鋼鐵行業(yè)需求淡季來臨，產量亦有下降

1、<p><b>　　目錄</b></p><p>　圖表目錄</p><p>　圖表 1： 重點公司盈利預測與估值5圖表 2： 價格表現6圖表 3： 螺紋鋼現貨價格（元/噸）7圖表 4： 熱軋板卷現貨價格（元/噸）7圖表 5： 冷軋板卷價格（元/噸）7圖表 6： 中板價格（元/噸）7圖表 7： 螺紋鋼期貨價格（元/噸）7圖表 8： 熱軋板卷期貨

2、價格（元/噸）7圖表 9： 鋼坯價格（元/噸）8圖表 10： 廢鋼價格（元/噸）8圖表 11： 焦煤現貨價格（元/噸）8圖表 12： 焦炭現貨價格（元/噸）8圖表 13： 鐵礦石現貨價格（美元/噸）8圖表 14： 焦煤期貨價格（元/噸）8圖表 15： 焦炭期貨價格（元/噸）9圖表 16： 鐵礦石期貨價格（元/噸）9圖表 17： 螺紋鋼期現價差（元/噸）9圖表 18： 熱軋板卷期現價差（元/噸）9圖表 19： 鐵礦石

3、期現價差（元/噸）10圖表 20： 焦炭期現價差（元/噸）10圖表 21： 鋼材產品及原材料庫存一覽10圖表 22： 社會總庫存（萬噸）11圖表 23： 螺紋鋼社會庫存（萬噸）11圖表 24： 熱軋板卷社會庫存（萬噸）11圖表 25： 中厚板社會庫存（萬噸）11圖表</p><p>　　圖表 40： 螺紋鋼低谷生產短流程毛利（元/噸）14</p><p>　　圖表 41：

4、高爐、電爐開工率一覽15</p><p>　　圖表 42： 高爐開工率（%）15</p><p>　　圖表 43： 電爐開工率（%）15</p><p>　　圖表 44： 中信板塊行業(yè)一周表現（%）16</p><p>　　圖表 45： 重點關注鋼鐵個股一周表現（%）16</p><p>　　圖表 46： 鋼

5、鐵板塊公司一周漲跌幅排名（%）17</p><p>　　圖表 47： 鋼鐵公司下周行動事件匯總24</p><p><b>　　行業(yè)動態(tài)信息評述</b></p><p>　　本周大盤小幅下跌 0.47%，周三周四在地產股的帶領下，大盤有過反彈，但周五又下跌了。整體來看，目前市場缺乏明確的方向，最新公布的 11 月份經濟數據整體延續(xù)了經濟繼續(xù)

6、下滑的趨勢，預計在外部經濟環(huán)境和</p><p>　　國內經濟政策未明確之前，市場難有大的機會。鋼鐵板塊亦顯得中規(guī)中矩，連續(xù) 2 周的鋼價反彈并未帶來提振。</p><p>　　本周鋼價整體延續(xù)了反彈的勢頭，板強長弱格局清晰。雖然，上海螺紋現貨下跌 50 元/噸，但其他不少地</p><p>　　區(qū)螺紋現貨上漲，而熱卷現貨亦有 60 元的漲幅。最新的上海地區(qū)熱卷價格

7、 3880 元/噸再次高于螺紋現貨的 3870</p><p><b>　　元/噸。</b></p><p>　　本周公布的最新鋼材庫存為 1253.46 萬噸，較上周小幅上漲 1.29 萬噸。其中社庫去化 1.00 萬噸，廠庫增加</p><p>　　2.29 萬噸。品種方面存在明顯分化，螺紋庫存增加約 20 萬噸，其中社庫增加約 8 萬噸，

8、廠庫增加約 12 萬噸； 而熱卷則下降約 16 萬噸，社庫和廠庫各約 8 萬噸。本周鋼材產量為 957.53 萬噸，較上周下降約 39 萬噸，距高點下降約 80 萬噸。各品種產量均有下降，其中熱卷降幅最大，超過了 20 萬噸。</p><p>　　產量和庫存數據既表明天氣寒冷已導致需求下滑，但這次唐山限產對產量也有明顯收縮。綜合來看，目前已基本進入冬儲的前期階段，但預計早期壘庫幅度相對有限。我們認為從目前到春節(jié)前

9、，宏觀經濟走弱，壘庫存均已成為市場主流共識，除非出現特別大的數據變動或政策層面的變化，否則鋼價難有趨勢性行情。</p><p>　　就鋼鐵股而言，在整體股市難有大的方向性變動之前，盈利和鋼價向下拐點均已確立亦意味著鋼鐵股短期內缺乏機會。從防御配置的角度來看，寶鋼股份、鞍鋼股份、新興鑄管和三鋼閩光具有較強的防御性。近期仍重點推薦受益于螺紋新國標的攀鋼釩鈦。</p><p>　　圖表1： 重點

10、公司盈利預測與估值</p><p>　　*股價取上周五收盤價</p><p>　　*標注“+”的公司為中信建投鋼鐵團隊預測 EPS，其它為 wind 一致預期，標注下劃線為我們重點推薦標的資料來源：Wind 資訊,</p><p><b>　　價格表現</b></p><p><b>　　圖表2： 價格表現&l

11、t;/b></p><p>　　項目本周上周周變動（%，月變動（%， 年初變動</p><p><b>　　元/噸）</b></p><p><b>　　元/噸）</b></p><p><b>　?。?，元/噸）</b></p><p>　

