上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量研究：測(cè)度與證據(jù).pdf

1、內(nèi)部控制信息屬于上市公司對(duì)外披露的信息之一，對(duì)包括投資者在內(nèi)的上市公司利益相關(guān)者進(jìn)行決策有著非常重要的作用，內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的優(yōu)劣將直接影響到該作用的發(fā)揮水平，也可在一定程度上反映上市公司所實(shí)施的內(nèi)部控制的有效性水平，有助于判斷上市公司所披露的財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)可靠性是否有有效的內(nèi)部控制作保證。國(guó)內(nèi)外研究?jī)?nèi)控信息披露及其披露質(zhì)量看似很熱鬧，又是影響因素研究，又是經(jīng)濟(jì)后果實(shí)證，但真正具體如何研判某家上市公司的內(nèi)控信息披露質(zhì)量以及分地區(qū)、行

2、業(yè)乃至整個(gè)國(guó)家層面的總體內(nèi)控信息披露質(zhì)量又是如何，目前的研究成果很難盡如人意。本文聚焦上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量這個(gè)主題，以研究目標(biāo)為導(dǎo)向，沿著“文獻(xiàn)基礎(chǔ)”、“理論分析”、“評(píng)價(jià)計(jì)量基礎(chǔ)”、“市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)”和“對(duì)策建議”等五大方面進(jìn)行系統(tǒng)化論證?！拔墨I(xiàn)基礎(chǔ)”方面的研究旨在通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行系統(tǒng)性梳理的基礎(chǔ)上，提出現(xiàn)有研究的累積性成果以及有待進(jìn)一步探索研究的空間;“理論分析”方面的研究主要是沿著上市公司內(nèi)控信息披露質(zhì)量相關(guān)的概念以及理

3、論展開(kāi)研究，從最基礎(chǔ)的內(nèi)部控制概念入手，闡明其本質(zhì)及其屬性;依次研究討論了四組八個(gè)基本概念，同時(shí)，系統(tǒng)論證梳理了與內(nèi)部控制信息披露及其披露質(zhì)量緊密相關(guān)的主要理論?！霸u(píng)價(jià)計(jì)量基礎(chǔ)”方面的研究開(kāi)展的主要邏輯線索為:先從上市公司內(nèi)控信息披露質(zhì)量特征的分析開(kāi)始，然后著手內(nèi)控信息披露指標(biāo)體系的分析與設(shè)計(jì)，最后進(jìn)行內(nèi)控信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)模型的分析與設(shè)計(jì);“市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)”方面的研究主要是運(yùn)用本文提出的評(píng)價(jià)模型與測(cè)度計(jì)量方法對(duì)滬市A股樣本公司2011-2

4、014年間披露的內(nèi)部控制信息質(zhì)量進(jìn)行實(shí)證分析，以期獲得各年度分行業(yè)、分地區(qū)以及總體信息披露質(zhì)量的基本狀況，歸納我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的變化趨勢(shì)和變化規(guī)律，為監(jiān)管當(dāng)局不斷完善上市公司內(nèi)部控制制度規(guī)范的動(dòng)因和效果提供實(shí)證依據(jù);“對(duì)策建議”方面主要圍繞制度規(guī)范層面、有效監(jiān)管層面以及一級(jí)指標(biāo)披露質(zhì)量整改層面提出了“一攬子”改善上市公司內(nèi)控信息披露質(zhì)量的政策建議。本文的學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)主要在于以下幾點(diǎn):對(duì)本題相關(guān)的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行了系統(tǒng)梳理，評(píng)述

5、其主要學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)，并指明當(dāng)前研究的不足之處;構(gòu)建了內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量特征體系，包括約束條件、總體披露目標(biāo)要求、主要質(zhì)量特征要求、次要質(zhì)量特征要求以及限制性要求，提出應(yīng)從主要質(zhì)量特征要求出發(fā)來(lái)構(gòu)建上市公司信息披露質(zhì)量指標(biāo)體系，這既符合事物矛盾的解決之道（即抓主要矛盾以及矛盾的主要方面），也符合信息披露的實(shí)踐要求（簡(jiǎn)單而有效）;提出以真實(shí)性、完整性以及及時(shí)性一級(jí)指標(biāo)為基礎(chǔ)形成內(nèi)控信息披露質(zhì)量四級(jí)指標(biāo)體系，并對(duì)二級(jí)以下（含）的指標(biāo)及其評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

6、進(jìn)行了界定說(shuō)明;基于內(nèi)控信息披露質(zhì)量四級(jí)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)了具體的評(píng)價(jià)模型，模型的構(gòu)建思路主要采用主觀賦權(quán)法與客觀賦權(quán)法相結(jié)合的做法，確保測(cè)度計(jì)量?jī)?nèi)控信息披露質(zhì)量合理可信;構(gòu)建了上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的統(tǒng)計(jì)分析體系，以此為基礎(chǔ)本文對(duì)滬深兩市A股上市公司2011-2014年間的內(nèi)部控制信息披露狀況進(jìn)行了整體統(tǒng)計(jì)分析研究，并聚焦滬市A股公司運(yùn)用本文內(nèi)控信息披露質(zhì)量評(píng)價(jià)模型和計(jì)量測(cè)度方法進(jìn)行大樣本測(cè)算其四年的披露質(zhì)量表現(xiàn)，并在樣本基礎(chǔ)上按地區(qū)