新會計準則下壽險公司資產(chǎn)與負債管理研究.pdf

1、本文以新企業(yè)會計準則的頒布實施為切入點，探討新會計準則實施后壽險公司在資產(chǎn)管理與負債管理中產(chǎn)生的新問題。
　　 本文首先對《企業(yè)會計準則第22號--金融工具的確認和計量》、《企業(yè)會計準則第25號--保險合同》的研究
　　 ，指出公允價值在實踐中的不平衡應用使金融資產(chǎn)和金融負債在會計計量上產(chǎn)生會計錯配；其次從公允價值計量原則的角度，對現(xiàn)行壽險公司產(chǎn)品定價方法和責任準備金計量方法進行再認識，指出壽險產(chǎn)品定價與準備金評估中由于

2、忽視了各種嵌入期權帶來的現(xiàn)金流，造成壽險負債評估的結果只能是賬面值，而非公允價值，從而論證了新企業(yè)會計準則的實施使壽險公司資產(chǎn)和負債產(chǎn)生嚴重的會計錯配。
　　 本文指出，壽險公司從資產(chǎn)配置出發(fā)減輕會計錯配的手段，是劃分并持有更多的“持有至到期投資”，但本文基于壽險公司會計報表的實證分析表明，配置不同的資產(chǎn)既受客觀資本市場的約束，也受既定投資收益率目標的約束，會計錯配加大了資產(chǎn)配置的難度，尋找安全性、盈利性、流動性之間的平衡點對壽

3、險公司將更為困難。
　　 本文指出，壽險公司從負債出發(fā)減輕會計錯配手段之一是對壽險負債以公允價值計量，手段之二是調整產(chǎn)品結構，增加傳統(tǒng)的保障型產(chǎn)品比例。相比傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品，分紅產(chǎn)品會計錯配問題更嚴重，因此本文在廣泛研究負債公允價值計量方法的基礎上研究了分紅產(chǎn)品負債公允價值評估的基本模型。
　　 本文的研究表明，壽險負債公允價值評估方法的應用主要受到假設條件的限制，除此之外，過高的評估成本和結果的準確性、可比性也阻礙了其應用

4、。
　　 第一章引言全面介紹保險業(yè)實施新企業(yè)會計準則的背景和特點，指出現(xiàn)階段壽險公司資產(chǎn)管理和負債管理既面對以利率風險為代表的經(jīng)濟錯配風險，也面對因會計政策變動造成的會計錯配風險，新會計準則實施是壽險公司會計錯配風險凸顯的動因。
　　 第二章采用歸納分析的方法研究對保險業(yè)資產(chǎn)和負債管理產(chǎn)生重要影響的兩個準則：《企業(yè)會計準則第22號--金融工具的確認和計量》、《企業(yè)會計準則第25號--保險合同》，指出公允價值在實踐中的不平

5、衡應用使金融工具計量產(chǎn)生會計錯配，壽險公司責任準備金計量方法統(tǒng)一按照精算規(guī)定執(zhí)行并需進行充足性測試，是準則制定者解決會計錯配問題的權益之計。
　　 第三章從公允價值產(chǎn)生的背景出發(fā)討論公允價值的概念、計量屬性及其理論特征，在此基礎上，重點研究金融工具公允價值定義的變化發(fā)展、國際會計準則理事會規(guī)定的兩層次計量方法，指出隨著公允價值會計應用范圍的拓展和應用時間的增加，會有越來越多的實證結論支持公允價值計量。
　　 第四章基于公

6、允價值對現(xiàn)行壽險公司產(chǎn)品定價方法和責任準備金計量方法進行再認識，指出其中計量有失“公允”的原因首先在于忽視了各種嵌入期權的價值，其次在于責任準備金計量方法統(tǒng)一按照監(jiān)管部門的精算規(guī)定執(zhí)行，這表明負債評估是基于“清償假設”，不符合國際會計準則“轉移”負債的計量目標。
　　 第五章從新會計準則的角度基于報表數(shù)據(jù)研究壽險公司資產(chǎn)配置的差異性。本文發(fā)現(xiàn)，總體來看，壽險公司以負債為導向進行資產(chǎn)配置的意識并不強，追逐短期利益仍然是資產(chǎn)管理的主

7、要目標。配置不同的資產(chǎn)既受客觀資本市場的約束，也受既定投資收益率目標的約束，會計錯配加大了資產(chǎn)配置的難度，尋找安全性、盈利性、流動性之間的平衡點將更為困難。
　　 第六章研究壽險負債公允價值的評估問題，重點研究了一款分紅產(chǎn)品負債公允價值的評估。本文指出，公允價值評估方法的應用受到假設條件的限制，公允價值評估成本過高阻礙了其應用。目前可行的方法是采取動態(tài)貼現(xiàn)率進行風險調整。
　　 本文的最后是總結性的結論和未來的研究方向。