12、　資料來源：Wind 資訊，</p><p><b>　　鋼材產品價格</b></p><p>　　本周螺紋鋼、熱軋板卷、冷軋板卷、中板分別收于 3870.0 元/噸、3880.0 元/噸、4210.0 元/噸、3830.0 元/噸，環(huán)比上周分別變動-1.28%、1.57%、0.24%、-0.26%。</p><p>　　期貨價格方面，螺紋鋼、

13、熱軋板卷主力合約價格分別收于 3445.0 元/噸、3444.0 元/噸，環(huán)比上周分別變動 1.41%、2.96%。</p><p><b>　　原材料價格</b></p><p>　　本周鋼坯、廢鋼、焦煤、焦炭、鐵礦石分別收于 3350.0 元/噸、2160.0 元/噸、1880.0 元/噸、2250.0 元/噸、69.9 美元/</p><p&

14、gt;　　噸，環(huán)比上周分別變動 1.21%、2.86%、0.00%、0.00%、4.41%。</p><p>　　期貨價格方面，焦煤、焦炭、鐵礦石主力合約價格分別收于 1256.0 元/噸、2016.0 元/噸、482.0 元/噸，環(huán)比上周分別變動-13.68%、-2.28%、1.47%。</p><p><b>　　期現價差</b></p><p

15、>　　鋼材產品方面，本周螺紋鋼、熱軋板卷期現價差分別收于-425.0 元/噸、-436.0 元/噸，環(huán)比上周分別變動 98.0</p><p>　　元/噸、39.0 元/噸。</p><p>　　原材料方面，本周鐵礦石、焦炭期現價差分別收于-50.0 元/噸、-234.0 元/噸，環(huán)比上周分別變動 8.0 元/噸、</p><p>　　-47.0 元/噸。&l

16、t;/p><p><b>　　庫存</b></p><p>　　圖表21： 鋼材產品及原材料庫存一覽</p><p>　　資料來源： Wind 資訊，</p><p><b>　　鋼材產品社會庫存</b></p><p>　　鋼材產品社會庫存方面，本周螺紋鋼、線材、熱軋板卷、冷軋

17、板卷、中厚板社會庫存分別為 293.2 萬噸、</p><p>　　101.32 萬噸、193.82 萬噸、111.91 萬噸、98.76 萬噸，環(huán)比上周分別變動 7.98 萬噸、2.87 萬噸、-7.80 萬噸、-1.00 萬噸、-3.05 萬噸。</p><p><b>　　鋼材產品鋼廠庫存</b></p><p>　　鋼材產品鋼廠庫存方面

18、，本周螺紋鋼、線材、熱軋板卷、冷軋板卷、中厚板鋼廠庫存分別為 204.97 萬噸、</p><p>　　62.54 萬噸、84 萬噸、35.46 萬噸、67.48 萬噸，環(huán)比上周分別變動 11.84 萬噸、0.47 萬噸、-7.70 萬噸、0.22 萬噸、-2.54 萬噸。</p><p><b>　　原材料庫存</b></p><p>　　本

19、周鐵礦石、焦煤、焦炭、廢鋼的平均庫存可用天數分別為 25.9 天、15.0 天、9.0 天、7.8 天，環(huán)比上周分別變動-0.1 天、0.4 天、0.3 天、-0.2 天。</p><p><b>　　毛利潤</b></p><p>　　圖表34： 鋼材產品毛利一覽</p><p>　　資料來源： Wind 資訊，</p><

20、;p><b>　　長流程毛利</b></p><p>　　本周螺紋鋼、熱軋板卷、冷軋板卷、中厚板的長流程毛利分別為 545.81 元/噸、404.36 元/噸、266.41 元/噸、</p><p>　　191.62 元/噸，環(huán)比上周分別變動-76.44 元/噸、17.57 元/噸、-25.16 元/噸、-25.16 元/噸。</p><p&

21、gt;　　在成本滯后一個月的長流程毛利方面，本周螺紋鋼、熱軋板卷、冷軋板卷、中厚板的毛利分別為 308.36 元</p><p>　　/噸、166.90 元/噸、28.96 元/噸、-45.83 元/噸，環(huán)比上周分別變動-31.15 元/噸、62.86 元/噸、20.13 元/噸、20.13 元/噸。</p><p><b>　　短流程毛利</b></p>

22、<p>　　本周螺紋鋼滿負荷、低谷生產的短流程毛利分別為-21.63 元/噸、188.65 元/噸，環(huán)比上周均下跌-111.33 元/</p><p><b>　　噸。</b></p><p><b>　　開工率</b></p><p>　　圖表41： 高爐、電爐開工率一覽</p><p&

23、gt;　　資料來源：Wind 資訊，</p><p>　　本周全國、河北、唐山的高爐開工率分別為 65.75%、62.86%、69.42%，環(huán)比上周分別變動-0.13、3.49、-2.66</p><p><b>　　個百分點。</b></p><p>　　本周全國電爐開工率為 69.63%，環(huán)比上周下跌-1.02 個百分點。</p>

24、;<p><b>　　鋼鐵行業(yè)及個股表現</b></p><p>　　上證綜指上周下跌-0.47%到 2593.74；鋼鐵板塊上周下跌-1.52%，跑輸大盤 1.06 個百分點，上周漲幅最大的是家電(中信)板塊，漲幅 1.88%，跑贏大盤 2.35 個百分點；上周跌幅最大的是農林牧漁(中信)板塊，跌幅-3.34%， 跑輸大盤 2.87 個百分點。</p><

25、p>　　圖表44： 中信板塊行業(yè)一周表現（%）</p><p>　　圖表45： 重點關注鋼鐵個股一周表現（%）</p><p>　　圖表46： 鋼鐵板塊公司一周漲跌幅排名（%）</p><p>　　資料來源：wind 資訊，</p><p><b>　　本周行業(yè)要聞</b></p><p>

