商業(yè)銀行的信貸風險管理.

1、商業(yè)銀行的風險管理,內(nèi)容,銀行可以持續(xù)的發(fā)展嗎？客戶數(shù)據(jù)的準確風險不是規(guī)避而是管理銀行業(yè)務風險七大演進好的信貸管理不能決定銀行生存的持續(xù)要從上至下的監(jiān)管從下往上的執(zhí)行從信貸管理到信貸風險風險五個貸款的用途借款人的定量分析三大定量的了解對借款人的定量度量定性分析要更數(shù)據(jù)化,內(nèi)容大綱,信貸風險流程上的控制從貸前到貸后的全流程的監(jiān)控從風險環(huán)節(jié)胡把關減低操作風險要主動的預先監(jiān)管弱化的客戶從行業(yè)分析風險行業(yè)風險的

2、掌握與業(yè)務結合組合管理的提升增強整體的風險管控風險管理從交易層面拓展到組合層面巴塞爾新基本協(xié)議,銀行可以持續(xù)的生存嗎？,達到準確的信息與數(shù)據(jù)的要求實施數(shù)據(jù)準確的條件標準的授信調(diào)查文本精簡的統(tǒng)一錄入數(shù)據(jù)的要求實時的更改客戶新的數(shù)據(jù)確保數(shù)據(jù)反應客戶的真實狀況滿意的實地檢查數(shù)據(jù)的真實性對財務數(shù)據(jù)要求的標準錄入在統(tǒng)一的財務軟件客戶財務評級是自動生成對數(shù)據(jù)質(zhì)量時時的檢查數(shù)據(jù)大集中的處理良好的訓練實施系統(tǒng)性的培訓計劃

3、對人員實施資質(zhì)認證的考核有效的風險管理可靠的專業(yè)團隊合理的原則可靠的流程精確的度量工具和緩釋方法獨立于業(yè)務的組織架構統(tǒng)一的文化,信貸風險管理的七大演進 ?,我們只做好的信貸（估計）客戶沒有分別而信貸定價是以貸款量為別業(yè)務重于風險，風險是支援業(yè)務的發(fā)展業(yè)務壟斷，風險不是獨立于業(yè)務 我們需要評估客戶的評級和需要見到好的資產(chǎn)回報率設計單維的定性評級系統(tǒng)致力于擴大資產(chǎn)的的投放信貸的決策基于評級的結果發(fā)展二維的評級系

4、統(tǒng)估計PD和LDG同時開始客戶定價的方案開始平衡風險與業(yè)務的分配注重資本回報率建立組合管理的功能“注意資產(chǎn)的分散的技術”大力的實施組合管理的能力來促使組合的分類與模型,,銀行通過承擔風險賺錢銀行由于沒能管理風險或承擔的風險沒有回報而賠錢只有度量到的，銀行才能管理,銀行存在就要承擔風險,,風險管理是經(jīng)過深思熟慮地以盈利為目的的接受風險 － 通過使用不同的財務分析和其他工具，做出風險和回報平衡的決策，在預設的范圍內(nèi)使得經(jīng)過風險調(diào)

5、整的回報最大化,健康的風險管理框架使得冒險可以盈利和具有競爭性,所有有關的風險必須被識別和管理,,所有有關的風險必須被識別和管理,,,,,,我們關注信貸風險流程中主要的信貸生成環(huán)節(jié),,,,,,,,信貸評估,信貸結構,審批l,貸后管理,還款流程,保全,授信文件及放款,,業(yè)務計劃及開發(fā),,信貸風險是銀行最大的風險,為了便于理解信貸風險，我們通常分為違約風險和損失風險,為了便于理解信貸風險，我們通常分為違約風險和損失風險,概率 [%],數(shù)額

6、[$ / € / $ or %],違約概率 (PD),違約既定損失 (LGD),數(shù)額 [$ / € / ],違約的暴露 (EAD),好的信貸評估可以有效地揭示、量化和管理這些風險,如果借款人違約了，我們可能的暴露是多少?,違約時的產(chǎn)品的的敞口變化？,象對消費信貸一樣，我們試圖對違約概率和違約既定損失進行量化,“第一還款來源”,“第二還款來源”,信貸增強,違約既定損失 (LGD),借款人的現(xiàn)金流,違約概率 (PD),我們通過研究借款人的經(jīng)

7、營活動現(xiàn)金流來考察其違約概率,“第一還款來源”,借款人現(xiàn)金流,違約概率 (PD),銀行需要收回現(xiàn)金，所以我們必須理解現(xiàn)金流,借款人的現(xiàn)金流,“現(xiàn)金為王”,現(xiàn)金流分析是確定借款人還款能力的關鍵工具,19,信貸基礎與它們的關系,經(jīng)濟 (天)行業(yè) (地)管理 (人)財務表現(xiàn) (Results of 1-3)? 違約損失 (PD),信貸結構與抵質(zhì)押品? 違約既定損失(LGD),我們將主要關注于分析借款人的現(xiàn)金流及其風

8、險(PD),定性分析,定量分析,外部分析,內(nèi)部分析,經(jīng)濟及政治環(huán)境,財務報表財務指標比較,行業(yè)分析,¥,,,經(jīng)營分析,管理分析,公司定位分析,21,宏觀經(jīng)濟,好像一般的天氣·宏觀經(jīng)濟環(huán)境一般是良好的但我們要關心注意氣象如臺風，龍卷風，海嘯等等來決定對應方針 當壞經(jīng)濟環(huán)境來臨每個客戶都被影響但是弱者或過度借貸會先被消滅當不良經(jīng)濟環(huán)境到來我們必須轉換策略而不是要憑匹夫之勇去推動業(yè)務。 是要累積分析較脆弱的暴

