金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

1、金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險一、財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵一、財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)涵金融企業(yè)經(jīng)營活動的風(fēng)險與收益是相伴而生的。只要不滿足于無風(fēng)險收益，就必須承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是指在金融企業(yè)的各項財務(wù)活動中，因內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預(yù)計或無法控制的因素影響，導(dǎo)致金融企業(yè)一定時期內(nèi)的實際財務(wù)結(jié)果與預(yù)期財務(wù)結(jié)果發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)風(fēng)險貫穿于金融企業(yè)財務(wù)活動的各個環(huán)節(jié)，是各種風(fēng)險因素在金融企業(yè)財務(wù)上的集中體現(xiàn)。財務(wù)風(fēng)險可分

2、為狹義財務(wù)風(fēng)險和廣義財務(wù)風(fēng)險。狹義財務(wù)風(fēng)險是指金融企業(yè)由于不能償付到期債務(wù)而引發(fā)的風(fēng)險，這也是財務(wù)風(fēng)險最本質(zhì)的內(nèi)涵。廣義財務(wù)風(fēng)險是指與金融企業(yè)財務(wù)活動相關(guān)聯(lián)的各類風(fēng)險：主要包括資本風(fēng)險、支付能力風(fēng)險、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險、利率匯率風(fēng)險、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險、委托業(yè)務(wù)風(fēng)險、受托業(yè)務(wù)風(fēng)險、擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險、表外業(yè)務(wù)風(fēng)險及分支機構(gòu)風(fēng)險等，這些風(fēng)險最終涵蓋在財務(wù)風(fēng)險最本質(zhì)的要求之內(nèi)。二、財務(wù)風(fēng)險管理二、財務(wù)風(fēng)險管理選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險管理策略，實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險事前、事中、事

3、后全過程管理，可以有效控制財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性及其造成的損失。金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)容主要有如表613所述的幾方面：表613識別風(fēng)險只有在正確識別風(fēng)險、認(rèn)清風(fēng)險根源、準(zhǔn)確估計風(fēng)險程度的基礎(chǔ)上才能有效地控制風(fēng)險。風(fēng)險識別指確定哪些風(fēng)險會影響金融企業(yè)的經(jīng)營，并將其特征以適當(dāng)?shù)姆绞接涊d下來。風(fēng)險一旦得到識別之后，就可制訂切實而有效的風(fēng)險應(yīng)對措施，并將其付諸實施。計量風(fēng)險風(fēng)險計量就是應(yīng)用一系列指標(biāo)和一定的方法，對不同風(fēng)險形成的后果進行數(shù)量化處

4、理，以衡量各自的風(fēng)險水平。如銀監(jiān)會確定銀行間國債收益率曲線、央行票據(jù)收益率曲線和政策性金融債收益率曲線等風(fēng)險管理計量參考基準(zhǔn)來衡量商業(yè)銀行的風(fēng)險大小。規(guī)避風(fēng)險一是決策時，事先預(yù)測風(fēng)險發(fā)生的可能性及其影響程度，盡可能選擇風(fēng)險較小或無風(fēng)險的備選方案，對超過金融企業(yè)風(fēng)險承受能力、難以掌控的財務(wù)活動予以回避；二是實施方案過程中，發(fā)現(xiàn)不利的情況時，及時中止或調(diào)整方案。預(yù)防風(fēng)險當(dāng)財務(wù)風(fēng)險客觀存在、無法規(guī)避時，金融企業(yè)可以事先從制度、決策、組織和控制

5、等方面提高自身抵御風(fēng)險的能力。風(fēng)險一旦爆發(fā)，金融企業(yè)將蒙受較大損失的，應(yīng)進行預(yù)測分析，預(yù)先制定一套自保風(fēng)險計劃，平時分期提取專項的風(fēng)險補償金，如風(fēng)險基金和壞賬準(zhǔn)備金，以補償將來可能出現(xiàn)的損失。金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)容分散風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險分散是金融企業(yè)通過綜合經(jīng)營、多方投資、多方籌資、爭取多方客戶等措施分散相應(yīng)風(fēng)險。以綜合經(jīng)營為例，這是金融企業(yè)分散風(fēng)險的通常做法。它指一家金融企業(yè)同時介入多個基本互無關(guān)聯(lián)或關(guān)聯(lián)度較低的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品市場等。綜合經(jīng)

6、營之所以能分散風(fēng)險，是由于不同產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品的市場環(huán)境條件發(fā)生變化時，要及時對財務(wù)風(fēng)險進行再識別、再評估，以確保任何新的和以前未曾予以控制的財務(wù)風(fēng)險得到識別。財務(wù)風(fēng)險可接受時，要監(jiān)測并定期評審，以確保其持續(xù)可接受；風(fēng)險不可接受時，要及時制定控制措旋，建立健全包括識別、計量、監(jiān)測和控制等內(nèi)容的風(fēng)險控制體系，防范和化解可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險。具體而言，金融企業(yè)財務(wù)管理職能部門要針對上述十類風(fēng)險，分別制定具體的管理辦法，提出切實可行的風(fēng)險防控措施。五

7、、商業(yè)銀行的資本充足率要求五、商業(yè)銀行的資本充足率要求作為國際清算銀行的成員，我國早在1993年就將資本充足率納入了銀行監(jiān)管的框架。l994年，中國人民銀行參考l988年巴塞爾協(xié)議，確定了資本充足率管理標(biāo)準(zhǔn)。1995年頒布的《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，這標(biāo)志著我國正式以法律的形式規(guī)定了商業(yè)銀行的資本充足率水平。l996年，人民銀行修訂了《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法》，對資本充足率計算方法進行了

8、調(diào)整，這是我國正式全面貫徹1988年巴塞爾協(xié)議的開始。1998年，人民銀行取消了對商業(yè)銀行的貸款規(guī)?？刂?，實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，并根據(jù)1988年巴塞爾協(xié)議的要求，結(jié)合我國商業(yè)銀行的實際情況，重新修訂了資本充足率的測算方法。l999年以來，進一步細(xì)化資本充足率的計量，財政部、銀監(jiān)會和人民銀行先后出臺和修訂了《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取和呆賬核銷管理辦法》、《貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則》、《銀行貸款損失準(zhǔn)備計提指引》等重要的金融法律法規(guī)。為了縮小我國資

9、本充足率監(jiān)管與國際標(biāo)準(zhǔn)的差距，銀監(jiān)會借鑒1988年巴塞爾協(xié)議和2004年新協(xié)議中標(biāo)準(zhǔn)法的主要思想，于2004年2月頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2004年第2號），并從2004年3月1日起實施。辦法對l996年資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法中資本充足率的測算辦法進行了修訂，進一步完善了我國的資本充足率管制體系。辦法還要求在2007年1月1日以前，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不得低于4%，以促使商

10、業(yè)銀行加強對自有資本金的管理并及時補充資本金。兩項財務(wù)指標(biāo)的計算公式如下：資本充足率=（資本－扣除項）／（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5倍的市場風(fēng)險資本）其中：資本扣除項=商譽＋對未并表銀行機構(gòu)資本投資＋對未并表非銀行金融機構(gòu)資本投資＋對非自用不動產(chǎn)投資＋對工商企業(yè)資本投資貸款損失準(zhǔn)備尚未提足部分。核心資本充足率=（核心資本－核心資本扣除項）／（風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)＋12.5倍的市場風(fēng)險資本）其中：核心資本=實收資本（或普通股）＋資本公積盈余公積＋未分