基于巴Ⅲ的商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款定價(jià)研究.pdf

1、巴III的出臺(tái)和中國(guó)版巴III系列文件的推出，使得我國(guó)商業(yè)銀行在新形勢(shì)下進(jìn)行中小企業(yè)貸款定價(jià)的影響因素發(fā)生了重大變化，實(shí)質(zhì)上是對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款定價(jià)提出了更高的要求。本文正是基于這一背景展開(kāi)研究，通過(guò)本文的研究將使我國(guó)商業(yè)銀行能夠更好地把握在巴III新形勢(shì)下影響中小企業(yè)貸款定價(jià)的主要因素，為中小企業(yè)提供更加有利的貸款利率，全面扶持中小企業(yè)的發(fā)展。
　　本文在對(duì)國(guó)內(nèi)外關(guān)于中小企業(yè)貸款定價(jià)相關(guān)文獻(xiàn)的整理基礎(chǔ)上，對(duì)中小企業(yè)貸款定

2、價(jià)理論集中進(jìn)行了闡述，然后分析了巴III對(duì)中小企業(yè)貸款定價(jià)的直接和間接影響因素，最后歸納成三大因素納入實(shí)證模型—基于巴III的資本風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、基于巴III的預(yù)期損失和貸款成本費(fèi)用和基于巴III的銀企關(guān)系因素。為了能更好地進(jìn)行定量測(cè)算巴 III的影響，本文搜集了與商業(yè)銀行關(guān)系密切的50家中小企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，選擇2011-2014年期間各月加權(quán)平均短期貸款利率為因變量，以修正后的RAROC模型為基礎(chǔ)，選取了Shibor一個(gè)月期平均利率作

3、為經(jīng)濟(jì)資本占用成本計(jì)算依據(jù)，以此計(jì)算出基于巴III的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)；利用信用評(píng)分模型和特定企業(yè)數(shù)據(jù)計(jì)算出加權(quán)平均違約概率；結(jié)合中國(guó)版巴III及調(diào)查研究中獲得的數(shù)據(jù)用損失貸款所占比例作為違約損失率的估計(jì)值；從中小企業(yè)貸款綜合收益、中間業(yè)務(wù)收益和存款派生收益計(jì)算出中小企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的綜合貢獻(xiàn)度，以此求得中小企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的關(guān)系型系數(shù)，在以上數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上利用VAR模型驗(yàn)證了變量之間的短期均衡關(guān)系，最后建立了狀態(tài)空間模型進(jìn)行了長(zhǎng)期均衡動(dòng)態(tài)分析，分析各因

4、素對(duì)中小企業(yè)貸款利率的動(dòng)態(tài)影響關(guān)系。通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)：
　　（1）各變量具有穩(wěn)定的短期相關(guān)關(guān)系，各因素對(duì)貸款利率都產(chǎn)生了一定程度的影響；
　　（2）基于巴III的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和基于巴III的預(yù)期損失及貸款成本費(fèi)用對(duì)貸款利率均產(chǎn)生了正向激勵(lì)作用；
　?。?）基于巴III的銀企關(guān)系因素對(duì)貸款利率的沖擊波動(dòng)較大，但整體上逐步增強(qiáng)，受巴III的間接影響較大。因此，新形勢(shì)下我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)高度重視巴III資本新規(guī)定，全面貫徹落實(shí)中國(guó)版