26、　　產業(yè)司召開冶金建材行業(yè)高質量發(fā)展專題座談會</p><p>　　為加強冶金建材行業(yè)高質量發(fā)展政策研究，加快推動傳統(tǒng)產業(yè)改造提升，12 月 4 日，產業(yè)司召開專題座談會，與鋼鐵、有色、建材、黃金、稀土等行業(yè)協(xié)會、規(guī)劃研究院所和重點企業(yè)進行了座談交流。與會單位介紹了產業(yè)發(fā)展的現狀、分析了面臨的形勢和存在的問題，提出了促進產業(yè)結構調整轉型升級、提高產業(yè)發(fā)展質量效益的政策措施建議。</p><p&

27、gt;　　冶金工業(yè)規(guī)劃研究院：預計 2019 年我國鋼材需求 8 億噸同比下降 2.4%</p><p>　　12 月 10 日，冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)在 2019 年中國和全球鋼鐵需求預測研究成果暨鋼鐵企業(yè)競爭</p><p>　　力評級發(fā)布會上表示，預計 2018 年我國鋼材需求量為 8.2 億噸，同比增長 12.6%；粗鋼產量為 9.23 億噸，同比增長 11%。2019 年鋼

28、材需求量為 8 億噸，同比下降 2.4%；粗鋼產量為 9 億噸，同比下降 2.5%。</p><p>　　2018 年鋼材消費增長超預期 2019 年產需雙降</p><p>　　12 月 10 日，2019 年中國和全球鋼鐵需求預測研究成果暨鋼鐵企業(yè)競爭力評級發(fā)布會在北京舉行。冶金工</p><p>　　業(yè)規(guī)劃研究院發(fā)布的預測報告顯示，今年我國鋼材需求量預計為 8

29、.2 億噸，同比增長 12.6%；粗鋼產量為 9.23</p><p>　　億噸，同比增長 11%。2019 年，我國鋼材需求量為 8 億噸，同比下降 2.4%；粗鋼產量為 9 億噸，同比下降 2.5%。</p><p>　　唐山市鋼企將繼續(xù)落實秋冬季錯峰限產</p><p>　　近日唐山市相關部門就 2018-2019 年鋼鐵行業(yè)秋冬季錯峰生產工作進展情況做了匯報

30、：鋼鐵行業(yè)秋冬季錯</p><p>　　峰生產安排情況確定秋冬季鋼鐵行業(yè)錯峰生產實施期限為 2018 年 10 月 1 日至 2019 年 3 月 31 日（共 182 天）。將全市鋼鐵企業(yè)錯峰生產績效進行了等級劃分，考慮到實際情況，最終全市秋冬季鋼鐵企業(yè)高爐錯峰限產產能為 1859.22 萬噸，超過去年采暖季高爐錯峰限產實際完成任務量 271 萬噸，限產比例按 31.55%調控。</p><

31、p>　　托克鐵礦石交易量翻番聚焦中國市場</p><p>　　貿易公司托克(Trafigura)表示，雖然廢鋼使用量上升以及中國需求不高，但鐵礦石需求仍將保持強勁。獲悉，</p><p>　　2018 財年該公司利潤率下降。在截至 2018 年 9 月的上個財年，托克公司鐵礦石交易量達到 1,690 萬噸，比前一</p><p><b>　　行業(yè)動態(tài)

32、研究報告</b></p><p>　　年的 810 萬噸翻番還多。交易量增長得益于該公司把重點放在中國國內市場，托克從港口采購現貨，并銷售給內陸約 130 家鋼廠。2018 財年該公司自有的 PortoSudeste 出口碼頭鐵礦石出口量為 950 萬噸，同比持平，包括約 130 萬噸燒結料。該公司預計，其在巴西 MinasGerais 的礦山投資將使該公司進一步提高出口量。</p>&

33、lt;p>　　淡水河谷 2019-2023 年鐵礦石產量將穩(wěn)定在 4 億噸左右</p><p>　　巴西鐵礦石企業(yè)淡水河谷計劃 2018 年生產鐵礦石 3.9 億噸，并將生產運營的重心放在追求產品品質上，而</p><p>　　非產品數量上；2019 年開始，淡水河谷的鐵礦石年產量將穩(wěn)定在 4 億噸左右，這一產量水平將至少保持到 2023</p><p>&l

34、t;b>　　年。</b></p><p>　　貴鋼桂寶特鋼 120 噸電爐項目竣工</p><p>　　12 月 12 日上午，廣西貴港鋼鐵集團舉行貴鋼桂寶特鋼 120 噸電爐項目竣工儀式，標志著該集團 300 萬噸</p><p>　　產能目標的勝利完成。據悉，貴鋼集團桂寶特鋼 120 噸電爐項目總投資 12 億元，年產鋼材 150 萬噸，主要裝

35、備</p><p>　　有一座 120 噸超高功率交流電弧爐、一座 120 噸 LF 精煉爐、一臺七機七流連鑄機以及一條年產 120 萬噸棒材生產線。</p><p>　　關于陜西漢中鋼鐵產能置換轉型升級的批復</p><p>　　陜西省生態(tài)環(huán)境廳關于陜西漢中鋼鐵產能置換轉型升級的批復：我廳同意你公司項目改建的 1 座 75 噸合金鋼電弧爐，配套建設 2 臺精煉爐、

