融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)的法律控制.pdf

1、融資融券交易以提供擔(dān)保的方式進(jìn)行證券的買入或賣出交易，打破了單邊市場(chǎng)的局限，為證券的交易提供了更為豐富的投資形式。在這種交易模式下，證券主體有機(jī)會(huì)獲得較為高額的回報(bào)，但面臨的高風(fēng)險(xiǎn)性亦不容小覷。本文以投資者以及證券公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)為切入點(diǎn)，從理論與實(shí)證角度論述融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)的類別，再對(duì)我國(guó)融資融券交易法律規(guī)制現(xiàn)狀予以梳理，分析我國(guó)在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中所存在的問(wèn)題，最后提出融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)的具體控制方案。
　　本文共分為四部分，主要

2、內(nèi)容如下：
　　第一部分首先歸納融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)類別；其次，從實(shí)證角度對(duì)昌九生化爆倉(cāng)案、雷曼兄弟破產(chǎn)、以及活力門事件進(jìn)行分析，最后，提出導(dǎo)致以上風(fēng)險(xiǎn)的誘因。
　　第二部分對(duì)我國(guó)融資融券立法以及風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行梳理，為后文提出改善建議提供現(xiàn)實(shí)依據(jù)。
　　第三部分就我國(guó)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)方面所存在的問(wèn)題逐條論述，并結(jié)合不同授信模式下的不同風(fēng)控制度分析缺陷成因。
　　第四部分基于上述分析，從立法完善、保證金制度填補(bǔ)、強(qiáng)制平倉(cāng)具