基于蒙特卡羅方法的水電工程投資風(fēng)險分析及其應(yīng)用.pdf

1、水電工程一般具有規(guī)模大、投資大的特點，一旦發(fā)生風(fēng)險，造成的經(jīng)濟損失往往是很大的，因此，對風(fēng)險的前期評估就顯得尤為重要。項目可行性研究作為水電項目生命周期的一個非常重要的階段，是在項目投資決策前對建設(shè)項目進(jìn)行全面技術(shù)經(jīng)濟分析和論證，并對項目建成后的經(jīng)濟效益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和評價，是項目投資的主要依據(jù)。本文結(jié)合水電工程項目風(fēng)險特征，采用系統(tǒng)工程理論、概率論及模擬技術(shù)等先進(jìn)理論與技術(shù)，對水電工程可行性研究階段的投資風(fēng)險進(jìn)行研究。主要研究內(nèi)容及成

2、果如下： ①對風(fēng)險及項目風(fēng)險管理的一般流程進(jìn)行了簡要敘述，并對水電工程投資(費用)及效益方面的風(fēng)險分析的研究現(xiàn)狀作了較詳細(xì)的闡述。 ②結(jié)合水電工程項目投資風(fēng)險的特點，介紹了項目分解結(jié)構(gòu)(WBS)分析和風(fēng)險因素分解(RBS)分析的一般步驟，并對水電工程投資風(fēng)險因素進(jìn)行了分析，進(jìn)而建立了基于WBS和RBS的水電工程動態(tài)風(fēng)險管理體系。 ③在分析水電工程投資(費用)和效益的構(gòu)成情況基礎(chǔ)上，從盈利能力指標(biāo)和清償能力指標(biāo)兩方

3、面來估計水電工程的投資風(fēng)險，給出水電工程投資和財務(wù)評價的現(xiàn)金流構(gòu)成，研究了水電工程投資風(fēng)險變量的影響關(guān)系，并討論了模擬次數(shù)的確定。運用模擬技術(shù)，將水電工程投資風(fēng)險與財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，為快速進(jìn)行項目科學(xué)決策提供依據(jù)。 ④以我國西南地區(qū)某水電工程為背景，進(jìn)行項目結(jié)構(gòu)分解(WBS)，結(jié)合專家經(jīng)驗對該工程進(jìn)行風(fēng)險因素辨識，在綜合考慮總成本費用及稅收等因素的基礎(chǔ)上，對工程投資風(fēng)險及其指標(biāo)進(jìn)行分析評價，進(jìn)而為工程的可行性研究提供必要的決策依據(jù)