9、露制定預防措施,,,在最高的層次, 客戶經(jīng)理必須了解政治經(jīng)濟環(huán)境 – 和其對借款人的影響,宏觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)，歷史和預測的,國內(nèi)和全球 GDP 增長率通貨膨脹率匯率利率和其他因素,國內(nèi)國際政治風險相關政府政策其他關鍵宏觀經(jīng)濟風險,定性宏觀經(jīng)濟信息,比如: 美國財政部長斯諾訪問中國，對人民幣升值加壓,對人民幣對美元匯率有何短期和長期影響？對政府支持產(chǎn)業(yè)有何影響？,,,為避免重復和不連貫性, 這些通用信息應集中管理,宏觀統(tǒng)計數(shù)據(jù)，歷史和

10、預測的,國內(nèi)和全球 GDP 增長率通貨膨脹率匯率利率和其他因素,國內(nèi)國際政治風險相關政府政策其他關鍵宏觀經(jīng)濟風險,定性宏觀經(jīng)濟信息,24,行業(yè),通常來講，在中小企業(yè)我們不必要行業(yè)分析作出深入的分析除非我們有較大的集中度在某個客戶或方面至少我們應當知道該行業(yè)的客戶應有的生存之道。這可幫助我們了解該行業(yè)對客戶績效的要求。 同業(yè)分析與比例是個有用的工具中小企業(yè)客戶是市場的接受者。有如群眾般得受到?jīng)_擊. 當經(jīng)濟環(huán)境不好時，

11、如果我們依然相信我們的客戶能夠做的比同業(yè)更好而不被市場沖擊是不切實際的。,25,要關心注視被污染的行業(yè)，夕陽行業(yè)，波動的行業(yè)和壓迫的行業(yè)當然的在以上行業(yè)中我們可能有較好的客戶我們還可以有業(yè)務來往但我們要小心的咨詢他們是否是卓越的客戶而我們要調(diào)整對以上行業(yè)的滲透與投資的力度,行業(yè)– 被沖擊的行業(yè),26,行業(yè)的風險管理,關注行業(yè)里投資的力度在熱門的行業(yè)時小心不要過于集中在某個客戶或領域關注當行業(yè)逆轉時，沖上去的會跌的快

12、在行業(yè)不景氣時準備行業(yè)出現(xiàn)急勢流動性的收縮預計上下游都會被影響的弱者或過度借 貸會先被消滅,27,建立實業(yè)是不易的。 只有少許人能在同時很好的處理多樣的事務當客戶精于這業(yè)務不等于精于其他的業(yè)務有關上下游多元化的的拓展有很大的誘惑但需要面對大的風險,行業(yè)– 多元化得客戶,28,,管理層,,回報,,,流動性,,杠桿,規(guī)模,營運的決策,投資的決策,融資的決策,管理層是支持信貸能力的關鍵理由,29,管理層的表現(xiàn),我們讀解

13、管理層的經(jīng)驗，方式，特色來解釋管理層的行動. 這一切背景告訴我們?nèi)藗兊膬A向,在我們的信貸評估注意客戶管理能力如何把管理能力付諸于行動, 或許缺少的,我們就能夠評估到管理的優(yōu)越.更長時間的入微觀察, 會給予較少的隨意沖擊,也給予我們更高的信心保證,30,管理層的承諾與誠實,承諾與誠實好比水中月. 環(huán)境好的時候它會在，當環(huán)境壞時它就不見. 承諾還在時是經(jīng)濟利益的存在. 股東們注意的是經(jīng)濟利潤. 當損失過了某個界線他們

14、就會斬倉。 情感只是個因素但是個不穩(wěn)定的因素有多方面的誠實– 完全真誠，不完全，部分的謊言與完全的謊言. 大多數(shù)人不撒謊除非是必要的. 隱藏真實是很經(jīng)常的事當經(jīng)濟環(huán)境不好時我們就要轉到客戶哪一方的表現(xiàn), 客戶因為要保存他們的利益就會不誠實的對待我們因為在那時應用銀行的資金好過承諾自己的資金.,為定量分析管理層質(zhì)量, 我們嘗試把管理層成功因素分為幾個組成部分,誠信,有沒有清晰闡述的愿景和戰(zhàn)略? 如何業(yè)績評估?如何管理差

15、別?,管理層是否可靠? 信息是否可信?借款人是否合作、坦誠?有沒有信譽風險?,戰(zhàn)略計劃, 目標生成, 實施,組織架構,誰是決策者? 誰激勵他們?集中還是分散管理?功能界定的如何?,示例,為定量分析管理層質(zhì)量, 我們嘗試把管理層成功因素分為幾個組成部分,競爭力,顧客中競爭者中供應商中,管理層有多少相關工作經(jīng)驗?員工是怎樣招聘進來的?員工報酬如何?,市場聲譽,管理信息,財務信息有多復雜? 其他信息?控制職能是否強大?,示例

16、,技術,技術應用是否合理?,現(xiàn)金流分析是確定借款人還款能力的關鍵工具,這可以通過理解短期經(jīng)營周期來分析 …,應收帳款,銷售,,,,,經(jīng)營周期,,… 或者可以通過評估更長期的現(xiàn)金產(chǎn)生過程,現(xiàn)金流量表,,,,,,,,,,,2001,2002,凈收入,1,折舊,2,其它非現(xiàn)金費用 (遞延稅款),3,毛營業(yè)收入,4,應收帳款增加額,5,存貨增加額,6,其他流動資產(chǎn)增加額,7,預付費用增加額,8,營運資金需要總額,9,應付帳款增加額,10,應計費

