuō)，即便甲乙兩國(guó)人均收入起點(diǎn)水平大體相同，2個(gè)百分點(diǎn)增長(zhǎng)率差別在100年后會(huì)導(dǎo)致34倍的巨大收入差別。復(fù)利式增長(zhǎng)可能會(huì)在較長(zhǎng)時(shí)期導(dǎo)致極為驚人的結(jié)果。愛(ài)因斯坦曾稱復(fù)利計(jì)算是“最偉大的數(shù)學(xué)發(fā)現(xiàn)”,2024/4/1,上海交通大學(xué),5,中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景,我國(guó)改革開(kāi)放以后人均收入年增長(zhǎng)率大體為56，如果能夠長(zhǎng)期保持5年增長(zhǎng)率，用“70規(guī)則”計(jì)算，年均增長(zhǎng)5的變量將在大約14年內(nèi)翻一番，在一百年間翻7番以上。一國(guó)在100年長(zhǎng)期內(nèi)持續(xù)保持5人均收入高速增長(zhǎng)，極為困難。,2024/4/1,上海交通大學(xué),6,經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素自然條件,自然因素具有先天秉賦性，是人類不可控制的條件自然資源指自然界提供的作為生產(chǎn)過(guò)程投入品的資源，如耕地，河流，森林，礦產(chǎn)資源等等。豐富的自然資源對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有積極作用。美國(guó)遼闊的疆域和廣袤的耕地資源科威特、沙特阿拉伯地下幸運(yùn)地蘊(yùn)藏了大量石油資源,2024/4/1,上海交通大學(xué),7,經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素自然條件,地理位置和氣候條件被陸地包圍、沒(méi)有海岸線的國(guó)家一般比較貧窮。世界上高收入人口大約99處于溫帶地區(qū)。有關(guān)地理和氣候因素影響經(jīng)濟(jì)水平的具體機(jī)制還缺少有說(shuō)服力研究證據(jù)，但地理位置與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間至少存在統(tǒng)計(jì)相關(guān)性。,2024/4/1,上海交通大學(xué),8,經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素資本積累,通過(guò)資本積累提供物質(zhì)資本。物質(zhì)資本是用來(lái)生產(chǎn)商品和勞務(wù)的技術(shù)設(shè)備及其附屬物的存量，又簡(jiǎn)稱資本。工具，專業(yè)化設(shè)備等資本條件，能夠極大地提高一個(gè)社會(huì)的生產(chǎn)率。,2024/4/1,上海交通大學(xué),9,,資本存量是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生活水平的重要因素。發(fā)達(dá)國(guó)家人均資本存量比較高，而不發(fā)達(dá)國(guó)家人均資本存量比較低。因而，增加資本存量需要一個(gè)社會(huì)在現(xiàn)期消費(fèi)上采取某種克制態(tài)度，把每個(gè)時(shí)期創(chuàng)造的部分財(cái)富節(jié)省下來(lái)，用于積累和投資，形成新的資本。政府可以運(yùn)用稅收，利率經(jīng)濟(jì)手段來(lái)鼓勵(lì)本國(guó)企業(yè)和國(guó)民積累與投資，還可以實(shí)施開(kāi)放政策鼓勵(lì)外國(guó)資本進(jìn)入本國(guó)投資，作為解決本國(guó)資本不足問(wèn)題的一個(gè)補(bǔ)充措施。,2024/4/1,上海交通大學(xué),10,ECONOMICGROWTHTHROUGHCAPITALDEEPENING,2024/4/1,上海交通大學(xué),11,經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素人力資本,人力資本指勞動(dòng)者通過(guò)教育，培訓(xùn)和實(shí)際經(jīng)歷獲得的知識(shí)和技能，它們附著在勞動(dòng)者個(gè)人這一特殊載體上并表現(xiàn)為他們素質(zhì)差異。人力資本不象物質(zhì)資本那樣具有可直接觀察的實(shí)際形態(tài)，二者對(duì)生產(chǎn)率和經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響具有相似之處。經(jīng)濟(jì)學(xué)家同樣把人力資本看作生產(chǎn)要素，認(rèn)為它們能夠有效地提升一個(gè)勞動(dòng)者或國(guó)家生產(chǎn)產(chǎn)品和提供服務(wù)的能力或效率。象增加物質(zhì)資本需要積累和投資一樣，增加人力資本也需要投資，并且需要特殊的投入要素，即教員，圖書館，實(shí)驗(yàn)室，學(xué)習(xí)時(shí)間等等。人力資本概念意味著可以把教育理解為一個(gè)特殊產(chǎn)業(yè)。,2024/4/1,上海交通大學(xué),12,經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素對(duì)外開(kāi)放,五六十年代很多發(fā)展中國(guó)家實(shí)行進(jìn)口替代的內(nèi)向型政策，試圖在避免與外部世界發(fā)生不斷深化的經(jīng)濟(jì)互動(dòng)前提下提升本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。這些政策通常對(duì)于國(guó)際貿(mào)易進(jìn)行大量關(guān)稅和非關(guān)稅限制，希望由此發(fā)展國(guó)內(nèi)民族工業(yè)，并趕超發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)。經(jīng)過(guò)對(duì)幾十年經(jīng)濟(jì)發(fā)展績(jī)效的分析檢驗(yàn)，現(xiàn)在大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，出口導(dǎo)向的外向型政策比較有助于窮國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。減少對(duì)貿(mào)易的限制，擴(kuò)大開(kāi)放，從參與全球經(jīng)濟(jì)體系過(guò)程中學(xué)習(xí)，是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展的必要條件。,2024/4/1,上海交通大學(xué),13,經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素對(duì)外開(kāi)放,從最直接關(guān)系看，貿(mào)易好比是一種特殊的技術(shù)。如果一國(guó)出口紡織品進(jìn)口飛機(jī)，其效果與發(fā)明了一種把紡織品變換成飛機(jī)的技術(shù)類似。由于出口品通常是比較具有資源優(yōu)勢(shì)和生產(chǎn)機(jī)會(huì)成本比較低的產(chǎn)品，而進(jìn)口的是產(chǎn)品通常不具有資源優(yōu)勢(shì)因而生產(chǎn)機(jī)會(huì)成本比較高，所以貿(mào)易實(shí)現(xiàn)的交換通常會(huì)提高交換雙方的資源配置效率，提升給定資源限制下人們生活水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。除了靜態(tài)福利效果，貿(mào)易還具有其它多方面積極“溢出”效應(yīng)。貿(mào)易促進(jìn)信息交流溝通，使貿(mào)易參與國(guó)的企業(yè)和人民加深對(duì)于外部世界的了解，這些對(duì)于經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期發(fā)展具有重要意義。,2024/4/1,上海交通大學(xué),14,經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素技術(shù),現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論認(rèn)為，只有儲(chǔ)蓄積累而沒(méi)有技術(shù)進(jìn)步的經(jīng)濟(jì)，其增長(zhǎng)過(guò)程存在上限，即在某個(gè)較高收入水平就會(huì)出現(xiàn)停滯，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的必要條件是加入技術(shù)升級(jí)。技術(shù)進(jìn)步是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的發(fā)動(dòng)機(jī)。明智的科技政策至少應(yīng)當(dāng)包含兩方面內(nèi)容。一方面應(yīng)當(dāng)直接扶持基礎(chǔ)科技研究。另一方面，對(duì)于科技發(fā)現(xiàn)成果潛在具有可排他性質(zhì)的研究開(kāi)發(fā)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)利用專利制度鼓勵(lì)民間部門介入。,2024/4/1,上海交通大學(xué),15,經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素制度條件,制度有關(guān)經(jīng)濟(jì)體制和政策安排的總和，它所涉及的中心問(wèn)題，是如何合理界定市場(chǎng)與政府的邊界。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)扼制經(jīng)濟(jì)活力，并存在難以克服信息處理和協(xié)調(diào)困難，因而長(zhǎng)期績(jī)效普遍不如市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度。充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用是謀求長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的前提性制度條件。,2024/4/1,上海交通大學(xué),16,市場(chǎng)機(jī)制激勵(lì)和協(xié)調(diào),價(jià)格作用銀的導(dǎo)電性優(yōu)于銅，但是我們不用銀做導(dǎo)線；飛機(jī)速度比火車快，但我們從來(lái)不用飛機(jī)運(yùn)煤炭成本計(jì)算完全取決于價(jià)格體系如果沒(méi)有一個(gè)價(jià)格系統(tǒng)作為決策的參考背景，科學(xué)技術(shù)不僅不能緩解稀缺性制約，反而浪費(fèi)了資源,2024/4/1,上海交通大學(xué),17,總生產(chǎn)函數(shù),QAFK,L,RA技術(shù)水平F生產(chǎn)函數(shù)K資本L勞動(dòng)力R自然資源樂(lè)觀的斯密和悲觀的馬爾薩斯托馬斯卡萊爾經(jīng)濟(jì)學(xué)是沉悶的科學(xué),2024/4/1,上海交通大學(xué),18,HARRODDOMAR模型,英國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家HARROD和美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家DOMAR分別于1939年和1946年各自提出了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型HARROD認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、儲(chǔ)蓄率和資本產(chǎn)出比率的關(guān)系為GS/VDOMAR認(rèn)為,投資增長(zhǎng)率、儲(chǔ)蓄率以及資本生產(chǎn)率之間的關(guān)系為△I/ISΔ,2024/4/1,上海交通大學(xué),19,新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型,QFK,LQ增長(zhǎng)的L的權(quán)數(shù)L增長(zhǎng)的K的權(quán)數(shù)K增長(zhǎng)的TCTC是全要素生產(chǎn)率或技術(shù)變革資本深化K/L隨時(shí)間而增長(zhǎng)的進(jìn)程如果沒(méi)有技術(shù)變革,資本深化將帶來(lái)人均產(chǎn)出增加,勞動(dòng)工資增加,而資本收益率降低在長(zhǎng)期資本深化將終止,實(shí)際工資停止增長(zhǎng),資本收益率保持穩(wěn)定,2024/4/1,上海交通大學(xué),20,技術(shù)的作用,1994年克魯格曼在外交撰文預(yù)言，東南亞國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是沒(méi)有基礎(chǔ)的，遲早要崩潰，1997年亞洲經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)原因缺乏技術(shù)進(jìn)步技術(shù)進(jìn)步在增長(zhǎng)中的中心作用沒(méi)有技術(shù)進(jìn)步遲早發(fā)生勞動(dòng)和資本等投入的邊際生產(chǎn)力遞減現(xiàn)象，技術(shù)進(jìn)步可使遞減改變美國(guó)是一個(gè)成功的例子,2024/4/1,上海交通大學(xué),21,零經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)論,1968年意大利菲亞特公司董事長(zhǎng)帕塞伊邀請(qǐng)西方國(guó)家三十名科學(xué)家、教育家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家和實(shí)業(yè)家討論人類目前和將來(lái)的處境，這就是所謂的“羅馬俱樂(lè)部”的形成。1972年，羅馬俱樂(lè)部發(fā)表了第一個(gè)報(bào)告麥多斯的增長(zhǎng)的極限。這個(gè)報(bào)告根據(jù)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的五個(gè)因素人口增長(zhǎng)、糧食供應(yīng)、資本投資、環(huán)境污染和能源消耗的指數(shù)增長(zhǎng)和互相影響的連鎖的反饋環(huán)路，經(jīng)過(guò)電子計(jì)算機(jī)處理，建立起世界模式，由此得出的結(jié)論是,2024/4/1,上海交通大學(xué),22,,1970年以后，人口和工業(yè)仍維持著指數(shù)增長(zhǎng)，但迅速減少的資源將成為約束條件使工業(yè)化不得不放慢速度。工業(yè)化達(dá)到最高點(diǎn)后，由于自然時(shí)延，人口和污染還會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)。但由于食物與醫(yī)藥缺乏引起死亡率上升，最后人口增長(zhǎng)停止，這樣人類將在2100年之前崩潰。為要避免這種災(zāi)難性情況的發(fā)生，從1975起，要停止人口的增長(zhǎng)，到1990年停止工業(yè)投資的增長(zhǎng)。這就是所謂零經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)論。,2024/4/1,上海交通大學(xué),23,可持續(xù)發(fā)展,盡管經(jīng)濟(jì)零增長(zhǎng)不可取，但它提出的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的環(huán)境污染、生態(tài)破壞、資源枯竭問(wèn)題卻引起了人們的高度重視?！翱沙掷m(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略正是在這樣的背景下提出的。1987年世界環(huán)境與發(fā)展委員會(huì)在“我們共同的未來(lái)”的報(bào)告中，可持續(xù)發(fā)展被定義為“既滿足當(dāng)代人的需要，又不損害未來(lái)世代人滿足其自身需要的能力的發(fā)展”。為此可持續(xù)發(fā)展要求在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中逐漸以人力資源及人類制造的生產(chǎn)能力替代自然資源，因?yàn)榈厍蛏峡稍偕Y源的自我更新能力有限。不可再生資源的總儲(chǔ)量更是有限。,2024/4/1,上海交通大學(xué),24,可持續(xù)發(fā)展,可持續(xù)發(fā)展要求1、嚴(yán)格控制人口增長(zhǎng)2、改變生產(chǎn)方式和生活方式3、遵循代際公平原則。,2024/4/1,上海交通大學(xué),25,李約瑟之迷,為什么在古代領(lǐng)先的中國(guó)在近代落伍了西方靠的是工業(yè)革命，但是17、18世紀(jì)發(fā)生的工業(yè)革中國(guó)在14世紀(jì)就已經(jīng)具備。李約瑟把它歸結(jié)為中國(guó)的官僚體制制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為確實(shí)與制度的缺失有關(guān)?？婆e考試的課程設(shè)置和激勵(lì)結(jié)構(gòu)出了問(wèn)題。,2024/4/1,上海交通大學(xué),26,,以前的社會(huì)，技術(shù)由工匠和農(nóng)夫靠經(jīng)驗(yàn)發(fā)明，而科學(xué)則要靠天才的觀察發(fā)現(xiàn)；在現(xiàn)代社會(huì)，技術(shù)發(fā)明要在科學(xué)指導(dǎo)下完成，科學(xué)發(fā)現(xiàn)則需要通過(guò)系統(tǒng)訓(xùn)練，特別是經(jīng)過(guò)可控實(shí)驗(yàn)方法取得。中國(guó)知識(shí)分子的精力被吸引到其他地方去了。,2024/4/1,上海交通大學(xué),27,諾斯對(duì)李約瑟之迷的解釋,西方世界的興起道格拉斯諾斯、羅伯特托馬斯,對(duì)工業(yè)革命的原因做了解釋中國(guó)沒(méi)有產(chǎn)生一套有效保護(hù)創(chuàng)新、調(diào)動(dòng)經(jīng)濟(jì)性的產(chǎn)權(quán)制度。“普天之下，莫非王土”，，奴隸社會(huì)實(shí)行國(guó)有土地制度，從秦漢到清土地國(guó)有也是主要形式，一直是官營(yíng)主導(dǎo)型社會(huì)，即便在鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)后，商品經(jīng)濟(jì)有一定發(fā)展，也基本如此，采取的是官僚資本形式。,2024/4/1,上海交通大學(xué),28,制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的解釋,而歐洲在雅典時(shí)代即有非國(guó)有民間經(jīng)濟(jì)。工業(yè)革命首先發(fā)生在英國(guó)，首先是因?yàn)橛行Мa(chǎn)權(quán)制度的建立，1700年英國(guó)形成了一整套產(chǎn)權(quán)制度如產(chǎn)業(yè)管制衰落，金融制度出現(xiàn)，財(cái)產(chǎn)權(quán)力獲得法律保證，專利制度等。,2024/4/1,上海交通大學(xué),29,制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的解釋,古代中國(guó)領(lǐng)先原因人口眾多，能工巧匠多，技術(shù)發(fā)明多；除了父?jìng)髯?，師傳徒外，沒(méi)有其他保護(hù)發(fā)明的措施現(xiàn)代社會(huì)，發(fā)明與實(shí)驗(yàn)聯(lián)系在一起，并與市場(chǎng)、贏利、風(fēng)險(xiǎn)、成本等因素聯(lián)系在一起，與產(chǎn)權(quán)聯(lián)系在一起，發(fā)明成為一種職業(yè)，它要求財(cái)產(chǎn)權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度，中國(guó)在14世紀(jì)沒(méi)有這樣的制度。,

