a銀行供應鏈金融產(chǎn)品市場營銷策略

1、<p><b>　　摘 要</b></p><p>　　伴隨著互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對經(jīng)濟影響的不斷深化，未來工業(yè)生產(chǎn)組織方式將轉(zhuǎn)向定制、分散和集成，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與工業(yè)企業(yè)之間的界限逐漸被打破，生產(chǎn)企業(yè)與服務企業(yè)之間的界限也越來越模糊，新一輪產(chǎn)業(yè)融合即將呈現(xiàn)，同時將帶來一輪全新的金融市場變革。如何應對這場變革，對與實體經(jīng)濟動態(tài)息息相關(guān)的銀行供應鏈金融體系將面臨巨大挑戰(zhàn)，在大工業(yè)時代誕生的供應鏈金

2、融產(chǎn)品將通過產(chǎn)品重構(gòu)來實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的融合及市場策略的重新布局，從而迎接這一嶄新機遇。如何應對機遇，解決新市場環(huán)境下的銀行供應鏈金融產(chǎn)品重構(gòu)與營銷策略，是本文著重研究的問題。</p><p>　　本文從研究國內(nèi)外銀行及類銀行金融機構(gòu)供應鏈金融產(chǎn)品市場分布情況入手，分析出市場現(xiàn)有產(chǎn)品的優(yōu)勢與不足，同時結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)市場環(huán)境下客戶群的需求趨勢及技術(shù)發(fā)展趨勢，用定性與定量相結(jié)合的方法，尋找適合銀行進行供應鏈金融產(chǎn)品市

3、場營銷推廣的策略方式。著重以A銀行為例，希望通過本文理論研究為該銀行找到供應鏈金融產(chǎn)品的市場營銷方法，鞏固其核心競爭能力。</p><p>　　關(guān)鍵字：市場營銷、供應鏈金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、電子商務</p><p><b>　　ABSTRACT</b></p><p>　　With the increasingly deep impact from

4、 the Internet development on the economy, the future industrial production organization means is shifting to customization, decentralization and integration. The boundary between Internet companies and industrial compani

5、es has gradually been broken through. The boundary between production companies and service companies is becoming increasingly blurred. The new round of industrial integration is on the horizon, bringing about a new roun

6、d of financial market </p><p>　　This paper starts from studying market distribution of supply chain financial products for domestic and overseas banks and financial institutions similar to banks. The paper a

7、nalyzes the advantages and disadvantages of the existing products. At the same time, considering the need trend of client groups and technology development trend under the Internet market environment and combining qualif

8、ied with quantified research methods, the paper tries to seek for the proper strategies for the banks to </p><p>　　KEY WORDS: marketing;Supply chain finance; Internet financial； electronic commerce</

9、p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　第一章 緒 論1</b></p><p>　　一、選題背景與意義1</p><p>　　二、研究方法與創(chuàng)新之處2</p><p><b>　　三、論文框架3</b></p&g

10、t;<p>　　第二章供應鏈金融相關(guān)理論介紹4</p><p>　　一、供應鏈金融概念4</p><p>　?。ㄒ唬┕溄鹑诋a(chǎn)生的環(huán)境4</p><p>　?。ǘ┕溄鹑诘亩x4</p><p>　　二、供應鏈金融的模式特征5</p><p>　　三、供應鏈金融的市場價值7</p&

11、gt;<p>　　第三章 A銀行內(nèi)部資源能力分析11</p><p>　　一、A銀行基本情況介紹11</p><p>　?。ㄒ唬┌l(fā)展歷程11</p><p>　?。ǘ┕溄鹑跇I(yè)務特色12</p><p>　　二、A銀行內(nèi)部綜合實力分析13</p><p>　?。ㄒ唬┫鄬?yōu)勢13</p

12、><p>　?。ǘ┐嬖诘膯栴}14</p><p>　?。ㄈ撛跈C會17</p><p>　　第四章 A銀行供應鏈金融產(chǎn)品外部環(huán)境分析18</p><p>　　一、A銀行供應鏈金融產(chǎn)品的PEST分析18</p><p>　?。ㄒ唬┱苇h(huán)境18</p><p>　?。ǘ┙?jīng)濟環(huán)境18&l

13、t;/p><p>　?。ㄈ┥鐣h(huán)境19</p><p>　?。ㄋ模┘夹g(shù)環(huán)境20</p><p>　　二、A銀行供應鏈金融產(chǎn)品的波特五力模型分析20</p><p>　?。ㄒ唬┬袠I(yè)內(nèi)競爭情況20</p><p>　?。ǘ撛谶M入者分析22</p><p>　?。ㄈ┨娲返耐{24&l

14、t;/p><p>　?。ㄋ模┕蹋ù婵钫撸┳h價能力25</p><p>　?。ㄎ澹┵徺I者（貸款者）議價能力25</p><p>　　第五章 A銀行供應鏈金融產(chǎn)品市場營銷策略分析27</p><p>　　一、營銷方向定位—安索夫矩陣分析27</p><p>　　二、市場戰(zhàn)略對策28</p><

15、;p>　?。ㄒ唬┎町惗ㄎ坏钠放撇呗?8</p><p>　?。ǘ惩ㄩ_放的獲客渠道29</p><p>　?。ㄈ┌踩咝У臉I(yè)務平臺29</p><p>　?。ㄋ模┓€(wěn)定專業(yè)的管理運營30</p><p>　　第六章 結(jié) 論32</p><p><b>　　一、研究結(jié)論32</b>

16、;</p><p><b>　　二、研究局限32</b></p><p><b>　　三、未來展望32</b></p><p><b>　　參考文獻33</b></p><p><b>　　第一章 緒 論</b></p><p&g

17、t;<b>　　一、選題背景與意義</b></p><p>　　從我國商業(yè)銀行首批供應鏈金融業(yè)務產(chǎn)品問世以來已有十五年的時間。這段時間里，國內(nèi)經(jīng)濟經(jīng)歷了從高速發(fā)展到艱難前行，正進入到結(jié)構(gòu)化調(diào)整的大周期里。在面臨內(nèi)憂外患的關(guān)鍵時刻，需要積極引導民間投資、發(fā)展民營經(jīng)濟，而作為重要資源的資金，如何實現(xiàn)有效分配，尤其是如何引導資金流向處于競爭劣勢的中小企業(yè)，同時保證資金獲得安全可控的投融資回報，已成

18、為社會性難題。為應對這一難題，社會上已曾萌生了諸多的解決方案：如前期的擔保公司提供有償擔保服務，后以民生銀行為代表的五戶聯(lián)保制，倉儲物流公司提供的貨押擔保融資，以及最近幾年出現(xiàn)的P2B平臺模式。這些模式經(jīng)過失控式的資產(chǎn)增長后，由于相關(guān)風控指導理論的缺失、管理手段的單一等問題很快遇到了發(fā)展瓶頸，部分模式因為引發(fā)大量不良貸款而被監(jiān)管強令叫停。相比之下，供應鏈融資這一金融模式卻隨著社會經(jīng)濟變革不斷發(fā)展并趨于完善、長盛不衰。在互聯(lián)網(wǎng)時代，供應鏈

19、金融的技術(shù)手段不斷提高，產(chǎn)品形式也愈加豐富，已成為供應鏈相關(guān)企業(yè)的融資首選。</p><p>　　通常情況下供應鏈金融被認為是商業(yè)銀行信貸業(yè)務的一個專業(yè)領(lǐng)域。其運行框架為：銀行向自己的公司大客戶即所謂核心企業(yè)提供融資、現(xiàn)金管理服務，同時向這些大客戶的供應商提供貨款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。這一模式似乎與傳統(tǒng)保理及貨押業(yè)務十分相似，但實質(zhì)上其風險管理結(jié)構(gòu)有本質(zhì)差異。在國內(nèi)供應鏈金融

