從公開(kāi)原則論證券市場(chǎng)投資人保護(hù).pdf

1、從20世紀(jì)90年代我國(guó)證券市場(chǎng)興起開(kāi)始，可以說(shuō)其發(fā)展速度是任何一個(gè)國(guó)家都無(wú)法比擬的，但正是在這個(gè)高速發(fā)展的過(guò)程中，證券侵權(quán)行為泛濫、猖獗，嚴(yán)重地?cái)_亂了我國(guó)證券市場(chǎng)秩序，極大地?fù)p害了廣大投資人的利益。因此，保護(hù)投資人利益顯得尤為重要。從世界各國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)展情況來(lái)看，各國(guó)都無(wú)不將投資人保護(hù)作為最重要的課題。因?yàn)榫唾Y本市場(chǎng)來(lái)看，投資人與公司企業(yè)是唇齒關(guān)系，兩者是相輔相成的，公司企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)行有價(jià)證券來(lái)吸收社會(huì)資金，而投資人相應(yīng)地在資本

2、市場(chǎng)上購(gòu)買有價(jià)證券獲取資產(chǎn)的增值。投資人在資本市場(chǎng)上受到損害，必然會(huì)降低其參與市場(chǎng)的積極性，長(zhǎng)期發(fā)展下去，將導(dǎo)致整個(gè)證券市場(chǎng)的蕭條。現(xiàn)階段，包括我國(guó)在內(nèi)的全世界資本市場(chǎng)都在努力探索的重大課題就是如何創(chuàng)造一個(gè)和諧的證券市場(chǎng)，讓所有市場(chǎng)參與者都能在公開(kāi)、公平、公正的環(huán)境中得到發(fā)展，只有在這樣的投資環(huán)境中，投資人才敢把積蓄放在證券市場(chǎng)。
　　本文以投資人保護(hù)理念為中心，從公開(kāi)原則出發(fā)，探討公開(kāi)原則相關(guān)制度是否可以達(dá)到保護(hù)投資人的目的這一

3、問(wèn)題。縱觀國(guó)外的證券法，無(wú)一不把信息公開(kāi)作為一項(xiàng)重要制度。證券市場(chǎng)是一個(gè)配置資本的市場(chǎng)，更是一個(gè)需要公正公開(kāi)的市場(chǎng)。然而虛假信息猖獗，背離了公開(kāi)原則，也有悖于誠(chéng)信。本篇論文的重點(diǎn)是在于從投資人角度出發(fā)，檢驗(yàn)我國(guó)證券交易制度，是否足以保障投資人，并達(dá)到了保障投資促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的目的。因此在架構(gòu)上，本文以公開(kāi)原則在證券法上的運(yùn)用為核心，從投資人保護(hù)的角度出發(fā)，探討公開(kāi)原則的相關(guān)理論原理，以及違反公開(kāi)原則在當(dāng)下應(yīng)該承擔(dān)的法律責(zé)任，為了更好的對(duì)投資人

4、因虛假信息產(chǎn)生的損失進(jìn)行救濟(jì)，本文試圖比較美國(guó)集團(tuán)訴訟與我國(guó)代表人訴訟制度，探討集團(tuán)訴訟在我國(guó)適用的可能性以及提出相關(guān)建議。
　　本文除引言部分外共分為六章，第一章，客觀分析我國(guó)證券市場(chǎng)現(xiàn)狀即公開(kāi)原則研究背景，引出本文探討的主題，即利用公開(kāi)原則的手段以期達(dá)到保護(hù)投資人的目的。第二章，論述證券法上的公開(kāi)原則的相關(guān)基本原理，公開(kāi)原則的內(nèi)涵、意義、目的和效益及學(xué)者的批判，從而更深一步的了解公開(kāi)原則的理論基礎(chǔ)。第三章，分析公開(kāi)原則在我國(guó)證