簡(jiǎn)介：1,第五章資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,第一節(jié)資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展第二節(jié)資本形成的來(lái)源,2,第一節(jié)資本與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,一、資本的含義二、資本匱乏與貧困三、資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,3,馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)“能帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值”。評(píng)價(jià)資本被看作是一個(gè)歷史的范疇，這是從資本的生產(chǎn)關(guān)系屬性特征來(lái)定義的。,一、什么是“資本”,4,在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中，凡用于生產(chǎn)、擴(kuò)大再生產(chǎn)或能提高生產(chǎn)效率的物質(zhì)包括這種物質(zhì)的載體都可稱為“資本”。,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn),5,人力資本人類自身在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得收益的能力，這種能力主要指勞動(dòng)力質(zhì)量，它可以用勞動(dòng)者的數(shù)量與質(zhì)量的統(tǒng)一來(lái)表示。,現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)資本的分類,物質(zhì)資本在一定時(shí)間內(nèi)用來(lái)生產(chǎn)其他產(chǎn)品消費(fèi)品和投資品的物品，如機(jī)器設(shè)備、廠房和其他建筑物，運(yùn)輸工具等等。,金融資本,6,資本是生產(chǎn)活動(dòng)中的幾個(gè)基本要素之一。很多時(shí)候，即使不增加其他要素的投入，只要增加物質(zhì)資本的投入，也能夠有效地提高產(chǎn)量和生產(chǎn)效率，物質(zhì)資本被認(rèn)為是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動(dòng)力之一。,二、資本匱乏與貧困,資本對(duì)于發(fā)展中國(guó)家的重要性,7,貧困的原因是由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯和人均收入低下，而導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯和人均收入低下的原因是資本匱乏和投資不足，因此，解決發(fā)展中國(guó)家的資本形成問(wèn)題是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛和擺脫貧困的先決條件。,早期的發(fā)展經(jīng)濟(jì)理論的觀點(diǎn),8,不發(fā)達(dá)國(guó)家的資本形成納克斯（1953）觀點(diǎn)資本匱乏是阻礙發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵因素,“貧困惡性循環(huán)”理論,9,一國(guó)由于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，人均收入低，低收入意味著人們將要把大部分收入用于消費(fèi)，很少用于儲(chǔ)蓄，從而導(dǎo)致了儲(chǔ)蓄水平低，儲(chǔ)蓄能力低，低儲(chǔ)蓄能力會(huì)造成資本形成不足；資本形成不足又會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)規(guī)模難以擴(kuò)、勞動(dòng)生產(chǎn)率難以提高，低生產(chǎn)率造成低產(chǎn)出，低產(chǎn)出又造成低收入，形成了一個(gè)“低收入低資本形成低收入”惡性循環(huán)；,供給方面的惡性循環(huán),10,發(fā)展中國(guó)家的人均收入水平低下意味著低購(gòu)買力和低消費(fèi)能力，低購(gòu)買力導(dǎo)致投資引誘不足，投資引誘不足又會(huì)造成資本形成不足，低資本形成使生產(chǎn)規(guī)模難以擴(kuò)大、生產(chǎn)率低下，低生產(chǎn)率帶來(lái)低產(chǎn)出和低收入，這樣，也形成了一個(gè)“低收入低資本形成低收入”惡性循環(huán)。,需求方面的惡性循環(huán),11,兩個(gè)循環(huán)聯(lián)系起來(lái)即使有了儲(chǔ)蓄，也會(huì)因?yàn)橥顿Y引誘不足而難以消化儲(chǔ)蓄；另一方面，即使有了投資引誘，也缺少儲(chǔ)蓄可以用來(lái)投資。這樣，這兩個(gè)惡性循環(huán)相互聯(lián)系，很難被打破，因而發(fā)展中國(guó)家長(zhǎng)期貧困是難以改變的。,12,認(rèn)為由于分工能夠提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，為了實(shí)行勞動(dòng)分工，資本主義的企業(yè)家必須要有購(gòu)買廠房、公寓和原材料的資金和在產(chǎn)品銷售前支付工人工資的資金。這些資金就是亞當(dāng)斯密所謂的資本存量。隨著資本存量的增加，勞動(dòng)分工會(huì)得到擴(kuò)大。因此，資本積累量的大小是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率高低的關(guān)鍵。,三、資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,亞當(dāng)斯密,13,哈羅德多馬模型的資本理論。,馬克思的勞動(dòng)價(jià)值論和剩余價(jià)值理論強(qiáng)調(diào)資本對(duì)生產(chǎn)的重要性。,14,“大推進(jìn)”理論羅森斯坦羅丹ROSENSTEINRODAN，P．N,關(guān)于資本形成在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中作用的理論,15,發(fā)展中國(guó)家以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主，勞動(dòng)生產(chǎn)率和收入水平低下，要擺脫貧窮落后狀態(tài)，只有發(fā)展工業(yè)。發(fā)展中國(guó)家缺少工業(yè)生產(chǎn)所需的基礎(chǔ)條件，要實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，首先必須大規(guī)模地進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施投資。如果僅僅在個(gè)別部門進(jìn)行小規(guī)模投資，是不可能走出困境的。,工業(yè)化的實(shí)現(xiàn)路徑,16,他認(rèn)為，資本的供給是不可分的，比如基礎(chǔ)設(shè)施是互相依存緊密聯(lián)系在一起的。交通、通訊、供水、電力、學(xué)校、醫(yī)院等等都必須達(dá)到一定的規(guī)模而且配套才能發(fā)揮作用。這就要求投資要達(dá)到一定規(guī)模才能同時(shí)建成這些基礎(chǔ)設(shè)施，工業(yè)化也因缺少基礎(chǔ)設(shè)施條件而難以實(shí)現(xiàn)。,資本的不可分性,,17,企業(yè)規(guī)模過(guò)小，企業(yè)間彼此提供的外部效應(yīng)較小，企業(yè)的獲利能力很低。羅森斯坦一羅丹認(rèn)為這是一個(gè)難以超越的階段。他認(rèn)為他的“大推進(jìn)”理論是建立在生產(chǎn)函數(shù)的不可分性上，具有科學(xué)的依據(jù)，而且只有達(dá)到一定規(guī)模才會(huì)帶來(lái)外在經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。,生產(chǎn)函數(shù)的不可分性,,18,對(duì)“大推進(jìn)”理論的批評(píng),很難找到一個(gè)國(guó)家是通過(guò)全面、大規(guī)模的投資推進(jìn)工業(yè)化進(jìn)程的。在現(xiàn)實(shí)生活中，基礎(chǔ)設(shè)施相互依存，互為條件并不必然導(dǎo)致一定要全面大規(guī)模的投資，反而應(yīng)該是逐步分階段地來(lái)完善。,19,觀點(diǎn)發(fā)展中國(guó)家要打破低收入與貧困之間的惡性循環(huán)，根據(jù)其人口多且增長(zhǎng)率高的特點(diǎn)，必須首先保證足夠高的投資率以使國(guó)民收入的增長(zhǎng)超過(guò)人口的增長(zhǎng)從而使人均收入水平得到明顯提高，這個(gè)投資率水平即“臨界最小努力”，沒(méi)有這個(gè)最小努力就難以使發(fā)展中國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)擺脫貧窮落后的困境。,“臨界最小努力”理論萊賓斯坦LEIBENSTEIN，H．經(jīng)濟(jì)落后與增長(zhǎng)（1957）,20,第一，需要克服由于生產(chǎn)要素不可分性而產(chǎn)生的規(guī)模的內(nèi)在不經(jīng)濟(jì)。因?yàn)槠髽I(yè)必須保持一個(gè)最低的生產(chǎn)規(guī)模，才能獲得經(jīng)濟(jì)效益。,進(jìn)行臨界最小努力的四個(gè)因素,21,第二，需要克服由于不具備外在的相互依存關(guān)系而產(chǎn)生的外在不經(jīng)濟(jì)。一個(gè)企業(yè)為了生產(chǎn)產(chǎn)品，必然要向其他企業(yè)購(gòu)買原材料等，因此，一個(gè)產(chǎn)業(yè)的存在就要求與它有依存關(guān)系的其他產(chǎn)業(yè)的存在。,進(jìn)行臨界最小努力的四個(gè)因素,22,第三，當(dāng)一個(gè)國(guó)家處于收入僅夠維持生存的最低均衡水平時(shí)，收入如果增加，人們生活條件改善了，將促使死亡率迅速下降，但人口出生率并不隨之下降，反而可能有所上升，結(jié)果是人均收入水平并無(wú)提高。因此，必須通過(guò)大量投資，使收入增長(zhǎng)沖破這個(gè)障礙。,進(jìn)行臨界最小努力的四個(gè)因素,23,第四，為了在經(jīng)濟(jì)體系中形成一種機(jī)制，促使發(fā)展的因素能持續(xù)發(fā)揮作用，形成持久的發(fā)展，則初期的投資努力就必須達(dá)到或超過(guò)某一最低限度。,進(jìn)行臨界最小努力的四個(gè)因素,24,萊賓斯坦認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家資本形成的規(guī)模都小于經(jīng)濟(jì)起飛所需要的臨界最小數(shù)量。,25,為什么發(fā)展中國(guó)家的這種低收入均衡陷阱難以沖破呢,觀點(diǎn)提高收入的力量VS壓低收入的力量經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中所存在的這兩種力量既相互依存又相互對(duì)立，因?yàn)檫@兩種力量受不同因素支配。,26,提高收入的力量是由上一期的收入水平和投資水平?jīng)Q定的，壓低收人的力量是由上一期的人口增長(zhǎng)和投資規(guī)模決定的。只有當(dāng)收入水平超過(guò)人口增長(zhǎng)速度時(shí)，提高收入的力量才能大于壓低收入的力量，人均收入水平才會(huì)大幅度提高。,提高收入的力量VS壓低收入的力量,27,發(fā)展中國(guó)家的現(xiàn)實(shí)壓低收入的力量往往大于提高收入的力量收人增長(zhǎng)滯后于人口增長(zhǎng)導(dǎo)致人均收人難以打破低水平的均衡,提高收入的力量VS壓低收入的力量,28,提高收入的力量VS壓低收入的力量,對(duì)策建議,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初始階段只有通過(guò)大規(guī)模的投資，才能使提高收入的力量大于壓低收人的力量。還要具備一些制度和人文條件，如人們觀念的更新，形成追求利潤(rùn)，能承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，適宜企業(yè)家成長(zhǎng)和投資盈利的社會(huì)環(huán)境等等。,29,人類社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的六個(gè)階段,,“起飛”理論羅斯托（ROSTOW，WW經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的階段（1960,傳統(tǒng)社會(huì),為起飛創(chuàng)建前提,起飛（起始階段）,成熟,高額消費(fèi),追求生活質(zhì)量,30,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛的三個(gè)條件第一，要有10％以上的投資增長(zhǎng)率；第二，要建立主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)部門；第三，要有制度上的保證。,31,第一個(gè)條件是首要的。根據(jù)羅斯托的分析，假定人口年增長(zhǎng)率為1％～15％，投資與產(chǎn)量之比為351，要使國(guó)民生產(chǎn)凈值增長(zhǎng)2％，必須有10．5％的積累率，要使國(guó)民生產(chǎn)凈值增長(zhǎng)3％，必須有12．5％的積累率。,32,以上理論都強(qiáng)調(diào)了資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，這對(duì)于認(rèn)識(shí)發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀及擺脫貧困是有啟發(fā)意義的。經(jīng)濟(jì)發(fā)展史也證明，在經(jīng)濟(jì)極度落后，科技不發(fā)達(dá)，人力資本匱乏的發(fā)展中國(guó)家，資本形成對(duì)于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的確非常重要。,小結(jié),33,麥迪森MADDISOM，A．在19501965年的15年間，發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率平均為555％，其中勞動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是35％，資源配置效率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)是10％，而資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為55％。,二資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)的實(shí)證分析,34,納迪利NADIRI，M．研究的結(jié)果是在發(fā)展中國(guó)家，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的是資本和勞動(dòng)投入量的增加，其中主要是勞動(dòng)投入量的增加。,35,中國(guó)國(guó)務(wù)院經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心對(duì)中國(guó)19521982年間工業(yè)總產(chǎn)值增長(zhǎng)因素進(jìn)行了分析，結(jié)果是，資本增長(zhǎng)的作用為50％57％，勞動(dòng)增長(zhǎng)的作用約為27％31％，技術(shù)進(jìn)步的作用是16％19％。分析所采用的生產(chǎn)函數(shù)模型為為技術(shù)進(jìn)步因子,,,36,國(guó)別比較,37,發(fā)展中國(guó)家資本形成的作用之所以突出，是因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)發(fā)展初期走的是一條粗放式的發(fā)展道路，選擇的是優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的趕超發(fā)展戰(zhàn)略。只有重視技術(shù)進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式由粗放向集約型的轉(zhuǎn)變，才能真正實(shí)現(xiàn)高效的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。,實(shí)證研究的結(jié)論,38,斯密在國(guó)富論中就闡述了物質(zhì)資本積累是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉之一的觀點(diǎn)。李嘉圖則認(rèn)為物質(zhì)資本積累是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力。穆勒在其著作中再三強(qiáng)調(diào)資本積累。20世紀(jì)中期，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論更是強(qiáng)化了資本積累在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起決定性作用的觀點(diǎn)?！按笸七M(jìn)”理論，“臨界最小努力”理論，“起飛”理論等,三正確認(rèn)識(shí)資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用,39,首先，從實(shí)踐來(lái)看，很多發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄率或投資率都很高，但并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)上的起飛，,資本決定論的局限性,其次，一些實(shí)施高積累高投入發(fā)展戰(zhàn)略的國(guó)家，由于長(zhǎng)期忽視技術(shù)進(jìn)步，導(dǎo)致資源利用效率低下，形成了高投入低產(chǎn)出的粗放式經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式。,40,第三，片面強(qiáng)調(diào)物質(zhì)資本形成，使人們把注意力集中于資本存量的增長(zhǎng)，而忽視資本的合理配置。,最后，片面強(qiáng)調(diào)物質(zhì)資本投資，使一些發(fā)展中國(guó)家政府忽視人力資本投資。使物質(zhì)資本與人力資本比例失衡，成為長(zhǎng)期制約發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要原因之一。,41,第二節(jié)資本形成的來(lái)源,一、初始資本與資本形成二、儲(chǔ)蓄與資本形成三、金融深化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,42,儲(chǔ)蓄不足,一、初始資本與資本形成,,農(nóng)業(yè)剩余,43,農(nóng)業(yè)剩余轉(zhuǎn)化為工業(yè)化所需的物質(zhì)資本的方式,政府行政干預(yù)型原蘇聯(lián)、中國(guó)、東歐和一些亞洲、拉丁美洲等發(fā)展中國(guó)家（城鄉(xiāng)隔離、剪刀差等）,,市場(chǎng)導(dǎo)向型日本、韓國(guó)等（土地產(chǎn)權(quán)等）農(nóng)業(yè)剩余,44,1．政府儲(chǔ)蓄政府儲(chǔ)蓄可以轉(zhuǎn)化為政府投資，從而產(chǎn)生資本形成。政府收入的主要來(lái)源是稅收政府支出主要包括兩方面公共投資支出（資本支出）和經(jīng)常性支出（消費(fèi)支出）政府儲(chǔ)蓄的是政府收入減去政府支出后的余額,二、儲(chǔ)蓄與資本形成,45,企業(yè)儲(chǔ)蓄是利潤(rùn)轉(zhuǎn)化而來(lái)的。企業(yè)將其利潤(rùn)用于投資時(shí)一方面可以維持原有的資本存量，這主要指重置投資和折舊，通過(guò)購(gòu)買新的機(jī)器設(shè)備替換已報(bào)廢的舊機(jī)器；另一方面當(dāng)企業(yè)投資購(gòu)買新設(shè)備或興建新廠房時(shí)，其資本存量可以擴(kuò)大，這有利于企業(yè)的發(fā)展。,2．企業(yè)儲(chǔ)蓄,46,（4）其他,劉易斯等人在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，應(yīng)適當(dāng)擴(kuò)大收入差別，有利于資本形成。,杜森貝DUESENBERRY，J提出的“相對(duì)收入假說(shuō)”收入分配差距過(guò)大不利于資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。,,3．家庭儲(chǔ)蓄家庭儲(chǔ)蓄指家庭收入減去消費(fèi)支出后的余額。影響因素,（1）國(guó)民收入水平,（2）收入分配的狀況,（3）人口的年齡構(gòu)成生命周期假說(shuō),47,三、金融深化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本肖SHAW，E．S．和麥金農(nóng)MCKINNON，R．I．（1973）,1．發(fā)展中國(guó)家的“金融抑制”發(fā)展中國(guó)家的政府為了刺激投資，利用行政手段壓低利率，抑制了儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)。,48,對(duì)策通過(guò)金融自由化來(lái)使利率成為反映資本的稀缺程度和調(diào)節(jié)儲(chǔ)蓄與投資的杠桿。要實(shí)現(xiàn)金融自由化必須有貿(mào)易自由與之配合，同時(shí)政府要制定合理的稅收和財(cái)政政策。,49,首先，我們應(yīng)該把金融體制改革放在重要的位置。其次，“金融深化”理論也闡明了金融體制改革的內(nèi)容與方向。第三，金融改革要有財(cái)政和稅收改革與之相配套，否則金融改革難以順利進(jìn)行。。最后，要合理利用外資。引進(jìn)外資如果管理失當(dāng)，會(huì)引起金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生極為不利的影響。,3．對(duì)我國(guó)金融體制改革的借鑒。,