20、發(fā)展的初始時期，鑒于當時的技術(shù)手段及企業(yè)誠信體系的相對滯后，并未承襲國際銀行系供應鏈金融的游戲規(guī)則。國際銀行系供應鏈金融是以供應鏈中核心企業(yè)的經(jīng)營財務運行情況設立風險控制變量進行控制管理，同時圍繞應收賬款融資作為業(yè)務主線進行產(chǎn)品方案設計，然而受制于現(xiàn)實國情，國內(nèi)銀行的供應鏈融資卻將主要關(guān)注點放在存貨及預付款融資領(lǐng)域，這也是相當長一段時間里國內(nèi)供應鏈融資較少借鑒國外經(jīng)驗及發(fā)展緩速的重要原因。</p><p>　　與

21、傳統(tǒng)貸款相比，供應鏈金融的授信對象、內(nèi)容、方式和渠道都發(fā)生了巨大的變化；尤其是在技術(shù)迅速發(fā)展的今天，供應鏈金融手段與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個重要分支，即將對銀行傳統(tǒng)的授信風險管理手段、營銷渠道等帶來較大的變革，進而改變社會經(jīng)濟生活的每個角落。本文希望通過對供應鏈金融的研究以及案例的分析，讓銀行及相關(guān)企業(yè)對于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的供應鏈金融帶來一個新認識，對互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下供應鏈金融的特性有一個明晰了解，尋找其在互聯(lián)網(wǎng)市場環(huán)境下的市場定位、營

22、銷渠道及方法，總結(jié)發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)市場環(huán)境下各銀行在供應鏈金融產(chǎn)品市場策略中共通的機遇與風險以及應對策略中的共性。</p><p>　　二、研究方法與創(chuàng)新之處</p><p>　　本論文采用文獻法、案例研究分析法和比較分析法。</p><p>　　文獻法：借助學校圖書館資源，通過中英文數(shù)據(jù)庫搜集與供應鏈金融相關(guān)的文獻資料，并從中汲取作者的代表性觀點、借鑒作者的研究方法；另

23、外通過瀏覽國內(nèi)外的相關(guān)網(wǎng)站如艾瑞網(wǎng)等，獲取最新的行業(yè)發(fā)展趨勢情報，并加以分析判斷。通過在現(xiàn)有的理論基礎上豐富自己的理論依據(jù)，提高論文的理論水平。</p><p>　　案例研究分析法：通過剖析A銀行的案例從理論聯(lián)系實際，更有助于深化對銀行系供應鏈金融產(chǎn)品市場營銷戰(zhàn)略及渠道的認識。本文研究已有的案例發(fā)現(xiàn)揭示其中隱存的各種問題并提出解決方案。</p><p>　　比較分析法：本文一方面對銀行供應

24、鏈金融產(chǎn)品市場推廣情況的歷史與現(xiàn)階段狀況進行比較，通過對它們的分析，對于現(xiàn)階段改進供應鏈金融產(chǎn)品營銷策略進行具有重要的借鑒意義；另一方面，將A銀行供應鏈金融產(chǎn)品市場營銷的狀況與其他供應鏈金融產(chǎn)品進行比較，從而發(fā)現(xiàn)該項目的價值并尋找到明晰的后續(xù)發(fā)展方向。</p><p>　　本文預期的價值與創(chuàng)新點體現(xiàn)在以下幾個方面：</p><p>　　1、建立理論依據(jù)。本文選擇銀行供應鏈金融產(chǎn)品市場營銷策

25、略作為研究課題，從研究理論上看深度略顯不足，初步檢索國內(nèi)此方面較全面的專題著作較少，國內(nèi)較為系統(tǒng)研究此類課題且有實踐經(jīng)驗的機構(gòu)較少，也主要為本人原所在工作單位。該課題對于當前社會發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范化、傳統(tǒng)實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)升級具有一定的理論價值和推廣意義，試圖拋磚引玉，并將該課題向互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域橫向擴展。</p><p>　　2、追求務實成果。本文以本人多年的金融工作經(jīng)歷，以一名金融從業(yè)人員的視角，力求以理性的態(tài)度思

26、考、研究，探索銀行供應鏈金融產(chǎn)品推廣的問題所在及其對策，以期對銀行供應鏈金融產(chǎn)品推廣及中小微企業(yè)融資具有現(xiàn)實的參考價值。</p><p>　　3、綜合多種方法及學科。本文運用理論分析、比較分析、文獻法、案例研究等各種方法，綜合戰(zhàn)略管理學、市場營銷學、供應鏈管理、電子商務、金融工程等學科理論，力圖對該課題有一個較全面的認識。</p><p><b>　　三、論文框架</b&g

27、t;</p><p><b>　　論文框架見圖1：</b></p><p><b>　　緒論</b></p><p>　　供應鏈金融相關(guān)理論介紹</p><p>　　供應鏈金融概念供應鏈金融模式特征供應鏈金融市場價值</p><p>　　A銀行內(nèi)部資源能力分析</p

28、><p>　　A銀行概況內(nèi)部綜合實力分析</p><p>　　A銀行供應鏈金融產(chǎn)品</p><p><b>　　外部環(huán)境分析</b></p><p>　　PEST分析 波特五力分析</p><p>　　A銀行市場營銷策略分析</p><p>　　安

29、索夫矩陣分析 市場戰(zhàn)略對策</p><p><b>　　結(jié)論</b></p><p><b>　　圖 1 論文框架</b></p><p>　　第二章供應鏈金融相關(guān)理論介紹</p><p><b>　　一、供應鏈金融概念</b></p><p

30、>　?。ㄒ唬┕溄鹑诋a(chǎn)生的環(huán)境</p><p>　　根據(jù)邁克爾波特的價值鏈理論，企業(yè)的任務是創(chuàng)造價值。企業(yè)的各項活動可以從戰(zhàn)略重要性的角度分解為若干組成部分，這些組成部分分別是公司的基礎設施、人力資源管理、技術(shù)開發(fā)和采購四項支持性活動，以及運入后勤、開發(fā)生產(chǎn)操作、運出后勤、營銷和服務五項基礎性活動，這九項活動的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)構(gòu)成了價值鏈，而供應鏈正是從價值鏈的理論之上發(fā)展開始，經(jīng)過中間半成品到最終成品，再經(jīng)由銷

31、售網(wǎng)絡傳遞到消費者手中的整個過程，是將供應商、制造商、分銷商、零售商、消費者連接成一個完整的鏈條結(jié)構(gòu)。供應鏈上每個企業(yè)是其中的一個節(jié)點，企業(yè)之間并非簡單的貿(mào)易關(guān)系，而是相互依存的共生關(guān)系。</p><p>　　供應鏈管理作為一種新的管理模式自上世紀80年代形成，90年代末期在全球范圍開始得到普遍應用。一條具體的供應鏈也可以說是某個核心企業(yè)的供應鏈，是圍繞核心企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的網(wǎng)鏈關(guān)系。核心企業(yè)在鏈條中承擔著核心產(chǎn)品或

32、核心品牌的創(chuàng)建，同時擔負生產(chǎn)流程分工及資源分配等構(gòu)建利益共同體的職責，發(fā)揮著管理組織的作用。在綜合成本最小化的驅(qū)動下跨國企業(yè)開始進行全球采購及業(yè)務外包，為加強整個體系的管控而促進了供應鏈管理的快速發(fā)展。</p><p>　?。ǘ┕溄鹑诘亩x</p><p>　　上世紀90年代末期，人們發(fā)現(xiàn)離岸外包模式抬高了供應鏈整體融資成本，并在部分環(huán)節(jié)造成資金流的瓶頸，實際上已部分抵消全球采購及業(yè)

33、務外包帶來的最終成本節(jié)約。因而財務供應鏈管理的經(jīng)濟價值開始獲得足夠重視。在這種形勢背景下，催生了供應鏈發(fā)展的核心由外包生產(chǎn)、物流運輸轉(zhuǎn)向了核心企業(yè)的財務優(yōu)化或者稱為現(xiàn)金流管理層面。在此期間出現(xiàn)了多種財務解決方案，可以概括為：在保證供應商及分銷商的現(xiàn)金流優(yōu)化的前提下，進一步降低對核心企業(yè)流動資金的占用，從而提高供應鏈的資金穩(wěn)定性及周轉(zhuǎn)效率。在市場競爭中資金無疑是一項稀缺資源，生產(chǎn)運轉(zhuǎn)依賴資金，采購原材料需要資金，銷售回籠使用的也是資金，商

