統(tǒng)一授信模式下銀行對物流企業(yè)的監(jiān)管機制設計研究.pdf

1、在統(tǒng)一授信存貨質(zhì)押模式中，銀行利用物流企業(yè)對借款企業(yè)和質(zhì)押物的信息優(yōu)勢，將授信工作下放給物流企業(yè)，由物流企業(yè)負責對借款企業(yè)的放貸工作。該模式簡化了貸款操作流程，降低了銀行授信風險，并使物流企業(yè)獲得額外的金融服務收益，因此在實踐中被廣泛應用。但由于信息不對稱，銀行在該模式中存在物流企業(yè)提供虛假材料、多頭授信等貸前逆向選擇風險和物流企業(yè)與中小企業(yè)合謀騙貸、到期拖欠貸款等貸后道德風險。而關于統(tǒng)一授信存貨質(zhì)押模式的風險監(jiān)管問題，現(xiàn)有文獻大都將研

2、究重點放在質(zhì)押物和中小企業(yè)身上，對物流企業(yè)的研究較少。基于此，為進一步防范風險，本文重點研究統(tǒng)一授信模式下銀行對物流企業(yè)的風險監(jiān)管問題，主要工作如下:
　　1.基于物流企業(yè)的逆向選擇風險，設計了貸前準入機制。首先，綜合考慮質(zhì)押監(jiān)管能力和金融服務能力，將物流企業(yè)劃分為高、中、低三個風險級別，并運用信號博弈理論分析物流企業(yè)的動態(tài)博弈行為，得到促進分離均衡的條件:加強監(jiān)管力度以增加物流企業(yè)的偽裝成本、減小不同類型物流企業(yè)的質(zhì)押物價值之差

3、。接著，在分離均衡的基礎上，以質(zhì)量為信號，構建了物流企業(yè)的盈利預測模型，通過對申請開展統(tǒng)一授信業(yè)務的物流企業(yè)盈利水平進行預測，為銀行合理選擇高質(zhì)量的物流企業(yè)提供決策依據(jù)。
　　2.基于物流企業(yè)的道德風險，設計了貸后監(jiān)管機制。首先，為防范物流企業(yè)的貸后違約行為，構建了違約懲罰模型，通過設置合理的風險承擔比例對物流企業(yè)的違約行為進行懲罰以最大化物流企業(yè)的努力水平，并分別探討物流企業(yè)資質(zhì)、利率、授信額度、到期質(zhì)物變現(xiàn)率和質(zhì)押率這五個參數(shù)