簡(jiǎn)介：1,第五章資本形成,,2,引子資本的優(yōu)勢(shì),資本社會(huì)之所以超越了封建社會(huì)，是因?yàn)榕c土地相比，資本具有不可比擬的優(yōu)越性。資本先天就是平等的。貴族容易覆滅，世家也會(huì)敗落，人情產(chǎn)生腐敗，制度經(jīng)常變革。只有金錢的作用，為其他東西所不能替代。當(dāng)金錢形成資本時(shí)，就具有了無(wú)限增殖的潛力。資本先是一種物，實(shí)實(shí)在在的物質(zhì)，如商品、貨幣等。但是在商品社會(huì)中，資本產(chǎn)生了物的異化，具有了能夠決定物的超自然的力量。天才的經(jīng)濟(jì)學(xué)家和哲學(xué)家馬克思對(duì)其進(jìn)行了空前絕后的分析，其不朽名著資本論在邏輯上的嚴(yán)密性和分析上的精辟，至今還足以給我們以思想上的啟迪。,3,現(xiàn)代西方發(fā)達(dá)國(guó)家，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的普遍規(guī)律是比較早的實(shí)現(xiàn)了資本積累。尤其是在現(xiàn)代人類文明發(fā)展初期，不少國(guó)家都利用殘酷的掠奪性的原始積累方法，如在國(guó)內(nèi)對(duì)農(nóng)民進(jìn)行剝奪，對(duì)工人進(jìn)行剝削，在國(guó)外搶占殖民地，掠奪資源和拓展市場(chǎng)。這樣的辦法容易很快的形成發(fā)展的資本。在當(dāng)代社會(huì)，由于國(guó)際國(guó)內(nèi)條件的變化，一個(gè)國(guó)家要獲得資本積累，不可能再使用野蠻的手段形成資本積累，所依賴的是各種類型的社會(huì)儲(chǔ)蓄資源。閑散的、似乎沒(méi)有多大數(shù)量的民間資金轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本后，其巨大的生命力便能夠顯現(xiàn)出來(lái)。資本是其他要素發(fā)揮作用的載體，已經(jīng)成為社會(huì)運(yùn)行的細(xì)胞。要發(fā)展經(jīng)濟(jì)，快速的形成資本成為一條必經(jīng)之路。,4,本章提要,資本形成在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期階段具有不可替代的重要作用。本章首先界定了資本形成的內(nèi)涵及其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)，并進(jìn)行了實(shí)證考察，然后重點(diǎn)介紹了有關(guān)資本形成理論。最后，本章對(duì)資本形成的來(lái)源、儲(chǔ)蓄及其構(gòu)成、以及投資決策等相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了分析。,5,第一節(jié)資本形成的作用,資本一般分為三種形式。物質(zhì)資本（PHYSICALCAPITAL）金融資本（FINANCIALCAPITAL）人力資本（HUMANCAPITAL）,6,一、資本與資本形成,從影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素看，早期的發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，資本相對(duì)于自然條件、資源、勞動(dòng)力和技術(shù)等要素，對(duì)發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所起的作用更大，因此，資本稀缺被認(rèn)為是發(fā)展中國(guó)家貧困的最首要的原因。,7,1資本的內(nèi)涵,一般沒(méi)有特別說(shuō)明，指物質(zhì)資本。所謂物質(zhì)資本，是指在社會(huì)生產(chǎn)過(guò)程中能夠長(zhǎng)期存在的生產(chǎn)物資形式，如機(jī)器、設(shè)備、廠房、建筑物以及各種原料、加工過(guò)程中的貨物、制成品庫(kù)存的存貨等等。物質(zhì)資本的顯著特點(diǎn)投資（即資本形成）過(guò)程的最終結(jié)果，在很大程度上代表著本期、即現(xiàn)有的生產(chǎn)能力；同其他互補(bǔ)性生產(chǎn)要素結(jié)合，代表未來(lái)時(shí)期的生產(chǎn)能力。,8,2資本形成,通常綜合地考察儲(chǔ)蓄、投資和資本積累的過(guò)程。資本的來(lái)源是儲(chǔ)蓄，即一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)的國(guó)民收入減去消費(fèi)后的余額。從再生產(chǎn)的角度來(lái)看，國(guó)民收入減去消費(fèi)后的儲(chǔ)蓄又稱為資本積累。從國(guó)民收入均衡公式IS來(lái)看，由于儲(chǔ)蓄全部轉(zhuǎn)化為投資，因此投資過(guò)程就是資本積累過(guò)程。資本形成應(yīng)該是凈投資或凈資本形成。但是宏觀分析中通常使用總資本形成（GROSSCAPITALFORMATION）的概念。資本形成與資本積累或投資的概念相通。,9,二、資本形成的作用,1資本形成對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)資本形成率越高，未來(lái)潛在總產(chǎn)出增長(zhǎng)率就越高。在一定條件下，資本形成的大小決定著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的高低，因而成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵因素或約束條件。斯密早就已經(jīng)認(rèn)識(shí)到資本積累與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率成正比；凱恩斯主義肯定投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的正比關(guān)系；哈多模型作為論述增長(zhǎng)與資本形成的關(guān)系的簡(jiǎn)單方法，已廣泛應(yīng)用于發(fā)展中國(guó)家。羅斯托的起飛理論認(rèn)為，要順利實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛，即初始的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，資本積累率必須達(dá)到10以上。,10,2資本形成作用的實(shí)證分析,（1）美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥迪遜（MADDISON，A）將影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素分為人力資源、資本和資源配置效率三大類。所考察的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)平均增長(zhǎng)率為555，其中人力資源平均增長(zhǎng)率為194，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為35；資本平均增長(zhǎng)率為306，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為55；資源配置效率平均增長(zhǎng)率為055，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)為10。資本投入增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)在發(fā)展中國(guó)家要大于發(fā)達(dá)國(guó)家；資源配置效率的增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)在發(fā)達(dá)國(guó)家要大于發(fā)展中國(guó)家。對(duì)發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，資本投入的增加是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最重要的源泉。,11,1950～1965年部分地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)分析（）,12,納迪里（NADIRL，M）的類似研究,納迪里把影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素分為4大類勞動(dòng)投入、資本投入、全部要素生產(chǎn)率、資源流動(dòng)對(duì)全部要素生產(chǎn)率的貢獻(xiàn)。發(fā)展中國(guó)家中，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的因素是投入量（資本和勞動(dòng)）的增加，其中主要是勞動(dòng)投入量的增加。全部要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)要明顯小于要素投入量增加所做的貢獻(xiàn)。共同結(jié)論是，資本形成是發(fā)展中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要源泉，是影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要的因素。,13,1950～1965年發(fā)展中地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素分析（）,14,第二節(jié)資本形成理論,,15,一、納克斯循環(huán)美國(guó)（NURKSE，R）,（VICIOUSCIRCLEOFPOVERTY）發(fā)展中國(guó)家的長(zhǎng)期貧困，不是因?yàn)閲?guó)內(nèi)資源不足，而是存在著一個(gè)使貧困國(guó)家貧困的多種力量的循環(huán)集。其中最重要的是低水平資本積累的循環(huán)集，發(fā)展中國(guó)家資本缺乏，資本形成不足。發(fā)展中國(guó)家形成貧困惡性循環(huán)的原因是人均收入低，人均收入低的原因是資本稀缺，而資本稀缺的根源又在于人均收入低。,16,雙重惡性循環(huán)及其突破,納克斯循環(huán)命題一國(guó)窮是因?yàn)樗F。（ACOUNTRYISPOORBECAUSEITISPOOR）兩個(gè)惡性循環(huán)從資本的供給方面看“低收入低儲(chǔ)蓄低資本形成低生產(chǎn)規(guī)模低收入”。從資本的需求方面看“低收入低購(gòu)買力投資誘致不足低資本形成低收入”。打破惡性循環(huán)，必須采取平衡增長(zhǎng)方式，增加儲(chǔ)蓄、擴(kuò)大投資，在許多行業(yè)同時(shí)大規(guī)模的投資，形成各行業(yè)之間的相互需求，擴(kuò)大市場(chǎng)容量，以保證投資成功。,17,二、納爾遜陷阱美國(guó)（NELSON，RR）,OA為維持生計(jì)的最低收入水平。在A、B之間的任何一點(diǎn)，人口增長(zhǎng)率大于國(guó)民收入增長(zhǎng)率。收入增長(zhǎng)被較高的人口增長(zhǎng)所抵消，人均收入水平退回到維持生存的水平上，并且固定不變，形成低水平陷阱。當(dāng)人均收入超過(guò)OB后，國(guó)民收入的增長(zhǎng)超過(guò)人口增長(zhǎng)，人均收入會(huì)相應(yīng)增加。要跳出低水平陷阱，達(dá)到OB以上的人均收入，必須使人均收入有一個(gè)大幅度增加。,18,結(jié)論,發(fā)展中國(guó)家人口過(guò)快增長(zhǎng)是阻礙人均收入迅速提高的陷阱。只有進(jìn)行大規(guī)模的資本投資，使投資和產(chǎn)出的增長(zhǎng)超過(guò)人口增長(zhǎng)，才能沖出陷阱，從而實(shí)現(xiàn)人均收入的大幅度提高和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。強(qiáng)調(diào)資本稀缺對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的障礙，說(shuō)明資本形成的重要性。,19,三、繆爾達(dá)爾循環(huán)瑞典（MYRDAL，G）,在一個(gè)動(dòng)態(tài)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，各種因素相互聯(lián)系和影響，互為因果，呈現(xiàn)一種循環(huán)累積的發(fā)展態(tài)勢(shì)一個(gè)因素的變化，會(huì)引起另一個(gè)因素的相應(yīng)變化，產(chǎn)生第二級(jí)變化，強(qiáng)化原先的因素，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程沿著原先的因素發(fā)展，這種發(fā)展關(guān)系是不均衡的。,C,D,A,B,E,F,,,,,,G,,20,假設(shè)兩個(gè)地區(qū)開(kāi)始時(shí)的發(fā)展水平相當(dāng),由于一個(gè)外部的沖擊，使得某一地區(qū)的發(fā)展進(jìn)程比另一個(gè)地區(qū)要快。造成了一種不平等，經(jīng)濟(jì)和非經(jīng)濟(jì)的力量?jī)A向于使有利的地區(qū)的累積擴(kuò)張，以犧牲另一個(gè)地區(qū)為代價(jià)，并導(dǎo)致后者狀況的更加惡劣，發(fā)展遲緩，不平等狀況更加強(qiáng)化。市場(chǎng)力量?jī)A向于累積地加劇國(guó)際間的不平等，在工業(yè)國(guó)和發(fā)展中國(guó)家之間的自由貿(mào)易的必然結(jié)果是，發(fā)展中國(guó)家走向貧困和停滯的累積過(guò)程的開(kāi)始。在欠發(fā)達(dá)國(guó)家，由于人均收入水平低，將形成這樣一種累積性循環(huán)困境，即“人均收入水平低人口質(zhì)量、勞動(dòng)力素質(zhì)低勞動(dòng)生產(chǎn)率、生產(chǎn)效率低低收入”。發(fā)展中國(guó)家總是陷入低收入與貧窮的累積性循環(huán)困境之中，其中收入水平低是導(dǎo)致貧窮的主要原因。,21,正循環(huán)積累因果運(yùn)動(dòng),通過(guò)權(quán)力關(guān)系、土地關(guān)系、教育等方面的改革，實(shí)現(xiàn)收入平等，增加窮人的消費(fèi)，以提高投資引誘，同時(shí)增加儲(chǔ)蓄以促進(jìn)資本形成，使生產(chǎn)率和產(chǎn)出水平大幅度提高，從而提高發(fā)展中國(guó)家的人均收入。一旦人均收入提高，便可得到一個(gè)“正的循環(huán)積累因果運(yùn)動(dòng)”，即“高人均收入人口和勞動(dòng)力素質(zhì)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率提高產(chǎn)出水平提高人均收入進(jìn)一步提高”。,22,四、羅森斯坦羅丹大推進(jìn)美國(guó)（ROSENSTEINRODAN，RN）,經(jīng)濟(jì)活動(dòng)存在著最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模問(wèn)題，各部門之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)存在著不可分性或互補(bǔ)性，即各部門之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在投入與產(chǎn)出、供給與需求上相互依賴，不可分割。在需求方面，市場(chǎng)規(guī)模必須擴(kuò)大到一定程度才能滿足最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模所要求的投資量的產(chǎn)出，保證經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的獲利性。在供給方面，投資必須達(dá)到一定規(guī)模才能互相創(chuàng)造與吸收規(guī)模經(jīng)濟(jì)與外部經(jīng)濟(jì)。,23,,要擺脫貧窮落后面貌，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，只有在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門中同時(shí)進(jìn)行大規(guī)模投資，通過(guò)各部門之間相互配合、相互支持的全面發(fā)展才能達(dá)到。小量的投資不能從根本上解決發(fā)展中國(guó)家的貧困問(wèn)題，只有全面地、大規(guī)模地在各個(gè)工業(yè)部門投入資本，通過(guò)這種“投資的大推動(dòng)”，來(lái)沖破經(jīng)濟(jì)停滯的困境，推動(dòng)整個(gè)工業(yè)部門的全面、迅速地發(fā)展，從而達(dá)到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。,比較中國(guó)的大躍進(jìn)是不是大推進(jìn),24,五、萊賓斯坦臨界美國(guó)（LEIBENSTEIN，H）,萊賓斯坦認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家長(zhǎng)期處于低收入水平的循環(huán)中，其國(guó)民經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在推動(dòng)力量過(guò)小。低下的收入水平?jīng)Q定了他們即使不斷增加投資，也難以超越收入水平低下的束縛，資本形成的規(guī)模難以達(dá)到經(jīng)濟(jì)起飛所需要的臨界最小數(shù)量。發(fā)展初期，只有通過(guò)大規(guī)模的投資，才能迅速突破萊賓斯坦臨界最小努力，以巨大的投資力量推動(dòng)經(jīng)濟(jì)走出低收入與貧困的惡性循環(huán)，才能使發(fā)展中國(guó)家的國(guó)民經(jīng)濟(jì)擺脫貧窮落后的困境。,25,第三節(jié)資本形成的來(lái)源,,26,一、儲(chǔ)蓄及其構(gòu)成,1儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄是指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)（一般指1年）國(guó)民收入中扣除消費(fèi)后的剩余，是放棄現(xiàn)期消費(fèi)的結(jié)果。如果用Y表示國(guó)民收入，C表示消費(fèi)，S表示儲(chǔ)蓄，I表示投資，那么用公式來(lái)表示就是S＝Y(jié)C如果國(guó)民收入處于均衡狀態(tài)，那么S＝I。即I＝Y(jié)C,27,2儲(chǔ)蓄的構(gòu)成,人均收入水平越高的國(guó)家，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄率在投資率中占的比重越大，貧窮國(guó)家的投資則較大程度上依賴國(guó)外儲(chǔ)蓄。,國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄家庭（個(gè)人）企業(yè)政府,國(guó)外儲(chǔ)蓄外國(guó)官方儲(chǔ)蓄（外援）外國(guó)私人儲(chǔ)蓄外債外資,國(guó)內(nèi)總儲(chǔ)蓄家庭儲(chǔ)蓄企業(yè)利潤(rùn)政府稅收收入S＝SHSBSG,28,儲(chǔ)蓄的形成途徑,自愿儲(chǔ)蓄,（VOLUNTARYSAVINGS）比如企業(yè)和家庭的儲(chǔ)蓄；,強(qiáng)制儲(chǔ)蓄,（COMPULSORYSAVINGS）政府采取強(qiáng)制手段非自愿地產(chǎn)生儲(chǔ)蓄,稅收,通貨膨脹,,,,29,3家庭（個(gè)人）儲(chǔ)蓄,（1）影響家庭儲(chǔ)蓄的最主要的因素是收入水平的高低。儲(chǔ)蓄與收入水平存在著正函數(shù)關(guān)系。要增加家庭儲(chǔ)蓄首先要提高家庭的可支配收入。一般情況下，收入水平越高，收入用于消費(fèi)后的剩余就越多，家庭儲(chǔ)蓄額就越大。從整個(gè)國(guó)家來(lái)看，高收入國(guó)家的儲(chǔ)蓄率比低收入國(guó)家的儲(chǔ)蓄率要大。在一個(gè)國(guó)家內(nèi)部，高收入者（利潤(rùn)收入者）的儲(chǔ)蓄率大于低收入者（工資收入者）的儲(chǔ)蓄率。,家庭（個(gè)人）儲(chǔ)蓄家庭的可支配收入現(xiàn)期消費(fèi),30,（2）收入分配與家庭儲(chǔ)蓄,分配狀況與儲(chǔ)蓄的關(guān)系有兩種不同的觀點(diǎn)。收入集中能增進(jìn)儲(chǔ)蓄凱恩斯（KEYNES，JM）的消費(fèi)理論認(rèn)為，低收入階層消費(fèi)傾向高，高收入階層消費(fèi)傾向低，因此，低收入的人儲(chǔ)蓄少，高收入的人儲(chǔ)蓄多。英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家尼古拉斯卡爾多（KALDOR，N）認(rèn)為，資本家階級(jí)依靠財(cái)產(chǎn)得到高收入，因此其儲(chǔ)蓄傾向比靠工資生活的工人階級(jí)要高得多。庫(kù)茲涅茨（KUZNETZ，S）、劉易斯（LEWIS，W）等認(rèn)為，既然儲(chǔ)蓄主要來(lái)自富人，因而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期可以采用擴(kuò)大收入差別的辦法，來(lái)增加富人的收入，以增加儲(chǔ)蓄，增加資本形成，這時(shí)不必強(qiáng)調(diào)收入分配平均，否則會(huì)影響儲(chǔ)蓄增加和資本形成。,31,相反觀點(diǎn),擴(kuò)大貧富差距，會(huì)加劇貧困，貧困則會(huì)使社會(huì)消費(fèi)不足，而社會(huì)消費(fèi)不足又會(huì)引起投資引誘減弱，投資引誘減弱必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢。提出相對(duì)收入假說(shuō)的杜森貝利（DUESENBERRY，J）就認(rèn)為，收入差距過(guò)大并不一定有利于儲(chǔ)蓄。因?yàn)橛绊懴M(fèi)的不是絕對(duì)收入水平，而是相對(duì)收入。人們的消費(fèi)行為具有示范效應(yīng)和攀比心理。如果使收入分配平均化，可以減少示范效應(yīng)和攀比心理，從而有利于增加儲(chǔ)蓄。主張采取收入均等化政策，使社會(huì)大量的窮人提高收入水平以提高全社會(huì)的消費(fèi)能力，以此增加投資引誘、擴(kuò)大社會(huì)生產(chǎn)，社會(huì)生產(chǎn)力提高了，整個(gè)社會(huì)的收入水平也相應(yīng)提高，儲(chǔ)蓄便會(huì)自然增加。,32,4非個(gè)人儲(chǔ)蓄,（1）企業(yè)儲(chǔ)蓄來(lái)自企業(yè)利潤(rùn)。上交企業(yè)所得稅，支付給投資者所得，剩余的是企業(yè)的未分配利潤(rùn)，即企業(yè)儲(chǔ)蓄，可轉(zhuǎn)化為投資。