新規(guī)下我國商業(yè)銀行資本補充及應對機制研究.pdf

1、本文通過對商業(yè)銀行資本監(jiān)管新規(guī)—“中國版巴三”的研究和對國內商業(yè)銀行資本補充現(xiàn)狀的分析,認為我國商業(yè)銀行資產(chǎn)擴張迅速是造成資本缺口的主要原因,另外加之新規(guī)中對合格資本的嚴格約束、資本扣除項目的細化、風險加權項的調整,使我國商業(yè)銀行,尤其是中小商業(yè)銀行亟需建立有效的資本補充機制。我國商業(yè)銀行在資本補充過程中,逐漸顯現(xiàn)出三種趨勢:第一,內源資本的比重逐年提高;第二,內源資本中留存收益的比重顯著提高;第三,外源資本中股權融資的比重依舊較大,但

2、比重有所下降,債權融資工具單一,主要依賴次級債。通過對內源資本的建模發(fā)現(xiàn),未來只靠內源資本進行資本補充依舊無法滿足商業(yè)銀行的擴張速度,外源融資受到商業(yè)銀行盈利能力、監(jiān)管壓力、資本市場發(fā)展的影響。因此,我國商業(yè)銀行應重點擴大利潤留存來補充核心一級資本,同時采用配股方式增加股權資本;根據(jù)新規(guī)要求開展資本工具的創(chuàng)新,補充其他一級資本和二級資本;最后,進行業(yè)務轉型,發(fā)展風險權重較小的業(yè)務,如中間業(yè)務、資產(chǎn)證券化業(yè)務、小微企業(yè)信貸以及消費信貸,從