財達證券集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展分析——以季季穩(wěn)利集合資產(chǎn)管理計劃為例.pdf

1、現(xiàn)階段，我國證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進入了急速發(fā)展的時期，伴隨著我國國民收入水平的提高，居民投資需求的增長為券商集合理財業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來巨大的的開展機會，但在巨大發(fā)展?jié)摿Φ谋澈笠渤尸F(xiàn)出發(fā)展過程中的許多問題，例如業(yè)務(wù)發(fā)展以通道式業(yè)務(wù)為主，券商主動管理能力不強;業(yè)務(wù)收入所占比例過低;與其他同類機構(gòu)相比，規(guī)模偏小。另外，2012年“一法兩則”的公布實施做為法律保證和運作規(guī)范，支持著券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，定向資產(chǎn)管理的投資范圍得到了較大放開，但

2、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)仍然受到限制，特別是2014年新的基金法實施，券商的大集合產(chǎn)品被停止發(fā)行，只允許發(fā)行投資門檻為100萬的小集合產(chǎn)品，而將大集合演變?yōu)楣蓟?。這一改變嚴(yán)重的影響了券商資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)范圍。這些制約在不同程度上影響著證券公司集合資產(chǎn)管理計劃的發(fā)展。
　　本文以財達證券為例，用理論研究與經(jīng)驗實證相結(jié)合的方法，通過對財達證券最新推行的集合資產(chǎn)管理計劃季季穩(wěn)利的分析，指出財達證券集合資產(chǎn)管理計劃中存在的問題，包括風(fēng)險收益率不

3、能滿足市場需求;缺乏全面、科學(xué)、系統(tǒng)的客戶細(xì)分程序;產(chǎn)品創(chuàng)新方面資源投資不足;銷售渠道狹窄以及售后服務(wù)體系不完善等。并通過對這些問題的分析，提出了相對應(yīng)的解決策略，包括優(yōu)化資產(chǎn)配置提高產(chǎn)品預(yù)期收益率;提高專業(yè)化程度，打造專業(yè)化人才團隊;開展科學(xué)規(guī)范的客戶細(xì)分工作，增加產(chǎn)品差異化，滿足市場需求;加強與銀行，保險和第三方銷售的合作，拓寬銷售渠道以及完善售后服務(wù)，提高品牌效應(yīng)。在分析問題并提出對策的過程中，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，希望可以探索出適合財達