投資分為總投資和凈投資，總投資包括資本折舊和重置資本，余下的就是凈投資。企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)，提高獲利能力，必須增加利潤(rùn)并將利潤(rùn)用來(lái)進(jìn)行再投資。,33,（2）政府儲(chǔ)蓄,主要來(lái)自稅收，即政府稅收減去政府的經(jīng)常性支出后的余額。政府儲(chǔ)蓄可以轉(zhuǎn)化為政府投資，從而實(shí)現(xiàn)資本形成。提高稅率、增加稅種以增加稅收是擴(kuò)大政府儲(chǔ)蓄，形成政府投資的重要途徑。政府還可以通過(guò)發(fā)行債券、增加貨幣發(fā)行量等措施增加政府儲(chǔ)蓄，以促進(jìn)資本形成。,34,二、非常規(guī)儲(chǔ)蓄通貨膨脹,,35,1通貨膨脹的本質(zhì),通貨膨脹是指一般價(jià)格水平普遍的持續(xù)上升。通貨膨脹首先會(huì)改變貨幣購(gòu)買力，即引起一定貨幣量的購(gòu)買力下降。實(shí)質(zhì)上是一種變相的稅收，可以稱為通貨膨脹稅?；蛘哒f(shuō)，通貨膨脹是一種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的手段，因而有利于資本形成。,36,2通貨膨脹與資本形成,在累進(jìn)所得稅制條件下，稅收的收入彈性大于1，即當(dāng)收入增加1時(shí)，稅收的增加大于1。這樣，在通貨膨脹過(guò)程中，人們的名義收入水平會(huì)提高，但增加的收入中更多的部分轉(zhuǎn)移到政府手中，政府利用增加的稅收進(jìn)行公共設(shè)施的建設(shè)，如修建公路、橋梁和港口等。這樣也可使部分消費(fèi)資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金，增加了資本形成。,,37,兩方面的意見(jiàn),（1）贊成者的理由。收入水平低，自愿儲(chǔ)蓄率低，通過(guò)通貨膨脹集資的成本也低于征稅，政府收入的邊際投資傾向要大于私人部門。適度通貨膨脹是使發(fā)展的車輪得到潤(rùn)滑的手段。（2）反對(duì)者的理由。①適度的通貨膨脹率難以把握。②通貨膨脹會(huì)引起實(shí)際收入的下降，工人必然要求提高工資。③通貨膨脹會(huì)使國(guó)民對(duì)本國(guó)貨幣失去信心，導(dǎo)致資本外流，從而會(huì)使國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄減少。,38,三、農(nóng)業(yè)隱蔽儲(chǔ)蓄,,39,1納克斯的觀點(diǎn),農(nóng)業(yè)中隱蔽失業(yè)狀態(tài)在某種程度上也包含著一定的儲(chǔ)蓄能力，在土地上干活的不生產(chǎn)的剩余勞動(dòng)力是靠生產(chǎn)的勞動(dòng)力養(yǎng)活的。生產(chǎn)的勞動(dòng)力實(shí)際上是在進(jìn)行儲(chǔ)蓄，他們生產(chǎn)的比他們消費(fèi)的要多。但這種儲(chǔ)蓄被浪費(fèi)掉了，被那些不生產(chǎn)的勞動(dòng)力給消費(fèi)掉。如果把這些不生產(chǎn)的勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移到資本建設(shè)工程去干活，并繼續(xù)從生產(chǎn)的勞動(dòng)力那里獲得衣食，那么，農(nóng)村生產(chǎn)的勞動(dòng)力的儲(chǔ)蓄就可以成為有效的儲(chǔ)蓄。,40,2劉易斯的觀點(diǎn),劉易斯認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)村存在著大量的邊際產(chǎn)量為零的剩余勞動(dòng)力，即零值勞動(dòng)力。農(nóng)民收入水平低下，城市工業(yè)部門的工資水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)民的平均收入。城市工業(yè)部門在既定工資率下可以吸收到擴(kuò)大生產(chǎn)所需的勞動(dòng)力。工業(yè)擴(kuò)張過(guò)程中，工資不變，利潤(rùn)可大幅增長(zhǎng)，創(chuàng)造更多剩余，增加資本形成。對(duì)于沒(méi)有向城市工業(yè)部門轉(zhuǎn)移的那部分剩余勞動(dòng)力，如果組織得當(dāng)，這些剩余勞動(dòng)力可以轉(zhuǎn)化為資本形成。比如，把農(nóng)村中的剩余勞動(dòng)力組織起來(lái)，進(jìn)行生產(chǎn)開(kāi)發(fā)，如修筑堤壩、開(kāi)拓道路、建設(shè)港口等使勞動(dòng)力轉(zhuǎn)化為資本。,41,四、資本形成的過(guò)程,由自然經(jīng)濟(jì)向商品經(jīng)濟(jì)過(guò)渡時(shí)，的主要障礙可能不是缺乏儲(chǔ)蓄，而是制度中存在的某些環(huán)節(jié)，或者不容許進(jìn)行投資，或者投資風(fēng)險(xiǎn)太大等。,資本形成,不愿投資文化傳統(tǒng)（如輕視經(jīng)商）對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì),投資的意愿和能力,必要條件,儲(chǔ)蓄,生產(chǎn)剩余,不能投資投資環(huán)境缺乏為某種有利可圖的資本形成所必需的生產(chǎn)要素的供應(yīng)。,,,,,,,42,資本形成的3個(gè)階段。,儲(chǔ)蓄,儲(chǔ)蓄集中,投資,將資金貸給廠商，用以購(gòu)置機(jī)器設(shè)備、建設(shè)廠房、基礎(chǔ)設(shè)施等，以增加資本存量,通過(guò)使零星的儲(chǔ)蓄匯集起來(lái),把產(chǎn)出的一部分節(jié)省下來(lái)，不用于消費(fèi),金融機(jī)構(gòu),真正形成資本,,,,,,,,43,第四節(jié)投資決策,籌集到資金后，更為重要的問(wèn)題是如何有效地使用資金。資金使用效率的提高，節(jié)約資本并增加收入。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，很多發(fā)展中國(guó)家之所以沒(méi)有發(fā)展起來(lái)，往往并不是資本不足，而是其資本使用不當(dāng)，造成資源大量浪費(fèi)。,44,一、投資決策標(biāo)準(zhǔn),投資決策的依據(jù)取決于投資主體所要達(dá)到的目標(biāo)。如果投資主體不同，投資所要達(dá)到的目標(biāo)不同，則對(duì)投資標(biāo)準(zhǔn)的選擇也應(yīng)不同。,45,1均等邊際報(bào)酬,資本的邊際報(bào)酬是指在其他要素投入量不變的條件下，增加一單位資本投入所增加的報(bào)酬。根據(jù)邊際收益遞減規(guī)律可知，資本的邊際報(bào)酬會(huì)隨資本投入量的增加而減少。為了實(shí)現(xiàn)總報(bào)酬最大的目標(biāo)，當(dāng)把一定量的資本分配給不同項(xiàng)目時(shí)，如果所有項(xiàng)目的邊際報(bào)酬都相等，則表明資本的分配最佳。主張采用這一資金分配標(biāo)準(zhǔn)的理由是均等邊際報(bào)酬實(shí)現(xiàn)時(shí)，一定數(shù)量的投資可以使社會(huì)達(dá)到最大產(chǎn)值，收入也可以大量提高，將加速資本形成，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)更快發(fā)展。但個(gè)人成本與效益和社會(huì)的成本與效益往往不一致。很多私人投資會(huì)對(duì)社會(huì)造成外部經(jīng)濟(jì)或外部不經(jīng)濟(jì)的影響。這些外部效應(yīng)常常使市場(chǎng)機(jī)制失靈，以致個(gè)人的邊際報(bào)酬與社會(huì)的邊際報(bào)酬產(chǎn)生差異。,46,2資本產(chǎn)出比率,資本產(chǎn)出比率是指單位產(chǎn)量所需要的資本量。把這一指標(biāo)作為分配資金的標(biāo)準(zhǔn)，就是應(yīng)該對(duì)那些能使每單位投資得到最大產(chǎn)出的項(xiàng)目（或能使每單位產(chǎn)出所需投資最少的項(xiàng)目）進(jìn)行投資，即投資決策者應(yīng)當(dāng)選擇資本產(chǎn)出比率最低的項(xiàng)目進(jìn)行投資，將有限的資源，包括人力和物力集中到這些項(xiàng)目上來(lái)，這樣才能使落后國(guó)家最稀缺的生產(chǎn)要素得到最合理的應(yīng)用。增量資本產(chǎn)出比率是指資本增量與產(chǎn)出增量之比，或者說(shuō)是邊際資本與邊際產(chǎn)出之比。,47,3資本勞動(dòng)力比率,發(fā)展中國(guó)家失業(yè)問(wèn)題一般都很嚴(yán)重，不但存在公開(kāi)性失業(yè)，而且還有大量隱蔽性失業(yè)。為了有效地解決廣大發(fā)展中國(guó)家普遍存在的失業(yè)問(wèn)題，在投資決策上應(yīng)考慮用豐富的勞動(dòng)力資源替代稀缺的資本和動(dòng)員就業(yè)不足的勞動(dòng)力參加生產(chǎn)。一般應(yīng)該選擇資本勞動(dòng)力比率較小的，即等量資本吸收勞動(dòng)力較多的項(xiàng)目，也就是在投資決策上按照就業(yè)最大化標(biāo)準(zhǔn)。資本吸收勞動(dòng)力的多少往往用資本的勞動(dòng)力吸收率這一指標(biāo)來(lái)衡量。所謂資本的勞動(dòng)力吸收率是指勞動(dòng)力用量增加率與資本用量增加率之間的比率。,48,4內(nèi)部收益率,考察項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)的資金流動(dòng)，有收益流和成本流兩個(gè)方面，收益流是現(xiàn)金的流入，成本流是現(xiàn)金的流出。通過(guò)對(duì)全部收益流的現(xiàn)值之和，與全部成本流的現(xiàn)值之和進(jìn)行比較，可以確定投資項(xiàng)目的可行性。首先來(lái)確定內(nèi)部收益率。內(nèi)部收益率是使項(xiàng)目收益流和成本流之差的凈現(xiàn)值等于0的貼現(xiàn)率。一個(gè)簡(jiǎn)單的計(jì)算方法是首先根據(jù)經(jīng)驗(yàn)確定一個(gè)內(nèi)部收益率的初始值，用該初始值來(lái)計(jì)算凈現(xiàn)值。若凈現(xiàn)值大于0，則提高初始值；否則，降低初始值；直到凈現(xiàn)值等于0，這時(shí)就得到了內(nèi)部收益率。然后，對(duì)內(nèi)部收益率和現(xiàn)期貸款利率進(jìn)行比較，如果內(nèi)部收益率大于等于貸款利率，項(xiàng)目可行；如果內(nèi)部收益率小于貸款利率，則投資項(xiàng)目不可行。,49,二、投資項(xiàng)目決策,所謂項(xiàng)目評(píng)估，是指在項(xiàng)目可行性研究的基礎(chǔ)上，從企業(yè)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)的角度，對(duì)投資項(xiàng)目的計(jì)劃和設(shè)計(jì)方案進(jìn)行全面的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證和評(píng)估，從而確定項(xiàng)目未來(lái)發(fā)展的前景。這種論證和評(píng)估從正反兩個(gè)方面提出意見(jiàn)，并力求客觀、準(zhǔn)確地將與項(xiàng)目執(zhí)行有關(guān)的資源、技術(shù)、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)等方面的基本數(shù)據(jù)資料和實(shí)際情況完整地匯集起來(lái)，呈現(xiàn)于決策者面前，以便最終給投資決策者提供是否選擇該項(xiàng)目進(jìn)行投資的依據(jù)。,50,1財(cái)務(wù)評(píng)估,財(cái)務(wù)評(píng)估是指按照國(guó)家現(xiàn)行財(cái)務(wù)稅收制度和市場(chǎng)現(xiàn)行價(jià)格，從企業(yè)財(cái)務(wù)的角度出發(fā)，分析項(xiàng)目的費(fèi)用、效益、獲利能力、清償能力及外匯效果等財(cái)務(wù)狀況，以判別投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)上的可行性。財(cái)務(wù)評(píng)估一般應(yīng)包括兩種基本計(jì)算和分析，一是編制現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率，作為向上級(jí)部門和貸款機(jī)構(gòu)提供項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的綜合性指標(biāo)；二是編制資金平衡預(yù)測(cè)表，計(jì)算貸款償還期和投資，分析和預(yù)測(cè)工程項(xiàng)目資金活動(dòng)狀況，評(píng)估項(xiàng)目建設(shè)的財(cái)務(wù)可行性。財(cái)務(wù)評(píng)估的主要目的，是弄清項(xiàng)目實(shí)施后企業(yè)可以得到多大的利益，同時(shí)也可為企業(yè)開(kāi)辦項(xiàng)目作出資金的籌措和安排。由于這種評(píng)估所研究的范圍相對(duì)較小，所以也稱之為“微觀經(jīng)濟(jì)評(píng)估”。,51,2國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估,國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估是指從國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀角度出發(fā)，在市場(chǎng)、技術(shù)、資源和財(cái)務(wù)評(píng)估的基礎(chǔ)上，從國(guó)家的立場(chǎng)上來(lái)考察、研究和預(yù)測(cè)項(xiàng)目在建設(shè)中和投產(chǎn)后國(guó)家付出的代價(jià)，以及對(duì)國(guó)家的貢獻(xiàn)。是用一套參數(shù)包括影子價(jià)格、影子工資、影子匯率等，計(jì)算、分析項(xiàng)目給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的凈效益，以評(píng)價(jià)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上的合理性，目的在于論證項(xiàng)目在宏觀經(jīng)濟(jì)上的必要性和可行性。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)估是項(xiàng)目評(píng)估中最重要的一項(xiàng)內(nèi)容，是投資決策的主要依據(jù)。由于這種評(píng)估所研究的方面較多，范圍較大，所以也稱之為“宏觀經(jīng)濟(jì)評(píng)估”。,52,3社會(huì)評(píng)估,社會(huì)評(píng)估指從社會(huì)的角度出發(fā)，評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)整個(gè)社會(huì)所做的貢獻(xiàn)和社會(huì)為項(xiàng)目所付出的代價(jià)，如對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度、收入分配狀況以及環(huán)境生態(tài)的影響等等。經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)稱為增長(zhǎng)目標(biāo)，有時(shí)也稱為效率目標(biāo)，它是指項(xiàng)目在建成投產(chǎn)后所能帶來(lái)的國(guó)民收入的增加。社會(huì)評(píng)估以經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為目標(biāo)，也就是追求國(guó)民收入的最大化；收入的公平分配稱為公平目標(biāo)，它是指項(xiàng)目在投產(chǎn)后所得的國(guó)民收入在“時(shí)間”和“空間”上實(shí)現(xiàn)合理的分配。所謂“時(shí)間”上的分配，是指對(duì)這種收入在現(xiàn)在和將來(lái)之間的分配，即在目前消費(fèi)和積累（再投資）之間的分配。所謂“空間”上的分配，是指這些收入在社會(huì)各個(gè)階層、集團(tuán)、部門和地區(qū)之間等的分配。,53,復(fù)習(xí)思考題,1．資本形成在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用如何2．試對(duì)資本形成理論進(jìn)行綜述分析，并進(jìn)行比較。3資本稀缺對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。4．如何看待利用通貨膨脹促進(jìn)資本形成5比較均等邊際報(bào)酬、增量的資本產(chǎn)出比率與資本勞動(dòng)力比率的內(nèi)容及其應(yīng)用。6．投資項(xiàng)目決策主要包括哪些內(nèi)容,,,

簡(jiǎn)介：1,引子中國(guó)的戶籍制度,一、中國(guó)戶籍制度的起源1958年全國(guó)人大通過(guò)的中華人民共和國(guó)戶口登記條例，同1957年底和1959年初分別制定的臨時(shí)工招聘規(guī)定和戶口登記制度一起，標(biāo)志著全國(guó)城鄉(xiāng)統(tǒng)一的戶籍制度正式形成。但此時(shí)，這一制度更多地是針對(duì)“大躍進(jìn)”帶來(lái)的城市人口的快速增加，管理的功能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于限制的功能。該條例在限制人口向城市流動(dòng)方面的功能得以全面強(qiáng)化和真正執(zhí)行，卻是1960年開(kāi)始的“三年自然災(zāi)害”造成的商品糧供應(yīng)的全面緊張，以及隨之而來(lái)的對(duì)城市人口猛烈壓縮而展開(kāi)的。1963年，公安部依據(jù)是否吃國(guó)家計(jì)劃供給的商品糧，將戶口分為“農(nóng)業(yè)戶口”和“非農(nóng)業(yè)戶口”，使得這個(gè)制度具有了真正的操作依據(jù)。1964年國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)公安部關(guān)于處理戶口遷移的規(guī)定（草案），進(jìn)一步劃分了城市之間人口遷移的界限。,2,這個(gè)看似因?yàn)榕既皇录R時(shí)起用的制度，并沒(méi)有隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)而取消。1975年通過(guò)的憲法，干脆取消了關(guān)于遷徙自由的條款。1977年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的公安部關(guān)于處理戶口遷移的規(guī)定，第一次正式提出嚴(yán)格控制“農(nóng)轉(zhuǎn)非”，使城鄉(xiāng)間城市人口遷移的限制達(dá)到了頂峰。其后這個(gè)制度雖然隨著糧食壓力的減小和暫住人口以及流動(dòng)人口的沖擊而逐漸弱化，但仍然沒(méi)有立即取消的跡象。,3,提出的問(wèn)題,為什么在糧食壓力和人口流動(dòng)壓力減小之后，中國(guó)并沒(méi)有取消戶籍制度反而在60年代后期發(fā)起知識(shí)青年上山下鄉(xiāng)運(yùn)動(dòng)，讓一千多萬(wàn)的知青進(jìn)入農(nóng)村改造。到農(nóng)村這個(gè)廣闊天地，接受“再教育”。70年代末期，又允許大量知青回到城市。怎么解決他們的就業(yè),4,二、中國(guó)戶籍制度存在的原因計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的工業(yè)化資本積累模式的一部分如何獲得啟動(dòng)工業(yè)化的原始資本是新政權(quán)必須首先考慮的重大問(wèn)題。朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)和冷戰(zhàn)的開(kāi)始，使中國(guó)完全脫離了以美國(guó)為首的西方資本主義世界。從20世紀(jì)50年代開(kāi)始，前蘇聯(lián)的援助成為中國(guó)工業(yè)化資本的主要來(lái)源。但是到了20世紀(jì)60年代，中蘇關(guān)系開(kāi)始惡化，工業(yè)化積累的外部資本來(lái)源完全斷絕。中國(guó)在工業(yè)化初期，就必須將工業(yè)化完全建立在內(nèi)部的積累上。此時(shí)，中國(guó)工業(yè)化原始資本積累的來(lái)源，只能是中國(guó)最大的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)農(nóng)業(yè)。利用工農(nóng)業(yè)產(chǎn)品剪刀差，是當(dāng)時(shí)中國(guó)孤立的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的唯一選擇。戶籍制度的存在有其歷史原因，不能簡(jiǎn)單地歸結(jié)為中國(guó)政府不人道。解決了是什么之后，要考慮為什么會(huì)這樣。