我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管研究——基于銀行監(jiān)管部門(mén)視角的分析.pdf

1、上個(gè)世紀(jì)九十年代，金融危機(jī)的爆發(fā)，銀行業(yè)務(wù)的日益創(chuàng)新和日趨復(fù)雜，以及傳統(tǒng)銀行監(jiān)管的缺乏效率，使國(guó)際銀行業(yè)越來(lái)越認(rèn)同加強(qiáng)銀行透明度的迫切性和必要性。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)將市場(chǎng)紀(jì)律確立為新資本協(xié)議的三大支柱之一，更是將信息披露在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和銀行監(jiān)管中的地位和作用提到了前所未有的高度。隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放承諾的兌現(xiàn)以及越來(lái)越多的商業(yè)銀行上市，如何通過(guò)加強(qiáng)信息披露的監(jiān)管來(lái)提高我國(guó)商業(yè)銀行信息披露的整體質(zhì)量已成為無(wú)法回避的焦點(diǎn)問(wèn)題

2、。但是，由于我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管與國(guó)際接軌起步較晚，商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管方面的專門(mén)研究較為少見(jiàn)，至今我國(guó)尚未建立起一套完善的商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管體系，在很大程度上制約著實(shí)踐的探索與發(fā)展。本文在總結(jié)國(guó)內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上，從銀行監(jiān)管部門(mén)的視角，對(duì)完善商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管體系進(jìn)行了較為系統(tǒng)和全面的研究。 本文共分為六章。 第一章，主要對(duì)本文的參考文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述，對(duì)研究背景、研究問(wèn)題和研究方法進(jìn)行簡(jiǎn)要說(shuō)明，從而確立了本文的研究意義和

3、研究視角。 第二章，商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的理論依據(jù)和制度變遷。首先簡(jiǎn)要分析了商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)理論依據(jù)，本文認(rèn)為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展，尤其是“市場(chǎng)失靈理論”和“信息經(jīng)濟(jì)學(xué)”的發(fā)展為信息披露監(jiān)管奠定了理論基礎(chǔ)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)闡明了對(duì)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)原因，回答政府有沒(méi)有必要對(duì)商業(yè)銀行信息披露進(jìn)行監(jiān)管，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中為什么需要并出現(xiàn)了普遍的信息披露監(jiān)管等問(wèn)題。金融市場(chǎng)失靈理論構(gòu)成了主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家銀行監(jiān)管理論的基礎(chǔ)，基于此理論

4、，在市場(chǎng)要求自愿性信息披露的基礎(chǔ)上，監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行進(jìn)行強(qiáng)制性信息披露，并且對(duì)信息披露質(zhì)量等方面進(jìn)行監(jiān)管，正是一種解決信息不對(duì)稱問(wèn)題、使公共利益不受侵害的強(qiáng)制性制度安排。其次，從國(guó)際銀行監(jiān)管的權(quán)威組織—巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的制度創(chuàng)新角度，研究了該委員會(huì)強(qiáng)調(diào)信息披露制度、確立市場(chǎng)紀(jì)律為第三支柱的原因和制度創(chuàng)新過(guò)程，以及對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的啟示。然后，分三個(gè)階段對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的制度變遷進(jìn)行了回顧，并總結(jié)了制度變遷的特

5、征。最后，介紹了目前我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管制度的基本框架。主要分為上市商業(yè)銀行的特別規(guī)定和普遍適用于我國(guó)商業(yè)銀行信息披露的一般監(jiān)管規(guī)定進(jìn)行全面而詳細(xì)的探討，為下一章節(jié)研究我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的立法和制度缺陷奠定了基礎(chǔ)。 第三章，我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的立法與執(zhí)法的不足。本章對(duì)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管立法的不足主要分為強(qiáng)制性信息披露的制度缺陷、違規(guī)信息披露處罰的監(jiān)管制度缺陷、外部審計(jì)機(jī)構(gòu)參與信息披露監(jiān)管的制度安排缺陷、我國(guó)商業(yè)