34、業(yè)利潤最終形式也反映為資金形式，這與市場的流動性強弱無關(guān)，市場內(nèi)的資金即使再充裕，對于任何一個具體的企業(yè)而言，它所能調(diào)動的資金量與它期望的事業(yè)發(fā)展而言始終存在一定的距離。供應鏈中的每一個成員企業(yè)除參與生產(chǎn)銷售運營行為外，同時也在鏈條內(nèi)積極尋求獲得資金的機會。通常而言，核心企業(yè)也是供應鏈中的資金密集型企業(yè)，其具備的信用等級、市場地位、盈利能力決定了其較為寬松的融資環(huán)境，此外其規(guī)范嚴格的管理制度，也使得資金可以得到集約化使用。然而供應鏈&l

35、t;/p><p>　　業(yè)內(nèi)通常認為，供應鏈金融應屬于商業(yè)銀行信貸業(yè)務的一個專業(yè)領(lǐng)域。其主要內(nèi)容包括以下幾個方面：商業(yè)銀行向供應鏈中核心企業(yè)提供貿(mào)易融資及現(xiàn)金管理支付結(jié)算業(yè)務，同時向核心企業(yè)的供應商提供應收賬款融資或收款服務，或者向其分銷商提供預付款代付或者是存貨倉單抵質(zhì)押融資業(yè)務。這種模式與傳統(tǒng)貿(mào)易融資業(yè)務中的保理業(yè)務或是貨押業(yè)務從銀行操作層面上看并無本質(zhì)不同，但如果從風險控制體系上即系統(tǒng)風險管理層面上著眼，則會發(fā)現(xiàn)

36、后者（保理和貨押）是基于上下游兩者之間貿(mào)易背景下的融資業(yè)務，而供應鏈金融是核心企業(yè)與銀行之間約定面向供應鏈全部成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資計劃。</p><p>　　二、供應鏈金融的模式特征</p><p>　　供應鏈金融模式與供應鏈管理模式息息相關(guān)。如果說供應鏈管理是以核心企業(yè)為中心，為其配套供應商及分銷商網(wǎng)絡而設定的一套管理方式，那么供應鏈金融則是以核心企業(yè)做為主要風險控制中心，對供應鏈中各個

37、節(jié)點提供金融服務的一套業(yè)務模式。</p><p>　　供應鏈金融模式出現(xiàn)的必要性體現(xiàn)在以下兩個方面：一、供應鏈表現(xiàn)為以核心企業(yè)為商務主導的星狀網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)，這導致了鏈條中處于從屬地位的配套企業(yè)在現(xiàn)金流實力上低于核心企業(yè)，上游供應商往往被延遲付款，而下游經(jīng)銷商往往需要預付款、現(xiàn)貨現(xiàn)款或是付款賬期不足以覆蓋貨款回籠周期，較難獲得資金優(yōu)勢，從而在資金鏈中處于弱勢；同時又因為在談判地位上處于劣勢、信息不對稱等原因，加劇了配套

38、企業(yè)資金需求的迫切性。二、配套企業(yè)普遍存在固定資產(chǎn)中可供抵質(zhì)押的房地產(chǎn)占比較少（機器設備、廠房的抵質(zhì)押率偏低、折舊率高、變現(xiàn)難、銀行通常不接受此類押品），流動資產(chǎn)中庫存、原材料、應收賬款占比高，加之企業(yè)規(guī)模較小、經(jīng)營模式單一、受經(jīng)濟周期影響較大、抗風險能力偏低、信用評級普遍較低，種種原因使得這類企業(yè)很難獲得銀行貸款支持。資金流是供應鏈正常運轉(zhuǎn)的最重要因素之一，配套企業(yè)的資金流缺口制約了供應鏈正常運作，從而增加了核心企業(yè)的資源浪費及成本增

39、加。</p><p>　　供應鏈金融應對上述困局的解決思路是：</p><p>　　第一步，先將供應鏈上各節(jié)點關(guān)系梳理清楚，獲得訂單合約（信息流）、應付應收賬期或資金缺口（資金流）、存貨周轉(zhuǎn)情況（物流）相關(guān)的數(shù)據(jù)。</p><p>　　第二步，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)和財務報表，將持續(xù)穩(wěn)定的、銀行可定量監(jiān)管及回收控制的應收、應付賬款信息，企業(yè)賬面現(xiàn)金流信息導入銀行風險評級系統(tǒng)進

40、行量化計算，必要時加入人工評定糾偏，大致計算出整條供應鏈中核心企業(yè)的直接債務承受額及間接風險承受系數(shù)。</p><p>　　第三步，將銀行相關(guān)系統(tǒng)與供應鏈管理系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)對接，使得銀行一方面可及時獲得供應鏈運行的動態(tài)數(shù)據(jù)，另一方面將銀行未來提供的資金流與企業(yè)的資金流、物流、信息流進行系統(tǒng)匹配。</p><p>　　最后，由銀行通過供應鏈金融系統(tǒng)向企業(yè)提供包括融資結(jié)算于一體的金融服務。通過系

41、統(tǒng)的互相協(xié)作，使得其中的每一個參與者都互惠互利，銀行獲得服務收入及利差收入，供應鏈中各企業(yè)增利提效，鏈條中第三方倉儲物流公司通過對物資的管理提高授信風險控制能力。</p><p>　　圖2銀行與供應鏈成員的關(guān)系</p><p>　　就信用風險控制而言，供應鏈的整體信用要遠高于鏈條上的任何一個單一企業(yè)。由于加入了全局視角，銀行可以動態(tài)地觀察到任一節(jié)點內(nèi)外部的綜合情況，并可以隨著生產(chǎn)階段的后移

42、逐步降低風險系數(shù)或更換授信產(chǎn)品，如生產(chǎn)訂單階段，不確定性強，可提高其利率，適當增強放款約束（如按貨款回籠情況逐步解凍等）；然而隨著流程的推進，交易中的不確定風險減少，資金周轉(zhuǎn)速度加快，可降低利率或采取財務成本較低的表外業(yè)務產(chǎn)品替代，使得風險與收益相對應。與此同時，由于銀行通過接入企業(yè)供應鏈而獲得了大量的數(shù)據(jù)資源，通過對這些數(shù)據(jù)的分析挖掘?qū)⒔⑵鸩煌瑫r期不同行業(yè)的數(shù)據(jù)模型，將有助于銀行內(nèi)部風險控制體系的完善以及金融產(chǎn)品的革新，為銀行帶來新

43、的風控手段及業(yè)務增長點。</p><p>　　三、供應鏈金融的市場價值</p><p>　　受制于征信體系及信息技術(shù)原因，很長一段時間以來供應鏈金融在國內(nèi)一直以線下單據(jù)操作為主，結(jié)合部分物流倉儲公司的物流倉單管理系統(tǒng)或是結(jié)合汽車廠商供應鏈管理系統(tǒng)線上數(shù)據(jù)作為放款依據(jù)，使得業(yè)務操作效率偏低，從而制約了行業(yè)性的大范圍推廣。隨著互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷進步，加之民間資本進入金融業(yè)的資本沖動，越來

44、越多的金融機構(gòu)及企業(yè)團體致力于供應鏈金融技術(shù)手段的推陳出新，使得供應鏈全程線上化的技術(shù)實現(xiàn)成為可能，換言之，使得供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的模式得以融合，使其以足夠穩(wěn)定、標準、高效的互聯(lián)網(wǎng)模式進行商業(yè)推廣，使其由單一的間接融資業(yè)務變?yōu)榻Y(jié)合貸款、理財、資產(chǎn)證券化等業(yè)務于一體的綜合金融平臺。</p><p>　　供應鏈金融對于供應鏈企業(yè)的價值</p><p>　　首先供應鏈金融提升了核心企業(yè)的市場

