事務所審計聲譽機制是否有效？——以2010-2015年審受處罰事務所為例.pdf

1、聲譽機制是一種導向式的、非強制性的制度。審計聲譽機制作為審計行業(yè)內部與會計師事務所和審計師切實利益息息相關的一種制度，能夠起到規(guī)范審計市場以及資本市場發(fā)展的作用。聲譽機制最主要的作用為有效傳遞市場信息、節(jié)約交易成本。對于會計師事務所而言，如若審計聲譽機制有效，當審計毀譽事件發(fā)生后，事務所將因此遭受社會公眾的處罰，進而波及被審其他上市公司。國外已有諸多文獻研究表明許多發(fā)達資本主義市場表現(xiàn)為審計聲譽機制的強有效性，而我國過去相關文獻對事務所

2、審計聲譽機制有效性的研究結果呈兩極分化。2013年8月，證監(jiān)會表示將聯(lián)合國家財政部對會計師事務所的財務造假以及審計失敗問題加強打擊和處罰力度。基于以上背景，本文關注的是從2010至2015年來中注協(xié)公布的排名前百家事務所中，在中國證監(jiān)會披露的《行政處罰決定書》中，有關事務所因對被審計上市公司年報審計失敗而遭受處罰的相關案例。研究在審計毀譽事件發(fā)生后，即受到證監(jiān)會公告處罰之后，隨著事務所審計聲譽的下降，會計師事務所的未來收益、事務所的市場

3、份額是否受到影響，以及被受處罰的會計師事務所審計的其他上市公司在處罰事件窗口期內是否呈現(xiàn)明顯的負面市場反應，從而對我國事務所現(xiàn)行審計聲譽機制的有效性進行驗證。并且以證監(jiān)會與國家財政部加強對事務所監(jiān)管與處罰政策的出臺作為時間節(jié)點，對前后各三年進行對比分析，可觀測出監(jiān)管的加強是否可以促進我國審計聲譽機制有效性的發(fā)揮，進而分析其原因并提出對策建議。
　　在具體研究過程中，本文選取了2010年至2015年6年期間因年報審計失敗而遭受證監(jiān)會

4、公告處罰的7家會計師事務所作為研究對象，選取處罰前3年至受處罰后3年作為觀測期進行分析。研究結果表明，事務所在審計毀譽事件發(fā)生后，市場份額并未明顯下降，涉案事務所審計的其他上市公司在窗口期也并未表現(xiàn)出明顯的負面市場反應，這說明證監(jiān)會的處罰公告作為事務所的審計毀譽事件，其發(fā)生并未從實質上影響到我國社會公眾對事務所的選擇，也未使得各大中小投資者因此而對事務所的審計質量作出質疑，聲譽機制尚且存在諸多問題，其作用并未得到有效發(fā)揮。研究還發(fā)現(xiàn)，2