6、銀行信息披露監(jiān)管制度的不協(xié)同因素四個(gè)部分進(jìn)行研究。另外，在對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管執(zhí)法工作的現(xiàn)狀的研究基礎(chǔ)上，提出我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管執(zhí)法的不足主要表現(xiàn)在以下方面：1．信息披露監(jiān)管尚未明確主監(jiān)管制度。2．對(duì)商業(yè)銀行信息披露的監(jiān)管權(quán)責(zé)規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)單，不利于信息披露監(jiān)管的具體操作和實(shí)施．3．上市與非上市商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管寬嚴(yán)不一。4．上市商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管尚未體現(xiàn)銀行業(yè)的特殊性。5．部分非上市商業(yè)銀行的信息披露監(jiān)管尚未納入監(jiān)管日程．

7、6．監(jiān)管執(zhí)法技術(shù)和手段亟待提高。7．監(jiān)管資源相對(duì)不足。8．監(jiān)管信息交流機(jī)制尚不完善。9．信息披露監(jiān)管的合力尚未形成。 第四章，構(gòu)建我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的概念框架。本文將完善我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管體系的研究分為概念框架和應(yīng)用與對(duì)策研究?jī)蓚€(gè)部分進(jìn)行。本章主要提出了商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的概念框架。筆者認(rèn)為商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的概念框架應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：概念、監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管意義、監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管原

8、則、監(jiān)管手段、監(jiān)管方法。從系統(tǒng)論的角度分析，商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的概念框架是一個(gè)人造的概念系統(tǒng)，它存在并運(yùn)行于特定的外部環(huán)境條件下。監(jiān)管概念、目標(biāo)、原則、對(duì)象等則是該系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)部件，這些部件之間存在著內(nèi)在的邏輯關(guān)系。即在信息披露監(jiān)管概念的指導(dǎo)下，以監(jiān)管目標(biāo)為邏輯起點(diǎn)，運(yùn)用科學(xué)的方法(歸納、演繹、實(shí)證、定量等方法)逐級(jí)開(kāi)展監(jiān)管意義、監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容的研究。因此本章在對(duì)概念框架進(jìn)行簡(jiǎn)要討論的基礎(chǔ)上，具體研究了

9、商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管概念框架的主要元素——概念、監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管意義、監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管原則、監(jiān)管手段、監(jiān)管方法。 第五章，完善我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管體系的應(yīng)用與對(duì)策研究。本章首先從實(shí)證研究入手，驗(yàn)證了現(xiàn)階段銀行監(jiān)管當(dāng)局的信息披露監(jiān)管力度對(duì)于上市商業(yè)銀行的信息披露指數(shù)明顯正相關(guān)，而其他控制變量對(duì)商業(yè)銀行信息披露指數(shù)的作用較弱或負(fù)相關(guān)，說(shuō)明我國(guó)資本市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)和市場(chǎng)約束力度不足的情況下，銀行監(jiān)管當(dāng)局的

10、信息披露監(jiān)管力度對(duì)于上市商業(yè)銀行信息強(qiáng)制披露水平和總體披露水平具有決定性作用，從而提供本章對(duì)策研究的重點(diǎn)和方向。本文認(rèn)為監(jiān)管制度、監(jiān)管組織、監(jiān)管協(xié)調(diào)、監(jiān)管程序等是制約商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管應(yīng)用水平的重要因素。因此，在本章的后面部分主要從制度規(guī)范體系、組織體系、監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制、監(jiān)管工作程序、社會(huì)基礎(chǔ)環(huán)境等方面提出了筆者對(duì)于完善我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管體系的具體對(duì)策。 第六章，本文的主要結(jié)論、創(chuàng)新點(diǎn)、局限性與后續(xù)研究建議。本章主要?dú)w納了