,5,提出的問(wèn)題,資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有什么的作用發(fā)展中國(guó)家應(yīng)如何實(shí)現(xiàn)資本形成,6,第二章資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,資本及資本形成資本形成在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性資本形成的國(guó)內(nèi)來(lái)源,7,一、資本及資本形成,資本認(rèn)識(shí)的變遷物質(zhì)資本何謂“資本形成”,8,11資本認(rèn)識(shí)的變遷,20世紀(jì)50年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家把物質(zhì)資本看作經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵20世紀(jì)60年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)識(shí)到人力資本的積累和開(kāi)發(fā)更為重要20世紀(jì)70年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)識(shí)到金融資本的重要性自然資本是一國(guó)或地區(qū)現(xiàn)存的自然資源和環(huán)境的經(jīng)濟(jì)價(jià)值20世紀(jì)8090年代，社會(huì)資本的研究開(kāi)始成為一個(gè)熱門問(wèn)題。社會(huì)資本是指社會(huì)組織的特征，諸如信任、規(guī)范以及網(wǎng)絡(luò)，它們能夠通過(guò)促進(jìn)合作行為來(lái)提高社會(huì)的效率。帕特南使民主運(yùn)轉(zhuǎn)（1993）,9,12物質(zhì)資本,物質(zhì)資本在一定時(shí)間內(nèi)用來(lái)生產(chǎn)其他產(chǎn)品（包括消費(fèi)品和投資品）的物品，如機(jī)器設(shè)備、廠房和其他建筑物、交通運(yùn)輸設(shè)施等物質(zhì)資本的特點(diǎn)（1）物質(zhì)資本是投資過(guò)程的結(jié)果（2）物質(zhì)資本代表本期生產(chǎn)能力，也代表未來(lái)生產(chǎn)能力（3）具有耐用性。早期發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家所強(qiáng)調(diào)的資本是指物質(zhì)資本。,10,13資本形成,早期發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，在影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三個(gè)生產(chǎn)要素中，自然資源已被歷史證明起不了決定性作用；勞動(dòng)力在發(fā)展中國(guó)家一般比較多，不會(huì)成為障礙；發(fā)展中國(guó)家最缺少的生產(chǎn)資源是資本。因此，發(fā)展中國(guó)家要改變貧困落后的狀態(tài)，必須首先解決資本缺乏的問(wèn)題，即要促進(jìn)資本形成。什么是資本形成儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，投資又形成一定形式的資本，資本再轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)能力的過(guò)程。儲(chǔ)蓄投資資本生產(chǎn)能力。“資本形成的實(shí)質(zhì)，是將社會(huì)現(xiàn)有的部分資源抽調(diào)出來(lái)增加資本品存量，以便使將來(lái)可消費(fèi)產(chǎn)品的擴(kuò)張成為可能”（納克斯）早期的發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)發(fā)展中國(guó)家的資本形成，就需要政府通過(guò)有計(jì)劃、大規(guī)模的投資來(lái)促進(jìn)資本形成。思考上市公司通過(guò)資本市場(chǎng)籌集資金，進(jìn)行投資，進(jìn)而擴(kuò)大生產(chǎn)能力。這個(gè)過(guò)程是否是資本形成。儲(chǔ)蓄的含義。,11,二、資本形成在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性,納克斯的“貧困惡性循環(huán)”理論納爾遜的“低水平均衡陷阱”理論繆爾達(dá)爾的“循環(huán)積累因果關(guān)系”理論羅森斯坦一羅丹的“大推進(jìn)”理論萊賓斯坦的“最小臨界努力”理論結(jié)論對(duì)資本作用的實(shí)證研究正確認(rèn)識(shí)資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用,12,21納克斯的“貧困惡性循環(huán)”理論,主要觀點(diǎn)具體分析政策含義對(duì)該理論的批評(píng),13,211主要觀點(diǎn),1953年，納克斯在不發(fā)達(dá)國(guó)家的資本形成一書中探討了貧困的根源。他認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家之所以貧困是因?yàn)槠浣?jīng)濟(jì)中存在若干互相聯(lián)系、互相作用的“惡性循環(huán)力量”在作用，其中最主要的就是貧困的惡性循環(huán)。他由此得出了著名的結(jié)論“一國(guó)窮是因?yàn)樗F（ACOUNTRYISPOORBECAUSEITISPOOR）”,14,212具體分析,供給和需求兩方面的貧困惡性循環(huán)勾結(jié)在一起，形成一個(gè)死圈，很難打破,15,213政策含義,資本形成是打破貧困惡性循環(huán)的關(guān)鍵，從供給和需求兩方面同時(shí)作用，進(jìn)入良性循環(huán)促進(jìn)資本形成必須大規(guī)模增加儲(chǔ)蓄，擴(kuò)大投資，產(chǎn)生相互需求，擴(kuò)大市場(chǎng)容量,16,214對(duì)該理論的批評(píng),發(fā)展中國(guó)家儲(chǔ)蓄率低并不僅僅是由于收入水平低，還由于社會(huì)、政治和其他制度方面缺乏鼓勵(lì)人們儲(chǔ)蓄和把儲(chǔ)蓄用于生產(chǎn)性投資的刺激因素。即使有了足夠的儲(chǔ)蓄和資本形成，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還受到其他許多因素的限制納克斯將個(gè)人儲(chǔ)蓄作為儲(chǔ)蓄的唯一來(lái)源，忽略了企業(yè)儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄，低估了發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄能力（實(shí)則不小，如中國(guó)）2008年中國(guó)國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄率高達(dá)53％，美國(guó)為13（2007年）、日本為26（2007年）、印度為34（2008年）、韓國(guó)為30（2008年）。,17,課堂思考,納克斯的理論是建立在封閉經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上，如果擴(kuò)展為開(kāi)放經(jīng)濟(jì)，會(huì)有什么變化東亞四小龍和中國(guó)是怎么樣突破貧困惡性循環(huán)的,18,22納爾遜的“低水平均衡陷阱”理論,主要觀點(diǎn)具體分析政策含義對(duì)該理論的批評(píng),19,221主要觀點(diǎn),1956年，納爾遜（NELSON,RR）在不發(fā)達(dá)國(guó)家的一種低水平均衡陷阱理論中提出發(fā)展中國(guó)家的人口過(guò)快增長(zhǎng)是阻礙人均收入提高的“陷阱”，必須進(jìn)行大規(guī)模的資本形成，使投資和產(chǎn)出的增長(zhǎng)超過(guò)人口增長(zhǎng)，才能跳出“陷阱”，實(shí)現(xiàn)人均收入的大幅提高和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),20,222具體分析,人口增長(zhǎng)與人均收入變動(dòng)的關(guān)系經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與人均收入變動(dòng)的關(guān)系低水平均衡陷阱,21,人口增長(zhǎng)與人均收入變動(dòng)的關(guān)系,人均收入水平很低，人口增長(zhǎng)率低人均收入提高，人口增長(zhǎng)率提高人均收入到一定水平后，人口增長(zhǎng)率穩(wěn)定下來(lái)缺陷在人均收入達(dá)到一定水平之后，人口增長(zhǎng)率會(huì)下降,F,22,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與人均收入變動(dòng)的關(guān)系,收入水平很低時(shí)，新增加收入被用來(lái)維持基本生活，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率較慢，甚至為負(fù)數(shù)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一定階段，人均收入水平的增加將導(dǎo)致資本的增加，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的提高。但當(dāng)人均收入達(dá)到較高水平以后，新增加的收入將主要用于消費(fèi)，投資的份額相對(duì)減少，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率下降。,23,低水平均衡陷阱,人均收入低于OE時(shí)，國(guó)民收入增長(zhǎng)率高于人口增長(zhǎng)率，人均收入提高人均收入超過(guò)OE，但低于OF時(shí)，人口比國(guó)民收入增長(zhǎng)的更快，使人均收入降低，又回到OE附近。E是低水平均衡點(diǎn)（收斂）。人均收入高于OF，小于OG時(shí)，收入增長(zhǎng)率高于人口增長(zhǎng)率，人均收入提高。大于OG時(shí)，收入增長(zhǎng)率低于人口增長(zhǎng)率，人均收入減少。G點(diǎn)是高水平均衡點(diǎn)越過(guò)F點(diǎn)才能跳出陷阱，如果能越過(guò)F點(diǎn)，就順利地實(shí)現(xiàn)高水平均衡。思考為什么現(xiàn)實(shí)中的人均收入沒(méi)有穩(wěn)定在一定水平,E,,,,,,國(guó)民收入增長(zhǎng)率/人口增長(zhǎng)率,O,A,F,C,B,人均收入,,A,C,B,,G,,,,,缺陷人均收入似乎會(huì)穩(wěn)定在一定水平。與現(xiàn)實(shí)矛盾。,24,低水平均衡陷阱,E,缺陷人均收入似乎會(huì)穩(wěn)定在一定水平。與現(xiàn)實(shí)矛盾。原因假定人口增長(zhǎng)率不變，其實(shí)會(huì)下降,,,高水平均衡點(diǎn)無(wú)限外移，這樣就不會(huì)陷入人口陷阱,,,,,高水平均衡點(diǎn)無(wú)限外移，這樣就不會(huì)陷入人口陷阱,3左右的增長(zhǎng)率,,,低水平均衡陷阱,,,,,國(guó)民收入增長(zhǎng)率/人口增長(zhǎng)率,O,A,F,C,B,人均收入,,A,C,B,,G,,,,,低水平均衡陷阱,,,,國(guó)民收入增長(zhǎng)率/人口增長(zhǎng)率,O,A,F,C,B,人均收入,A,C,B,,G,,,,,,隨著人均收入的提高，國(guó)民收入增長(zhǎng)率先提高后下降的這一假定更符合后發(fā)國(guó)家，如日本、韓國(guó)等。1971年以來(lái)，美國(guó)GDP平均增長(zhǎng)率為291，人口平均增長(zhǎng)率為103。見(jiàn)下圖,25,美國(guó)GDP增長(zhǎng)率和人口增長(zhǎng)率,26,223政策含義,越過(guò)F點(diǎn)必須使人均收入快速增長(zhǎng)，快于人口的增長(zhǎng)，這就需要大規(guī)模的投資拉動(dòng)，以跳出陷阱,27,224對(duì)該理論的批評(píng),與納克斯的“貧困惡性循環(huán)”理論一樣，忽視了資本以外的其他因素的作用在人均收入達(dá)到一定水平之后，人口增長(zhǎng)率會(huì)下降同樣沒(méi)有考慮開(kāi)放經(jīng)濟(jì),28,23繆爾達(dá)爾的“循環(huán)積累因果關(guān)系”,繆爾達(dá)爾其人主要觀點(diǎn)亞洲的戲劇簡(jiǎn)述具體分析政策含義,29,231繆爾達(dá)爾其人,繆爾達(dá)爾是瑞典學(xué)派的領(lǐng)袖之一，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要代表，發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的先驅(qū)人物。1974年他和自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)大師哈耶克一道，因他們“對(duì)經(jīng)濟(jì)的、社會(huì)的和制度現(xiàn)象的內(nèi)在依賴性的精辟分析”，共獲當(dāng)年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。繆爾達(dá)爾早年畢業(yè)于法學(xué)院，后獲經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，任大學(xué)教授，兩度當(dāng)選議員，先后在政府的幾個(gè)職能部門做長(zhǎng)官（20世紀(jì)40年代中期當(dāng)選為瑞典戰(zhàn)后計(jì)劃委員會(huì)主席以及貿(mào)易與商業(yè)部長(zhǎng)）曾在聯(lián)合國(guó)任職。由于繆爾達(dá)爾的經(jīng)濟(jì)學(xué)思想及其政治地位的影響，他成為瑞典這個(gè)福利國(guó)家的主要構(gòu)建者之一。岡納繆爾達(dá)爾的經(jīng)濟(jì)學(xué)特征關(guān)注現(xiàn)實(shí)世界中的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題,試圖將其他學(xué)科的觀念引入經(jīng)濟(jì)學(xué)分析?？姞栠_(dá)爾的大半生都在研究種族關(guān)系、失業(yè)和貧困問(wèn)題。,30,232主要觀點(diǎn),繆爾達(dá)爾（MYRDAL,GK）在1957年出版的富國(guó)與窮國(guó)，從社會(huì)結(jié)構(gòu)和文化因素去發(fā)掘貧困的原因和擺脫貧困的途徑，涉及到這些國(guó)家的政治建構(gòu)、宗教傳統(tǒng)、人口及種族、教育等問(wèn)題，還專門探討腐敗對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的阻礙，使人們對(duì)貧困問(wèn)題的復(fù)雜性和結(jié)構(gòu)因素有了更深刻的認(rèn)識(shí)1968年的亞洲的戲劇南亞國(guó)家的貧困問(wèn)題研究從社會(huì)結(jié)構(gòu)和文化因素去發(fā)掘貧困的原因和擺脫貧困的途徑,使人們對(duì)貧困問(wèn)題的復(fù)雜性和結(jié)構(gòu)因素有了更深刻的認(rèn)識(shí)?？傊?，他提出發(fā)展中國(guó)家的貧困問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)、政治、文化等因素綜合作用、循環(huán)積累的結(jié)果。他也因此獲得1974年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。主要貢獻(xiàn)為“對(duì)經(jīng)濟(jì)的、社會(huì)的和制度現(xiàn)象的內(nèi)在依賴性的精辟分析”,31,233亞洲的戲劇簡(jiǎn)述1,大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家斷言,在公平與增長(zhǎng)之間存在著一種平衡庫(kù)茲涅茨,而繆爾達(dá)爾則斷定不存在這樣的平衡,越公平則增長(zhǎng)越快?？姞栠_(dá)爾1970認(rèn)為由于貧困造成的生理與心理后果和窮人無(wú)法施展自己的才智,不平等將致使增長(zhǎng)放慢。因?yàn)橄M(fèi)增長(zhǎng)可以促使生產(chǎn)力增長(zhǎng),因此在發(fā)展中國(guó)家消費(fèi)增長(zhǎng)實(shí)際上就是投資增長(zhǎng)。同樣,實(shí)行收入再分配的福利國(guó)家將刺激需求水平上升和增長(zhǎng)速度加快。南亞國(guó)家的貧困與殖民掠奪有著歷史關(guān)系，但獨(dú)立后十幾年改觀不大。他認(rèn)真考察了南亞人的“態(tài)度”和“制度”。“態(tài)度”指促使行為成為現(xiàn)實(shí)的信念和價(jià)值觀念的總和。宗教是大眾在貧困生活中的精神支柱,與經(jīng)過(guò)宗教改革高揚(yáng)人性的西方的基督教不同,作為大多數(shù)人信奉的印度教還保留著幾千年前的觀念,這些觀念把大眾的目光引向來(lái)生,對(duì)現(xiàn)世苦難默默承受。而作為領(lǐng)導(dǎo)的精英對(duì)宗教的態(tài)度也是很傳統(tǒng)的,認(rèn)可宗教所造成的社會(huì)等級(jí)制度,盡管宗教因素是阻礙現(xiàn)代化與現(xiàn)代化理念相悖的力量。,32,233亞洲的戲劇簡(jiǎn)述2,制度難以發(fā)揮作用由于南亞缺乏公平自由的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,所以使制度安排所做的一些傾斜難以真正達(dá)到目的,而且和難以克服的民眾以及精英的態(tài)度集合在一起,使經(jīng)濟(jì)步伐的前進(jìn)十分緩慢。政策建議首要的是,發(fā)展中國(guó)家必須在教育方面投入更多資金。其次,必須集中力量改善衛(wèi)生狀況,提供凈水和發(fā)展其他公共福利設(shè)施。第三,收入支援方案必須解決收入不平等問(wèn)題以及發(fā)展中國(guó)家大多數(shù)公民收入不足的問(wèn)題。,33,234具體分析,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的循環(huán)積累過(guò)程發(fā)展中國(guó)家的分析最重要的因素是資本形成不足和分配不均,34,經(jīng)濟(jì)發(fā)展的循環(huán)積累過(guò)程,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，多種因素是相互聯(lián)系、相互影響、互為因果的，呈現(xiàn)“循環(huán)積累”的發(fā)展態(tài)勢(shì)，即一個(gè)因素發(fā)生變化（初始變化），引發(fā)另外的因素發(fā)生相應(yīng)的變化，并強(qiáng)化先前的因素（次級(jí)強(qiáng)化），使經(jīng)濟(jì)沿原先因素發(fā)展的方向發(fā)展,35,發(fā)展中國(guó)家的分析,人均收入低→貧困→生活水平低下、營(yíng)養(yǎng)不良、衛(wèi)生保健條件差、文化教育落后→人口質(zhì)量下降、勞動(dòng)力素質(zhì)低→勞動(dòng)生產(chǎn)率低→產(chǎn)出低→收入低→進(jìn)一步強(qiáng)化了經(jīng)濟(jì)貧困，使發(fā)展中國(guó)家總是陷入低收入與貧困的累積性循環(huán)困境之中。側(cè)重勞動(dòng)力質(zhì)量的分析，也包括資本不足的影響。是一個(gè)多因素循環(huán)積累的過(guò)程,36,最重要的因素是資本形成不足和分配不均,產(chǎn)生低收入的原因有經(jīng)濟(jì)、政治、制度等多方面，但最重要的因素是資本形成不足和收入分配不均,37,235政策含義,通過(guò)權(quán)力關(guān)系、土地關(guān)系、教育等方面的改革，使收入平等，增加窮人的消費(fèi)，提高投資引誘并增加儲(chǔ)蓄，促進(jìn)資本形成，提高生產(chǎn)率和產(chǎn)出水平，提高人均收入。這樣發(fā)展中國(guó)家將從低收入的循環(huán)積累過(guò)程中解脫，進(jìn)入良性的循環(huán)積累的過(guò)程?？姞栠_(dá)爾相信，通過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)援助，通過(guò)現(xiàn)代化價(jià)值觀的傳播，通過(guò)發(fā)展中國(guó)家徹底的政治變革以及人民自身的努力，貧窮問(wèn)題是可以得到克服的。,38,24羅森斯坦一羅丹的“大推進(jìn)”理論,主要觀點(diǎn)他認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家要有效地促進(jìn)資本形成和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，必須全面地、大規(guī)模地進(jìn)行投資，特別是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資?！按笸七M(jìn)”理論的理論依據(jù)“大推進(jìn)”理論的實(shí)踐對(duì)“大推進(jìn)”理論的質(zhì)疑,39,“大推進(jìn)”理論的理論依據(jù),羅森斯坦一羅丹在40年代研究東歐和東南歐落后地區(qū)戰(zhàn)后工業(yè)問(wèn)題時(shí)，提出了“大推進(jìn)理論”。他認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主，勞動(dòng)生產(chǎn)率和收入水平低下，要擺脫貧窮落后狀態(tài)，只有發(fā)展工業(yè)。由于發(fā)展中國(guó)家缺少工業(yè)生產(chǎn)所需的基礎(chǔ)條件，要實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，首先必須大規(guī)模地進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施投資。如果僅僅在個(gè)別部門進(jìn)行小規(guī)模投資，是不可能走出困境的。資本的供給是不可分的，比如基礎(chǔ)設(shè)施是互相依存緊密聯(lián)系在一起的。交通、通訊、供水、電力、學(xué)校、醫(yī)院等等都必須達(dá)到一定的規(guī)模而且配套才能發(fā)揮作用。