中國(guó)商業(yè)銀行效率差異分析——基于DEA指數(shù)的Tobit回歸.pdf

1、商業(yè)銀行是以盈利為目的，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。通過(guò)提供金融服務(wù)、充當(dāng)金融中介、充當(dāng)支付中介、進(jìn)行信用創(chuàng)造，由于其發(fā)揮的特殊的功能，銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有著重要和特殊的地位。自08年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來(lái)商業(yè)銀行整體格局發(fā)生巨大變化，相對(duì)于歐洲金融業(yè)的勢(shì)弱，中國(guó)各大銀行呈現(xiàn)出迅猛的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。雖然中國(guó)銀行業(yè)在這段時(shí)期內(nèi)取得了良好的成就，工商銀行更是一躍成為全球最大銀行，但是，中國(guó)銀行業(yè)正面臨著巨大的考驗(yàn)。依靠中國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛以及利率市場(chǎng)化的緩慢推行，

2、中國(guó)銀行業(yè)在過(guò)去的十年迅速發(fā)展壯大。然而，依靠資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張來(lái)獲取超額利潤(rùn)的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，中國(guó)銀行業(yè)面臨的是增速的放緩，甚至是有可能出現(xiàn)的負(fù)增長(zhǎng)。凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度可能將進(jìn)一步回落到9％附近，而不良貸款日益累計(jì)的壓力則可能成為2014年盈利能力下降的最大不確定性
　　與商業(yè)銀行效率相關(guān)的研究，一般集中在效率的測(cè)度和影響因素的分析兩方面。但是由于各國(guó)不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行的發(fā)展方式也不盡相同，故不同研究者的關(guān)注和重點(diǎn)也有所

3、差別。國(guó)內(nèi)外關(guān)于商業(yè)銀行效率及其影響因素的研究經(jīng)相當(dāng)詳盡。方法上，到目前為止已經(jīng)發(fā)展到一定階段，效率測(cè)度的前沿參數(shù)法和非參數(shù)法已經(jīng)被廣泛運(yùn)用;實(shí)證方法方面Tobit模型和各類(lèi)面板模型則成為了主流。但是我們可以看到由于各個(gè)研究者所處的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段以及國(guó)情的不同，還有他們所關(guān)注的重點(diǎn)、研究的側(cè)重有所差異，導(dǎo)致了其結(jié)論并不具有一致性甚至有時(shí)會(huì)得出完全相反的結(jié)論。同時(shí)，盡管各類(lèi)文獻(xiàn)考察商業(yè)銀行影響因素已經(jīng)極為翔實(shí)，但是在某些方面仍

4、有空白，如同一影響因素在不同產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的銀行中對(duì)效率起到的影響是不一致的。
　　在前人的研究基礎(chǔ)上，本文選取了我國(guó)5家大型國(guó)有商業(yè)銀行和11家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，樣本期為2008年-2014年，運(yùn)用DEA-Tobit模型并加入加互項(xiàng)進(jìn)行了實(shí)證研究，得出如下結(jié)論。
　　在樣本期內(nèi)，我國(guó)商業(yè)銀行綜合效率主要受資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)費(fèi)用率和存貸款率的影響。其中資產(chǎn)收益率、存貸款率與商業(yè)銀行綜合效率顯著正相關(guān)，資產(chǎn)費(fèi)用率與商業(yè)銀行綜合效率