36、1 臺連鑄機所需的 14.06 噸/年二氧化硫污染物排放指標，9.53 噸/年氮氧化物污染物排放指標由拆除的 40 噸轉爐、420 立方米 2#高爐及其配套設施產生的 39.455 噸/年二氧化硫、118.365 噸</p><p>　　/年氮氧化物減排量中調劑解決。</p><p>　　11 月我國粗鋼日均產量 258.73 萬噸</p><p>　　新干線訊據國

37、家統(tǒng)計局數據，中國 11 月粗鋼產量 7762 萬噸，同比增長 10.8%（10 月為 9.1%）；1-11 月粗鋼產量同比增長 6.7%（1-10 月同比增長 6.4%）。11 月粗鋼日均產量 258.73 萬噸，環(huán)比 10 月份回落 2.84%，為連續(xù)兩個月回落。</p><p>　　遷安三大鋼鐵項目明年開工，總投資 229 億！</p><p>　　據遷安報社報道，遷安市初步確定 2

38、019 年謀劃實施重點項目 157 個，計劃總投資 1029.3 億元，當年計劃</p><p>　　投資 188 億元。其中，投資 100 億元的唐山燕陽冷軋有限公司冷軋基地項目、投資 103 億元的遷安市鋼鐵企業(yè)</p><p>　　裝備升級改造項目，投資 26 億元的首鋼遷鋼公司 100 萬噸冷軋硅鋼等項目，明年可開工建設。</p><p>　　近期鋼鐵上市公

39、司跟蹤</p><p>　　002318.SZ-久立特材</p><p>　　*控股股東部分股份質押的公告：浙江久立特材科技股份有限公司近日接到控股股東久立集團股份有限公司 函告，獲悉久立集團所持有本公司的部分股份辦理了質押的登記手續(xù)，具體事項如下：截至本公告披露日，久立集團直接持有本公司無限售條件流通股 318,512,086 股，占本公司總股本的 37.85%；通過股票收益互換持有

40、</p><p><b>　　行業(yè)動態(tài)研究報告</b></p><p>　　本公司無限售條件流通股 3,542,802 股，占本公司總股本的 0.42%。本次質押 15,600,000 股，質押部分占本公司總股本的 1.85%；累計質押 273,512,086 股，質押部分占本公司總股本的 32.50%。</p><p>　　600231.SH

41、-凌鋼股份</p><p>　　*股東減持股份計劃公告：華富基金，計劃自 2019 年 1 月 3 日至 2019 年 7 月 1 日期間內，通過證券交易所</p><p>　　集中競價方式進行減持，任意連續(xù) 90 個自然日內通過集合競價方式減持股份 27,710,827 股，合計不超過總股本</p><p>　　1%，期間計劃減持股份不超過 55,421,654

42、股，計劃減持比例不超過總股本的 2%；擬通過大宗交易方式對所持股份進行減持，任意連續(xù) 90 個自然日內通過大宗交易方式減持股份 55,421,654 股，合計不超過總股本 2%，期間計劃減持股份不超過 110,843,308 股，計劃減持比例不超過總股本的 4%。若計劃減持期間公司有送股、資本公積金轉增股本等股份變動事項，本次擬減持股份數量將相應進行調整。廣發(fā)基金根據資產管理計劃合同的相關約定，計劃自 2019 年 1 月 1 日至 2

43、019 年 6 月 3 日期間內，通過證券交易所集中競價方式對所持股份進行減</p><p>　　持，任意連續(xù) 90 個自然日內通過集合競價方式減持股份 27,710,00 股，合計不超過總股本 1%，期間計劃減持股份不超過 55,420,000 股，計劃減持比例不超過總股本的 2%；擬通過大宗交易方式對所持股份進行減持，任意連續(xù) 90 個自然日內通過大宗交易方式減持股份 55,420,000 股，合計不超過公司

44、總股本 2%，期間計劃減持股份不超過 110,840,000 股，計劃減持比例不超過總股本的 4%。若計劃減持期間公司有送股、資本公積金轉增股本等股份變動事項，本次擬減持股份數量將相應進行調整。</p><p>　　000932.SZ-華菱鋼鐵</p><p>　　關于 2018 年 11 月份生產經營快報的自愿性信息披露公告：2018 年 11 月，湖南華菱鋼鐵股份有限公司鐵、鋼、材產量

45、及鋼材銷量數據如：2018 年 11 月鐵產量、鋼產量、鋼材產量、鋼材銷量分別為 140 萬噸、168 萬噸、</p><p>　　150 萬噸、154 萬噸，本年累計分別為 1,485 萬噸、1,795 萬噸、1,674 萬噸、1,691 萬噸。其他經營動態(tài)：1、華菱鋼管與某高端客戶聯(lián)合開發(fā)的高強車軸方管實現首次批量生產并檢驗入庫，完全滿足了客戶對高端車軸管的要求。目前，該高強車軸方管在全球僅華菱鋼管能夠熱軋生

46、產。2、華菱湘鋼連續(xù)第 11 次被中國設備管理協(xié)會評為全國設備管理優(yōu)秀單位，這是設備管理工作取得的最高榮譽。3、華菱湘鋼榮獲全國產業(yè)計量標桿示范活動標桿單位、冶金計量標桿示范活動標桿單位雙項榮譽稱號，是全國計量專業(yè)最高榮譽六家獲獎企業(yè)之一，也是湖南省唯一獲此殊榮的企業(yè)。4、華菱漣鋼三項產品耐磨鋼 NM450、冷軋 DC05/06、螺紋鋼 HRB400E 上榜冶金工業(yè)質量經營聯(lián)盟的 2018 年度冶金行業(yè)品質卓越產品名單。</p&g

