衍生工具業(yè)務風險評估報告

1、1衍生工具業(yè)務風險評估報告衍生工具業(yè)務風險評估報告一、期貨交易業(yè)務風險評估對象一、期貨交易業(yè)務風險評估對象期貨交易業(yè)務風險評估的對象詳見下表。期貨交易業(yè)務風險評估對象期貨交易業(yè)務風險評估對象評估對象評估對象說明宏觀環(huán)境變化風險1.該類風險是通過影響其他金融市場進而影響期貨市場而產(chǎn)生的2.風險構成，包括不可抗力造成的風險、政治因素產(chǎn)生的風險、經(jīng)濟因素產(chǎn)生的風險、社會因素產(chǎn)生的風險、國際游資沖擊產(chǎn)生的風險等3.該類風險為不可控風險，能夠影響

2、對價格的合理預期政策性風險1.政策不合理、政策變動過頻或者政策發(fā)布缺乏透明度等都可能產(chǎn)生相應的風險2.該風險為不可控風險期貨交易所風險1.交易所各項規(guī)則的失誤和疏漏、計算機交易或通信系統(tǒng)的故障、會員或客戶的惡性重大違規(guī)行為都可能帶來風險2.該風險為不可控風險期貨經(jīng)紀公司風險1.經(jīng)紀公司管理不善，違規(guī)操作等都可能帶來期貨交易的風險2.該風險為可控風險，可以通過選擇管理規(guī)范的經(jīng)紀公司加以避免投資者風險1.投資者投資決策失誤、期貨參與人員能力

3、差等2.該風險為可控風險，可以通過優(yōu)化決策過程、提高人員素質等加以避免二、期貨交易業(yè)務風險評估方法二、期貨交易業(yè)務風險評估方法進行風險評估可以采用的計算方法詳見下表。風險評估計算方法風險評估計算方法計算方法方法說明歷史模擬法該方法以歷史可以在未來重復為假設前提，用給定時期所觀察到的風險因子的變化來表示風險因子影響期貨收益的市場因素，在此基礎上再得到整個組合收益的概率分布方差協(xié)方差法該方法假定風險因子的變化服從特定的正態(tài)分布，通過分析歷史