國內商品期貨“短周期”量化投資策略研究.pdf

1、量化投資指通過軟件編寫程序，將投資理念和方法通過特定的數(shù)學模型表現(xiàn)出來的投資方式。本文的研究內容為一種可以自適應不同市場環(huán)境的量化投資策略—“短周期”量化投資策略，主要對其理論基礎及其在我國商品期貨市場實證表現(xiàn)進行研究。
　　首先本文選取了目前市場較為主流的策略作為“短周期”量化投資策略子策略:基于海龜法則的量化投資策略作為趨勢型子策略，基于布林線的震蕩型量化投資策略作為震蕩型子策略。分別對這兩個策略在我國的商品期貨市場的表現(xiàn)進行

2、研究。揭示了這兩個量化投資策略在我國商品市場不同品種的表現(xiàn)。
　　其次本文對我國商品期貨市場進行分形特征的研究，揭示了目前我國商品期貨市場的收益率序列具有的符合分形市場假說的特征，也說明了與分形市場假說相關的Hurst指數(shù)在我國商品期貨市場的運用的合理性。在此基礎上研究了Hurst指數(shù)及局部Hurst指數(shù)在我國商品期貨市場的運用，揭示了Hurst指數(shù)與商品期貨合約價格之間的關系，也為之后提出的“短周期”量化投資策略形成理論基礎。<