17、用增加額,11,應付稅款增加額,12,其他流動負債增加額,13,Total Operating Sources,14,凈營業(yè)現(xiàn)金流,15,資本支出 (凈),16,可用資產(chǎn) (若資本支出非凈值),17,紅利,18,投資增加額,19,其他非流動資產(chǎn)增加額,20,無形資產(chǎn)增加額,21,銀行短期債務增加額,22,長期債務減少額,23,利息支出,非營運資金需要總額,24,新資本/其他投資增加額,25,其他長期負債增加額,26,銀行短期債務增加額,

18、27,長期負債增加額,28,Total Non Operating Sources,29,現(xiàn)金的變化 (NOCG - TNON + TNOS),30,現(xiàn)金的變化 (從資產(chǎn)負債表得出),31,Check (30 - 31 = 0),,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,現(xiàn)金流量表幫

19、助把利潤表解釋成實際的現(xiàn)金流量,我們以一個 全部是現(xiàn)金 的利潤表為例,期初現(xiàn)金銷售收入銷貨成本管理費用稅款凈利潤期末現(xiàn)金,8,但是大部分利潤表不是現(xiàn)金的,如果每項都 不是 現(xiàn)金?,銷售收入銷貨成本管理費用稅款,影響了 資產(chǎn)負債表 的那一項?,對客戶的賒銷,從供貨商處賒購的存貨,提前支付的費用,尚未支付的稅款,看同樣的例子,,對現(xiàn)金的影響,+ 4+ 5- 1- 1,現(xiàn)金變化:,,,注意

20、當一項資產(chǎn)減少, 現(xiàn)金就會增加,,而當一項負債 增加, 現(xiàn)金也會 增加,,對現(xiàn)金的影響,當一項資產(chǎn) 增加, 現(xiàn)金就會 減少,,最后, 當一項負債 減少, 現(xiàn)金也會 減少,,現(xiàn)金表反映了這些變化－或者用直接的方法 ...,直接現(xiàn)金流,14821,,銷售銷貨成本銷售及管理費用稅款,,方法一: 直接現(xiàn)金流分析,… 或通過非直接方法,非直接現(xiàn)金流,信貸的五個用途？,用來支付未回收應收帳款時需要的流動資金？商業(yè)信

21、貸里最原始的借貸兒貸款用途是真確的較低的風險因還款來源從已確實但有時間的差距用來購買源料，制造費用與存放貨物？用來拓展業(yè)務加添機器廠房？用來并購或合并其他的公司？用來維持生存的？,用來支付未回收應收帳款時需要的流動資金？,客戶的流動資金受到業(yè)務的應收賬款影響，因為貨款被延遲了已付出的資金需要以借貸來補充額度用80%的有效應收賬款看重應收賬款的質(zhì)量與分布不能超貸有集中度的應收賬款 （10%）不能接受超過90天數(shù)的應收賬款

22、保理與票據(jù)帖現(xiàn)有異曲同工的感覺可以用應收賬款增長來控制信貸的發(fā)放可以派專業(yè)的團隊來監(jiān)管對賬款的質(zhì)量,用來購買源料，制造費用與存放貨物的借貸？,風險一般上比起應收賬款的高因商品還未有買主，還不能確認貨品的質(zhì)量被接受的狀況貨品存放，貨品的有效年限，貨品的款式對存貨的數(shù)額會有大的沖擊一般存貨借貸的數(shù)額因不同的存貨類型有較大的落差從20%到不超過50%的借貸比率,用來拓展業(yè)務加添機器廠房的固貸？,從風險角度，進入固貸的客戶要先有流

23、動資金的信貸關系固貸的風險為比流貸大而且要分數(shù)年期攤還的，而且抵押的機器通常比較專門不容易清算也折舊的快失去了價值對應客戶的盈利能力與資產(chǎn)的有效年用途來設計貸款年期以客戶的盈利穩(wěn)定性作為貸款的預測能力有時會涉及到投資方面的借貸復雜原有的信貸還款測算,通過理解經(jīng)營周期來分析 客戶的財務表現(xiàn)其中最重要的現(xiàn)金流…,應收帳款,銷售,,,,,經(jīng)營周期,,現(xiàn)金流量分析的原則,區(qū)分凈利潤與現(xiàn)金流量；區(qū)分來源于利潤的現(xiàn)金流來源于與損益情況無

24、關的資產(chǎn)負債表變化的現(xiàn)金流；描述三層次現(xiàn)金流量分析法，使分析無須依賴某一特殊格式的現(xiàn)金流量；描述現(xiàn)金流量的四種財務性驅動因素。,現(xiàn)金流量分析是還款來源分析的重要組成部分,借款人內(nèi)部產(chǎn)生的歷史現(xiàn)金流量是否足以滿足其現(xiàn)金流量需求？借款人的現(xiàn)金流每年能夠支持的還本付息金額將是多少？要滿足包括償還債務在內(nèi)的需求，未來的現(xiàn)金流量需要比歷史水平增加多少？財務風險和非財務風險對客戶的借款需求和償還能力已經(jīng)產(chǎn)生的最大影響是什么？,進入貸款流程

25、去了解,不但知道歷史數(shù)據(jù)更要對現(xiàn)金流量的重要組成部分進行未來敏感性分析；更可靠地預計未來現(xiàn)金流量和還款能力；然后從預測中在貸款結構和承諾條款里控制綁緊現(xiàn)金流量與流向,三種現(xiàn)金流量表,快速現(xiàn)金流量表始于損益表上的凈利潤、折舊與攤銷的現(xiàn)金流量直接現(xiàn)金流量表（最詳細和最有可能用計算機軟件編制）開始假定所有銷售都是現(xiàn)金流入和所有費用都是現(xiàn)金流出然后根據(jù)調(diào)整資產(chǎn)負債表中找到引起現(xiàn)金變化的現(xiàn)金使用或現(xiàn)金來源現(xiàn)金流量表依據(jù)一般公認會計原則準備

