內部控制審計對盈余管理的影響.pdf

1、財務報告是上市公司對外進行信息披露的最主要方式，是廣大利益相關者了解上市公司經營狀況的主要渠道，也是與管理層進行溝通的重要紐帶。然而盈余管理行為降低了財務報告的可信度，誤導了投資者等利益相關者的決策，損害了上市公司廣大利益相關者的合法利益。為了提高上市公司盈余質量，提高財務報告的可靠性，內部控制制度開始受到越來越多的關注。2002年，美國頒布SOX法案，要求上市公司聘請注冊會計師對自身的內部控制制度進行審計并發(fā)表審計意見。自此內部控制審

2、計正式登上上市公司外部監(jiān)管的舞臺，內部控制審計制在各國逐漸興起。我國于2008年頒布《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》以指導上市公司內部控制制度的建立與完善，2010年五部委聯(lián)合頒布相關的配套指引。其中《企業(yè)內部控制審計指引》為內部控制審計提供了依據(jù)和指導，內部控制審計的法規(guī)建設逐漸完善。內部控制審計制度也在我國逐漸推行，2011年要求境內外同時上市的公司進行內部控制審計并披露內部控制審計報告，2012年實施范圍擴大到國有控股主板上市公司和部分大

3、規(guī)模非國有上市公司，到2014年要求所有主板上市公司進行內部控制審計并披露內部控制審計報告。正是在我國內部控制審計推行的重要時期，本文從盈余管理的視角，研究內部控制審計實施的效果。通過選取2009年至2013年間上市公司樣本進行實證分析，研究內部控制審計對應計項目盈余管理和真實盈余管理的影響，并著重研究了內部控制審計在不同規(guī)模、不同產權性質的上市公司對真實盈余管理的影響。期望可以為我國內部控制審計制度的建立提供建議。
　　盈余管理

4、分為應計項目盈余管理和真實盈余管理兩種類型，本文分別實證研究了內部控制審計對兩種盈余管理方式的影響。首先，我們采用修正的Jones模型來度量上市公司應計項目盈余管理程度，本文發(fā)現(xiàn)應計項目盈余管理程度與內部控制審計呈顯著負相關關系。進行內部控制審計的上市公司相對于沒有進行內部控制審計的上市公司具有更低水平的應計項目盈余管理，即內部控制審計的實施可以抑制上市公司的應計項目盈余管理，提高盈余質量。然后我們研究了內部控制審計和真實盈余管理的關系

5、，我們借鑒Roychowdhury的研究，分銷售操縱、生產操縱和酌量性費用操縱三部分計算度量上市公司的真實盈余管理程度。建立回歸模型實證分析發(fā)現(xiàn)，上市公司真實盈余管理程度與內部控制審計呈顯著負相關關系，即進行內部控制審計的公司相對于沒有進行內部控制審計的公司具有更低的真實盈余管理水平，內部控制審計可以抑制上市公司的真實盈余管理?，F(xiàn)有的研究發(fā)現(xiàn)，在面對越來越嚴格的監(jiān)管壓力下，上市公司開始選擇進行更多的真實盈余管理，而大規(guī)模上市公司可以利用

6、自身便利的條件進行更多的真實盈余管理。但是另一方面大規(guī)模上市公司自身具有較為完善的內部控制制度并且受到更多的外部監(jiān)管，那么內部控制審計是否可以抑制大規(guī)模上市公司的真實盈余管理呢？本文研究發(fā)現(xiàn)，在進行內部控制審計的上市公司中，真實盈余管理程度與規(guī)模呈負相關關系。在大規(guī)模上市公司中，內部控制審計可以更好地發(fā)揮其對真實盈余管理的抑制作用。本文還進一步研究了在不同產權性質下，內部控制審計對真實盈余管理的抑制效果。在進行內部控制審計的上市公司中，

7、真實盈余管理與國有控股變量呈顯著負相關關系，即在國有控股上市公司中，內部控制審計可以更好的發(fā)揮其對真實盈余管理的抑制效果。
　　本文還就內部控制審計意見的治理效應進行了實證檢驗，發(fā)現(xiàn)在內部控制審計的現(xiàn)階段，內部控制審計意見與真實盈余管理程度不存在顯著關系，即內部控制審計意見沒有發(fā)揮其應有的治理效應。
　　本文的研究證實了內部控制審計可以抑制上市公司的盈余管理行為，并且在大規(guī)模和國有控股上市公司中可以更好的發(fā)揮其作用，但內部控