這就要求投資要達(dá)到一定規(guī)模才能同時(shí)建成這些基礎(chǔ)設(shè)施。,40,“大推進(jìn)”理論的實(shí)踐,20世紀(jì)70年代，伊朗的巴列維王朝在美國(guó)的支持下，為了迅速實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，進(jìn)行了雄心勃勃的大規(guī)模均衡“大推進(jìn)”投資，結(jié)果決策失誤，物價(jià)飛漲，工程停頓，人民怨聲載道，不久被霍梅尼政權(quán)取代。1957年，在莫斯科召開(kāi)的各國(guó)共產(chǎn)黨和工人黨代表會(huì)議上。毛澤東提出15年在鋼產(chǎn)量上趕超英國(guó)（原材料短缺）。11月13日，人民日?qǐng)?bào)社論提出要在生產(chǎn)戰(zhàn)線上來(lái)一個(gè)“大躍進(jìn)”。1958年5月中共八大二次會(huì)議完全肯定了“大躍進(jìn)”。提出“7年超過(guò)英國(guó)，15年趕上美國(guó)”的口號(hào)。8月，中共中央北戴河會(huì)議提出了1958年年產(chǎn)1080萬(wàn)噸鋼的高指標(biāo)和全國(guó)普遍建立人民公社的決定。到1958年8月，鋼產(chǎn)量只完成年計(jì)劃的1/3，2/3的任務(wù)要在剩下的1/3時(shí)間內(nèi)完成。鋼鐵和煤炭等生產(chǎn)能力也不能滿足翻番需要。在現(xiàn)有生產(chǎn)條件和正常辦法無(wú)法完成鋼鐵生產(chǎn)翻番的情況下，出現(xiàn)了全民大煉鋼鐵運(yùn)動(dòng)。,41,對(duì)“大推進(jìn)”理論的質(zhì)疑,沒(méi)有先例很難找到一個(gè)國(guó)家是通過(guò)全面、大規(guī)模的投資推進(jìn)工業(yè)化進(jìn)程的，資本形成是一個(gè)逐步積累的過(guò)程。難以確定規(guī)模大規(guī)模投資本身的“規(guī)?！本褪且粋€(gè)難以確定的量。比如道路的長(zhǎng)度與密度是與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度相聯(lián)系的。再比如，在一個(gè)工業(yè)化剛起步的地方，一開(kāi)始就建設(shè)規(guī)模較大的電廠，反而會(huì)造成電力供給的過(guò)剩，不如隨著生產(chǎn)和生活對(duì)電力需求的增長(zhǎng)，逐步擴(kuò)大電力供給更合理。在現(xiàn)實(shí)生活中，收入增長(zhǎng)與投資增長(zhǎng)是相互促進(jìn)的。一些縣里的雙向8車道公路，車倆稀少，嚴(yán)重浪費(fèi)。應(yīng)逐步進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施相互依存、互為條件并不必然導(dǎo)致一定要全面大規(guī)模的投資，反而應(yīng)該是逐步分階段地來(lái)完善。,42,25萊賓斯坦的“最小臨界努力”理論,1957年，萊賓斯坦（LEIBENSTEIN,H）提出了“最小臨界努力”理論，擴(kuò)展了“低水平均衡陷阱”理論。低水平均衡陷阱產(chǎn)生的原因因?yàn)榻?jīng)濟(jì)中存在的“降低收入的力量”大于“提高收入的力量”，使人均收入滑回陷阱。提高收入的力量是由上一期的收入水平和投資水平?jīng)Q定的。只有當(dāng)收入水平超過(guò)人口增長(zhǎng)速度時(shí)，提高收入的力量才能大于壓低收入的力量，人均收入水平才會(huì)大幅度提高。政策建議擺脫陷阱必須有一個(gè)初始階段的大規(guī)模投資，形成一個(gè)最小臨界努力，使“提高收入的力量”大于“降低收入的力量”，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)跳出陷阱進(jìn)行臨界最小努力所需的四個(gè)因素,43,進(jìn)行臨界最小努力所需的四個(gè)因素,人口增長(zhǎng)率。當(dāng)一個(gè)國(guó)家處于收入僅夠維持生存的最低均衡水平時(shí)，收入如果增加，人們生活條件改善了，將促使死亡率迅速下降，但人口出生率并不隨之下降，反而可能有所上升，結(jié)果是人均收入水平并無(wú)提高。因此，必須通過(guò)大量投資，使收入增長(zhǎng)沖破這個(gè)障礙。為了在經(jīng)濟(jì)體系中形成一種機(jī)制，促使發(fā)展的因素能持續(xù)發(fā)揮作用，形成持久的發(fā)展，則初期的投資努力就必須達(dá)到或超過(guò)某一最低限度。（低水平均衡陷阱”理論中的兩個(gè)均衡點(diǎn)的變換）需要克服由于不具備外在的相互依存關(guān)系而產(chǎn)生的外在不經(jīng)濟(jì)。一個(gè)企業(yè)為了生產(chǎn)產(chǎn)品，必然要向其他企業(yè)購(gòu)買原材料等，因此，一個(gè)產(chǎn)業(yè)的存在就要求與它有依存關(guān)系的其他產(chǎn)業(yè)的存在。需要克服由于生產(chǎn)要素不可分性而產(chǎn)生的規(guī)模的內(nèi)在不經(jīng)濟(jì)。因?yàn)槠髽I(yè)必須保持一個(gè)最低的生產(chǎn)規(guī)模，才能獲得經(jīng)濟(jì)效益。,44,互補(bǔ)性,互補(bǔ)性是指隨著采取某種行為的人數(shù)或行為本身的數(shù)量增加，個(gè)人采取這種行為的成本降低或收益增加。,45,互補(bǔ)性引起的低水平均衡,QWERT鍵盤由于使用者眾多，分?jǐn)偟矫總€(gè)人的個(gè)人成本只有OE。盡管DVORAK鍵盤較優(yōu)，但因?yàn)槭褂萌藬?shù)少，其使用者須支付高昂的個(gè)人成本OD。只要少于“門檻”值OB，DVORAK鍵盤就無(wú)法與QWERT鍵盤競(jìng)爭(zhēng)。,46,投資活動(dòng)具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性,在一定區(qū)域內(nèi)，相同產(chǎn)業(yè)投資若達(dá)到一定規(guī)模，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的不同企業(yè)可以共用基礎(chǔ)設(shè)施，以節(jié)約成本；某些投入品可以被用于不同生產(chǎn)過(guò)程，對(duì)這些生產(chǎn)過(guò)程的投資增加，可以降低這些投入品的價(jià)格；不同的投資活動(dòng)相互依賴，例如汽車生產(chǎn)投資與建設(shè)加油站的投資；某些生產(chǎn)要素具有公共品性質(zhì)，比如人力資本，總投資規(guī)模越大，分?jǐn)偟矫總€(gè)企業(yè)的培訓(xùn)成本就越低。,47,經(jīng)濟(jì)單位內(nèi)部的規(guī)模經(jīng)濟(jì),規(guī)模經(jīng)濟(jì)在單個(gè)企業(yè)內(nèi)部，產(chǎn)品的平均成本隨產(chǎn)量的增加而降低，或者平均收益隨產(chǎn)量的增加而提高。,,48,規(guī)模經(jīng)濟(jì)國(guó)產(chǎn)和進(jìn)口汽車成本的比較,雖然國(guó)產(chǎn)汽車的成本曲線位置較低，但在產(chǎn)量很小時(shí)，其成本高達(dá)OD，B點(diǎn)是一個(gè)門檻，國(guó)產(chǎn)汽車產(chǎn)量一旦超過(guò)OB，就擁有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，達(dá)到高水平均衡。,49,26結(jié)論,這些理論的結(jié)論是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯、人均收入水平低下是發(fā)展中國(guó)家貧困的原因，而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯、人均收入水平低下的根源在于資本形成不足因此，資本稀缺是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的阻礙或約束條件，而擺脫貧困、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，必須大量積累資本、大幅提高投資水平,50,27對(duì)資本作用的實(shí)證研究,麥迪遜（ANGUSMADDISON）于1970年考察了19501965年間阿根廷、巴西、斯里蘭卡等22個(gè)發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況，發(fā)現(xiàn)勞動(dòng)力、資本、資本配置效率對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)分別為35％、55％和10％。將這一結(jié)論與丹尼森（EDWARDFDENISON）等人對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的研究結(jié)果相比較，可以發(fā)現(xiàn)，資本投入增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)在發(fā)展中國(guó)家要大于發(fā)達(dá)國(guó)家；資源配置效率的增長(zhǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)在發(fā)達(dá)國(guó)家要大于發(fā)展中國(guó)家。1972年，納迪里（MISHAQNADIRI）考察了19501965年間阿根廷、巴西、印度等14個(gè)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況，分析結(jié)果是在所考察的國(guó)家中，除以色列和日本以外，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的是要素（包括資本和勞動(dòng)）投入量的增加，其中主要是勞動(dòng)投入量的增加。與麥迪遜的結(jié)論的不同之處在于，納迪里認(rèn)為要素投入中勞動(dòng)的貢獻(xiàn)大于資本的貢獻(xiàn)。但他們都認(rèn)為，全要素生產(chǎn)率（或資源配置效率）對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)在發(fā)展中國(guó)家要小于發(fā)達(dá)國(guó)家，而資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)在發(fā)展中國(guó)家要大于發(fā)達(dá)國(guó)家。,51,,在現(xiàn)實(shí)中，是資本的增加在先，還是經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)在前呢近年有學(xué)者研究了這個(gè)問(wèn)題。他們選取101個(gè)國(guó)家四段時(shí)期（19651970、19701975、19751980、19801985）的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率和固定資本投資數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)前一期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與現(xiàn)期的固定資本投資之間的相關(guān)關(guān)系，明顯大于前一期的固定資本投資與現(xiàn)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間的相關(guān)關(guān)系；人均實(shí)際收入的增長(zhǎng)率主要與前一期和前兩期的人均實(shí)際收入增長(zhǎng)率相關(guān)，與前一期的固定資本投資的相關(guān)性很?。还潭ㄙY本投資則與前一期的人均實(shí)際收入增長(zhǎng)率呈很強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。由此得出的結(jié)論是，資本增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因果關(guān)系是單向的，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引起資本增加，而不是相反。即使上述研究結(jié)論成立，也并不是說(shuō)資本形成就不重要了。在當(dāng)今絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家，資本仍然是相對(duì)不足的生產(chǎn)要素，要改變貧窮落后面貌，需要大量的開(kāi)發(fā)投資?，F(xiàn)在人們強(qiáng)調(diào)科技進(jìn)步和人力資本的重要作用，但要發(fā)展科技和教育事業(yè)，仍然需要物質(zhì)資本來(lái)支持。所以，一個(gè)窮國(guó)要變富，就必須鼓勵(lì)投資。,52,28正確認(rèn)識(shí)資本形成對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用,二次大戰(zhàn)后，很多發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄率或投資率都超過(guò)了10％，但并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)上的起飛一些實(shí)施高積累高投入發(fā)展戰(zhàn)略的國(guó)家，由于長(zhǎng)期忽視技術(shù)進(jìn)步，導(dǎo)致資源利用效率低下，形成了高投入低產(chǎn)出的粗放式經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式環(huán)境、收入差距、技術(shù)片面強(qiáng)調(diào)物質(zhì)資本形成，使人們把注意力集中于資本存量的增長(zhǎng)，而忽視資本的合理配置。由于制度上的缺陷和市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用的環(huán)境不健全（政府過(guò)度干預(yù)），在一些發(fā)展中國(guó)家資本常常被投向一些效率低下的部門，甚至被用于奢侈性消費(fèi)或中飽了特權(quán)階層的私囊。片面強(qiáng)調(diào)物質(zhì)資本投資，使一些發(fā)展中國(guó)家政府忽視人力資本投資。教育、營(yíng)養(yǎng)、衛(wèi)生等支出即人力資本投資對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有積極作用。不應(yīng)犧牲農(nóng)業(yè)為工業(yè)化提供資本積累，單純發(fā)展工業(yè)。并不是說(shuō)資本形成不重要。要發(fā)展科技和教育，仍然要投入資本。所以，窮國(guó)要變富，必須鼓勵(lì)投資。,53,資本形成占GDP比例,54,中國(guó)是一個(gè)資本豐富還是缺乏的國(guó)家,樊綱2000年，中國(guó)人均資本額為3673美元，而美國(guó)的這一數(shù)字為100636元，中國(guó)只占美國(guó)的365％。中國(guó)的資產(chǎn)性財(cái)產(chǎn)總額為38萬(wàn)億元，也就是說(shuō)，中國(guó)人均財(cái)產(chǎn)額為３萬(wàn)元左右，如果除去10萬(wàn)億元左右的居民自有住房，則人均財(cái)產(chǎn)額為２萬(wàn)多元。呂冰洋中國(guó)改革之初人均資本存量為4969美元（1985年美元價(jià)格），到2003年，為34179美元（1985年美元價(jià)格）。中國(guó)資本積累路徑、效率和制度選擇，68頁(yè)，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2007年根據(jù)永續(xù)盤存法的計(jì)算，2005年中國(guó)的資本存量為2000年的22倍，是美國(guó)2000年的81。中國(guó)地區(qū)間資本密集度差別很大，上海是湖南、貴州、甘肅等地的10倍以上。,55,2005年中國(guó)各省勞均資本存量,根據(jù)呂冰洋（2007）的資本存量計(jì)算得到。呂冰洋中國(guó)資本積累路徑、效率和制度選擇，68頁(yè)，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2007年,56,補(bǔ)充材料東亞金融危機(jī)與資本積累,KRUGMAN依據(jù)一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家的研究，于1994年在外交雜志上指出，東亞的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)完全可以用要素投入的增加來(lái)解釋，全要素生產(chǎn)率沒(méi)有貢獻(xiàn)，因此，他推斷東亞經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中沒(méi)有技術(shù)進(jìn)步的成分，資本投入可以解釋經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的80，不存在所謂東亞奇跡，并認(rèn)為東亞經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)不可持續(xù)。1997年?yáng)|亞金融危機(jī)爆發(fā)后，國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)界普遍認(rèn)可KRUGMAN的觀點(diǎn)。KRUGMAN認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要來(lái)源于全要素生產(chǎn)率，前蘇聯(lián)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)則主要靠要素投入的增加，因此，他認(rèn)為東亞經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也是不能持續(xù)的，是紙老虎。,57,三、資本形成的國(guó)內(nèi)來(lái)源,資本來(lái)源于儲(chǔ)蓄私人儲(chǔ)蓄政府儲(chǔ)蓄,58,31資本來(lái)源于儲(chǔ)蓄,資本形成最初來(lái)源于生產(chǎn)剩余即儲(chǔ)蓄，再由儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，最后才轉(zhuǎn)變成機(jī)器設(shè)備、廠房、交通工具、基礎(chǔ)設(shè)施等物質(zhì)資本。儲(chǔ)蓄（S）是一國(guó)在一定時(shí)期（

簡(jiǎn)介：第九章經(jīng)濟(jì)周期與增長(zhǎng)理論,凱恩斯主義乘數(shù)加速數(shù)模型,索羅新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論概述,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論概述,,◆經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,◆國(guó)民收入的增長(zhǎng)路徑,◆經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核算,◆本章的主講內(nèi)容,（一）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),1絕對(duì)增長(zhǎng),（1）環(huán)比增長(zhǎng)本期產(chǎn)出上期產(chǎn)出,（2）同比增長(zhǎng)本年某期產(chǎn)出上年同期產(chǎn)出,2相對(duì)增長(zhǎng),（1）環(huán)比增長(zhǎng)率環(huán)比絕對(duì)增長(zhǎng)/上期產(chǎn)出,（2同比增長(zhǎng)率同比絕對(duì)增長(zhǎng)/上年同期產(chǎn)出,實(shí)際GDP或人均實(shí)際GDP的增加,沒(méi)有增長(zhǎng)就難以發(fā)展；有增長(zhǎng)不一定有發(fā)展。發(fā)展中國(guó)家的問(wèn)題有增長(zhǎng)無(wú)發(fā)展。,經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題則抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。,（二）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展,1經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)容,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的進(jìn)步,2二者的關(guān)系,1經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ),2經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用,,Y,,,Y,,潛在收入增長(zhǎng)路徑圖,,,,Y,,O,T,,穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率圖,YFN、K,,,,△Y,O,T,△Y,,Y,潛在收入是經(jīng)濟(jì)實(shí)體在一定時(shí)期內(nèi)充分就業(yè)時(shí)的總產(chǎn)出；潛在收入增長(zhǎng)即自然增長(zhǎng)或穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)，指從一個(gè)時(shí)期到另一個(gè)時(shí)期充分就業(yè)產(chǎn)出的增加。,,實(shí)際收入是指經(jīng)濟(jì)實(shí)體在一定時(shí)期內(nèi)投入一定經(jīng)濟(jì)資源所生產(chǎn)的產(chǎn)品。