用仿真法和核密度估計法對期權套利的收益分布的估計.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、歐式期權合約使得期權持有者有權在將來一定時刻以一定價格買入（賣出）某資產(chǎn)，而資產(chǎn)的市場價格是不確定的。為了控制風險，期權的空頭在賣出期權的同時可以買入若干份標的資產(chǎn)構(gòu)造一個風險中性組合，但隨著股價和時間的變化，需要不斷對沖股票的頭寸以保持組合中性?，F(xiàn)實中交易費用的存在使得連續(xù)對沖有過高的交易成本，只好在某些時點進行對沖，并在風險控制與控制成本上選擇對沖策略，使得對沖策略存在套利機會。
　　本文利用MATLAB軟件模擬出一系列股價，

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