從博弈論角度分析上市公司利潤(rùn)操縱現(xiàn)象.pdf

1、復(fù)旦大學(xué)碩士學(xué)位論文從博弈論角度分析上市公司利潤(rùn)操縱現(xiàn)象姓名：孫云龍申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專(zhuān)業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)指導(dǎo)教師：周紅2002.5.30從博弈論角度分析上市公司利潤(rùn)操縱現(xiàn)象一套被注冊(cè)會(huì)計(jì)師和證券監(jiān)督組織所認(rèn)可的概念框架，能夠提供一個(gè)相對(duì)較低的報(bào)告與監(jiān)督成本，并能提供一種公司管理者向公司外部投資者報(bào)告公司業(yè)績(jī)的可信方式。如果會(huì)計(jì)準(zhǔn)則能以一種及時(shí)和有效的方式使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表能夠有效地描述公司的經(jīng)濟(jì)狀況和業(yè)績(jī)，那么便會(huì)體現(xiàn)準(zhǔn)則的制訂價(jià)值。因此，如何

2、制訂高質(zhì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以有效地規(guī)范市場(chǎng)、提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量已成為業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的本質(zhì)而言，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過(guò)程是一種由多方利益集團(tuán)參與的博弈過(guò)程，要使其博弈充分，需要有強(qiáng)烈的博弈動(dòng)因，完善的博弈機(jī)制來(lái)表現(xiàn)制定過(guò)程的決策民主主體：另一方面，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的演進(jìn)又是多次博弈的結(jié)果。一輪博弈結(jié)束后，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則便達(dá)到了暫時(shí)的納什均衡狀態(tài)，但隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展和變遷，舊的準(zhǔn)則規(guī)范又不能涵蓋新的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)或發(fā)現(xiàn)漏洞，會(huì)再次引起政府和市場(chǎng)主體之間的博弈

3、，其結(jié)果是達(dá)到新的納什均衡，這樣經(jīng)過(guò)多次博奔之后，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就不斷得到發(fā)展和完善，社會(huì)公認(rèn)程度日益提高，納什均衡點(diǎn)逐步由低層次向高層次遞進(jìn)，最終趨向于帕累托最優(yōu)的狀態(tài)。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身存在的空間和證券市場(chǎng)中無(wú)處不在的利益選擇，使得會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行過(guò)程并非一帆風(fēng)順，就我國(guó)現(xiàn)狀而言，經(jīng)常出現(xiàn)忽略博弈參與人利益選擇的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致博弈的不充分。為了促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，保障公共利益，使市場(chǎng)按公開(kāi)、公正、公平的原則運(yùn)行，我們必須對(duì)證券市場(chǎng)監(jiān)管方與上

4、市公司之間的博弈關(guān)系進(jìn)行研究。首先先來(lái)看一下市場(chǎng)中存在的信息不對(duì)稱問(wèn)題。二、信息不對(duì)稱產(chǎn)生的原因及其對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響1信息不對(duì)稱產(chǎn)生的原因信息不對(duì)稱(AsymmetryInformation)在現(xiàn)實(shí)生活中是普遍、長(zhǎng)期存在著的，究其原因，主要是由以下幾點(diǎn)形成。1)交易費(fèi)用交易費(fèi)用，又稱交易成本(TransactionCost)，是指進(jìn)行市場(chǎng)交易活動(dòng)時(shí)用于策劃、簽約及履行合同的一種資源支出，主要包括信息報(bào)刊雜志費(fèi)用、談判費(fèi)用和履行費(fèi)用。

5、這些交易費(fèi)用是由信息市場(chǎng)不確定性產(chǎn)生的。信息市場(chǎng)的不確定性不僅在于有關(guān)質(zhì)量、數(shù)量、交易對(duì)手、供求雙方的需求結(jié)構(gòu)是難以預(yù)測(cè)的，還因?yàn)閮r(jià)格是在供需雙方的博弈中得到均衡的，這就必然產(chǎn)生信息市場(chǎng)兩大對(duì)立力量——信息的提供者(賣(mài)方)與信息的需求者(買(mǎi)方)之間的競(jìng)爭(zhēng)。正是這種不確定性和買(mǎi)賣(mài)雙方競(jìng)爭(zhēng)的存在，使得信息不對(duì)稱性增大。具有信息比較優(yōu)勢(shì)的一方為了自身利益的需要，就會(huì)隱藏信息或者向市場(chǎng)提供虛假信息，從而使另一方無(wú)法獲取影響其經(jīng)濟(jì)利益的有關(guān)信息，