26、財務報表現(xiàn)金的來源和用途分為三類：經(jīng)營、投資和融資活動,,現(xiàn)金流量表幫助把利潤表解釋成實際的現(xiàn)金流量,我們以一個 全部是現(xiàn)金 的利潤表為例,期初現(xiàn)金 2010銷售收入銷貨成本管理費用稅款凈利潤期末現(xiàn)金 2010,500,但是大部分利潤表不是現(xiàn)金的,如果每項都 不是 現(xiàn)金?,銷售收入銷貨成本管理費用稅款,影響了 資產(chǎn)負債表 的那一項?,對客戶的賒銷,從供貨商處賒購的存貨,提前支付的費用,尚未支付的

27、稅款,看同樣的例子,,對現(xiàn)金的影響,+ 400+ 500- 100- 10,現(xiàn)金變化:,,,注意當一項資產(chǎn)減少, 現(xiàn)金就會增加,,而當一項負債 增加, 現(xiàn)金也會 增加,,對現(xiàn)金的影響,當一項資產(chǎn) 增加, 現(xiàn)金就會 減少,,最后, 當一項負債 減少, 現(xiàn)金也會 減少,,現(xiàn)金表反映了這些變化－或者用直接的方法 ...,直接現(xiàn)金流,1400821,,銷售銷貨成本銷售及管理費用稅款,,方法一: 直接現(xiàn)

28、金流分析,… 或通過非直接方法,非直接現(xiàn)金流,對商業(yè)房地產(chǎn)信貸的現(xiàn)金流的探討,做為自用的商業(yè)房產(chǎn)抵銷長期欲付租金的投資投資類別的房地產(chǎn)借貸購買商業(yè)地產(chǎn)做為長期投資以租金的收入來回報投資資本專為發(fā)展商設計的信貸或項目融資對發(fā)展商的信貸評估是循序漸進的，在開發(fā)完成后務必要有一個長期的（takeout）或足夠的銷售的業(yè)績。 另外有承包的信貸結構,自用的商業(yè)地產(chǎn),是房地產(chǎn)中最為低風險的房產(chǎn)信貸客戶能從過去的已付租金中證明還款的能力客

29、戶對投資的將要付出的資金的百分比如果有必要可以租出部分來增強還款的能力以客戶的營運報表和市場租金做為評估還款的預測,現(xiàn)金流的探討,做為長期投資性的房地產(chǎn)信貸,對欲要投資的房地產(chǎn)的用途，地點與設計的評估要符合銀行的政策最重要的還款來源就可靠的租金收入如租金是達到市場，低于市場應應用什么？租金收入的預測是對零售租約的進賬與成本費用的測算對空擋的租金的要提取適當?shù)陌俜直葘实牟▌幼雒舾行缘奶接?投資性房地產(chǎn)的利率覆蓋測算,欲要

30、供款的本金 = 1500欲還款的利率 = 1300測算利率波動的因子 = 1.25預測供款 = 本金1500+利率1625還款覆蓋測算 3500/3125=1.09,開發(fā)房地產(chǎn)的信貸探討,開發(fā)房地產(chǎn)是項目融資的一種最好的客戶是有經(jīng)驗類型的房產(chǎn)商其次是有建筑經(jīng)驗背景的房產(chǎn)商對項目大小的借貸

31、主要視客戶的從業(yè)經(jīng)歷應以循序漸進的態(tài)度作為業(yè)務的力度一般每個國家對發(fā)展商的都有認證的資格對承包建筑商的資格需要進一步的評估盡可能利用第三方對項目的核準作為放款的條件,如果我們用抵質(zhì)押品來緩解違約風險，我們必須研究其對違約既定損失的影響,“第二還款來源”,信貸增強,違約既定損失 (LGD),對于抵押品, 我們必須單獨評估控制和價值風險,,風險點,沒有有關文檔銀行不能收取抵押品 沒有實際能力收回抵押品, 也無法實現(xiàn)擔保,解釋,低清

32、算價值可能無法償付貸款余額 高清算成本將減少收回金額擔保質(zhì)量可能隨時間推移而下降貨幣有時間價值,,,各種程度的控制和凈變現(xiàn)價值必須被單獨考慮,控制,凈變現(xiàn)價值,完整性法律權力足夠文檔欺詐, 多次抵押的抵押物 保險政策可實現(xiàn)性獲得有利判決的能力取得占有的能力法律過程長短,清算值擔保質(zhì)量擔保數(shù)量銷售時間市場價格波動機會成本技術替代法律過程長短,,,銀行必須追蹤實際數(shù)據(jù), 以支持分析并提高價值,控制,凈變現(xiàn)

33、價值,完整性可實現(xiàn)性,清算值銷售時間,法律障礙, 根據(jù)不同地區(qū)和抵押品類型,不同抵押品類型和變量的清算值,檢驗實際清算值與評估值的差異,追蹤從違約到最終清算全過程和全部費用,文檔不足,實施所需時間,這可以通過理解經(jīng)營周期來分析 客戶的財務表現(xiàn)其中最重要的現(xiàn)金流…,應收帳款,銷售,,,,,經(jīng)營周期,,現(xiàn)金流量分析的原則,區(qū)分凈利潤與現(xiàn)金流量；區(qū)分來源于利潤的現(xiàn)金流來源于資產(chǎn)負債表變化的現(xiàn)金流；描述三層次現(xiàn)金流量分析法