47、t;<p>　　600399.SH-*ST 撫鋼</p><p>　　*關于管理人競價處置部分公司資本公積金轉增股票成交結果的公告：2018 年 11 月 22 日，撫順中院裁定批準《撫順特殊鋼股份有限公司重整計劃》，并終止公司重整程序。根據《重整計劃》，公司擬競價處置部分公司資本公積金轉增所得股票用于公司償付債務、支付有關費用，以及補充生產經營所需資金。截至競買登記手續(xù)最后辦理時間，共有 1 位意

48、向受讓方在管理人處辦理了合計 1 份有效的競買登記手續(xù)。2018 年 12 月 10 日上</p><p>　　午 9 時，公司管理人在撫順市望花區(qū)鞍山路東段 8 號公司駐地組織現場競價活動。公司管理人現場確定了 1 位受讓方并與其當場簽訂了《成交確認書》，本次股票競價處置所得價款將按照《重整計劃》和撫順中院作出的（2018） 遼 04 破 3-2 號《民事裁定書》的規(guī)定用于公司償付債務、支付有關費用，以及補充生

49、產經營所需資金。股票競</p><p>　　價確定的受讓方情況如下：受讓方為東北特殊鋼集團股份有限公司，申購價格為 3.24 元/股，成交股票數量</p><p>　　80,000,000 股，目前，公司正在協(xié)助公司管理人根據撫順中院裁定批準的《重整計劃》及相關司法文書在中國</p><p>　　證券登記結算有限公司上海分公司辦理包括上述 8,000 萬股股票在內

50、的資本公積金轉增股票的登記及分配事宜。上述已成交股票尚未辦理過戶手續(xù)，受讓方最終接受的股票數量以實際到賬的數量為準。</p><p><b>　　行業(yè)動態(tài)研究報告</b></p><p>　　000825.SZ-太鋼不銹</p><p>　　*第七屆董事會第二十二次會議決議公告：公司七屆二十二次董事會會議通知及會議資料于 2018 年 12 月

51、 4</p><p>　　日以直接送達或電子郵件方式送達各位董事、監(jiān)事及高管人員。會議于 2018 年 12 月 11 日以通訊表決方式召開。會議審議并通過了以下議案：1、《關于公司與太鋼集團財務有限公司簽訂<金融服務協(xié)議>的議案》；2、《關于< 公司與太鋼集團財務有限公司關聯(lián)存貸款等金融業(yè)務風險評估報告>的議案》；3、《關于制訂〈公司在太鋼集團財務有限公司發(fā)生存款風險的應急處置預案〉的議

52、案》；4、《關于為太鋼不銹香港有限公司提供擔保的議案》， 公司擬為全資子公司太鋼不銹香港有限公司向中銀香港申請 3.16 億美元綜合授信額度提供擔保，期限 1 年；5、</p><p>　　《關于調整子公司董事人員的議案》鑒于公司相關人員職務調整等原因，公司董事會對部分子公司董事人選作如下調整：推薦晉富斌先生擔任天津天管太鋼焊管有限公司董事，并提名為董事長人選；6、《關于召開公司 2018 年第二次臨時股東大會的

53、議案》。</p><p>　　002756.SZ-永興特鋼</p><p>　　*第四屆董事會第十五次臨時會議決議公告：公司于 2018 年 12 月 6 日以書面及電子郵件等送達方式向公司</p><p>　　全體董事發(fā)出了召開公司第四屆董事會第十五次臨時會議的通知。會議于 2018 年 12 月 11 日以現場與通訊相結</p><p>

54、　　合的方式，在公司二樓會議室召開。會議應到董事 9 名，實到董事 9 名，其中獨立董事徐金梧、于永生、張莉以通訊方式參會。本次會議的召集、召開符合《公司法》和《公司章程》的有關規(guī)定，會議決議合法、有效。會議由董事長高興江先生主持，經與會董事充分討論，審議通過了如下議案：一、關于轉讓江西合縱鋰業(yè)科技有限公司股權的議案，董事會同意公司轉讓江西合縱鋰業(yè)科技有限公司股權，并授權管理層負責本次轉讓的具體實施。</p><p&

55、gt;　　000778.SZ-新興鑄管</p><p>　　*關于發(fā)行綠色債券獲得國家發(fā)展和改革委員會核準批復的公告：近日，新興鑄管股份有限公司收到《國家發(fā)展改革委關于新興鑄管股份有限公司發(fā)行綠色債券核準的批復》，同意公司發(fā)行綠色債券不超過 20 億元。批</p><p>　　復內容如下：一、同意新興鑄管股份有限公司發(fā)行綠色債券不超過 20 億元。二、本期債券期限 5 年，采用固定利率形式

56、，單利按年計息。三、本期債券由主承銷商天風證券股份有限公司等組成承銷團，以余額包銷方式進行承銷。四、本期債券為實名制記賬式，采用簿記建檔、集中配售的方式，通過承銷團成員在銀行間市場以及深圳證券交易所向機構投資者公開發(fā)行，并分別在中央國債登記結算有限責任公司和中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司登記托管。五、本期債券發(fā)行期限不超過 10 個工作日，應在批復之日起 12 個月內發(fā)行完畢。六、在本期債券發(fā)行前，新興際華集團有限公司督促發(fā)行人

57、和主承銷商按照有關規(guī)定進行信息披露。七、主承銷商和發(fā)行人在本期債券發(fā)行期滿后 20 個工作日內應向國家發(fā)展改革委報送承銷工作報告。八、本期債券發(fā)行人應按照核準的募集資金投向使用發(fā)債資金，并做好債券資金管理，認真落實償債保障措施，確保債券本息按期兌付。發(fā)行人在債券存續(xù)期內發(fā)生對債券持有人權益有重大影響的事項，應按照有關規(guī)定或約定履行程序， 并及時公告，以保障債券持有人的合法權益。</p><p>　　002318.

