融資租賃在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用研究.pdf

1、隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展,中小型企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ),在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處在轉(zhuǎn)型時(shí)期,勞動(dòng)力比較充裕,而資本相對(duì)不足,在中小型企業(yè)的快速發(fā)展過(guò)程中,我國(guó)的金融體系仍然不能滿(mǎn)足中小企業(yè)的融資需求,這將導(dǎo)致大部分中小型企業(yè)都會(huì)陷入融資困境,限制了中小企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展和擴(kuò)張。中小企業(yè)融資的來(lái)源一般由內(nèi)源融資和外源融資兩部分組成,然而,由于中小企業(yè)普遍成立時(shí)間短、規(guī)模小、利潤(rùn)低等諸多問(wèn)題,而且中小企業(yè)一般沒(méi)有留存

2、意識(shí)或者無(wú)利可留,因此依靠?jī)?nèi)源融資無(wú)法解決目前面臨的融資困境難題,因此,中小企業(yè)只能尋求外源融資。然而對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō),由于自身的諸多原因使得從銀行獲得貸款費(fèi)時(shí)費(fèi)力而且成本還高,同時(shí)能夠通過(guò)資本市場(chǎng)發(fā)行股票和債券獲得融資的中小企業(yè)又少之又少。因此,對(duì)于大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō),這幾條融資渠道都解決不了融資難的問(wèn)題。
　　融資租賃是一種將企業(yè)的資金需求與設(shè)備需求相結(jié)合的創(chuàng)新金融工具,具有租賃標(biāo)的物“所有權(quán)”和“使用權(quán)”分離的特征,中小型企

3、業(yè)通過(guò)融物的形式來(lái)實(shí)現(xiàn)融資的目的。融資租賃公司可以憑借專(zhuān)業(yè)評(píng)估,在較短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)向中小企業(yè)融通資金。因此,利用融資租賃來(lái)緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題更符合我國(guó)當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)狀況。
　　本文首先基于我國(guó)中小企業(yè)當(dāng)前的融資形勢(shì),分別從內(nèi)源融資、外源融資以及外源融資中的直接融資和間接融資方式等途徑分析了中小企業(yè)融資難的原因。然后通過(guò)對(duì)融資租賃在中小企業(yè)融資中的比較優(yōu)勢(shì)進(jìn)行定性分析,由于融資租賃具有融資門(mén)檻低,適合中小企業(yè)發(fā)展;融資期限長(zhǎng),租金支

4、付方式靈活多樣;延遲納稅,提高資金流動(dòng)性;盤(pán)活已有資產(chǎn),改善財(cái)務(wù)狀況等多種優(yōu)勢(shì),所以提出了融資租賃是中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題的一個(gè)現(xiàn)實(shí)選擇。然后,又對(duì)融資租賃在中小企業(yè)中開(kāi)展業(yè)務(wù)的具體業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了闡述,主要包括融資租賃公司主動(dòng)開(kāi)發(fā)有融資需求的中小企業(yè)客戶(hù),確立初步合作意向,租賃公司進(jìn)行項(xiàng)目立項(xiàng)和開(kāi)展盡職調(diào)查,項(xiàng)目談判,租賃公司內(nèi)部評(píng)審與審批,簽訂買(mǎi)賣(mài)合同和融資租賃合同,融資租賃項(xiàng)目交付驗(yàn)收,中小企業(yè)分期按時(shí)支付租金,到期轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)權(quán)屬,租

5、賃物殘值處理等重要流程。然后對(duì)融資租賃公司在面向中小企業(yè)開(kāi)展融資租賃服務(wù)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題提出了實(shí)行保證金制度、規(guī)范租賃物的標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)注租賃標(biāo)識(shí)和產(chǎn)權(quán)登記、定期資產(chǎn)巡視、結(jié)合融資擔(dān)保和抵押等管理措施。最后,結(jié)合目前中小企業(yè)開(kāi)展融資租賃的現(xiàn)狀,針對(duì)政府提出了加快中小企業(yè)信用體系建設(shè)、加強(qiáng)稅收、補(bǔ)貼、信貸等方面的政策扶持力度以及完善融資租賃法律體系的建議,針對(duì)租賃公司提出了創(chuàng)新租賃產(chǎn)品和資產(chǎn)管理的建議,針對(duì)中小企業(yè)則提出了樹(shù)立使用權(quán)觀(guān)念的策略建