34、，,如果我們用抵質(zhì)押品來緩解違約風險，我們必須研究其對違約既定損失的影響,“第二還款來源”,信貸增強,違約既定損失 (LGD),… 但在大多數(shù)情況下我們需要擔保的政策以免借款人違約,“第一還款來源”,“第二還款來源”,借款人現(xiàn)金流,信貸增強,違約概率 (PD),違約既定損失 (LGD),,如果沒有信貸緩釋, 我們必須依賴于企業(yè)違約后的價值,違約后的現(xiàn)金流可能遠比最初債務小 我們將和其他貸款者競爭, 很多比我們優(yōu)先如果企業(yè)破產(chǎn), 清算

35、價值可能更低, 特別是考慮到法律風險,,信貸擔保抵押可包括能夠如何緩解違約影響的措施,不同安全等級的抵押品借款人流動資產(chǎn) (如存貨)借款人固定資產(chǎn) (如廠房設備)獨立固定資產(chǎn) (如無關房地產(chǎn))獨立流動資產(chǎn) (如有價證券)不同強度的保證與業(yè)績相關有限完全保證的,對于抵押品, 我們必須單獨評估控制和價值風險,,風險點,沒有有關文檔銀行不能收取抵押品 沒有實際能力收回抵押品, 也無法實現(xiàn)擔保,解釋,低清算價值可能無法償付貸

36、款余額 高清算成本將減少收回金額擔保質(zhì)量可能隨時間推移而下降貨幣有時間價值,,,各種程度的控制和凈變現(xiàn)價值必須被單獨考慮,控制,凈變現(xiàn)價值,完整性法律權力足夠文檔欺詐, 多次抵押的抵押物 保險政策可實現(xiàn)性獲得有利判決的能力取得占有的能力法律過程長短,清算值擔保質(zhì)量擔保數(shù)量銷售時間市場價格波動機會成本技術替代法律過程長短,,,銀行必須追蹤實際數(shù)據(jù), 以支持分析并提高價值,控制,凈變現(xiàn)價值,完整性

37、可實現(xiàn)性,清算值銷售時間,法律障礙, 根據(jù)不同地區(qū)和抵押品類型,不同抵押品類型和變量的清算值,檢驗實際清算值與評估值的差異,追蹤從違約到最終清算全過程和全部費用,文檔不足,實施所需時間,,,,我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組,,1,,0.01,,2,,0.03,,3,,0.05,,4,,0.25,,5,,0.75,,6,,2.00,,7,,6.00,,8,,16.0,,9,,50.0,,10,,100.0,,,借款人評

38、級,違約概率 (%),,,Illustrative,x,x,=,我們當然不可能知道那個人會違約,但是我們的經(jīng)驗表明某個既定的百分比會違約,,,,我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組,,1,,0.01,,2,,0.03,,3,,0.05,,4,,0.25,,5,,0.75,,6,,2.00,,7,,6.00,,8,,16.0,,9,,50.0,,10,,100.0,,,借款人評級,違約概率 (%),x,x,=,,,表明有較強的現(xiàn)金流

39、 – 對現(xiàn)金流的風險更小,,,,我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組,,1,,0.01,,2,,0.03,,3,,0.05,,4,,0.25,,5,,0.75,,6,,2.00,,7,,6.00,,8,,16.0,,9,,50.0,,10,,100.0,,,借款人評級,違約概率 (%),x,,,表明有較弱的現(xiàn)金流 – 對現(xiàn)金流的風險更大,x,=,,,,違約既定損失 (LGD) 估算每筆貸款我們會損失多少 – 通常在抵押品既定的情況

40、下,,1,,0.01,,2,,0.03,,3,,0.05,,4,,0.25,,5,,0.75,,6,,2.00,,7,,6.00,,8,,16.0,,9,,50.0,,10,,100.0,,,借款人評級,違約概率 (%),x,x,=,,,,,每筆貸款的預期損失 (EL) 等于 違約管理 x 違約既定損失 x 違約時的貸款余額,,1,,,0.01,2,,0.03,,3,,0.05,,4,,0.25,,5,,0.75,,6,,2.00,,7

41、,,6.00,,8,,16.0,,9,,50.0,,10,,100.0,,,借款人評級,違約概率 (%),x,x,=,,,,,,,每筆貸款的預期損失 (EL) 等于 違約概率 x 違約既定損失 x 貸款違約時的余額,,1,,0.01,,2,,0.03,,3,,0.05,,4,,0.25,,5,,0.75,,6,,2.00,,7,,6.00,,8,,16.0,,9,,50.0,,10,,100.0,,,借款人評級,違約概率 (%),20%

42、,貸款 B,50%,RMB 300 m,RMB 500 m,貸款 A,RMB ? m,,,,,,,,RMB ? m,,,,,,每筆貸款的預期損失 (EL) 等于 違約概率 x 違約既定損失 x 貸款違約時的模型預測的暴露敞口,1,,0.01,,2,,0.03,,3,,0.05,,4,,0.25,,5,,0.75,,6,,2.00,,7,,6.00,,8,,16.0,,9,,50.0,,10,,100.0,,20%,貸款 B,50%,RM

43、B 300 m,RMB 500 m,貸款 A,RMB 2 m,,,,,,,,RMB 3 m,,,借款人評級,違約概率 (%),如果我們對自己的預期損失有信心，我們可以用設立準備金來覆蓋損失,,,借款人層面,交易層面,一旦中國的利率自由化, 那些可以正確定價的銀行會有很強的競爭優(yōu)勢,然后我們就可以用定價來完全覆蓋撥備的準備金,關于風險管理方面的監(jiān)管要求,前言承受風險是經(jīng)營銀行業(yè)務不可分割的部分。 各銀行必須在風險與回報之間取