58、SZ-久立特材</p><p>　　*第五屆董事會第十四次會議決議公告：浙江久立特材科技股份有限公司第五屆董事會第十四次會議于 2018</p><p>　　年 12 月 7 日以電子郵件方式發(fā)出通知，會議于 2018 年 12 月 12 日以現場結合通訊表決方式召開。本次董事會應出席董事（含獨立董事）9 名，實際出席董事 9 名。本次會議的召集和召開符合《公司法》和《公司章程》的有關規(guī)定

59、。會議經過審議，通過如下決議：審議通過了《關于公司使用部分閑置募集資金購買銀行理財產品</p><p><b>　　行業(yè)動態(tài)研究報告</b></p><p>　　的議案》；審議通過了《關于公司使用部分閑置募集資金進行現金管理的議案》；審議通過了《關于公司召開 2018</p><p>　　年第二次臨時股東大會的議案》。</p>&

60、lt;p>　　002110.SZ-三鋼閩光</p><p>　　*關于簽訂框架協(xié)議的公告：2018 年 12 月 12 日，福建三鋼閩光股份有限公司與福建億鑫鋼鐵有限公司在福建福州羅源縣簽訂了《關于鋼鐵產能合作的框架協(xié)議》，雙方決定在鋼鐵產能指標方面進行戰(zhàn)略合作，利用各自所擁有的鋼鐵產能指標，通過資源和資本的強強聯(lián)合，設立合資公司。甲乙雙方利用各自所擁有的鋼鐵產能指標，通過資源和資本的強強聯(lián)合，設立合資公司

61、，以市場化運作的方式，做強做大鋼鐵產業(yè)。甲方以名下所屬產能指標（鐵 122 萬噸、鋼 135 萬噸）、現金等資產出資，占合資公司 51%股比；乙方以名下所屬置換后的產</p><p>　　能指標（鐵 96 萬噸，鋼 120 萬噸）、全部的土地及雙方共同確認可用的公輔設施、現金等資產出資，占合資公司 49%股比。</p><p>　　600231.SH-凌鋼股份</p><

62、;p>　　*關于為控股股東提供擔保的進展公告：2017 年 1 月 6 日，凌源鋼鐵股份有限公司第六屆董事會第二十五</p><p>　　次會議審議通過了《關于與凌源鋼鐵集團有限責任公司互相提供擔保并簽訂〈相互擔保協(xié)議〉的議案》（2017</p><p>　　年 1 月 23 日，公司 2017 年第一次臨時股東大會審議通過）；2018 年 1 月 29 日，公司第七屆董事會第五次會

63、議</p><p>　　審議通過了《關于與凌源鋼鐵集團有限責任公司簽訂〈相互擔保協(xié)議之補充協(xié)議〉》的議案（2018 年 2 月 14 日，</p><p>　　公司 2018 年第二次臨時股東大會審議通過）；互保額度為不超過人民幣 40 億元，互保期限為三年，自 2017 年</p><p>　　1 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日止。2018 年

64、12 月 13 日，根據《相互擔保協(xié)議》和《相互擔保協(xié)議之補充協(xié)議》</p><p>　　約定，公司為控股股東凌鋼集團與平安國際融資租賃（天津）有限公司簽訂的 1.8 億元人民幣的《售后回租賃合同》（合同編號：2018PAZL(TJ)0102403-ZL-01）提供連帶責任保證擔保，與平安租賃簽訂了《保證合同》。截 至本公告披露日，公司及控股子公司對凌鋼集團及其控制的公司向金融機構借款或融資提供的擔?？傤~為人

65、民幣 40 億元，累計擔保余額為人民幣 25.7 億元，分別占公司 2017 年 12 月 31 日經審計歸屬于上市公司股東凈資產的 62.63%和 40.24%；凌鋼集團及其控制的公司為公司及控股子公司向金融機構借款或融資提供的擔保總額為</p><p>　　40 億元，累計擔保余額為人民幣 19.6 億元。</p><p>　　002110.SZ-三鋼閩光</p><

66、;p>　　*投資者關系活動記錄表 20181211：活動為特定對象調研，主要內容：1、鋼鐵行業(yè)的盈利時間已經較長， 公司對于三鋼未來盈利持續(xù)性的是如何判斷？我們對于整個鋼鐵行業(yè)前景還是看好的，目前鋼材價格出現波動主要有 3 個方面因素：中美貿易摩擦，環(huán)保限產，廢鋼致使鋼產量增幅較大等因素疊加，導致近期出現對鋼材市場看空的情形。2、公司未來在產品品種上的規(guī)劃是如何？通過多年的實踐探索，結合整個福建市場的實際情況，確定了三鋼閩光以建筑

67、材為主的產品結構。不會盲目調整，這也是近年公司效益比較突出的主要原因。3、未來公司對于自身的定位是福建區(qū)域性老大還是有別的考慮？原來的目標是做區(qū)域龍頭企業(yè)，現在也不排除向外擴張。4、公司明年的分紅政策是如何？只要有盈利，都堅持實施現金分紅。5、公司是否有股票回購的計劃？ 關于回購也是最近很多投資者關心的問題，目前公司沒有回購股票的計劃，并不是公司認同股票目前的價格合理。6、我們關注到 11 月 26 日公司鋼材的出廠價下調了 600 元

