證券基礎知識

1、證券基礎知識證券基礎知識一：一：上海、深圳證券交易所自上海、深圳證券交易所自20072007年1月8日起對未完成股改的股票日起對未完成股改的股票(即s股)實施特別實施特別的差異化制度化安排，將其漲跌幅比例統(tǒng)一調整為（的差異化制度化安排，將其漲跌幅比例統(tǒng)一調整為（5%5%)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法理暫行辦法》要求發(fā)行人具

2、備一定的資產規(guī)模，具體規(guī)定最近要求發(fā)行人具備一定的資產規(guī)模，具體規(guī)定最近1期末凈資產不少期末凈資產不少于（于（10001000萬），發(fā)行后股本不少于萬），發(fā)行后股本不少于3000000萬元萬元目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分目前不少國家尤其是發(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進行投資的（資金，成立了代表國家進行投資的（主權財富基金主權財富基金）中國主權財富基金的發(fā)端

3、是（中國主權財富基金的發(fā)端是（中國投資有限責任公司中國投資有限責任公司）證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，不包括（證券登證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，不包括（證券登記結算機構）記結算機構）20022002年1212月，依據月，依據《外資參股證券公司設立規(guī)則外資參股證券公司設立規(guī)則》設立的第一家中外合資證券設立的第一家中外合資證券公司（華歐國際證券有限公司）獲中國證監(jiān)會批準正式成立公司（華歐國際

4、證券有限公司）獲中國證監(jiān)會批準正式成立通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉讓的基金是（開放式基金）通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉讓的基金是（開放式基金）（依法制定從事證券從業(yè)人員的資格標準和行為準則，監(jiān)督實施依法制定從事證券從業(yè)人員的資格標準和行為準則，監(jiān)督實施）不屬于證券投資者保護基金公司的職責）不屬于證券投資者保護基金公司的職責在股票各個特征中，其最基本的特征是（在股票各個特征中，其最基本的特征是（收益性收益性

5、）（建業(yè)股息）不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預分，實質上是一（建業(yè)股息）不是來自公司的盈利，而是對公司未來盈利的預分，實質上是一種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外種負債分配，也是無盈利無股息原則的一個例外平衡型基金一般將（平衡型基金一般將（25%50%25%50%）的資產投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股）的資產投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股社?；鹩缮鐣Ｕ匣鸷蜕鐣ｋU基金組成社?；鹩缮鐣Ｕ匣鸷蜕?/p>

6、會保險基金組成證券公司經營證券自營業(yè)務的持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的（證券公司經營證券自營業(yè)務的持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的（30%30%）證券公司經營證券自營業(yè)務的，持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例證券公司經營證券自營業(yè)務的，持有一種權益類證券的市值與其總市值的比例不得超過（不得超過（5%5%），但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外），但因包銷導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外（2005200

7、5）年被稱為）年被稱為“中國資產證券化元年中國資產證券化元年”，信貸資產證券化和房地產證券化取得新，信貸資產證券化和房地產證券化取得新目前權證交易實行（目前權證交易實行（T0T0）回轉交易）回轉交易可以在權證失效日之前任何交易日行權的是（可以在權證失效日之前任何交易日行權的是（美式權證美式權證）（中證基金指數(shù)系列中證基金指數(shù)系列）是20082008年2月正式發(fā)布的，以月正式發(fā)布的，以20022002年1212月3131日為基日，基點為日

8、為基日，基點為10001000點我國我國《證券法證券法》規(guī)定，證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)（規(guī)定，證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)（分業(yè)經營、分業(yè)管理分業(yè)經營、分業(yè)管理）17901790年，美國第一個證券交易所年，美國第一個證券交易所——（費城證券交易所費城證券交易所）成立）成立股票股息作為股息的一種形式，（股票股息作為股息的一種形式，（使股價下降使股價下降）威廉指標威廉指標是（是（表示超買或超賣的表示超買或超賣的）中央銀行放松銀根中央

9、銀行放松銀根市場利率下降會使市場利率下降會使股票價格上升股票價格上升中央銀行提高法定存款準中央銀行提高法定存款準備金率備金率再貼現(xiàn)率再貼現(xiàn)率中央銀行通過公開市場業(yè)務購買大量證券會使股票價格下降中央銀行通過公開市場業(yè)務購買大量證券會使股票價格下降有價證券是（有價證券是（虛擬資本虛擬資本）的一種形式）的一種形式公司證券是指公司、企業(yè)等經濟法人為籌集投資資金或與籌集投資資金直接相公司證券是指公司、企業(yè)等經濟法人為籌集投資資金或與籌集投資資金直

10、接相關的行為而發(fā)行的證券，其中（關的行為而發(fā)行的證券，其中（可轉換債券可轉換債券）是證明持有者擁有購買發(fā)行公司一定數(shù)量股份的專有權的憑證）是證明持有者擁有購買發(fā)行公司一定數(shù)量股份的專有權的憑證不是認股證書不是認股證書匯率風險中最常見且最重要的風險是匯率風險中最常見且最重要的風險是（商業(yè)性匯率風險商業(yè)性匯率風險）目前我國按照（目前我國按照（0.25%0.25%）的比例計提）的比例計提封閉式基金托管費封閉式基金托管費中央銀行票據簡稱中央銀行

11、票據簡稱“央票央票”，是央行為調節(jié)基礎貨幣而直接面向公開市場業(yè)務，是央行為調節(jié)基礎貨幣而直接面向公開市場業(yè)務一級交易商發(fā)行的短期債券，期限通常在（一級交易商發(fā)行的短期債券，期限通常在（3個月～個月～3年）基金管理人是（基金管理人是（負責基金發(fā)起設立與經營管理的專業(yè)性機構負責基金發(fā)起設立與經營管理的專業(yè)性機構）未知價計算法中的未知價計算法中的“未知價未知價”是指（是指（當日證券市場上各種金融資產的收盤價當日證券市場上各種金融資產的收盤價）

12、期限在（期限在（1年以上年以上）的國債為）的國債為附息式國債附息式國債如果提高市場利率，則期權價格（如果提高市場利率，則期權價格（不確定不確定）國務院證券監(jiān)督管理機構決定對證券公司證券經紀等涉及客戶的業(yè)務進行托管國務院證券監(jiān)督管理機構決定對證券公司證券經紀等涉及客戶的業(yè)務進行托管的，應當按照規(guī)定程序選擇證券公司等專業(yè)機構成立托管組，托管期限一般不的，應當按照規(guī)定程序選擇證券公司等專業(yè)機構成立托管組，托管期限一般不超過（超過（1212）個