我國(guó)逆周期資本監(jiān)管指標(biāo)的適用性研究.pdf

1、國(guó)內(nèi)外學(xué)者普遍認(rèn)為金融體系具有順周期性的特征，尤其是銀行業(yè)的信貸行為，順周期效應(yīng)明顯。銀行業(yè)的順周期性給銀行業(yè)乃至整個(gè)金融體系帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾協(xié)議Ⅲ中提出建立逆周期資本監(jiān)管制度，以此來(lái)應(yīng)對(duì)金融體系順周期性所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。逆周期資本監(jiān)管從理論和制度上來(lái)說(shuō)，都是一種創(chuàng)新，對(duì)于我國(guó)防范金融風(fēng)險(xiǎn)具有重大意義。本文主要對(duì)巴塞爾協(xié)議Ⅲ中逆周期資本監(jiān)管的指標(biāo)進(jìn)行了研究。首先對(duì)巴塞爾協(xié)議Ⅲ中逆周期資本監(jiān)管的理論部分進(jìn)行了論述；其次對(duì)GDP增長(zhǎng)率、

2、信貸/GDP缺口、社會(huì)融資規(guī)模/GDP缺口、M2增長(zhǎng)率、信貸增長(zhǎng)率、信貸增長(zhǎng)率/GDP增長(zhǎng)率這六個(gè)指標(biāo)進(jìn)行了研究，通過(guò)分析這些指標(biāo)和宏觀(guān)景氣一致指數(shù)之間的發(fā)展趨勢(shì)，并運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)方法計(jì)算它們之間的相關(guān)系數(shù)、檢驗(yàn)它們之間的協(xié)整關(guān)系以及格蘭杰因果關(guān)系，發(fā)現(xiàn)在統(tǒng)計(jì)學(xué)上信貸/GDP缺口指標(biāo)和社會(huì)融資規(guī)模/GDP缺口指標(biāo)具有較好的適用性。針對(duì)上述兩個(gè)指標(biāo)，本文將巴塞爾協(xié)議Ⅲ中提出的計(jì)提緩沖資本的方法運(yùn)用到了我國(guó)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)中，對(duì)我國(guó)2003年第一季度