68、/噸，是什么樣的定價策略？公司采取代理商銷</p><p>　　售模式。公司與代理商每半年簽訂一次銷售協(xié)議（訂量不訂價），每 10 天定一次價格，公司對經銷商根據合同量按月均衡發(fā)貨，實行款到發(fā)貨，按旬結算。7、公司添加釩氮的情況如何？為啥不多添加鈮鐵？2018 年 11 月</p><p>　　1 日起，螺紋鋼國家新標準全面執(zhí)行。</p><p><b>

69、　　行業(yè)動態(tài)研究報告</b></p><p>　　600019.SH-寶鋼股份</p><p>　　*關于涉及訴訟的說明：為保證寶山鋼鐵股份有限公司 2018 年度第十二期超短期融資券（18 寶鋼 SCP012， 債券代碼：011802042）兌付工作的順利進行，方便投資者及時領取兌付資金，現將有關事宜公告如下：一、本 期債券基本情況：1.發(fā)行人：寶山鋼鐵股份有限公司；2.

70、債券名稱：寶山鋼鐵股份有限公司 2018 年度第十二期超短期融資券；3.債券簡稱：18 寶鋼 SCP012；4.債券代碼：011802042；5.發(fā)行總額：20 億元；6.本計息期債券利率為 2.75%；7.到期兌付日：2018 年 12 月 20 日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第一個工作日）。二、兌付辦法：托管在銀行間市場清算所股份有限公司的債券，其兌付資金由發(fā)行人在規(guī)定時間之前劃付至銀行間市場清算所股份有限公司指定的收款

71、賬戶后，由銀行間市場清算所股份有限公司在兌付日劃付至債券持有人指定的銀行賬戶。債券到期兌付日如遇法定節(jié)假日，則劃付資金的時間相應順延。債券持有人資金匯劃路徑變更，應在兌付前將新的資金匯劃路徑及時通知銀行間市場清算所股份有限公司。因債券持有人資金匯劃路徑變更未及時通知銀行間市場清算</p><p>　　000717.SZ-韶鋼松山</p><p>　　*關于召開 2018 年第四次臨時股東大

72、會的提示性公告：2018 年 12 月 6 日，公司召開第七屆董事會 2018 年</p><p>　　第九次臨時會議，會議決定于 2018 年 12 月 21 日（星期五）召開公司 2018 年第四次臨時股東大會。會議將會</p><p>　　審議《關于修訂〈公司章程〉的議案》；具體內容詳見公司 2018 年 12 月 7 日刊登在巨潮資訊網上的《關于修訂</p><

73、p>　　〈公司章程〉的公告》及修訂后的《公司章程》。</p><p>　　300034.SZ-鋼研高納</p><p>　　*關于董事、監(jiān)事和高級管理人員持股情況變動的報告：截至本公告發(fā)布之日，公司已完成資產過戶、向交易對方發(fā)行股份等相關工作。本次交易不涉及向公司董事、監(jiān)事及高級管理人員發(fā)行股份的情況。本次發(fā)行前后，公司董事、監(jiān)事和高級管理人員持股比例變動情況如下（不考慮配套融資）：

74、董事尹法杰本次發(fā)行前持股</p><p>　　242,502 股，占總股本比例 0.0574%，本次發(fā)行后持股 242,502 股，占總股本比例 0.0540%。董事、副總經理張繼本次發(fā)行前持股 242,502 股，占總股本比例 0.0574%，本次發(fā)行后持股 242,502 股，占總股本比例 0.0540%。總經理邵沖本次發(fā)行前持股 174,969 股，占總股本比例 0.0414%，本次發(fā)行后持股 174,96

75、9 股，占總股本比例</p><p>　　0.0390%。副總經理、財務負責人、董事會秘書許洪貴本次發(fā)行前持股 266,441 股，占總股本比例 0.0631%，本次發(fā)行后持股 266,441 股，占總股本比例 0.0593%。董事、監(jiān)事、高管合計本次發(fā)行前持股 926,414 股，占總股本比例 0.2194%，本次發(fā)行后持股 926,414 股，占總股本比例 0.2064%；</p><p&

76、gt;　　*發(fā)行股份及支付現金購買資產并募集配套資金交易實施情況報告書暨新股上市報告書摘要：本次發(fā)行股份購買資產的定價基準日為第四屆董事會第二十六次會議決議公告日。發(fā)行價格不低于定價基準日前 20 個交易日交易均價的 90%，經各方協(xié)商為 13.94 元/股。本次交易中，鋼研高納擬向交易對方發(fā)行股份數量的計算公式為： 股份支付對價/股份發(fā)行價格。發(fā)行股份的數量為整數，精確至個位。根據上述計算公式及發(fā)行價格測算，本次 發(fā)行股份購買資

77、產的發(fā)行股份數量合計為 26,707,315 股。根據中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司出具</p><p>　　的《股份登記申請受理確認書》，中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司已于 2018 年 12 月 5 日受理本公司</p><p>　　遞交的因購買標的資產向王興雷等 12 名自然人及平度新力通發(fā)行股份之登記申請。相關股份登記到賬后將正式列入上市公司的股東名冊。本次購買資產

78、非公開發(fā)行的新增股份的上市已經獲得深交所批準，新增股份上市日為 2018 年 12 月 18 日。根據深交所相關業(yè)務規(guī)則的規(guī)定，公司股票價格在上市首日不除權，股票交易設漲跌幅</p><p>　　限制。本次重組交易對方通過本次交易取得的新增股份限售日期自上市首日起算。2018 年 11 月 23 日，中天運</p><p><b>　　行業(yè)動態(tài)研究報告</b><

