ZB煙草集團現金流量控制研究.pdf

1、現金流是客觀存在于企業(yè)之中，能動態(tài)反映企業(yè)各類經濟活動并對其起保障與控制作用的貨幣收支。它既反映企業(yè)支付能力的大小，又為各種經營決策以及措施的執(zhí)行指明了方向。隨著東南亞金融危機、全球金融危機的相繼爆發(fā)，因為現金枯竭、資金鏈斷裂而引發(fā)的企業(yè)倒閉潮席卷全球。中國也無法幸免?！爸袊振R”、“秦池酒業(yè)”等企業(yè)的曇花一現、“中國金屬”的“巨星殞落”、“中航油”事件等都為管理者敲響了現金流管理的警鐘。以“利潤”為導向的企業(yè)經營理念已悄然發(fā)生變化，現

2、金流作為企業(yè)生存發(fā)展的基石，越來越引起廣泛關注。人們將現金流比喻為企業(yè)的血液，不斷提高著企業(yè)資源的流動性，賦予企業(yè)自我積累、持續(xù)健康發(fā)展的能力的同時也體現著企業(yè)的競爭優(yōu)勢，昭示著財務風險，使投資者能夠判斷投資回報的數量和回報的持續(xù)性。
　　作為國家控股的國有企業(yè)，煙草行業(yè)目前雖然擁有較為充足的資金資源，但如何最大限度控制現金流風險，提高現金流的控制能力，是進一步規(guī)避企業(yè)經營風險，提高企業(yè)經濟效益、實現企業(yè)戰(zhàn)略目標的關鍵。ZB煙草集

3、團作是一家煙草商業(yè)為主業(yè)的地市級企業(yè)集團。近年來，集團資金充裕，但兩家子公司均不同程度地面臨著資金周轉困難。本文在集團企業(yè)現金流控制理論的基礎上，對ZB煙草集團及其成員單位的現金流量控制現狀進行了分析，發(fā)現目前整個集團的資金管控存在盲區(qū)，對多元化資金的管控乏力;全面預算管理仍是以收入和利潤為導向，缺乏對現金流的管理和控制;缺乏統(tǒng)一的資金調控體系，集團公司擁有大量資金但沒有有效地利用，資金收益水平低，而子公司則資金貧乏，資金成本居高不下;

4、集團績效考評體系不夠完善，子公司內部存在存貨管理、應收賬款管理的漏洞等。要想解決這些問題，切實提高集團整體的資金管控水平和盈利能力，增強企業(yè)綜合競爭力，必須要建立健全現金流控制框架，完善控制策略。
　　目前國內對資金集中管控的理論性研究較多，但對集團成員現金流差異化分析、控制以及實際細節(jié)操作分析較少。本文以集團企業(yè)現金流管理為切入點，依據現金流、集團內部控制等理論對ZB煙草集團的現金流控制現狀進行分析，指出其在管理意識、組織機構、