44、得平衡。 各銀行必須具備與其業(yè)務的規(guī)模及復雜性相稱的有效風險管理系統(tǒng)。,良好風險管理環(huán)境的基本元素,董事局及高級管理層的適當監(jiān)察。適當?shù)恼呒皟?nèi)部限額，以便管理各類不同的風險。適當?shù)娘L險量度、監(jiān)察與匯報制度，以支持業(yè)務活動。有效的內(nèi)部管控措施及審計，以便及早察覺內(nèi)部管控方面存在的任何問題。,政策、程序及限額,銀行應制定清的風險管理政策及程序；必須經(jīng)過董事局或其指定的委員會的審批。應覆蓋銀行所有主要風險。政策

45、及程序應列明相關責任，清楚界定每項業(yè)務活動及產(chǎn)品范圍的權力架構。應定期檢討有關的政策及程序以確保能配合不斷轉變的經(jīng)營環(huán)境。應包括善用紓緩風險的方法（例：利用對沖、購買保險、或信貸衍生工具等）。,內(nèi)控及風管一般架構 (1),專責委員會: 負責內(nèi)控及風險管理工作,董事局對內(nèi)部監(jiān)控及風險管理負有最終責任,執(zhí)行委員會 / 風險管理委員會,資產(chǎn)及負債委員會,審計委員會,信貸委員會,業(yè)務操作風險管理委員會,其它風險管理委員會,高級管理

46、層 : 負責監(jiān)察日常風險管理工作,個別業(yè)務部門負責遵守政策、程序及限額 (前線部門),法規(guī)遵行部門負責遵行法律規(guī)定及監(jiān)管要求,風險管理部門負責日常風險管理(中間部門),內(nèi)部審計部門負責進行獨立審計,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,銀行風險管理組織架構圖（請參閱附件1）,,風險組織架構 (1),風險管理委員會,董事局及管理層的監(jiān)控,公司管治,政策及程序,風險管理風險識別風險量度風險監(jiān)察及控制風險匯報,重 點

47、:獨立風管功能分工,策略風險,法律風險,業(yè)務操作風險,市場風險,利率風險,流動資金風險,信譽風險,信貸風險,公司風險管理文化,,,,,,,,,,,,,,內(nèi)部審計,,怎樣利用計量方法 進行風險管理？,利用計量方法進行 信貸風險管理,3個重點：(1)利用銀行的內(nèi)部評級法(internal rating systems)以計算 “違約機會率”的模型(2)加強利用信貸計分模型 Credit Scoring Models（特別

48、是用作計算“違約機會率”probability of default 的模型）(3)壓力測試 Stress-testing(上述各種模型必須先經(jīng)監(jiān)管機構批準),利用計量方法進行信貸風險管理,香港目前的情況：只有少數(shù)香港銀行立即實施全面的內(nèi)部評級制度 (大概8家銀行)但很多銀行開始加強使用模型來評估“違約機會率”Probability of Default “PD” 不會自行建立復雜的內(nèi)部模型，而是向向外買入系統(tǒng)，然后作出必要

49、的修改與其他銀行一起建立模型及數(shù)據(jù)庫，以分擔成本與學術界合作開發(fā)系統(tǒng),貸款分類制度近期在國際上的發(fā)展,歐美國家的銀行大部份已制訂超過10級的分類制度部份美國銀行更已開始制定多達21級的制度亞洲國家己制定超過五級制度包括有：日本，泰國，菲律賓等香港情況：鼓勵香港的銀行可按照各自的情況，盡快制訂更多的級別零售業(yè)務：11級(“及格”：1-7級，“非及格”： 8-11級)非零售業(yè)務：12級(“及格”：1-8級，“非及格”： 9

50、-12級)部份銀行更將其內(nèi)部評級與外部評級機構的評級掛鉤,,內(nèi) 部 評 級 系 統(tǒng) 及 相 配 外 部 評 級 的 樣 本,* 摘自 UBS Warburg,IRB 方 法 的 最 低 要 求,利用銀行的內(nèi)部評級法(internal rating systems)以計算 “違約機會率”的模型,,信貸遷移分析Loan Migration Analysis,貸款遷移分析,各種信貸風險模型中的一種巴塞爾新資本協(xié)議(New Capital

51、 Accord)建議銀行多利用貸款遷移分析去管理信貸風險,貸款遷移分析（2）,利用計量及統(tǒng)計方法去預測將來貸 款的可能拖欠率利用過去的數(shù)據(jù)去預測將來貸款的可能拖欠率過去的數(shù)據(jù)：應當起碼包括過去5年的數(shù)據(jù)利用計算機及數(shù)據(jù)建立模型去預測將來貸款的可能拖欠率,貸款遷移分析(3),多為大型外資銀行采用(例：美資銀行)利用貸款遷移分析對個別貸款組合 (例：房地產(chǎn)貸款，信用卡貸款，汽車貸款等)作出分析，以決定應否繼續(xù)貸款或采取適當?shù)?/p>

52、調(diào)控措施,貸款遷移分析(4) (Loan Migration Analysis),貸款遷移分析(6),雖然大部分香港銀行在實施新資本協(xié)議的初期采用標準法，但金管理局鼓勵銀行多采用內(nèi)部評級法規(guī)定的各種計量方法去管理信貸，利率及市場等風險增加投資(例：改進目前的計算機設備，增加雇用專家，與學術界合作，向外界購買模型等),利用計量方法進行 風險管理,壓力測試 （Stress-testing）經(jīng)濟沖激，給經(jīng)濟活動水平（例：國民生產(chǎn)總值

