基于BaselⅡ的我國商業(yè)銀行貸款定價模型及拓展.pdf

1、隨著外資銀行的全面進入以及巴塞爾新資本協(xié)議的逐步推廣，構成我國商業(yè)銀行主要收入來源的貸款業(yè)務也必將在定價方法和策略等方面做出適應性的調整，以增強銀行貸款業(yè)務的市場競爭力。本文運用經(jīng)濟學、公司戰(zhàn)略經(jīng)濟學和計量經(jīng)濟學的相關知識和理論，研究了巴塞爾新資本協(xié)議對貸款定價的影響機制、巴塞爾新資本協(xié)議框架下貸款定價的模型修正以及貸款定價關鍵變量違約概率的度量方法等問題。 首先，本文通過研究巴塞爾新資本協(xié)議的相關內容以及預期損失和非預期損失的

2、性質，明確了銀行資本對非預期損失的防范作用以及貸款定價中對預期損失的補償方式。在此基礎上，通過分析貸款的資金成本、經(jīng)營成本以及銀行稅收轉移的定價特征，擴展了巴塞爾新資本協(xié)議下的貸款定價理論模型，并利用該模型揭示了巴塞爾新資本協(xié)議中內部評級法對貸款定價的影響機制。 然后，本文以公司戰(zhàn)略經(jīng)濟學中價值創(chuàng)造圖作為分析工具，對貸款業(yè)務的價值創(chuàng)造過程進行了研究，提出了適合商業(yè)銀行貸款業(yè)務發(fā)展的通用性競爭戰(zhàn)略，即高風險識別能力和低成本，并結合

3、我國商業(yè)銀行貸款定價的發(fā)展現(xiàn)狀和市場競爭環(huán)境，選擇了成本導向法作為我國商業(yè)銀行貸款定價的主要方法。同時，該部分再結合第三章中貸款定價理論模型的研究結果對現(xiàn)實中成本導向法下的一般定價模型進行了指導修正，以理論指導實踐。且通過引入“風險補償因子”增強了模型的風險敏感性，并利用算例分析說明了巴塞爾新資本協(xié)議中違約概率與非預期損失、企業(yè)規(guī)模、修正后定價模型的貸款利率之間的關系。 此外，本文又對貸款定價的關鍵變量違約概率進行了分析，選擇L