45、綜合實力?，F(xiàn)代商業(yè)中企業(yè)競爭已經(jīng)深化為其供應鏈網(wǎng)絡的實力競爭，供應商決定了核心企業(yè)的原材料供應情況，原材料供應的順暢與否關(guān)系到核心企業(yè)是否能以高于對手的效率組織生產(chǎn)；而經(jīng)銷商決定了核心企業(yè)的市場銷售格局，產(chǎn)品銷售的局面打開又影響了核心企業(yè)是否能以更快的速度回籠資金。核心企業(yè)的市場競爭能力有很大一部分取決于他的上下游配套企業(yè)。對配套企業(yè)的融資支持，實質(zhì)上是在間接支持核心企業(yè)。“上下游獲得銀行融資后，可以擴大對核心企業(yè)的供貨和采購，實際上也

46、就擴大了核心企業(yè)的生產(chǎn)和銷售規(guī)模。核心企業(yè)同時壓縮了自身融資，從供應鏈整體增值的部分直接獲利，實現(xiàn)零成本融資。”除此之外，核心企業(yè)憑借自身信用獲得間接額度，通過銀行對上下游的授信支持改善了整個供應鏈的現(xiàn)金流，鞏固了以自身為核心的供應鏈實力以及與上下游的合作關(guān)系，反映在結(jié)果上就是鞏固了自身的市場綜合實力。</p><p>　　其次供應鏈金融有利于緩解供應鏈配套中小企業(yè)融資難題。雖然供應鏈金融并非為中小企業(yè)專門設立，

47、但其融資模式對于國內(nèi)依附于核心企業(yè)提供配套服務產(chǎn)品的中小企業(yè)生態(tài)群體相對契合。這部分企業(yè)財務報表透明度低、資產(chǎn)抵押少、融資渠道窄，在傳統(tǒng)金融體系里一直是被有意忽略的長尾客戶。另一方面中小企業(yè)由于行業(yè)涉及面廣、數(shù)量大，在國民經(jīng)濟中的地位和作用較為特殊，其融資問題是金融體系中不可回避的一環(huán)。我國是中小企業(yè)大國，中小企業(yè)數(shù)量占據(jù)了企業(yè)總數(shù)的絕大部分，“中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值占GDP的三分之二以上，上繳稅收約占國家稅收總額一半以上，提

48、供給全社會約四分之三就業(yè)機會?！?因此中小企業(yè)融資難題不僅增加了經(jīng)濟交易成本、降低經(jīng)濟運行效率，而且對市場經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展產(chǎn)生了一定的阻礙。在社會實踐中，中小企業(yè)最可能發(fā)生的違約風險主要表現(xiàn)在兩個方面：一是履約能力，這取決于中小企業(yè)的運營實力，可以通過供應鏈中該企業(yè)歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)有訂單情況反映；二是履約意愿，這取決于中小企業(yè)的道德素養(yǎng)與對失信的預期損失。對于在供應鏈體系中與核心企業(yè)存續(xù)合作關(guān)系的中小企業(yè)而言，其通過與核心企業(yè)管理體系的磨合

49、已具備一定程度社會認知、法律常</p><p>　　在供應鏈金融體系中，這類企業(yè)的核心價值得到發(fā)掘----即與核心企業(yè)組成的穩(wěn)固、連續(xù)、良好的產(chǎn)銷供應鏈關(guān)系。將這種鏈條關(guān)系有效地掌握好，獲得從定性到定量的數(shù)據(jù)信息，加之對物流體系的有力控制，就是對融資風險的最好把控。從而繞開了傳統(tǒng)的授信風險管理模式，使得這部分價值客戶可以以更簡便的方式獲得授信支持，促進良性發(fā)展。</p><p>　　供應鏈

50、金融對于銀行的價值</p><p>　　銀行的角度而言，供應鏈金融實質(zhì)上是一種渠道下沉的戰(zhàn)略選擇。從金融行業(yè)的風險與收益來看，銀行的天性是會追逐大企業(yè)、尋求資本密集型客戶；然而行業(yè)內(nèi)對于這類優(yōu)質(zhì)客戶的重復競爭過于激烈，受空間限制又很難有大幅突破。在這樣一種現(xiàn)實條件下，當外部環(huán)境里供應鏈的局面已經(jīng)形成，為銀行通過鏈條批量獲客提供了現(xiàn)實基礎；同時技術(shù)及操作手段也日益成熟，供應鏈信貸工廠的模式同樣蘊育著巨大的市場機會，

51、所以部分技術(shù)管理手段成熟的銀行將供應鏈金融提升到戰(zhàn)略發(fā)展高度。</p><p>　　供應鏈金融業(yè)務不再片面強調(diào)授信主體的財務特征和行業(yè)地位，也不再簡單地依據(jù)對授信主體的孤立評級做出信貸決策，而是真正注重其在供應鏈之中的價值地位及單筆貿(mào)易背景。例如在銀行傳統(tǒng)信貸準入條件之下存在這樣一部分客戶：他們自身的實力較弱，而其供應鏈伙伴實力較強，貿(mào)易背景經(jīng)調(diào)查真實穩(wěn)定，且銀行可以控制到一定的資金流或貨權(quán)，則這類客戶就可能通過

52、供應鏈金融產(chǎn)品獲得授信支持。傳統(tǒng)銀行授信業(yè)務處于靜態(tài)、企業(yè)數(shù)據(jù)信息量有限的風險管理狀態(tài)，而在供應鏈金融中，則轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)、企業(yè)數(shù)據(jù)信息豐富化、系統(tǒng)化的綜合型風險管理?！霸撃Ｊ娇梢允广y行不再過度依賴企業(yè)財務報表，而是以供應鏈企業(yè)之間真實的商品或服務貿(mào)易為基礎，重視貿(mào)易的連續(xù)度和完整度，強調(diào)貸后管理的實時監(jiān)控，講求對交易流程的操作管理，著重考察整個供應鏈的穩(wěn)定性以及授信企業(yè)交易對手的信用情況和綜合實力。此外，這類產(chǎn)品還具有自償性特征，授信合同

53、項下商品的銷售收入可以作為直接還款來源，通過在授信協(xié)議的期限與金額上與真實交易合同相匹配實現(xiàn)授信額度的充分使用。</p><p>　　在供應鏈金融中銀行更關(guān)注企業(yè)的交易對象和合作伙伴經(jīng)營狀況、所處的產(chǎn)業(yè)鏈是否穩(wěn)固、供應鏈的管理水平及企業(yè)的市場地位。在這樣的理念基礎上，銀行可以根據(jù)客戶所處行業(yè)以及自身發(fā)展情況，進行系統(tǒng)性的供應鏈金融產(chǎn)品及業(yè)務模式的研發(fā)工作，獲得一定程度的業(yè)務創(chuàng)新空間從而獲得更廣闊的客戶資源。“例如

54、推出預付款融資、存貨融資、裝船前（后）融資、進出口保理和信用保函等多種產(chǎn)品服務，使得企業(yè)不僅獲得融資，還能夠在買方風險承擔、單筆發(fā)票管理、賬款催收等方面獲得便利?！?lt;/p><p>　　不難看到，供應鏈金融為銀行帶來了收益高、筆數(shù)多、金額小、周期短的業(yè)務機會，同時也分散了原先相對集中的授信風險，使得銀行收入來源結(jié)構(gòu)更多元。在供應鏈金融運作過程中，銀行由單純的授信提供者轉(zhuǎn)變?yōu)槿媪私馄髽I(yè)，為企業(yè)提供全方位金融服務的

55、合作方。銀行利用自身的信息優(yōu)勢和風控方法，協(xié)助企業(yè)改善經(jīng)營、強化供應鏈建設，通過降低企業(yè)經(jīng)營風險減少信貸風險，進一步鞏固銀企合作關(guān)系。</p><p>　　供應鏈金融對于第三方機構(gòu)的價值</p><p>　　搭建供應鏈金融業(yè)務平臺同時也需要一些第三方機構(gòu)提供服務支持，比如提供倉儲監(jiān)管物流企業(yè)、為動產(chǎn)提供保險的保險公司、為供應鏈平臺提供信息系統(tǒng)的系統(tǒng)開發(fā)商或公共平臺運營商、互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)等。