53、，失業(yè)率，利率，通脹，通縮.....） 、資產(chǎn)格價、幣值都有可能大幅波動對銀行盈利、資本狀況、甚至繼續(xù)營運都造成重大影響，評估銀行在假設的壓力情況下會受到什么影響，己逐漸成為銀行內(nèi)部風險管理過程中不可缺少一環(huán)，也是監(jiān)管過程中的重要部分如果能充分了解經(jīng)濟衰退對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量造成多大影響，或利率變動對銀行資產(chǎn)（例如：貸款及持有的證券價值）會造成什么影響，都會對銀行管理風險很有大幫助,信貸審批管理業(yè)務流程價值鏈,對公業(yè)務的三大主流程,客戶

54、關系管理客戶營銷與獲取客戶信息的收集與盡職調(diào)查初步的信貸審查評估信貸審批符合銀行信貸風險政策的審批基于銀行產(chǎn)品結構與風險緩釋的審批達到銀行風險評級與定價回報的審批信貸風險控制與貸后管理客戶資料的登記與核實信貸文檔資料的簽署完成抵押品的所有工作完成錄入額度與價格進到交易系統(tǒng)完成貸后管理所有應錄入的條款與條件對客戶(反洗黑錢)背景的盡職調(diào)查,業(yè)務部門要掌握什么？,客戶關系經(jīng)理最了解客戶客戶所需要而銀行可提供

55、的產(chǎn)品／服務客戶要員(由上至下;有決定權或有影響力)客戶的狀況考核的指標（%）上報信貸的成功率撰寫信貸建議書的平均天數(shù)填寫建議書數(shù)據(jù)的失誤率被查問返回的次數(shù)批準貸款不被提的百分比,面對信貸審批的流程,審批的流程是對公業(yè)務中至重要的所有的貸款需要滿足三方面的審批信貸風險政策產(chǎn)品結構與風險緩釋風險評級與定價回報同時審批流程要注重效益(快速反應)外資銀行會考核此流程上的問題每個貸款的拒絕必定要有好的原因對信貸審

56、批的績效（%）平均審批的天數(shù)審批成功率審批條件落實的失敗率,信貸控制與貸后管理,對法律文檔的落實決定后續(xù)損失的大小應有獨立業(yè)務部門的人員來處理文檔簽署與放款貸后管理是貸前的制定錄入系統(tǒng)而由系統(tǒng)管理所有的貸后要完成的工作系統(tǒng)會記錄完成或未能完成任務的結果對審批后續(xù)的要求（%）放款的平均天數(shù)文檔沒被簽署的百分比條件不能落實的原因,,1。業(yè)務計劃與開發(fā),業(yè)務計劃與開發(fā)應當體現(xiàn)銀行的風險偏好和業(yè)務目標,基于銀行風險偏好、業(yè)

57、務目標及組合目標確定目標市場、目標行業(yè)與目標客戶對市場風險及市場潛力的深入了解使銀行能夠服務目標市場，優(yōu)化風險收益平衡高層次的信貸業(yè)務目標應被轉譯為可衡量的業(yè)務單元行動目標對行業(yè)與客戶的理解已在計劃中完成可以在建議書中省略單筆信貸決策與整體組合管理目標相聯(lián)系,基于風險與回報目標進行信貸業(yè)務拓展,運用預篩選工具，加強業(yè)務拓展中的準入/接納標準,2。 國際銀行以量化及簡潔的方式明確風險點,2。根據(jù)不同行業(yè)及產(chǎn)品分類設計不同的信貸建議

58、書,2。貸前調(diào)查是風險評估的重要工作,審貸建議書的格式是由審貸官決定,銀行里的所有審貸建議報告的設計是由審批官主導所有的報告的內(nèi)容要求都需經(jīng)過審批部門同意好的報告設計會以重于數(shù)據(jù)的質(zhì)量客戶信息的撰寫以簡明重點而長篇論點不能衡量風險好的授信建議書對客戶定性與定量的闡述是標準化一般不超過五六張紙,培訓客戶經(jīng)理如何寫好信貸建議書,對填好建議書的內(nèi)容要求要高且要對數(shù)據(jù)要求(特別對巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)13項的數(shù)據(jù))達到100%準確對現(xiàn)

59、金流量做出深入的探討從歷史的現(xiàn)金流預測重檢新增的額度的還款的能力對各行業(yè)測出關鍵的風險要素針對行業(yè)要素做出比較,Accurate financial analysis and Credit Grading,需要準確數(shù)據(jù)的各個關鍵信息,抵押品地點,客戶部門代碼,借款人信貸評級,借款人法定名稱,融資幣種,申請額度,集團營業(yè)額,抵押詳情,借款人地址,承諾額度（是與否）,融資類型,額度條款,擔保人信用等級,最重要的對客戶經(jīng)理的信貸培訓的

60、計劃,銀行應為所有的客戶經(jīng)理定制長期的信貸課程一般分中上下三類每一個剛入職的客戶經(jīng)理一般在規(guī)定的時間內(nèi)必須完成所安排的課程每一課程要有最低的評分標準升職的一個條件也是有好的成績以上做為增強信貸分析能力一個最好的方法,財務分析,借款人信用評級和債項評級,額度確定的參考工具,國外領先銀行通常采用風險績效評估方式,,收入,,盈利,,資產(chǎn)回報率,,股東權益回報率,,風險績效評估風險回報與風險資本的比率,1,2,3,4,5,,國內(nèi)