11、本文研究的主要結(jié)論和創(chuàng)新點(diǎn)，并在本文研究的局限性進(jìn)行揭示的基礎(chǔ)上，提出了后續(xù)研究可以選擇的方向和題目。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)主要包括： 1．本文從銀行監(jiān)管部門(mén)的獨(dú)特視角，較為系統(tǒng)全面地研究了完善我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管體系的問(wèn)題。國(guó)內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行信息披露的研究成果主要側(cè)重于從商業(yè)銀行的角度來(lái)討論商業(yè)銀行披露的現(xiàn)狀和問(wèn)題，以及純粹從制度層面研究商業(yè)銀行信息披露的規(guī)范性要求，并取得了較多成果，但真正立足于銀行監(jiān)管部門(mén)的角度，對(duì)商業(yè)銀

12、行信息披露監(jiān)管問(wèn)題進(jìn)行的研究則少之又少。本文在研究商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的制度安排缺陷和監(jiān)管工作不足之處的基礎(chǔ)上，按照彌補(bǔ)信息披露監(jiān)管的缺陷與漏洞—產(chǎn)生新的信息披露監(jiān)管要求—完善商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管體系的研究思路，系統(tǒng)地從理論構(gòu)建到實(shí)務(wù)考察進(jìn)行了研究，提出了完善商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管體系的理論框架與應(yīng)用對(duì)策研究。因此，可以說(shuō)本文的研究在一定程度上填補(bǔ)了這一空白。 2．本文初步構(gòu)建了商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的概念框架，有助于彌補(bǔ)該領(lǐng)域基礎(chǔ)

13、理論研究的缺陷。筆者認(rèn)為商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的概念框架應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：概念、監(jiān)管目標(biāo)、監(jiān)管意義、監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管原則、監(jiān)管手段、監(jiān)管方法。從系統(tǒng)論的角度分析，商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管的概念框架是一個(gè)人造的概念系統(tǒng)，它存在并運(yùn)行于特定的外部環(huán)境條件下。監(jiān)管概念、目標(biāo)、原則、對(duì)象等則是該系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)部件，這些部件之間存在著內(nèi)在的邏輯關(guān)系。即在信息披露監(jiān)管概念的指導(dǎo)下，以監(jiān)管目標(biāo)為邏輯起點(diǎn)，運(yùn)用科學(xué)的方法(歸納、

14、演繹、實(shí)證、定量等方法)逐級(jí)開(kāi)展監(jiān)管意義、監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容的研究。本文就商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管概念框架的一系列要素進(jìn)行了系統(tǒng)論述。 3．本文利用實(shí)證研究方法初步探討了銀行監(jiān)管力度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信息披露充分性的影響，并獲得了有價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。本文驗(yàn)證了現(xiàn)階段銀行監(jiān)管當(dāng)局的信息披露監(jiān)管力度對(duì)于上市商業(yè)銀行的信息披露充分性指數(shù)明顯正相關(guān)，而其他控制變量對(duì)商業(yè)銀行信息披露指數(shù)的作用較弱或負(fù)相關(guān)，說(shuō)明我國(guó)資本

15、市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)和市場(chǎng)約束力度不足的情況下，銀行監(jiān)管當(dāng)局的信息披露監(jiān)管力度對(duì)于上市商業(yè)銀行信息強(qiáng)制披露水平和總體披露水平具有決定性作用。 4．本文對(duì)完善我國(guó)商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管體系進(jìn)行了深入的應(yīng)用對(duì)策研究，并提出了較為全面和系統(tǒng)的對(duì)策建議。本文從監(jiān)管制度規(guī)范體系、監(jiān)管組織體系、監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制、外部評(píng)級(jí)機(jī)制、監(jiān)管程序體系、社會(huì)基礎(chǔ)環(huán)境等方面入手，對(duì)完善商業(yè)銀行信息披露監(jiān)管，提高商業(yè)銀行信息披露質(zhì)量，提出了可供參考的政策建議和措施，對(duì)信息