56、</p><p><b>　　1、物流企業(yè)</b></p><p>　　物流企業(yè)通過參與供應鏈金融合作后可以通過金融渠道獲得更多的物流訂單，這為物流企業(yè)的發(fā)展擴大帶來了更多的機遇。在這項合作中，物流企業(yè)可以取得兩部分收益，一是物流運營費用；二是貨物評估和質(zhì)押監(jiān)管收費。通過長期參與供應鏈金融合作進而成為戰(zhàn)略合作伙伴后，物流企業(yè)可形成競爭對手難以跨越的門檻，進而鞏固自身的

57、核心競爭力。國內(nèi)銀行與物流企業(yè)合作的金融產(chǎn)品主要有代收貨款、動產(chǎn)質(zhì)押融資、保兌倉、墊付貨款、融通倉、倉單提單質(zhì)押、池融資等多種業(yè)務模式。供應鏈金融借助資金融通的力量為物流企業(yè)普及了供應鏈管理理念，也促進了這一行業(yè)的整合和進步。</p><p><b>　　2、保險公司</b></p><p>　　保險作為天然的風險轉(zhuǎn)移類產(chǎn)品，適用于供應鏈融資模式的各個流程環(huán)節(jié)。一種為

58、降低銀行操作性風險，銀行建議企業(yè)對其押品購買相應的保險：如在運輸過程中容易損壞的需要購買在途運輸保險，易燃易爆的需要購買火險；另一種是為防范信用風險而購買的保險，在這種產(chǎn)品組合中，保險作為融資授信的一個必要條件存在，企業(yè)需要在購買此類保險的前提下才能獲得融資支持，如出口信保押匯等。供應鏈金融模式為保險企業(yè)帶來較為穩(wěn)定的獲客渠道。</p><p><b>　　3、信息系統(tǒng)平臺</b></

59、p><p>　　網(wǎng)絡化的信息系統(tǒng)為供應鏈管理中企業(yè)及銀行提供了全面、快捷、透明的信息服務，簡化了交易過程的訂單確認及支付問題，使得在線申請授信、在線審批成為可能，幫助企業(yè)快速獲得所需資金。其在整個供應鏈金融體系中發(fā)揮的作用主要有：</p><p>　　可掌握海量的供應鏈生產(chǎn)、交易數(shù)據(jù)，方便銀行進行貸前調(diào)查及貸后管理。</p><p>　　功能全面的網(wǎng)絡平臺使授信申請、提

60、交、審批進度、放款流程可在線完成，提高了工作效率。</p><p>　　具有一定量的客戶群體，為銀行和企業(yè)之間搭建了一個高效的溝通平臺。</p><p><b>　　4、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)</b></p><p>　　從2008年金融危機以來，國內(nèi)產(chǎn)能過剩、投資不足的矛盾就已經(jīng)開始不斷激化。僅依靠政府與銀行，市場的多元化需求已很難得到滿足，民間資金

61、及民營資本無法有效發(fā)展，正亟需找到若干突破口向產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)化。2014年底中國銀行業(yè)理財產(chǎn)品余額已達15萬億元，P2P交易規(guī)模達5000億元，民間資本已通過一定的渠道對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)揮影響。但必須看到的是，由于缺乏規(guī)范有效的投資管理體系，尤其是缺乏有效事中及事后風險監(jiān)控手段，許多P2P及民間借貸已經(jīng)處于危險邊緣。</p><p>　　目前國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中的P2P業(yè)務從資金來源到資金需求方、組織體系來判斷多數(shù)為傳統(tǒng)

62、民間借貸業(yè)務的線上化，尚未建立起與之匹配的系統(tǒng)化風險管理手段。供應鏈金融為P2P平臺提供了高效的風險控制體系：通過系統(tǒng)手段可批量進入實體經(jīng)濟投資領(lǐng)域。有了供應鏈里核心企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)作為支撐，供應鏈金融自償性的各類融資等成為了相對穩(wěn)健的項目資源，同時具備短期資金周轉(zhuǎn)的特征，與 P2P匹配度較高。盡管在利率回報上并不具備很大優(yōu)勢，但由于供應鏈金融是圍繞核心大企業(yè)，有核心企業(yè)承付，同時又可以直接接觸到貿(mào)易數(shù)據(jù)、資金流動等信息，風控成本以及風險

63、均被大幅降低。建立風險可控且可規(guī)模化發(fā)展的投資模式是民間資本借助P2P平臺進入供應鏈金融的戰(zhàn)略選擇。</p><p>　　第三章 A銀行內(nèi)部資源能力分析</p><p>　　一、A銀行基本情況介紹</p><p><b>　?。ㄒ唬┌l(fā)展歷程</b></p><p>　　A銀行成立于1987年，總部設在深圳，1991年A股

64、主板上市。2004年美國新橋投資集團作為戰(zhàn)略投資者入主A銀行，其成為國內(nèi)首家外資作為第一大股東的中資股份制商業(yè)銀行，后于2012年與平安銀行合并。2003年在全國首次提出圍繞核心企業(yè)，開發(fā)上下游企業(yè)的 “供應鏈金融1+N模式”，經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展形成了獨具特點的品牌優(yōu)勢。</p><p>　　自20世紀90年代開始，A銀行就開始不斷歸納總結(jié)銀行在貿(mào)易融資方面的成功案例，并在此基礎上推出了供應鏈金融業(yè)務，并開發(fā)出適合中

65、小企業(yè)融資的信用分析與評估體系，在原有業(yè)務的基礎上開拓出新的市場，從一定程度上解決了國內(nèi)部分中小企業(yè)的貿(mào)易融資門檻高的問題。A銀行的供應鏈金融發(fā)展歷程主要有三個階段：</p><p><b>　　專業(yè)化發(fā)展階段</b></p><p>　　2000年4月A銀行廣州分行成立了票據(jù)業(yè)務專營部門，這標志著貿(mào)易融資業(yè)務專業(yè)化發(fā)展的開始。該分行以石化供應鏈作為開端，為從原油進口

66、商到煉廠再到銷售公司提供銀行承兌匯票開票及貼現(xiàn)業(yè)務，當年的貼現(xiàn)額達到了60億元，該項業(yè)務的凈利潤為2400萬元。由于這項業(yè)務利潤可觀，其他分行也相繼開展了票據(jù)業(yè)務。這個契機促進了A銀行對于客戶上下游業(yè)務市場的開發(fā)，并逐漸開始進行新模式的探索。  </p><p>　　特色融資規(guī)范化經(jīng)營階段</p><p>　　2002年A銀行總行創(chuàng)建了貨押業(yè)務并將其并入銀行八大創(chuàng)新產(chǎn)品

67、之列。2003年推出“1+N”供應鏈融資服務品牌， 2005年在《巴塞爾新資本協(xié)議》的指導下，創(chuàng)造性地提出了自償性貿(mào)易融資授信體系，創(chuàng)建了適用于供應鏈中貿(mào)易融資的信用評估方法。該體系成為A銀行具有代表性的業(yè)務特色。</p><p><b>　　多元化發(fā)展階段</b></p><p>　　從產(chǎn)業(yè)供應鏈結(jié)構(gòu)特點、商品交易環(huán)節(jié)切入，借助核心企業(yè)綜合信用實力或者商品交易單一訂

68、單的自償程度給予供應鏈各節(jié)點企業(yè)提供全面金融服務。首創(chuàng)了出口應收賬款池融資等一系列池融資業(yè)務，較早地推廣了線上供應鏈產(chǎn)品，近期又推出了云保理等互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融產(chǎn)品，是國內(nèi)首家擁有最齊全的供應鏈金融體系的銀行。</p><p>　?。ǘ┕溄鹑跇I(yè)務特色</p><p><b>　　1+N策略</b></p><p>　　如果將核心企業(yè)稱作“1

69、”，供應鏈中的其他配套企業(yè)稱作“N”，那么供應鏈的組合就是一個1+N的組合。在供應鏈金融業(yè)務中，國際銀行的思路是關(guān)注并解決“1”的問題，從而解決在全球化外包業(yè)務背景下供應成員的融資瓶頸對供應鏈穩(wěn)定性和成本的影響，深入?yún)⑴c以“1”為核心的供應鏈運行，獲得“1”的業(yè)務份額并培育新興市場的客戶群體。而國內(nèi)銀行將供應鏈金融的關(guān)注重心放在“N”中，一直力求突破貿(mào)易融資的自償性問題。而A銀行將視角轉(zhuǎn)變，引入服務核心企業(yè)的1+N策略，將核心企業(yè)作為有