61、銀行,,建立健全科學合理的貸款風險定價機制,科學合理的貸款定價需覆蓋FC, OC, RC, CC之后仍能獲得與市場水平相一致的P。當FC、OC、RC、CC確定以后，貸款定價的靈活性主要體現(xiàn)在盈利回報（P）盈利回報（P）的確定應與當?shù)厥袌鐾顿Y回報率和行業(yè)投資回報率基本相一致。如果貸款回報率過分高于當?shù)厥袌銎骄貓舐屎托袠I(yè)投資回報率，那么，極易產(chǎn)生由于逆向選擇而導致的風險；反之，如果過分低于當?shù)厥袌銎骄貓舐屎托袠I(yè)投資回報率，那么，商業(yè)銀

62、行的價值就會受到損害。,3。對集團客戶進行集中管理,5。 放款管理全球最佳實踐,貸后監(jiān)控優(yōu)化的主要建議,6、國外銀行風險預警的貸前的設定,貸后，一方面按貸前確認的風險點進行監(jiān)控，同時還要關注是否產(chǎn)生新的風險點，并及時采取行動,審批流程,,,,結束,貸后監(jiān)控,,放款,,按貸前風險點進行監(jiān)控關注貸后新產(chǎn)生的風險點,貸后,,及時采取 行動,,,,,,,需要制定適合的客戶經(jīng)理評價體系，規(guī)定并鼓勵客戶經(jīng)理盡早報告預警,,風險預警信

63、號,行業(yè)/競爭力預警信號,所有者/管理層預警信號,財務報表預警信號,現(xiàn)金流/還款來源預警信號,貸款表現(xiàn)預警信號,帳齡預警信號,一個銀行的匯報披露,金融機構國內(nèi)銀行國際銀行零售客戶信用卡按揭房貸個人透支,國內(nèi)銀行銀行保險證卷國際銀行OECD亞洲歐美按揭房貸一線城市二線城市個人透支抵押無抵押,企業(yè)客戶制造房地產(chǎn)運輸行業(yè)電子行業(yè)農(nóng)產(chǎn)品化工

64、零售批發(fā)主權國家東南亞歐洲北美拉丁美洲中東非洲,房地產(chǎn)商用個人運輸行業(yè)航空鐵路船舶電子行業(yè)電腦其他農(nóng)產(chǎn)品谷類水果/蔬菜食油油化工塑膠石油零售批發(fā)消費品工業(yè)品,一個銀行的匯報披露,行業(yè)劃分對銀行業(yè)務的重要,巴塞爾新資本協(xié)議已對信貸分類基本劃分為：國家主權暴露銀行金融機構暴露企業(yè)暴露-對公零售暴露-對私權益暴露可以按照此分類銀行內(nèi)部的環(huán)境相同形態(tài)意識的再往下

65、類分,商業(yè)銀行對公業(yè)務以行業(yè)形態(tài)分類：,按照當?shù)丨h(huán)境所推動的行業(yè)為業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略的中心一般對公業(yè)務的在行內(nèi)的組織分布以行業(yè)為驅動聘請專業(yè)人才圍繞著行業(yè)的驅動物色適當?shù)娜藛T銀行不一定會專注著所有的行業(yè)但會以行內(nèi)環(huán)境的情況與能力選擇數(shù)個銀行已有貸款存量而有表現(xiàn)的良好的行業(yè)來布置事業(yè)單位信貸審批也圍繞行業(yè)布置的甄選對行業(yè)業(yè)務熟習的人員進行審批的任務,戰(zhàn)略為驅動的行業(yè)業(yè)務,馬來西亞大部分的銀行以地方的天然資源/環(huán)境特征為行業(yè)劃分的重點石

66、油，樹膠，錫礦，木材印度尼西亞的銀行以石油，天然氣，木材，礦業(yè)，造紙新加坡沒有天然資源但以金融服務，生化科技，電子制造與煉油香港有良好的地理位置以金融，港口物流，服務，房地產(chǎn)中國農(nóng)業(yè)銀行以傳統(tǒng)的支持中國發(fā)展農(nóng)業(yè),以行業(yè)為戰(zhàn)略的驅動突出,國際銀行會在重點地域成立行業(yè)卓越中心積極圍繞這重點行業(yè)探討大力進入的各種戰(zhàn)略方案配套的信貸風險管理會積極參與以下的工作：擬定該行業(yè)的信貸政策與業(yè)務部門達成行業(yè)市場的接納條件設立行業(yè)

67、市場的限額設定行業(yè)的評級系統(tǒng)審查可推出的信貸產(chǎn)品推選適當?shù)尼槍π袠I(yè)的審批人員規(guī)范該行業(yè)信貸的流程設計業(yè)務與風險的各類型的報表,如何在授信審批中規(guī)范授信的行業(yè)標準,商業(yè)銀行依賴信貸風險部門處理對行業(yè)分析的趨勢敘述：例如該行業(yè)是否處于成長，成熟或日落的時期對該行業(yè)的競爭對手，潛在進入者，供應商與消費者政府對行業(yè)的有利政策銷售渠道的控制優(yōu)勢產(chǎn)品的差異與創(chuàng)新,信貸管理必須分析借款人所在的行業(yè),對于銀行有大量風險暴露的行業(yè)，由

68、中心小組集中開發(fā)行業(yè)分析報告如果沒有行業(yè)分析報告, 信貸分析員應該撰寫在任一情況下，信貸分析員都必須理解行業(yè)分析報告…信貸分析必須反映行業(yè)現(xiàn)狀和統(tǒng)計數(shù)據(jù),比如說, 銀行現(xiàn)在在幾個制造業(yè)都有貸款,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,機械制造,,鋼鐵金屬制造,,紡織、服裝、皮革,,電子通訊,,制藥,,化工和化工產(chǎn)品,,合成、塑料、橡膠,,其他,,制造業(yè)需進行進一步細化分析,,判斷市場規(guī)模和成長率分析為什么市場在增長/衰退