79、/p><p>　　會計師事務所對本次發(fā)行股份購買資產的增資事宜出具了《驗資報告》。根據該報告，截至 2018 年 11 月 14 日，</p><p>　　鋼研高納實收資本增加人民幣 26,707,315 元，實收資本增至人民幣 448,943,477 元。</p><p>　　002318.SZ-久立特材</p><p>　　*關于使用暫時閑置

80、募集資金購買銀行理財產品的進展公告：浙江久立特材科技股份有限公司于 2018 年 12</p><p>　　月 12 日召開了第五屆董事會第十四次會議及第五屆監(jiān)事會第十次會議，審議通過了《關于公司使用部分閑置募</p><p>　　集資金購買銀行理財產品的議案》，在保證募集資金項目資金需求的前提下，使用不超過 10,000 萬元的閑置可轉換公司債券募集資金，選擇適當時機，階段性購買由商業(yè)銀

81、行發(fā)行的安全性高、流動性好的固定收益型或保本浮動收益型的銀行理財產品。該額度自公司董事會審議通過之日起 6 個月內可循環(huán)滾動使用。近日，公司使</p><p>　　用閑置募集資金人民幣 10,000 萬元分別購買了兩款銀行理財產品，購買了中信銀行對公人民幣結構性存款產品以及中國銀行股份有限公司單位大額存單產品。截至本公告日，公司使用暫時閑置募集資金購買銀行理財產品中已到期的理財產品的本金及收益均已如期收回，未到期

82、的理財產品總金額為 30,000 萬元（包含本次購買理財產品），未超過公司董事會或股東大會授權購買理財產品的額度范圍。</p><p>　　600782.SH-新鋼股份</p><p>　　*關于使用部分閑置募集資金購買理財產品到期贖回的公告：為提高閑置募集資金資金使用效率，2018 年 2</p><p>　　月 9 日新余鋼鐵股份有限公司第七屆董事會第二十一次會

83、議審議通過了《關于使用部分閑置募集資金購買理財產品的議案》，同意公司在不影響募集資金投資項目建設和募集資金使用的情況下，授權公司自董事會審議通過之日起行使該項投資決策權并簽署相關合同文件;同意公司使用不超過人民幣 5 億元的暫時閑置募集資金購買理</p><p>　　財產品，額度自該次會議審議通過之日起 12 個月有效期內滾動使用。2018 年 9 月 13 日，公司以閑置募集資金</p><

84、p>　　3 億元向上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司南昌分行購買理財產品。公司已于 2018 年 12 月 13 日贖回上述到期理財產品，收回全部本金利息，收益符合預期。上述理財產品本金及收益已歸還至募集資金賬戶。</p><p>　　000825.SZ-太鋼不銹</p><p>　　*關于重大資產重組的進展公告：山西太鋼不銹鋼股份有限公司因籌劃重大資產重組事項，經向深圳證券交 易所申

85、請，公司證券于 2018 年 4 月 16 日開市時起停牌，并陸續(xù)披露了相關公告。截止本公告披露日，公司及相關各方仍在積極推進本次重組的各項工作。目前，本次重組涉及的審計、評估、商務談判等相關工作仍在進行中，各相關方就交易方案及可能涉及的問題仍在反復溝通論證中。公司將繼續(xù)積極推進本次重組各項工作， 嚴格做好信息保密工作，嚴格按照相關規(guī)定履行信息披露義務，并至少每十個交易日發(fā)布一次重大資產重組進展公告。由于本次交易的重大資產重組方案尚未最

86、終確定，交易雙方尚未簽署關于標的公司 51%股權的正式轉讓協(xié)議；本次交易尚需上市公司董事會和股東大會的審議、國有資產監(jiān)督管理部門的審批及中國證監(jiān)會的核準。公司本次籌劃的重大資產重組事項尚存在較大不確定性，敬請廣大投資者關注公司后續(xù)相關公告，并注意投資風險。</p><p>　　600808.SH-馬鋼股份</p><p>　　*2018 年半年度權益分派實施公告：本次利潤分配方案經公司 2

87、018 年 11 月 21 日的 2018 年第二次臨時股東大會審議通過。A 股每股現金紅利 0.05 元（含稅）。發(fā)放年度：2018 年半年度；分派對象：截至股權登記日下午上海證券交易所收市后，在中國證券登記結算有限責任公司上海分公司登記在冊的本公司全體股東；分配方案：本次利潤分配以方案實施前的公司總股本 7,700,681,186 股為基數，每股派發(fā)現金紅利 0.05 元（含稅），</p><p><b

88、>　　行業(yè)動態(tài)研究報告</b></p><p>　　共計派發(fā)現金紅利 385,034,059.3 元。除公司控股股東馬鋼（集團）控股有限公司外，公司其他內資股股東的紅利委托中國結算上海分公司通過其資金清算系統(tǒng)向股權登記日上海證券交易所收市后登記在冊并在上海證券交易所各會員辦理了指定交易的股東派發(fā)。已辦理指定交易的投資者可于紅利發(fā)放日在其指定的證券營業(yè)部領取現金紅利，未辦理指定交易的股東紅利暫由中

89、國結算上海分公司保管，待辦理指定交易后再進行派發(fā)。公司控股股東馬鋼（集團）控股有限公司的現金紅利由公司自行發(fā)放。</p><p>　　鋼鐵上市公司下周行動事件匯總</p><p>　　圖表47： 鋼鐵公司下周行動事件匯總</p><p>　　資料來源： Wind 資訊，</p><p><b>　　風險分析</b><