混業(yè)經(jīng)營體制下我國金融競爭法律制度的完善.pdf

1、20世紀(jì)80年代以來，在世界經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的浪潮推動下，各國不斷的金融創(chuàng)新改變了傳統(tǒng)的金融運(yùn)作模式。各國金融業(yè)的經(jīng)營模式逐漸從分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營體制轉(zhuǎn)變。金融經(jīng)營范圍體制的改變，對金融市場競爭結(jié)構(gòu)和競爭行為都帶來了很大的變化。金融競爭法律制度，作為調(diào)整金融市場主體競爭關(guān)系的法律規(guī)范，應(yīng)該對新的競爭行為做出及時(shí)有效規(guī)范，以實(shí)現(xiàn)競爭法律制度的價(jià)值目標(biāo)，從而發(fā)揮混業(yè)經(jīng)營體制的優(yōu)勢，提高整個(gè)金融行業(yè)的績效。 我國自1993年確立金融

2、業(yè)“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”的原則以來，分業(yè)經(jīng)營體制在我國金融體制不完善、法律法規(guī)不健全、經(jīng)營者素質(zhì)不高和監(jiān)管機(jī)制不健全的條件下，對金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但是應(yīng)該看到，混業(yè)經(jīng)營體制已經(jīng)是世界金融發(fā)展的大勢所趨。特別是在加入WTO后，遵著金融市場的全面開放，外國金融集團(tuán)紛紛登陸中國市場。為適應(yīng)現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，也迫于外國竟?fàn)幷叩膲毫?，我國“分業(yè)經(jīng)營”的原則開始松動，“十一·五規(guī)劃”把“穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合化經(jīng)營”作為金融體制改革的一

3、條重要思路。在金融實(shí)務(wù)領(lǐng)域，金融各子行業(yè)之間的合作與競爭更加明顯，綜合化經(jīng)營的金融集團(tuán)也正蓬勃發(fā)展。這都表明我國金融業(yè)正從分業(yè)向混業(yè)經(jīng)營體制轉(zhuǎn)變。 混業(yè)經(jīng)營體制深刻地影響了我國金融市場的競爭結(jié)構(gòu)和競爭形態(tài)：出現(xiàn)了新的經(jīng)營組織形式——金融控股公司、加劇了市場集中度和金融業(yè)的跨行業(yè)競爭，由此給競爭行為帶來了很大的變化。經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為市場競爭結(jié)構(gòu)和市場競爭行為是雙向聯(lián)系，相互影響，相互決定的關(guān)系。金融控服公司的出現(xiàn)，產(chǎn)生了諸如掩蓋交易等新

4、的限制競爭行為，市場集中度的加劇則更加容易產(chǎn)生壟斷行為，跨行業(yè)的竟?fàn)幨沟酶偁幮袨楦訌?fù)雜、隱蔽和難以識別。如果不能有效規(guī)范這些競爭行為，混業(yè)經(jīng)營體制則無法發(fā)揮其有利于提高金融業(yè)效率的優(yōu)勢。然而，我國金融業(yè)現(xiàn)有的競爭法律制度，卻因種種原因而滯后于金融體制改革，無法在法律制度上給監(jiān)管競爭行為提供支持。改革現(xiàn)有的金融競爭法律制度，針對混業(yè)經(jīng)營體制的變化做出相關(guān)的完善，是決定混業(yè)經(jīng)營體制能否在我國成功，并影響金融體制改革的重要問題。 本

5、文從金融混業(yè)經(jīng)營體制概況入手，分析了混業(yè)經(jīng)營體制對金融市場競爭產(chǎn)生的影響，接著對我國金融業(yè)現(xiàn)有競爭法律制度的缺陷與不足進(jìn)行了分析，認(rèn)為應(yīng)該根據(jù)混業(yè)經(jīng)營體制給市場競爭帶來的變化來完善我國現(xiàn)有的竟?fàn)幏芍贫?。最后，在借鑒國外經(jīng)驗(yàn)和結(jié)合本國實(shí)際的基礎(chǔ)上，提出了完善我國混業(yè)經(jīng)營體制下金融竟?fàn)幏芍贫鹊牧⒎ńㄗh。本文共分四個(gè)部分。 第一部分：金融混業(yè)經(jīng)營體制對市場競爭產(chǎn)生的影響。這一部分主要從三個(gè)方面進(jìn)行了分析。首先，界定了混業(yè)經(jīng)營體制的

6、概念，指出本文的混業(yè)經(jīng)營果狹義定義，即當(dāng)前我國金融監(jiān)管者所指“綜合化經(jīng)營”。其次，研究了混業(yè)經(jīng)營體制對金融市場競爭結(jié)構(gòu)帶來的影響，主要反映在：經(jīng)營模式的變化——金融控股公司的出現(xiàn)、加劇了金融市場的集中度和加劇了金融業(yè)各子行業(yè)的競爭三方面。金融市場競爭結(jié)構(gòu)的變化導(dǎo)致了竟?fàn)幮袨榈淖兓?，因此該部分最后分析了混業(yè)經(jīng)營體制對金融市場競爭行為的影響，認(rèn)為主要體現(xiàn)在掩蓋交易行為的出現(xiàn)、加劇了壟斷行為的出現(xiàn)和新的不正當(dāng)競爭行為出現(xiàn)三方面。 第二

7、部分：我國金融業(yè)現(xiàn)有競爭法律制度的檢討。這一部分認(rèn)為我國金融業(yè)現(xiàn)有競爭法律制度的缺陷無法滿足混業(yè)經(jīng)營體制的需要，主要從四個(gè)方面進(jìn)行了分析。首先分析了反不正當(dāng)競爭法律制度的缺陷，其次分析了反壟斷法律制度的空白，再次分析了金融控股公司法律制度的空白，最后分析了我國現(xiàn)有金融競爭監(jiān)管法律制度的缺陷。 第三部分：國外混業(yè)經(jīng)營體制下金融競爭法律制度的借鑒。這一部分主要對實(shí)行混業(yè)經(jīng)營體制的外國金融競爭法律制度進(jìn)行了梳理，主要包括以下六個(gè)方面：

8、(1)立法模式；(2)價(jià)值目標(biāo)；(3)對不正當(dāng)竟?fàn)幮袨榈囊?guī)制；(4)對壟斷行為的規(guī)制；(5)對掩蓋交易行為的規(guī)制；(6)金融競爭監(jiān)管制度。 第四部分：完善我國混業(yè)經(jīng)營體制下金融競爭法律制度的建議。本部分在結(jié)合第二部分(對我國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營制度缺陷的分析)和第三部分(國外混業(yè)經(jīng)營體制下金融競爭法律制度的經(jīng)驗(yàn)借鑒)的基礎(chǔ)上，對我國金融業(yè)競爭法律制度在立法模式的選擇、價(jià)值目標(biāo)的完善、規(guī)范競爭行為法律制度的完善、金融控股公司法律制度的構(gòu)