70、效的風險控制變量和業(yè)務開拓點，通過服務配套企業(yè)N而獲得核心企業(yè)的業(yè)務合作。</p><p>　　獨特的風險控制體系與營銷體系</p><p>　　專門研發(fā)出適應供應鏈金融相關(guān)的信用評級與授信管理制度。與傳統(tǒng)授信體系相比，新制度聯(lián)系供應鏈交易中的商品自償性特點，正視中小企業(yè)的財務問題，不再單一考察授信主體自身的財務報表、擔保手段。而是轉(zhuǎn)向核心企業(yè)的控制能力、交易方式、交易商品的變現(xiàn)能力、價值

71、、自償程度、交易記錄、處理交易瑕疵的能力。</p><p>　　從組織架構(gòu)上進行了整合，建立了自上而下的供應鏈金融專業(yè)市場營銷和風險控制獨立的業(yè)務條線。一些分行還設有專門的貨押監(jiān)管中心，以滿足業(yè)務操作細節(jié)多、規(guī)范程度高的標準。</p><p>　　建立起第三方供應鏈服務商聯(lián)盟，納入了第三方物流倉儲企業(yè)、大宗交易市場。</p><p>　　豐富的供應鏈金融產(chǎn)品序列&l

72、t;/p><p>　　A銀行除為核心企業(yè)提供現(xiàn)金管理、投行業(yè)務外，還為配套企業(yè)研發(fā)了一系列靈活多變的業(yè)務產(chǎn)品，如具有擔保功能的動產(chǎn)貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務、具有財務成本管理及融資功能的票據(jù)池業(yè)務、應收賬款池融資等產(chǎn)品。為緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融的腳步，后期又開發(fā)了基于電商平臺的電商發(fā)票融資、垂直電商平臺的E商圈訂單融資、基于汽車貿(mào)易供應鏈系統(tǒng)的線上供應鏈平臺、橙E平臺等。</p><p>　　二、A銀行內(nèi)部綜合

73、實力分析</p><p><b>　　（一）相對優(yōu)勢</b></p><p><b>　　綜合金融優(yōu)勢</b></p><p>　　由于隸屬于擁有金融全牌照的大型綜合金控集團，各金融板塊可以進行互補，在終端市場上利用“混業(yè)”營銷（內(nèi)部稱之為“綜合開拓、交叉銷售”）占據(jù)優(yōu)勢，A銀行擁有較難復制的獨特模式。2014年年報里證實

74、了這一點：</p><p>　　A銀行公布2014年年報,年全年實現(xiàn)營業(yè)收入734.07億元,同比增長40.66%,實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤198.02億元,同比增長30.83%;實現(xiàn)每股收益1.73元,每股凈資產(chǎn)11.46元。截至2015年3月17日，相繼6家上市銀行公布2014年度業(yè)績快報數(shù)據(jù)，除A銀行外另外5家銀行（招行、浦發(fā)、興業(yè)、民生、中信）2014年凈利潤增幅較2013年均有不同程度下滑，其中有3家

75、銀行的凈利潤增幅已跌至個位數(shù)。</p><p>　　表1 A銀行與部分上市銀行業(yè)績對比</p><p><b>　　創(chuàng)新優(yōu)勢</b></p><p>　　根據(jù)A銀行高層在2014年6月沃頓商學院全球論壇上發(fā)布的信息，A銀行一直致力于在綜合化、投行化、互聯(lián)網(wǎng)和國際化方面整合資源來推動金融創(chuàng)新，其從宏觀主導思想上形成了自上而下的創(chuàng)新環(huán)境。主要表現(xiàn)在

76、以下幾方面：</p><p>　　客群渠道創(chuàng)新：與其他銀行零售銀行戰(zhàn)略不同的是，A銀行借道華容，利用綜合優(yōu)勢進行交叉銷售和客戶遷徙，將 8100萬保險和信托證券的客戶迅速遷徙到銀行中來形成規(guī)模優(yōu)勢。</p><p>　　業(yè)務平臺創(chuàng)新：突破銀行固有思維，依照互聯(lián)網(wǎng)服務模式建立了服務于供應鏈客戶的橙E平臺和金融機構(gòu)客戶的行E通平臺，與其他銀行的網(wǎng)銀業(yè)務平臺形成了差異化競爭優(yōu)勢。</p&g

77、t;<p>　　研發(fā)模式創(chuàng)新：與其他銀行文山會海式的產(chǎn)品業(yè)務研發(fā)模式不同，A銀行突破式地采用封閉環(huán)境小組頭腦風暴的形式進行研發(fā)討論，極大地壓縮了時間成本和溝通成本，這也是其在短期內(nèi)完成市場定位、產(chǎn)品升級、業(yè)績飛躍的重要原因。</p><p><b>　　專業(yè)經(jīng)驗及品牌積累</b></p><p>　　A銀行在供應鏈金融領(lǐng)域耕耘了數(shù)十年，是國內(nèi)首家定位于供

78、應鏈金融專業(yè)服務的銀行，在此領(lǐng)域無論理論高度還是金融實踐領(lǐng)域至今國內(nèi)仍未有出其右者。該項業(yè)務在運行的數(shù)十年中，曾獲得多項國內(nèi)銀行業(yè)殊榮，如“最佳中小企業(yè)融資方案獎”、“2006年度商業(yè)標桿”、“2007年度最佳商業(yè)模式”、“最佳中小企業(yè)服務獎”、“最佳中小企業(yè)服務獎”等。A銀行創(chuàng)立的供應鏈金融管理規(guī)范及操作流程在國內(nèi)金融界已成為標桿型的業(yè)務范本，由著名經(jīng)濟學家吳敬璉教授領(lǐng)銜、A行內(nèi)部員工與中歐國際工商學院聯(lián)合研究小組所編寫的《供應鏈金融

79、》則獲得了業(yè)內(nèi)的廣泛認可。該銀行業(yè)務模式也成為了中國銀行業(yè)供應鏈金融樣板工程，不少銀行的供應鏈金融業(yè)務從人員到系統(tǒng)體系都可追溯至A銀行。</p><p>　　容易模仿的是系統(tǒng)與業(yè)務模式，難以復制的是風險文化與組織架構(gòu)；A銀行在并購后仍完整保持了供應鏈金融風險文化與組織架構(gòu)的優(yōu)勢特色，并升級形成了互聯(lián)網(wǎng)模式的業(yè)務風格，短時間內(nèi)較難被外部超越。</p><p><b>　　（二）存在

80、的問題</b></p><p><b>　　人力資源劣勢</b></p><p>　　A銀行在人力資源上的劣勢主要表現(xiàn)在人員考核模式上存在一定缺陷?！叭駹I銷、唯利潤馬首是瞻”的考核方式在拉動業(yè)務的同時也使得產(chǎn)品技術(shù)人才中堅力量大量流失；短期內(nèi)業(yè)績大幅提高，但由于人才的結(jié)構(gòu)單一化將對中長期業(yè)務持續(xù)增長帶來不利影響。同時，人員流動性較大造成了行內(nèi)培訓資源重復

81、浪費（不斷需要重復培訓），在崗人員業(yè)務精通度低，培養(yǎng)人才的周期過長等問題。被同業(yè)戲稱為“黃埔軍?！币矎牧硪唤嵌日f明人員流失后等同為競爭銀行“培養(yǎng)”了大量業(yè)務熟手。</p><p>　　綜合金融在業(yè)務開展上獨具優(yōu)勢，在人才管理上漸現(xiàn)短板。保險、信托與銀行從業(yè)人員的知識體系和行業(yè)經(jīng)驗不同，在業(yè)務理解上溝通成本較高；另外內(nèi)部競爭體系也造成大量的重復開發(fā)及資源內(nèi)部損耗。</p><p>　　改組后