實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)路徑通常偏離穩(wěn)態(tài)。實(shí)際經(jīng)濟(jì)沿著穩(wěn)態(tài)前行叫穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)。在穩(wěn)態(tài)下，國(guó)民收入按一固定比率增長(zhǎng)，這一固定比率叫穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率。,,,,Y,O,T,,Y,,,,△Y,O,T,△Y,,Y,,Y,,,Y,△Y,,Y,實(shí)際收入增長(zhǎng)路徑圖,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率圖,,式中△YN/Y勞動(dòng)貢獻(xiàn)率△YK/Y資本貢獻(xiàn)率△YT/Y技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)率△YT/Y△Y/YΑ△Ｎ/ＮΒ△Ｋ/ＫΑ勞動(dòng)收益在產(chǎn)出中所占份額勞動(dòng)份額Β資本收益在產(chǎn)出中所占份額資本份額,Α,,,,,K,△K,△YT,Y,Β,Y,,,△N,,,,N,Y,△Y,,△YN,△YK,△YT,Y,,,,Y,三經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核算,丹尼森的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素論,丹尼森，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他把經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素分為兩大類生產(chǎn)要素投入量和生產(chǎn)要素生產(chǎn)率。,1生產(chǎn)要素投入量,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是勞動(dòng)、資本和土地投入的結(jié)果，其中土地可以看成是不變的，其它兩個(gè)是可變的。,3影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的因素,①勞動(dòng)②資本存量的規(guī)模③資源配置狀況④規(guī)模經(jīng)濟(jì)⑤知識(shí)進(jìn)展⑥其它,2要素生產(chǎn)率,產(chǎn)量與投入量之比，即單位投入量的產(chǎn)出量，它主要取決于資源配置改善狀況、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和知識(shí)進(jìn)展。,4經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉,丹尼森根據(jù)19291982年美國(guó)國(guó)民收入的統(tǒng)計(jì)資料,對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素進(jìn)行了考察分析。結(jié)論長(zhǎng)期內(nèi)，知識(shí)進(jìn)步是發(fā)達(dá)國(guó)家最重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素。,詳情見(jiàn)“總國(guó)民收入增長(zhǎng)源泉表”。,總國(guó)民收入增長(zhǎng)源泉表,資料來(lái)源教材P629。,,乘數(shù)加速數(shù)模型,◆短期宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的原因,◆克服短期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的根本措施,1、資本產(chǎn)量比率,（一）加速數(shù),表明產(chǎn)出增加與資本增加（即凈投資）的關(guān)系,與其密切相關(guān)的概念是實(shí)際資本產(chǎn)量比率。,V,K,Y,____,,課堂思考與鞏固影響（凈）投資的因素有哪些,ITVYTＹT1（V為加速數(shù)）,收入增加引起投資成倍數(shù)增加，因投資增加是加速度的，這個(gè)倍數(shù)叫加速數(shù)。,IV△Y,這里影響（凈）投資的因素只考慮,收入的變動(dòng),2、加速數(shù)（V）,,KVY,某期總投資＝該期折舊＋該期凈投資,10加速數(shù)公式推導(dǎo),20引致投資,與收入或消費(fèi)有關(guān)的投資,30加速數(shù)的作用非對(duì)應(yīng)性,凈投資變動(dòng)上限不確定,KTVYT,KT1VYT1,IT1VYT1YT,下限為負(fù)重置投資,,,（二）乘數(shù)加速數(shù)模型,解YTΒYT1VCTCT1GT,YTCTITGTCTΒYT1０＜Β＜ITVCTCT1（V＞１）,乘數(shù)和加速數(shù)的交互作用表,,,,00005005002500001250125006250000031250031250015625000000078125,10020025025022520018571857193752002031252031252015625200,復(fù)蘇繁榮繁榮衰退衰退蕭條蕭條復(fù)蘇復(fù)蘇繁榮繁榮衰退衰退,,,,,,,,,,,,,,,Β05,V1,由表可知依靠市場(chǎng)機(jī)制的自發(fā)調(diào)節(jié),由于乘數(shù)和加速數(shù)的交互作用,必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的累積性的擴(kuò)張或收縮,即宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性波動(dòng)。借助于政府關(guān)于有助于克服或減輕經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)。,索洛穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)模型,◆穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)的公式、條件穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率及圖示,◆穩(wěn)態(tài)變化,◆適度資本積累,◆提高穩(wěn)態(tài)人均收入的途徑,◆假設(shè)前提,◆人均生產(chǎn)函數(shù),一假設(shè)前提,1社會(huì)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品,2儲(chǔ)蓄是收入的函數(shù)SSY,3生產(chǎn)中只投入勞動(dòng)和資本且具有替代關(guān)系,4不存在技術(shù)進(jìn)步,5勞動(dòng)力人口按固定比率（N）增長(zhǎng),6規(guī)模報(bào)酬不變,（△Y/Y△N/N△K/KN）,（人均儲(chǔ)蓄儲(chǔ)蓄率人均收入）,二生產(chǎn)函數(shù)和人均生產(chǎn)函數(shù),1生產(chǎn)函數(shù),YFN,K,2人均生產(chǎn)函數(shù),YFRRK/N,①RE→YE→經(jīng)濟(jì)穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)（GN）,②人均資本數(shù)量達(dá)到均衡（RE）的條件△R0,其經(jīng)濟(jì)含義,問(wèn)題△R如何決定,三穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)模型的基本公式,△R＝SYN＋ΔR,四穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)的條件,SY＝N＋ΔR,五穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率,,六穩(wěn)態(tài)圖示（見(jiàn)下圖）,,,,N,△Y,△N,Y,K,N,△K,,,,,,,Y,R,O,YFR,NΔR,A,,SY,,,,YA,SYA,RE,,,,,,,●,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的穩(wěn)態(tài)圖,★如上圖所示在A點(diǎn)，資本廣化等于人均儲(chǔ)蓄,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)達(dá)到穩(wěn)態(tài)。,,●,,當(dāng)實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行偏離時(shí)，依靠市場(chǎng)機(jī)制即可自動(dòng)恢復(fù)穩(wěn)態(tài)。,穩(wěn)態(tài)點(diǎn)所在位置的特點(diǎn)N一定，穩(wěn)態(tài)點(diǎn)隨儲(chǔ)蓄率的變化而變化，都在資本廣化線上。,四穩(wěn)態(tài)的變化,1儲(chǔ)蓄率變化的影響,2勞動(dòng)人口增加的影響,●,A2,儲(chǔ)蓄率增長(zhǎng)使人均資本和人均收入均提高這叫產(chǎn)生了水平效應(yīng),,,,,Y,R,O,A1,,S1Y,,R1,●,儲(chǔ)蓄率提高對(duì)穩(wěn)態(tài)的影響圖,,S2Y,NΔR,,R2,★如上圖所示,,,,但沒(méi)有增長(zhǎng)效應(yīng)即穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率不變。,,A1,●,,YFR,A2,,,,,Y,R,O,,A1,,R1,●,人口增長(zhǎng)對(duì)穩(wěn)態(tài)的影響圖,,●,N1ΔR,,R2,SY,,,,,N2ΔR,★如上圖所示人口增長(zhǎng)產(chǎn)生了水平效應(yīng)，即人均資本和人均收入減少；同時(shí)產(chǎn)生了增長(zhǎng)效應(yīng)，即穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率提高。,,,西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲爾普斯于1961年找到了與人均消費(fèi)最大化相聯(lián)系的人均資本應(yīng)滿足的關(guān)系式，即資本積累的黃金率。,五資本的黃金律水平,注最終資本品數(shù)量等于居民儲(chǔ)蓄數(shù)量在GDP中所占比率即資本積累率。資本積累適度原則在既定的收入水平上，居民消費(fèi)水平達(dá)到最高。,國(guó)民收入（最終產(chǎn)品）消費(fèi)儲(chǔ)蓄,人均收入人均消費(fèi)人均儲(chǔ)蓄,問(wèn)題人口增長(zhǎng)率也一定,人均儲(chǔ)蓄從而人均資本保持在多高水平上,能使人均消費(fèi)水平達(dá)到最高呢,,注意收入一定使消費(fèi)水平最高,也就是人均收入水平一定使人均消費(fèi)水平最高。人均收入一定,人均消費(fèi)取決于人均儲(chǔ)蓄（等于R）。,人均消費(fèi)人均收入人均儲(chǔ)蓄等于人均資本數(shù)量,,,注NR線上任一點(diǎn)都是穩(wěn)態(tài)（實(shí)際位于哪點(diǎn)取決于儲(chǔ)蓄率）,其到橫軸的距離即人均儲(chǔ)蓄哪一點(diǎn)對(duì)應(yīng)的人均消費(fèi)水平最高取決于收入線與資本廣化線之間的距離。,,,,,Y,R,O,A,,R,●,資本積累的黃金分割率,YFR,●,M′,NR,,RA,,●,M,★若使穩(wěn)態(tài)人均消費(fèi)達(dá)到最大,穩(wěn)態(tài)人均資本的選擇應(yīng)使資本的邊際產(chǎn)品等于勞動(dòng)的增長(zhǎng)率。公式如下,F′RN,,最大化人均消費(fèi)量,,,,A,,S,A2,,,,,Y,R,O,,,,R3,●,消費(fèi)與儲(chǔ)蓄或資本積累的最優(yōu)比例關(guān)系,,YFR,●,NR,,R5,,,,R4,,,,,A3,A4,A5,●,●,●,R2,R,S2Y,S3Y,S4Y,★一個(gè)經(jīng)濟(jì)不會(huì)自動(dòng)地趨向于黃金率所對(duì)應(yīng)的穩(wěn)態(tài)資本量。想要得到與黃金率對(duì)應(yīng)的穩(wěn)態(tài)資本量,需要一種特定的儲(chǔ)蓄率S做支撐（見(jiàn)下圖）。,Y,,S1Y,,提高穩(wěn)態(tài)人均收入的途徑,技術(shù)進(jìn)步,結(jié)束語(yǔ)經(jīng)濟(jì)周期理論經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素論,本質(zhì)上有區(qū)別嗎,答案只是考察問(wèn)題角度不同,,

簡(jiǎn)介：益陽(yáng)經(jīng)濟(jì)概況,1簡(jiǎn)介2五大資源3經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和特點(diǎn),簡(jiǎn)介,益陽(yáng)北近長(zhǎng)江，同湖北省石首縣抵界，西與常德、懷化接壤，南與婁底毗鄰，東面緊靠省會(huì)長(zhǎng)沙市和岳陽(yáng)。西漢初年置益陽(yáng)縣，以縣治位于益水（今資水）之陽(yáng)而得名。全市轄桃江、安化、南縣三個(gè)縣，沅江一個(gè)縣級(jí)市和一個(gè)大通湖區(qū)，市區(qū)設(shè)赫山、資陽(yáng)、朝陽(yáng)三個(gè)區(qū)。全市總面積12萬(wàn)平方公里，為全省總面積的58，其中山地占397，平原占32，水面占11。,簡(jiǎn)介,總?cè)丝?60萬(wàn)，市區(qū)面積50平方公里，人口50萬(wàn)。境內(nèi)由南至北呈梯級(jí)傾斜，南半部是丘陵山區(qū)，屬雪峰山余脈；北半部為洞庭湖淤積平原，一派水鄉(xiāng)景色?！氨晨垦┓逵^湖浩，半成山色半成湖”。南部山區(qū)最高處為海拔1621米，北部湖區(qū)最低處為海拔26米。農(nóng)業(yè)發(fā)展得天獨(dú)厚。有不少被定為國(guó)家級(jí)的商品糧基地、商品棉基地、商品魚基地、瘦肉型獲得基地及綜合商品基地。水陸交通長(zhǎng)益高速公路、石長(zhǎng)鐵路、319國(guó)道穿越境內(nèi)，是省會(huì)長(zhǎng)沙通往大西南的要道。水路經(jīng)洞庭湖、內(nèi)通四水，外達(dá)長(zhǎng)江各口岸。湘黔鐵路穿越安化縣境，洛──湛鐵路在益陽(yáng)設(shè)立樞紐站。,益陽(yáng)建置,1949年益陽(yáng)專區(qū)成立，專員公署駐益陽(yáng)縣城關(guān)區(qū)，轄益陽(yáng)、安化、湘鄉(xiāng)、寧鄉(xiāng)、沅江、漢壽6縣。1950年建立益陽(yáng)市，直屬益陽(yáng)專署領(lǐng)導(dǎo)19521962年，益陽(yáng)專區(qū)撤銷，除寧鄉(xiāng)劃歸湘潭專區(qū)外，其他劃歸常德專署領(lǐng)導(dǎo)1962年12月，恢復(fù)益陽(yáng)專區(qū)建置，專員公署駐益陽(yáng)市桃花侖，轄南縣、沅江、華容、益陽(yáng)、寧鄉(xiāng)、桃江、安化7縣和益陽(yáng)市。大通湖、千山紅、金盆、北洲子、茶盤洲、錢糧湖6個(gè)國(guó)營(yíng)農(nóng)場(chǎng)，同時(shí)劃歸益陽(yáng)專區(qū)管轄。1994年3月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)撤銷益陽(yáng)地區(qū)，設(shè)立地級(jí)益陽(yáng)市；全市轄3縣（南縣、桃江、安化）、1市（沅江市）、2區(qū)（赫山、資陽(yáng)）、5大國(guó)營(yíng)農(nóng)場(chǎng)（大通湖、北洲子、金盤、千山紅、茶盤洲）和大通湖漁場(chǎng)。2000年12月18日，中共大通湖區(qū)委員會(huì)、大通湖區(qū)管委會(huì)成立。5大國(guó)營(yíng)農(nóng)場(chǎng)撤銷。場(chǎng)部所在地改設(shè)建置鎮(zhèn)。大通湖區(qū)由大通湖、北洲子、金盤、千山紅4大國(guó)營(yíng)農(nóng)場(chǎng)合并而成；茶盤洲農(nóng)場(chǎng)改茶盤洲鎮(zhèn)劃歸沅江市管轄。市轄境包括3縣、1市、3區(qū)（赫山、資陽(yáng)、大通湖）。2002年7月，朝陽(yáng)開(kāi)發(fā)區(qū)更名為益陽(yáng)高新區(qū)。,五大資源,1有色金屬之鄉(xiāng)2魚米之鄉(xiāng)3竹子之鄉(xiāng)4苧麻之鄉(xiāng)5黑茶之鄉(xiāng),資源豐富,“小有色金屬之鄉(xiāng)”50多種礦產(chǎn)資源，鋅、銻、鎢、釩、鉍等重要礦產(chǎn)資源豐富?！棒~米之鄉(xiāng)”水資源豐富、水域廣闊，全市總水面215萬(wàn)畝，可養(yǎng)面積80多萬(wàn)畝，已放養(yǎng)面積778萬(wàn)畝，其中精養(yǎng)面積33萬(wàn)多畝。大通湖面積達(dá)12萬(wàn)畝，是全省最大的內(nèi)陸?zhàn)B殖湖泊?！爸褡又l(xiāng)”“蘆葦之鄉(xiāng)”竹林面積過(guò)200萬(wàn)畝，南竹產(chǎn)量居全省第一。蘆葦產(chǎn)量亞洲第一。蘆葦、黃（紅）麻、糖料產(chǎn)量均居全省第一。07年，純林產(chǎn)值達(dá)9億元,占農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值比重5，蘆葦面積52萬(wàn)畝、35萬(wàn)噸“苧麻之鄉(xiāng)”世界苧麻產(chǎn)量中國(guó)占９６％，中國(guó)苧麻產(chǎn)量益陽(yáng)占25％。益陽(yáng)市種植苧麻有1450多年的歷史，種植面積常年穩(wěn)定在45萬(wàn)畝左右，總產(chǎn)量75萬(wàn)噸左右，約占全省的70，全國(guó)的25“黑茶之鄉(xiāng)”黑茶產(chǎn)量12萬(wàn)噸（安化縣黑產(chǎn)8825噸）產(chǎn)值1億元。07年茶產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值22億。,黑茶,黑茶屬發(fā)酵茶。采用的原料較粗老，初制基本工藝是殺青、揉捻、渥堆和干燥四道工序。主產(chǎn)區(qū)為四川、云南、湖北、湖南等地。湖北老青茶、四川南路邊茶、云南普洱茶和安化黑茶。湖南是全國(guó)最大的邊銷茶產(chǎn)茶省份。邊銷茶的銷售，每年調(diào)供國(guó)內(nèi)21萬(wàn)噸左右，占全國(guó)邊銷茶總產(chǎn)量和供應(yīng)量的50％以上。新疆、青海、甘肅等銷區(qū)市場(chǎng)的邊銷茶，歷來(lái)主要由湖南省供應(yīng)。目前，國(guó)家在湖南定點(diǎn)的邊銷茶加工企業(yè)有9家，年加工能力在5萬(wàn)噸以上。其中，隸屬湖南省茶業(yè)有限公司主管的益陽(yáng)茶廠、臨湘茶廠和安化白沙溪茶廠的邊銷茶年加工能力超過(guò)3萬(wàn)噸，益陽(yáng)茶廠的邊銷茶供應(yīng)量就占全國(guó)的四分之一，是全國(guó)最大的邊銷茶加工企業(yè)。主要品牌有益陽(yáng)茶廠的“湘益”、安化“白沙溪”、三益茶廠的“竹峰”（綠茶）。安化求喜茶園、桃江雪峰山茶園、資陽(yáng)三益茶園獲得了國(guó)家和國(guó)際有關(guān)機(jī)構(gòu)的有機(jī)茶認(rèn)證。益陽(yáng)茶市赫山區(qū)華聯(lián)商業(yè)街，我國(guó)最大的黑茶交易市場(chǎng)08年1月15日開(kāi)業(yè)?！鞍不刹琛薄ⅰ爸裢埠诓琛薄ⅰ盎鹁娌琛钡纫慌鷤鹘y(tǒng)黑茶制作技術(shù)申報(bào)國(guó)家專利。,有色金屬,目前已查明擁有的礦種50多種，可開(kāi)發(fā)利用的25種。銻是全國(guó)之最，鎢、釩保有量是全國(guó)之最。銻資源儲(chǔ)量1158萬(wàn)噸，現(xiàn)保有儲(chǔ)量14萬(wàn)噸。兩條大礦脈一條是桃江城步礦脈，銻，板溪銻礦，分布在桃江縣的板溪、武潭、王家村；一條是雪峰山弧形構(gòu)造地帶，分布在安化縣的奎溪、渣滓溪、廖家坪等地，是湖南省金銻鎢集中產(chǎn)出部位，百年開(kāi)采歷史。列入2007年銻品出口供貨企業(yè)有三家益陽(yáng)市華昌銻業(yè)有限公司、桃江久通銻業(yè)有限責(zé)任公司（西部礦業(yè)）、湖南省安化縣渣滓溪銻礦（中冶湖南鎢銻公司）。2006年銻產(chǎn)量32萬(wàn)噸，產(chǎn)值67億元。,,銻開(kāi)采和加工企業(yè)48家，其中開(kāi)采企業(yè)5家，加工企業(yè)43家。2006年3月，西部礦業(yè)公司整體收購(gòu)桃江縣板溪銻礦資產(chǎn)。,,竹產(chǎn)業(yè),桃江是“中國(guó)十大竹鄉(xiāng)”之一。從2001年到2006年的6年間，桃江的竹林已從60萬(wàn)畝增加到90萬(wàn)畝，立竹量已從088億株增加到166億株，竹業(yè)總產(chǎn)值從6億元增加到13億元。南竹產(chǎn)品傳統(tǒng)的四大件竹跳板、竹膠板、竹涼席、竹筷子，少量的竹工藝品和美觀實(shí)用竹家具。省內(nèi)竹地板龍頭企業(yè)之一安化建玲竹業(yè)，生產(chǎn)能力均為年產(chǎn)50萬(wàn)M2。我國(guó)用于建筑行業(yè)的竹木板，每10塊中有1塊產(chǎn)自桃江，桃江正在形成以桃花江實(shí)業(yè)公司為龍頭的竹加工中心。產(chǎn)值過(guò)千萬(wàn)的企業(yè)有50多家，知名品牌有桃花江牌竹地板、春秋涼席等。紡織應(yīng)用。瑞亞高科公司，2006年3月，“竹麻纖維混紡面料及生產(chǎn)方法”和“竹材再生纖維與苧麻混紡面料及生產(chǎn)方法”獲得成功，兩項(xiàng)科研成果又雙雙獲得了國(guó)家專利。紡織出了高檔紗線、面料，還開(kāi)發(fā)出了具有較高品位的竹麻混紡系列服飾產(chǎn)品。,水產(chǎn)業(yè),水產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值占農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的12。