金融工程復(fù)習(xí)要點

1、金融工程復(fù)習(xí)要點一、名詞解釋題（35個=15分）二、填空題（115空=15分）三、綜合題（9道題，60分）四、論述題（1道題，10分）第一章金融工程導(dǎo)論一、課程內(nèi)容體系什么是金融工程？1、金融工程做什么？金融工程的根本目的是解決金融問題，金融工程提出的解決問題方案具有創(chuàng)新性例如：?個人：個人資產(chǎn)管理?企業(yè)：利率、匯率、原材料價格波動對企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營的影響?金融機構(gòu)：管理金融風(fēng)險、創(chuàng)新金融產(chǎn)品2、金融工程的主要內(nèi)容？?產(chǎn)品設(shè)計（基本內(nèi)容）

2、各種證券風(fēng)險收益特征的匹配?定價?風(fēng)險管理（核心）?以上三者相輔相成、缺一不可3、金融工程使用哪些工具？?基礎(chǔ)性金融工具：商品、貨幣、股票、債券等?衍生金融工具：遠期、期貨、互換、期權(quán)等4、金融工程使用哪些分析方法和技術(shù)手段？金融思維、工程思維與工程方法、信息技術(shù)二、無套利分析方法（一）絕對定價法和相對定價法1、絕對定價法：根據(jù)證券未來現(xiàn)金流的特征，運用恰當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率將這些現(xiàn)金流貼現(xiàn)的現(xiàn)值加總，該現(xiàn)值加總就是此證券的合理價格。2、相對定價

3、法：利用標(biāo)的資產(chǎn)價格與衍生證券價格之間的內(nèi)在關(guān)系求出衍生證券的價格。（二）無套利定價方法：根據(jù)相對定價法，衍生證券價格應(yīng)該處在一個和標(biāo)的資產(chǎn)證券價格相對確定的位置，否則就偏離了合理的價格?！魈桌豪靡粋€或多個市場存在的價格差異，在沒有任何損失和風(fēng)險且無需自有資金的情況下獲取利潤的行為。【例】一個杯子在當(dāng)前市場上的現(xiàn)貨價格為1元錢，已知1年期銀行無風(fēng)險借貸的利率為10%（單利），那么，這個杯子的1年期遠期價格是多少？在不考慮儲存成本的前