我國中等收入階層個人理財規(guī)劃探析.pdf

1、前兩年，中國的金融市場掀起了一片狂潮——投資者對股票的癡迷、對基金的追捧達到了歷史最高點，外加物價的飛快上漲、負利率時代的來臨，使得廣大中等收入人群對理財?shù)男枨笕找嬖鰪?，市場上掀起的那勢不可當?shù)睦碡敓岢比缬旰蟠汗S般成長起來。不過，今年的形勢卻發(fā)生了強轉(zhuǎn)折：隨著世界經(jīng)濟的整體衰退，中國也受到了一定程度的牽連，全部投資市場的熱度大不如前，投資者回歸理性，重新樂于選擇將資金存入安全系數(shù)高的銀行帳戶，借以躲避金融危機帶來資產(chǎn)流失的隱患。在這樣的

2、情況下，個人理財看似已無太大必要，但經(jīng)濟周期是循環(huán)波動的，有波谷就會有波峰，理應用樂觀、積極的眼光去面對目前表現(xiàn)并不佳的市場，何況市場熱時有市場熱時的理財方法，市場冷時亦有另一套理財策略。具備理財知識，不僅可在經(jīng)濟大環(huán)境不錯的情況下獲取比別人更多的收益，同時在經(jīng)濟低迷期，可保護自己少受金融動蕩的波及、資產(chǎn)方面少受外界環(huán)境的侵蝕。 由于社會結(jié)構(gòu)的逐級優(yōu)化，中等收入階層將成為社會當中最重要也是占比最大的組成部分，他們的理財需求很是巨

3、大，并將更為巨大，為此，本文首先從他們的定位、特征入手，并借收入?yún)^(qū)間描述出此階層的社會屬性；其次對個人理財?shù)哪繕?、?nèi)容加以闡述，以對個人理財有個大致概述；第三，因為個人投資是個人理財當中對資產(chǎn)增值起到最大貢獻的部分，本文對幾種中等收入階層主要可選擇的投資工具從流動性、風險性和收益性三方面加以定性分析比較，進而借投資組合理論，采用lindo軟件包描述出資產(chǎn)配置(包括風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn))的最佳配比方案。另外，行為金融理論中涉及到的非理性投

4、資行為會對理財效果造成影響，這在接下來的部分中予以介紹并給出解決策略。但，即便是注意到了這些方面的影響，仍會有理財效果不佳的現(xiàn)象發(fā)生，這其中的原因——存在的其他問題——在第四部分中加以闡述；最后的內(nèi)容便是對這些問題提出解決建議并對未來的理財空間做了一個簡單展望。 個人理財從理財主體上分可被分為理財者根據(jù)自己的情況自主理財和依靠理財師策劃建議進行理財這兩種，然目前個人理財?shù)难芯糠秶窒拊谏虡I(yè)銀行的理財服務(wù)上，鮮有從理財者自身出

5、發(fā)的，更無特別針對中等收入階層這個人群的。事實上，由于目前理財策劃師主要服務(wù)的對象主要都是高端收入人群，中等收入階層由于其本身資產(chǎn)并沒有多到非請專家代理的地步，他們不需要也并不樂意花高價聘請專業(yè)理財師為自己出謀劃策，本文的創(chuàng)新點正是基于上述原因，以中等收入階層這個未來中國占比最大的人群為視角，為他們提供了理財建議，并就為什么會出現(xiàn)理財效果不佳的現(xiàn)象做出了陳述和解決建議，這無論對理財者本人理財水平的提高還是理財市場的進一步完善都具有現(xiàn)實幫