我國銀行內(nèi)部信用評級的理論探索與實證分析.pdf

1、2003年6月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會公布的《巴塞爾新資本協(xié)議》(以下稱為<新協(xié)議>)正式定稿，《新協(xié)議》的主要創(chuàng)新之一就是采用風險計量的內(nèi)部評級法，內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法。<'①>此協(xié)議的出臺使各國銀行日益認識到內(nèi)部評級法在風險評估中的重要性，各銀行努力發(fā)展銀行內(nèi)部評級，積極從事從初級法過渡到高級法的各種嘗試。《新協(xié)議》作為各國監(jiān)管機構(gòu)和銀行界配置資本的首要指導性文件，其變化勢必會對我國銀行的風險管理產(chǎn)生影響。雖然我國短時間內(nèi)仍

2、然采用1988年的老協(xié)議，但是此段時間必是我國根據(jù)《新協(xié)議》進行理論、技術(shù)、數(shù)據(jù)和人力的積累時期。因此對內(nèi)部評級理論的探討具有重要的現(xiàn)實性和必要性。 發(fā)展銀行內(nèi)部信用評級不僅是我國在進行資本充足率計量方面與世界接軌的要求，而且是我國銀行進行信用風險管理以及提高銀行穩(wěn)健性的內(nèi)在要求。有效加強銀行內(nèi)部風險評級管理有助于銀行方便快捷的選擇優(yōu)質(zhì)客戶進行信貸風險的管理，提升我國銀行在國際銀行業(yè)中的競爭力。目前，我國銀行在內(nèi)部評級過程中遇到

3、的困難主要是評級管理不成體系，各銀行評級業(yè)的發(fā)展也是良莠不齊，難以深入應(yīng)用到銀行更深層次的信用風險管理當中。而外資銀行在銀行內(nèi)部信用評級方面相對已經(jīng)形成比較完整的體系，可借鑒之處頗多。 因此本文意在從整體上為我國銀行內(nèi)部評級整理出一個基本的理論框架，充分借鑒西方先進的內(nèi)部評級經(jīng)驗，以山東省某商業(yè)銀行內(nèi)部評級為實證分析對象，以此映射我國銀行業(yè)的內(nèi)部信用評級，在理論和實踐兩方面對我國銀行的內(nèi)部評級提供建設(shè)性意見。 基于

4、此，文章共分為六大部分。第一部分為導言，主要闡述了信用評級的必要性以及文章的主要創(chuàng)新點。第二部分對西方發(fā)達國家內(nèi)部信用評級模型、評級應(yīng)用以及我國內(nèi)部信用評級的理論發(fā)展作了全面性分析。文章第三部分論述了內(nèi)部信用評級的基本架構(gòu)，并將內(nèi)部評級與外部評級作了簡單的比較，隨后對主要先進銀行的內(nèi)部信用評級經(jīng)驗作了總結(jié)。第四部分以山東省商業(yè)銀行為研究主體，首先回顧了我國內(nèi)部信用評級的發(fā)展和現(xiàn)狀，隨后進行實證分析，主要采用山東省上市公司的z值評級結(jié)果與