商業(yè)銀行信貸規(guī)模和期限研究——基于上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù).pdf

1、2009年為了應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的沖擊,我國(guó)政府實(shí)施了及時(shí)強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)刺激政策,促使我國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升。與此同時(shí),商業(yè)銀行為了追求利潤(rùn)的持續(xù)快速增長(zhǎng),容易出現(xiàn)過(guò)度競(jìng)爭(zhēng),放松信貸標(biāo)準(zhǔn)從而導(dǎo)致信貸決策失敗的可能性增加。當(dāng)前,我國(guó)商業(yè)銀行的信貸決策主要依靠銀行自身對(duì)企業(yè)的考察了解。從財(cái)務(wù)因素考慮,銀行了解企業(yè)的第一手資料就是財(cái)務(wù)報(bào)表,根據(jù)財(cái)務(wù)信息做出信貸決策。然而許多學(xué)者研究都表明,股權(quán)結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)報(bào)表具有很強(qiáng)的相關(guān)性,股權(quán)結(jié)構(gòu)影響財(cái)務(wù)信息優(yōu)劣,進(jìn)

2、而影響銀行信貸規(guī)模、期限。從非財(cái)務(wù)因素考慮,股權(quán)結(jié)構(gòu)等因素決定著借款企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、未來(lái)收益,決定著企業(yè)是否能夠按期歸還貸款。因此,本文試圖探討銀行信貸規(guī)模以及信貸期限與股權(quán)結(jié)構(gòu)的關(guān)系。
　　 本文首先介紹選題背景和意義,從理論上分析銀行信貸決策,并綜述國(guó)內(nèi)外關(guān)于銀行信貸與股權(quán)結(jié)構(gòu)的研究成果。其次,通過(guò)回顧我國(guó)銀行信貸管理歷程,介紹西方信貸決策方法,分析我國(guó)商業(yè)銀行貸款現(xiàn)狀得出股權(quán)結(jié)構(gòu)等非財(cái)務(wù)因素受重視程度不足。再次,采用理論分析

3、與實(shí)證檢驗(yàn)相結(jié)合的方法,研究銀行信貸與股權(quán)結(jié)構(gòu)關(guān)系。本文所分析的銀行信貸主要從兩個(gè)角度考察,一個(gè)是銀行借款占資產(chǎn)的比重即銀行信貸規(guī)模,二是長(zhǎng)期借款比例即債務(wù)期限。本文選取2005年12月31前在滬深兩市發(fā)行A股的上市公司作為研究樣本,以2006-2008年為研究區(qū)間,通過(guò)多元回歸分析發(fā)現(xiàn):第一大股東持股比例與銀行信貸規(guī)模負(fù)相關(guān),與長(zhǎng)期借款比例正相關(guān);股權(quán)制衡度與銀行信貸規(guī)模負(fù)相關(guān)在統(tǒng)計(jì)上不顯著,與銀行長(zhǎng)期借款正相關(guān);機(jī)構(gòu)投資者與銀行信貸