82、的事業(yè)部制度在加強橫向合作的同時也帶來了分工過細、流程權(quán)責不清、大型綜合項目難以組織構(gòu)建臨時團隊等問題，影響了戰(zhàn)略型任務的執(zhí)行。</p><p><b>　　物理網(wǎng)點不足</b></p><p>　　A銀行在全國已擁有44家分行，570余家網(wǎng)點；全國網(wǎng)點總數(shù)量與廣發(fā)銀行、華夏銀行基本相當，與同樣發(fā)源于特區(qū)的招商銀行相比，僅為招行物理網(wǎng)點數(shù)量的一半。物理網(wǎng)點的數(shù)量顯現(xiàn)出

83、邊際效應，在一定范圍內(nèi)與業(yè)務規(guī)模正相關(guān)，超出后將造成邊際效益遞減。以中國銀行的物理網(wǎng)點數(shù)量10600余家為分水嶺，位于第二梯隊首位的交通銀行也僅有2700余家網(wǎng)點，在此數(shù)量以上的銀行面臨的是網(wǎng)點精減與轉(zhuǎn)型，而此數(shù)量以下的銀行卻因網(wǎng)點過少造成了業(yè)務規(guī)模的限制。</p><p>　　對于發(fā)展供應鏈金融業(yè)務而言，物理網(wǎng)點不足對業(yè)務發(fā)展的負面影響十分明顯：</p><p>　　許多配套中小企業(yè)甚至

84、核心企業(yè)的注冊經(jīng)營地址并非是在省會以上城市，對其進行異地營銷開發(fā)及維護的成本不低；</p><p>　　很多企業(yè)因為財務管理等因素不愿異地開戶，擔心因支票難以快速入賬、收支單據(jù)易遺失、異地對賬或出現(xiàn)異地久懸戶影響自身的正常業(yè)務開展；</p><p>　　此外，異地授信存在審批準入謹慎、操作流程復雜、貸后監(jiān)控管理困難等諸多問題，為開展異地授信工作帶來了較大挑戰(zhàn)。</p><

85、;p>　　圖3銀行物理網(wǎng)點數(shù)量比較</p><p><b>　　產(chǎn)品設計問題</b></p><p>　　A銀行在兩行整合后進行了系統(tǒng)遷移及多次升級改造，尤其是對公業(yè)務條線上將原有的部分產(chǎn)品打散后重新進行了定義。但產(chǎn)品定義過于零散，重點不突出不利于整合推廣。例如新推出的橙E網(wǎng)中定義了六類產(chǎn)品，分別是：生意管家、橙E財富、橙E融資、移動收款、保理云、橙E付；微信公

86、眾號也分為兩個平臺：公司業(yè)務和橙E網(wǎng)官微，需要掃兩個不同的二維碼；APP產(chǎn)品又分為移動收款、橙E記、企業(yè)手機銀行，需要下載三個不同的應用。這里還沒有細數(shù)“網(wǎng)鏈A行”、“保付貸”、“稅金貸”、“商超供應貸”等名目繁多的產(chǎn)品。在產(chǎn)品的功能劃分上顯得過細，針對的客群分類也較為模糊，降低了產(chǎn)品的專業(yè)嚴謹程度。</p><p>　　另外在推廣階段熱點更換過于頻繁，或者說本來是一個產(chǎn)品一個熱點，但是因為被分解為三個產(chǎn)品或四個

87、產(chǎn)品而導致重點不明確。在組織市場推廣時，不僅不能給客戶留下深刻的印象，甚至連內(nèi)部工作人員都需要花一段時間去熟悉這些品類的名稱與作用。在互聯(lián)網(wǎng)時代，營銷推廣強調(diào)聚焦、產(chǎn)品強調(diào)用戶體驗，產(chǎn)品序列分散會影響聚焦的程度，對品牌推廣帶來阻礙。</p><p><b>　　資產(chǎn)質(zhì)量問題</b></p><p>　　資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行最關(guān)鍵的經(jīng)營指標之一，關(guān)系到銀行的持續(xù)經(jīng)營能力和

88、未來發(fā)展趨勢。根據(jù)2014年年報，A銀行已經(jīng)出現(xiàn)“不良”雙升的問題局面：不良貸款余額達到105億元，同比增長39.3%；不良率達到1.02%，同比增長0.13個百分點。2014年年末信用卡應收賬款的不良率高達2.77%，同比增長1.19個百分點。</p><p>　　受經(jīng)濟增長減速的局面影響，2014年銀行業(yè)不良貸款余額和占比呈現(xiàn)上升態(tài)勢。與上表中四家大型銀行相比，A銀行不良貸款余額增長率偏高，僅次于資產(chǎn)質(zhì)量較差

89、的農(nóng)業(yè)銀行。</p><p>　　從來源分析，上表中另外四家銀行不良貸款均集中在融資平臺、房地產(chǎn)開發(fā)、產(chǎn)能過剩等經(jīng)濟下滑造成的風險重點領(lǐng)域，而2014年A銀行新增不良全部來自零售貸款，其中信用卡占51%、經(jīng)營貸占39%。從來源占比看，A銀行不良成因除經(jīng)濟下滑因素外，與2014年啟動零售大事業(yè)部制改革、過快過猛發(fā)力零售貸款領(lǐng)域，忽略有效的風險控制手段有著直接關(guān)系。</p><p>　　另外，

90、A銀行的資產(chǎn)質(zhì)量還隱藏較大的潛在風險。2014年末A銀行“關(guān)注”類貸款369億元，較上年末180億元，整整增長了105%。根據(jù)央行的《貸款風險分類指引》，銀行將信貸資產(chǎn)分為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失五類，其中后三類貸款為不良貸款，“關(guān)注”類則是處于“不良”和正常貸款之間的灰色地帶，存在較大隱患。這部分貸款在宏觀經(jīng)濟持續(xù)下行的客觀形勢下很大比例可能將變?yōu)椴涣假J款，不良貸款壓力或?qū)⒊掷m(xù)。   </p&g

91、t;<p><b>　?。ㄈ撛跈C會</b></p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融推動監(jiān)管變革</p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的快速發(fā)展一定程度上推動了監(jiān)管部門根據(jù)新的市場形勢制定新的游戲規(guī)則，新規(guī)則出臺則可能將不斷顛覆原有的行業(yè)優(yōu)勢，從而創(chuàng)造新的市場契機。</p><p>　　A銀行原有的綜合金融優(yōu)勢在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下將得到極

92、大發(fā)揮，監(jiān)管上的松綁將為A銀行透過互聯(lián)網(wǎng)進行綜合金融業(yè)務創(chuàng)造便利，一方面借助投行直融業(yè)務為核心企業(yè)服務，另一方面利用供應鏈金融平臺服務于供應鏈中的配套企業(yè)，可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)換。</p><p>　　業(yè)內(nèi)熱議已久即將出臺遠程開戶流程對于物理網(wǎng)點資源匱乏的中小銀行而言將是一個巨大利好，使得包括A銀行在內(nèi)的部分中小銀行可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺上與大型銀行分庭抗禮。在這樣一個時代背景下，大型銀行原本引以為豪

93、的網(wǎng)點優(yōu)勢可能將變成沉重成本負擔，將需要付出額外更多代價進入到傳統(tǒng)網(wǎng)點削減轉(zhuǎn)型的陣痛與新生之中。</p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)崛起改變市場格局</p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的崛起帶來了在新業(yè)態(tài)下的資本高度集中和業(yè)務高度集中，形成了全新的核心企業(yè)模式。A銀行應發(fā)揮自身的創(chuàng)新優(yōu)勢，積極探索供應鏈金融產(chǎn)品服務新模式，尊重客戶、尊重互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式，利用信息技術(shù)，為客戶提供便捷、全面和高效的一站

94、式供應鏈金融服務。</p><p>　　3、經(jīng)濟下行趨勢與普惠金融之間博弈</p><p>　　銀監(jiān)會將2015年銀行業(yè)小微貸款工作目標由以往單純側(cè)重貸款增速和增量的“兩個不低于”調(diào)整為“三個不低于”，從增速、戶數(shù)、申貸獲得率三個維度更加全面地考查小微企業(yè)貸款增長情況。新政加碼扶持小微貸款，實體經(jīng)濟逐漸暴露出來的違約情況則讓銀行放貸更加趨于審慎。在這種微妙的博弈關(guān)系下，供應鏈金融成為銀行發(fā)

