基于粒子群算法的信托組合投資策略研究.pdf

1、隨著現(xiàn)代金融市場(chǎng)在我國(guó)逐漸建立，信托業(yè)作為金融業(yè)四大支柱之一也開(kāi)始逐步進(jìn)入人們的視野，而信托產(chǎn)品投資作為一種新型的投資方式，也以其低風(fēng)險(xiǎn)和較高收益的特點(diǎn)越來(lái)越受到投資者的青睞。而要在獲得更好收益的同時(shí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，尤其是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，就必須考慮合理分布各項(xiàng)資產(chǎn)的投資比例。
　　 投資組合是投資者為了分散風(fēng)險(xiǎn)并取得適當(dāng)?shù)氖找娑?jīng)常采取的方式，許多關(guān)于各種組合模型的構(gòu)建和改進(jìn)的理論也已經(jīng)出現(xiàn)，但針對(duì)信托產(chǎn)品投資的組合模型一直少有觸及。在

2、研究了多種模型的基礎(chǔ)之上，本文利用Markowitz的證券投資組合理論和粒子群優(yōu)化算法對(duì)信托產(chǎn)品的投資組合決策進(jìn)行分析，結(jié)合信托產(chǎn)品的特點(diǎn)，提供一種在信托投資中規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的思路。
　　 本文從信托產(chǎn)品投資組合的角度入手，首先分析了目前我國(guó)信托產(chǎn)品的主要類(lèi)型和發(fā)展趨勢(shì)，提出利用Markowitz的投資組合理論來(lái)優(yōu)化信托投資組合模型，并對(duì)模型進(jìn)行了一定的改進(jìn)。通過(guò)選取幾款風(fēng)格迥異的信托產(chǎn)品構(gòu)建投資組合并使用粒子群算法進(jìn)行了優(yōu)化，另