外國(guó)投資者在中國(guó)證券投資的法律規(guī)制.pdf

1、外國(guó)投資者在中國(guó)進(jìn)行證券投資是伴隨中國(guó)證券市場(chǎng)開放而產(chǎn)生的現(xiàn)象,在上世紀(jì)90年代建立B股市場(chǎng)時(shí)就已出現(xiàn),近年來(lái)隨著境外合格機(jī)構(gòu)投資者(QFII)制度和戰(zhàn)略投資制度的引入而更加受到關(guān)注。
　　 對(duì)這類外國(guó)證券投資進(jìn)行法律規(guī)制層面的研究,目的在于發(fā)現(xiàn)并總結(jié)目前我國(guó)外商證券投資法律制度的現(xiàn)狀,了解對(duì)外國(guó)證券投資者進(jìn)行監(jiān)督管理的措施和監(jiān)管重點(diǎn),探究對(duì)外國(guó)證券投資者提供的法律保護(hù)和救濟(jì)途徑,對(duì)現(xiàn)行法律制度中存在的問(wèn)題和不足提出對(duì)策,以形成

2、良好的外商證券投資法律環(huán)境,為證券市場(chǎng)的進(jìn)一步開放服務(wù)。
　　 本文的研究思路是:首先,從外國(guó)投資者在中國(guó)進(jìn)行證券投資的性質(zhì)特征入手,對(duì)其中的法律關(guān)系進(jìn)行了探討,并分析了外國(guó)證券投資的國(guó)際、國(guó)內(nèi)法淵源；接著,就三種外國(guó)投資者進(jìn)行證券證券投資的主要模式——B股、QFII和戰(zhàn)略投資,分別闡述了其基本規(guī)則、法律關(guān)系、實(shí)踐發(fā)展、存在的法律問(wèn)題,并對(duì)其作出綜合的評(píng)價(jià),提出改進(jìn)建議；隨后,針對(duì)外國(guó)證券投資者的監(jiān)管和保護(hù)兩大問(wèn)題,分別以專章進(jìn)

3、行了討論,厘清規(guī)則現(xiàn)狀的同時(shí)對(duì)進(jìn)一步完善監(jiān)管體制、降低金融風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)投資保護(hù)、妥善解決爭(zhēng)議提出建議。
　　 本文的主要觀點(diǎn)是證券市場(chǎng)的開放是歷史趨勢(shì),但需要逐步進(jìn)行,需要與我國(guó)證券市場(chǎng)自身的發(fā)展完善和外匯管理制度的改革結(jié)合起來(lái),也需要不斷完善的外商投資證券法律制度作為其后盾。外國(guó)投資者的投資渠道可以在實(shí)踐中逐步豐富,但是無(wú)論開放的程度如何,對(duì)于已經(jīng)在我國(guó)進(jìn)行合法的證券投資的外國(guó)投資者,我國(guó)的法律制度應(yīng)當(dāng)給予其公平合理的法律地位、