水產(chǎn)品總產(chǎn)量255萬(wàn)噸，居全省第3位；水產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)205億元，居全省第4位。在分區(qū)產(chǎn)量中，沅江約38占比居第一位，南縣約24占比居第二位。（2006水產(chǎn)報(bào)告）“二帶一區(qū)”布局沅江、南縣、資陽(yáng)、赫山和大通湖名貴魚養(yǎng)殖帶；沅江、資陽(yáng)、赫山等城郊地域無(wú)公害休閑漁業(yè)養(yǎng)殖帶；安化柘溪水庫(kù)、沅江萬(wàn)子湖等湖泊水庫(kù)名貴魚網(wǎng)箱養(yǎng)殖區(qū)。湖南省最大的水產(chǎn)品加工產(chǎn)業(yè)帶益陽(yáng)沅江南縣公路沿線，“洞庭珍珠”、“和平水產(chǎn)”、“益華水產(chǎn)”、“順祥水產(chǎn)”等極具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的加工企業(yè)已構(gòu)筑起益南公路水產(chǎn)品加工走廊。全市規(guī)模以上水產(chǎn)品加工企業(yè)19家，其中省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)4家，但總資產(chǎn)超過(guò)1億元的只有一家。,,2007年數(shù)據(jù),,,經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r及特點(diǎn),1三大產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況2一區(qū)兩園山水旅游新型工業(yè)化發(fā)展定位3經(jīng)濟(jì)增速保持高速度4各市縣區(qū)經(jīng)濟(jì)不平衡,傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)大市,農(nóng)業(yè)產(chǎn)值約占GDP總量的20。（第一產(chǎn)業(yè)增加值增速65）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平居全省領(lǐng)先地位。全市市級(jí)以上農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)達(dá)152家，其中國(guó)家級(jí)2家、省級(jí)20家。農(nóng)產(chǎn)品基地面積達(dá)到1035萬(wàn)畝，其中無(wú)公害、綠色和有機(jī)農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地認(rèn)定面積385萬(wàn)畝，認(rèn)證農(nóng)產(chǎn)品231個(gè)。黑茶產(chǎn)業(yè)異軍突起，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值22億元。,工業(yè),2007年，全市全部工業(yè)增加值11363億元，增長(zhǎng)225全市年產(chǎn)值超過(guò)億元的企業(yè)益陽(yáng)電業(yè)局、納愛(ài)斯、科力遠(yuǎn)、益陽(yáng)火電廠、沅江紙業(yè)、橡膠塑料機(jī)械、金利豐、資江電子、柘溪水電站、惠同新材料、益華水產(chǎn)、金沙鋼鐵、克明面業(yè)、雙龍橡塑等60家，比上年增加18家。十種主要產(chǎn)品產(chǎn)量,,,全省全部工業(yè)增加值比上年增長(zhǎng)202,三大產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增加值,第一產(chǎn)業(yè)增加值106億元，增長(zhǎng)65；第二產(chǎn)業(yè)增加值130億元，增長(zhǎng)205；第三產(chǎn)業(yè)增加值172億元，增長(zhǎng)159。（2007年數(shù)據(jù)）,一區(qū)兩園（山水旅游新型工業(yè)化城市定位）,,另外，沅江、安化、南縣、大通湖分別建有自己的經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)。滄水鋪循環(huán)經(jīng)濟(jì)工業(yè)園（龍泉加工區(qū)）承接長(zhǎng)沙高新區(qū)麓谷望城寧鄉(xiāng)“西線工業(yè)走廊”的工業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展舉措，規(guī)劃面積5平方公里，一期建設(shè)用地12平方公里。園區(qū)建設(shè)已成為益陽(yáng)市目前及今后一段時(shí)期內(nèi)發(fā)展工業(yè)產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)。,高新區(qū)（2002年成立，三大高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)六大工業(yè)園區(qū)多個(gè)工業(yè)基地集群）,2007年全區(qū)工業(yè)總產(chǎn)值535億元，同比增長(zhǎng)71；其中高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值3573億元，同比增長(zhǎng)458。納愛(ài)斯、科力遠(yuǎn)、惠同、雙龍橡塑4大支柱企業(yè)全年完成工業(yè)產(chǎn)值26億元，占全區(qū)規(guī)模工業(yè)總產(chǎn)值的52。發(fā)展思路打造產(chǎn)業(yè)集群。目前初步形成了新材料、新能源、裝備制造等三大高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)食品工業(yè)園、中小企業(yè)工業(yè)園、益陽(yáng)創(chuàng)業(yè)園、永康工業(yè)園、中科恒源工業(yè)園、高科園等六大工業(yè)園區(qū)金立平板電視基地、光伏產(chǎn)業(yè)基地、核工業(yè)產(chǎn)業(yè)基地、雙龍橡塑的大重型裝備制造基地等多個(gè)工業(yè)基地集群。新材料太陽(yáng)能多晶硅、炭炭先進(jìn)復(fù)合材料、金屬纖維電子屏蔽材料新能源生物柴油、鎳鋅高能電池裝備制造密煉機(jī)、硫化機(jī)以雕牌洗滌用品為主體的精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)；以電容器、家用電器、汽車用氧傳器為主體的電子產(chǎn)品工業(yè)產(chǎn)業(yè)；以有色金屬深加工為主體的有色金屬材料產(chǎn)業(yè)；以漢森制藥、中聯(lián)廣深醫(yī)藥、醫(yī)療器械企業(yè)為主體的生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)；以黑茶加工、肉類加工、水產(chǎn)品加工、葛食品加工為主體的食品加工產(chǎn)業(yè)；以竹涼席、竹工藝品、建筑用竹材料為主體的竹產(chǎn)業(yè)。,招商引資成果,2007年全市利用市域外資金180億元，比上年增長(zhǎng)377。引進(jìn)戰(zhàn)略投資者成效顯著，新引進(jìn)了吉林化纖、中聯(lián)重科、浙江鐵牛、凱迪控股、金立集團(tuán)、通威飼料、中國(guó)五礦等一批優(yōu)勢(shì)企業(yè)。承接沿海地區(qū)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移取得新進(jìn)展，龍建達(dá)電子、威霖鞋業(yè)等一批產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目已經(jīng)投產(chǎn)。,山水旅游新型工業(yè)化城市定位,停產(chǎn)整治造紙企業(yè)155家、涉銻企業(yè)58家、非法煉釩企業(yè)21家、其他應(yīng)淘汰企業(yè)17家，促進(jìn)了資源優(yōu)化配置，提升了產(chǎn)業(yè)素質(zhì)創(chuàng)建中國(guó)優(yōu)秀旅游城市取得成效，旅游產(chǎn)業(yè)建設(shè)和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)步伐加快，全年旅游總收入2838億元，接待游客人數(shù)和旅游綜合收入分別增長(zhǎng)22、244,一批優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)集群,經(jīng)濟(jì)增速保持高速,2007年全市生產(chǎn)總值408億元，比上年增長(zhǎng)216（148），增幅為改革開(kāi)放以來(lái)最高。高出省平均水平72個(gè)百分點(diǎn)。,完成財(cái)政總收入255億元，增長(zhǎng)339，其中地方財(cái)政收入153億元，增長(zhǎng)317。人均生產(chǎn)總值9770元，增長(zhǎng)144。,,全省人均生產(chǎn)總值14405元,,2007年各市縣區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況,,THANKYOU,

簡(jiǎn)介：第十章工程項(xiàng)目費(fèi)用效果分析,第一節(jié)費(fèi)用效果分析的概念第二節(jié)費(fèi)用效果分析方法第三節(jié)成本效用分析,第一節(jié)費(fèi)用效果分析的概念,一、費(fèi)用效果分析的涵義費(fèi)用效果分析是指通過(guò)比較項(xiàng)目預(yù)期的效果與所支付的費(fèi)用，判斷項(xiàng)目的費(fèi)用有效性或經(jīng)濟(jì)合理性，是建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)基本分析方法之一。當(dāng)工程項(xiàng)目的效果難于或不能貨幣化，或貨幣化的效果不是工程項(xiàng)目目標(biāo)的主體時(shí)，在經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中應(yīng)采用費(fèi)用效果分析法，其結(jié)論作為項(xiàng)目投資決策的依據(jù)。費(fèi)用效果分析，也稱成本效果分析，有廣義和狹義之分。廣義的費(fèi)用效果分析泛指通過(guò)比較所達(dá)到的效果與所付出的耗費(fèi)，用以分析判斷所付出的代價(jià)是否值得。它是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本原理。廣義的費(fèi)用效果分析并不刻意強(qiáng)調(diào)采用何種計(jì)量方式。狹義的費(fèi)用效果分析專指耗費(fèi)采用貨幣計(jì)量，效果采用非貨幣計(jì)量的分析方法。,一、費(fèi)用效果分析的涵義,效果和耗費(fèi)均采用貨幣計(jì)量的稱為費(fèi)用效益分析。項(xiàng)目評(píng)價(jià)中一般采用狹義的概念費(fèi)用效果分析中的費(fèi)用是指為實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)定目標(biāo)所付出的財(cái)務(wù)代價(jià)或經(jīng)濟(jì)代價(jià)，采用貨幣計(jì)量。費(fèi)用效果分析中的效果是指項(xiàng)目的結(jié)果所起到的作用、效應(yīng)或效能，是項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。按照項(xiàng)目要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，一個(gè)項(xiàng)目可選用一個(gè)或幾個(gè)效果指標(biāo)。對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行費(fèi)用效果分析的重點(diǎn)集中在兩個(gè)方面（1）制定實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)的途徑和方案。（2）評(píng)價(jià)項(xiàng)目主體效益難于貨幣化的項(xiàng)目。如公益性項(xiàng)目。費(fèi)用效果分析既可以應(yīng)用于財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量，也可以用于經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益流量。用于前者，主要用于項(xiàng)目各個(gè)環(huán)節(jié)的方案比選，項(xiàng)目總體方案的初步篩選；用于后者，除了可以用于上述方案比選、篩選以外，對(duì)于項(xiàng)目主體效益難于貨幣化的，則取代費(fèi)用效益分析，并作為經(jīng)濟(jì)分析的最終結(jié)論。,二、費(fèi)用效益分析與費(fèi)用效果分析的比較,（1）費(fèi)用效益分析單位統(tǒng)一，認(rèn)可度高，結(jié)果易于被人們接受。用貨幣衡量效果和費(fèi)用的費(fèi)用效益分析具有簡(jiǎn)潔、明了，結(jié)果透明、結(jié)果易于被人們接受的優(yōu)點(diǎn)。當(dāng)項(xiàng)目效果或其中主要部分易于貨幣化時(shí)，站在社會(huì)公眾立場(chǎng)上所作的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析必須采用費(fèi)用效益分析方法。（2）費(fèi)用效果分析回避了效果定價(jià)的難題，最適于效果難于貨幣化的領(lǐng)域。（3）費(fèi)用效益分析與費(fèi)用效果分析的基本原則是相同的，即最大限度地節(jié)約稀缺資源，最大程度地提高經(jīng)濟(jì)效果。,第二節(jié)費(fèi)用效果分析方法,一、采用費(fèi)用效果分析的條件費(fèi)用效果分析只能比較不同方案的優(yōu)劣，不能像費(fèi)用效益分析那樣，保證所選方案的效果大于費(fèi)用，因此，應(yīng)遵循多方案比選的原則，使所分析的項(xiàng)目滿足下列條件（1）備選方案不少于兩個(gè)，且為互斥方案或可轉(zhuǎn)化為互斥型的方案；（2）備選方案應(yīng)具有共同的目標(biāo)，目標(biāo)不同的方案、不滿足最低效果要求的方案不可進(jìn)行比較；（3）備選方案的費(fèi)用應(yīng)能貨幣化，且資金用量不應(yīng)突破資金限制；（4）效果應(yīng)采用同一非貨幣計(jì)量單位衡量，如果有多個(gè)效果，其指標(biāo)加權(quán)處理形成單一綜合指標(biāo)；（5）備選方案應(yīng)具有可比的壽命周期。,二、項(xiàng)目效果的度量,項(xiàng)目的效果是指項(xiàng)目的結(jié)果所起到的作用、效應(yīng)或效能，是項(xiàng)目目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。設(shè)UP表示社會(huì)公眾使用目前設(shè)施的年總成本，UF表示相同的社會(huì)公眾使用新設(shè)施后的年總成本，I為投資主體取得的收益，新項(xiàng)目帶來(lái)的社會(huì)效果為B＝UP－UF＋I(xiàn)度量公益性項(xiàng)目的效益可以按照以下步驟進(jìn)行（1）估計(jì)每年將有多少人使用新建的設(shè)施；（2）假設(shè)這些人現(xiàn)在正使用舊設(shè)施，但新設(shè)施一旦建成，人們將肯定使用新設(shè)施；（3）估計(jì)人們使用舊設(shè)施的成本；（4）估計(jì)同樣的人們使用新設(shè)施的成本；（5）計(jì)算人們使用新、舊設(shè)施的成本之差，確定公眾享受到的好處。,三、項(xiàng)目費(fèi)用的度量,費(fèi)用主要是投資主體對(duì)項(xiàng)目的投入，它包括兩部分1投資成本。設(shè)CF表示擬建公益性項(xiàng)目的等額年值投資成本，CP表示用等額年值表示目前正在使用的設(shè)施余值。新項(xiàng)目的投資成本C＝CF－CP2運(yùn)營(yíng)成本。設(shè)MF表示擬建公益性項(xiàng)目的未來(lái)的年運(yùn)營(yíng)費(fèi)，設(shè)MP表示目前正在使用的設(shè)施的運(yùn)營(yíng)費(fèi)。新項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本M＝MF－MP,四、費(fèi)用效果分析,假設(shè)某公益性項(xiàng)目的無(wú)形效果可用單一指標(biāo)來(lái)衡量，就可采用費(fèi)用效果分析法，計(jì)算指標(biāo)一般用RE/C表示，即判別準(zhǔn)則投入費(fèi)用一定，效果最大；或效果一定，費(fèi)用最小的方案最佳。費(fèi)用效果分析的步驟（1）確定欲達(dá)到的目標(biāo)；（2）對(duì)達(dá)到上述目標(biāo)的具體要求作出說(shuō)明和規(guī)定；（3）制定各種可行方案；（4）建立各方案達(dá)到規(guī)定要求的量度指標(biāo)，如功能，效率，可靠性，安全性等；（5）確定各方案達(dá)到上述量度指標(biāo)的水平；（6）選擇固定效果法、固定費(fèi)用法或效果費(fèi)用比較法選擇最佳方案。,,例某流感免疫接種計(jì)劃可使每10萬(wàn)個(gè)接種者中6人免于死亡，一人在注射疫苗時(shí)有致命反應(yīng)。該計(jì)劃每人接種費(fèi)為4元，但因此可以不動(dòng)用流感救護(hù)車，可節(jié)省費(fèi)用10萬(wàn)人8萬(wàn)元。試用費(fèi)用效果分析決定是否實(shí)施該計(jì)劃解凈保健效果是避免6例死亡減去造成1例死亡，即避免5例死亡。其費(fèi)用是4100000－80000＝320000元效果∕費(fèi)用＝5例死亡∕320000＝1例死亡∕64000表明，若社會(huì)認(rèn)可用64000元的代價(jià)挽救一個(gè)生命時(shí)，該計(jì)劃應(yīng)予以實(shí)施。,例某研究所新研究了4種新型水壓機(jī)，以可靠性作為評(píng)價(jià)效果的主要指標(biāo)，即在一定條件下不發(fā)生事故的概率，4種水壓機(jī)的有關(guān)數(shù)據(jù)如表所示，預(yù)算限制為240萬(wàn)元，應(yīng)選哪個(gè)方案。,解采用固定費(fèi)用法應(yīng)淘汰方案2和方案4，最后剩下方案1和方案3。E/C1099/240041E/C3098/200049按每萬(wàn)元取得的可靠性判斷應(yīng)選方案3。,第三節(jié)成本效用分析,對(duì)建設(shè)項(xiàng)目特別是公益性項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，往往要采用多個(gè)指標(biāo)來(lái)全面衡量項(xiàng)目的效果，這些指標(biāo)既有定量的，又有定性的。在定量的指標(biāo)中有越大越好的，也有越小越好的。定量指標(biāo)又有各種計(jì)量單位。對(duì)這類問(wèn)題，可采用成本效用分析方法。成本效用計(jì)算指標(biāo)一般可用〔U/C〕來(lái)表示，即〔U/C〕＝效用/成本判定標(biāo)準(zhǔn)是投入成本一定，效用最大；或效用一定，費(fèi)用最小的方案最佳。一、指標(biāo)分值的確定（1）當(dāng)指標(biāo)要求越大越好時(shí)，其效用系數(shù)可用UJ表示，,,第三節(jié)成本效用分析,（2）當(dāng)指標(biāo)要求越小越好時(shí)，其效用系數(shù)可用UJ表示式中XJMIN預(yù)先確定的第J個(gè)指標(biāo)的最低值（不允許再小的值）；XJMAX預(yù)先確定的第J個(gè)指標(biāo)的最大值；J評(píng)價(jià)指標(biāo)的數(shù)目，J1，2，。,,二、一維矩陣成本效用分析,例某水壩有四個(gè)方案可供選擇，它們的有關(guān)數(shù)據(jù)如表所示，已知年出現(xiàn)水災(zāi)的概率越小越好，其最大值為02，最小值為001；通航可能性為越大越好的指標(biāo)，其最大值為10，最小值為0，娛樂(lè)指標(biāo)也為越大越好，最大值為275000，最小值為0，試選最優(yōu)方案。,,解A方案中出現(xiàn)水災(zāi)的概率要大于事先規(guī)定的最大值，所以淘汰，B方案的出現(xiàn)水災(zāi)概率的U（效用系數(shù)）通航可能性效用系數(shù)娛樂(lè)效用系數(shù)綜合效用系數(shù)為U＝05305＋0503＋03602＝049U/C＝,,,,,,C方案的出現(xiàn)水災(zāi)概率的U（效用系數(shù)）通航可能性效用系數(shù)娛樂(lè)效用系數(shù)綜合效用系數(shù)為U＝07405＋0703＋05502＝069U/C＝,,,,,,D方案的出現(xiàn)水災(zāi)概率的U（效用系數(shù)）通航可能性效用系數(shù)娛樂(lè)效用系數(shù)綜合效用系數(shù)為U＝105＋103＋102＝1U/C＝從綜合評(píng)價(jià)的結(jié)果來(lái)看，應(yīng)選擇方案B。,,,,,三、二維矩陣成本效用分析,例某建筑施工企業(yè)欲購(gòu)置一臺(tái)塔式起重機(jī)，起重機(jī)的主要功能及權(quán)重，起重機(jī)的各總成對(duì)主要功能的貢獻(xiàn)如表所示，現(xiàn)有三種型號(hào)的起重機(jī)可供選擇，其中A型起重機(jī)的性能得分如表所示，A型起重機(jī)的購(gòu)置費(fèi)為300000元，試對(duì)起重機(jī)A進(jìn)行二維的U/C分析。,,,所有零件對(duì)A功能的效用系數(shù)為＝1040＋00＋330＋530＝640所有零件對(duì)B功能的效用系數(shù)為＝00＋645＋625＋630＝600所有零件對(duì)C功能的效用系數(shù)為＝75＋65＋650＋740＝645所有零件對(duì)D功能的效用系數(shù)為＝620＋525＋720＋635＝595綜合功能系數(shù)為＝64035＋60020＋64520＋59525＝62175U/C62175/300000000207,