95、展小微貸款的理想模式。</p><p>　　第四章 A銀行供應鏈金融產(chǎn)品外部環(huán)境分析</p><p>　　一、A銀行供應鏈金融產(chǎn)品的PEST分析</p><p>　　A銀行的供應鏈金融產(chǎn)品市場環(huán)境可以從政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會環(huán)境、技術(shù)環(huán)境四個方面進行分析。</p><p><b>　?。ㄒ唬┱苇h(huán)境</b></p

96、><p>　　近30年來國內(nèi)改革開放成績顯著，然而在進一步邁向全球化經(jīng)濟道路中，金融發(fā)展中遇到的各種矛盾與問題，其多樣性和復雜性是前所未有的。一方面M2過多、流動性過于充裕，另一方面“三農(nóng)”金融、中小金融、創(chuàng)新金融的資金需求嗷嗷待哺。在這樣的復雜局面下，繼續(xù)深化金融改革成為了新一屆政府的必然選擇。十八大報告中，金融改革的任務被明確表述為：發(fā)展多層次資本市場，穩(wěn)步推進利率和匯率市場化改革，逐步實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換。

97、</p><p>　　由此可見，在中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)大轉(zhuǎn)型時代，國家高層領(lǐng)導人將通過推行各項金融改革措施著力改變目前社會金融資源分配不均的現(xiàn)實局面，努力讓金融更多地通過各類渠道服務實體經(jīng)濟。尤其是將加強對中小企業(yè)的金融扶持力度，以及普惠金融創(chuàng)新的鼓勵。中小企業(yè)融資困難的自身原因主要在于：首先，管理制度不夠完善，存在較大缺陷。中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)不清、財務管理不透明、人員管理混亂等問題。其次，核心競爭力不強。我

98、國中小企業(yè)主要集中于低附加值的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，很多是依靠廉價的原材料和簡單加工通過微利經(jīng)營而求得生存和發(fā)展。再者，管理水平不高。對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，經(jīng)營者還在采取家長式管理，缺乏系統(tǒng)規(guī)范的組織管理理念。因此銀行等金融機構(gòu)通過傳統(tǒng)的授信審批方式很難對其予以授信支持。即使是民間資本以P2P等民間借貸的形式直接為其提供融資服務，依然存在因無法了解企業(yè)經(jīng)營情況而出現(xiàn)巨大的資金損失風險，而與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合后的供應鏈金融產(chǎn)品恰是安全可控地扶持中

99、小企業(yè)、貫徹普惠金融的有效手段。在普惠金融及金融創(chuàng)新政策引導下，供應鏈金融的強大優(yōu)勢將越來越多地發(fā)揮在中小企業(yè)融資服務領(lǐng)域中。</p><p><b>　　（二）經(jīng)濟環(huán)境</b></p><p>　　中國經(jīng)濟在經(jīng)歷30多年的快速增長之后，無論是經(jīng)濟基本面，還是經(jīng)濟發(fā)展基本模式、產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)以及經(jīng)濟增長動力已經(jīng)今非昔比。以經(jīng)濟速度而言，中國經(jīng)濟在經(jīng)歷30多年的快速增長之后，

100、已經(jīng)正式告別高速增長進入到“常態(tài)增長”階段，經(jīng)濟增速將在8%以下、7%以上運行?！度嗣袢請蟆分赋觥澳壳?，我國經(jīng)濟增速從高速轉(zhuǎn)向中高速，增長結(jié)構(gòu)由中低端轉(zhuǎn)向中高端，發(fā)展動力從傳統(tǒng)增長點轉(zhuǎn)向新增長點?！苯?jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)意味著經(jīng)濟增速的逐步放緩，同時也將對國內(nèi)銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和風險控制能力提出考驗。</p><p>　　伴隨新常態(tài)經(jīng)濟階段的到來，銀行業(yè)普遍出現(xiàn)了整體規(guī)模增長放緩、融資需求結(jié)構(gòu)性低迷、負債成本大幅上升、

101、持續(xù)盈利能力面臨挑戰(zhàn)的形勢，甚至在部分區(qū)域和行業(yè)信用風險已經(jīng)不容忽視。多重外部壓力正迫使銀行業(yè)需要積極謀求轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新，從服務實體經(jīng)濟、優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)、管控資產(chǎn)質(zhì)量、推動技術(shù)創(chuàng)新四個層面對銀行提出了新的要求。</p><p>　　然而面對經(jīng)濟形勢更加不容樂觀的2015年，隨著經(jīng)濟增速下降、產(chǎn)能過剩行業(yè)的清理退出、政府平臺債務清理、同業(yè)業(yè)務整頓等一系列調(diào)整，對銀行的存量資產(chǎn)帶來信貸風險壓力；人民幣匯率波動、市場流動性波

102、動增大，也給銀行的市場風險和流動性風險管理帶來了較大的壓力；</p><p>　　此外，利率市場化加速、存款保險制度推出進入倒計時，將改變銀行負債業(yè)務的競爭格局，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展擠壓了銀行的利差，對銀行資產(chǎn)端的經(jīng)營以及商業(yè)模式的創(chuàng)新都將帶來更大挑戰(zhàn)。</p><p><b>　　（三）社會環(huán)境</b></p><p>　　外圍政治經(jīng)濟環(huán)境的

103、不確定性與競爭加劇，需要企業(yè)對經(jīng)營生產(chǎn)進行精益管理，在此背景下供應鏈上下游之間的信息互通互聯(lián)顯得尤為重要。同時，伴隨大數(shù)據(jù)時代到來，誰能把握住大數(shù)據(jù)時代的先發(fā)優(yōu)勢，獲得數(shù)據(jù)并對數(shù)據(jù)加以有效的處理分析運用，誰就將成為行業(yè)領(lǐng)跑者。綜合上述兩點，信息化的供應鏈管理在現(xiàn)今社會即將成為企業(yè)發(fā)展壯大的不二法門，越來越多的企業(yè)即將投身于供應鏈管理行列。    </p><p>　　201

104、4年在美國鳳凰城舉行的供應鏈管理者大會上，市場研究機構(gòu)Gartner公布了全球供應鏈25強名單，其主要目的是提升業(yè)界對供應鏈秩序的認識，并且了解領(lǐng)先企業(yè)對行業(yè)的影響。其中家喻戶曉的蘋果公司已經(jīng)是連續(xù)5年蟬聯(lián)冠軍，它的業(yè)績神話與精密的供應鏈管理功底有著直接關(guān)聯(lián)。也難怪Gartner 研究副總裁 Stan Aronow會說：“更深入地理解客戶情況，利用數(shù)字業(yè)務作為更廣泛的客戶解決方案，利用供應鏈主導平衡地增長，這是供應鏈領(lǐng)導者今年體現(xiàn)的最常

105、見趨勢”。從排名中不難發(fā)現(xiàn)企業(yè)綜合實力的增長已經(jīng)與其供應鏈管理能力息息相關(guān)，這也是在現(xiàn)代商業(yè)社會中越來越多的企業(yè)將加入供應鏈體系中的原因。當社會生產(chǎn)模式選擇以供應鏈模式為主流發(fā)展時，供應鏈金融勢必形成巨大的市場需求。</p><p><b>　?。ㄋ模┘夹g(shù)環(huán)境</b></p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)技術(shù)的興起給供應鏈金融帶來了全新的發(fā)展動力。</p>

106、<p>　　運用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)可大幅提高作業(yè)效率、并降低異地處理成本。業(yè)務關(guān)聯(lián)方包括核心企業(yè)、配套企業(yè)、物流公司等眾多參與主體，每個主體原先都有自己的一套運營體系，各個環(huán)節(jié)的信息數(shù)據(jù)需要人為干預，無法實現(xiàn)實時互聯(lián)互通，導致供應鏈金融中信息傳遞成本高、處理效率低。而供應鏈金融與網(wǎng)絡技術(shù)特別是云平臺結(jié)合，則可通過線上云平臺系統(tǒng)的建立，將各關(guān)聯(lián)方信息納入統(tǒng)一的數(shù)據(jù)后臺進行處理，加之無線網(wǎng)絡技術(shù)的無縫對接，使得數(shù)據(jù)可以實時同步。核心