中小企業(yè)的信貸融資探析

1、<p>　　中小企業(yè)的信貸融資探析</p><p>　　[摘要]中小企業(yè)信貸融資難是全球性經(jīng)濟(jì)學(xué)界探討的一個(gè)重要話題，在中國(guó)尤其突出，因?yàn)樾刨J融資難是我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的最大難題。因此，研究和探析中小企業(yè)信貸融資問(wèn)題在當(dāng)前很有必要，對(duì)解決中小企業(yè)資金困難有相當(dāng)積極的現(xiàn)實(shí)意義。本文著重分析了臺(tái)州中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀、供給與需求，闡述了中小企業(yè)信貸融資難的原因，并且根據(jù)歐美金融危機(jī)影響和我國(guó)國(guó)內(nèi)宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)

2、背景，提出了解決中小企業(yè)信貸融資供需平衡的措施。 </p><p>　　[關(guān)鍵詞]臺(tái)州；中小企業(yè)；信貸融資難 </p><p>　　[中圖分類號(hào)]F83 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1006—5024（2013）06-0101-04 </p><p><b>　　一、引言 </b></p><p>　　2008年1月份

3、開(kāi)始，由于受國(guó)家從緊宏觀調(diào)控政策和國(guó)際金融危機(jī)的影響，臺(tái)州的經(jīng)濟(jì)發(fā)展遇到了前所未有的困難，工業(yè)增長(zhǎng)放緩，外貿(mào)出口增速回落，特別是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難加大，很多中小企業(yè)陷入倒閉、停產(chǎn)、融資難的困境。 </p><p>　　如果說(shuō)大型企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展根基的話，那么中小企業(yè)就是經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力源泉。中小企業(yè)問(wèn)題在當(dāng)今世界各國(guó)和地區(qū)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展中具有極強(qiáng)的戰(zhàn)略重要性，同時(shí)中小企業(yè)也是被世界各國(guó)和地區(qū)政府普遍關(guān)注的一個(gè)特殊群

4、體。同理，中小企業(yè)也是臺(tái)州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力量，是臺(tái)州經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要保證。2011年，臺(tái)州中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)量的比例達(dá)到99%，占臺(tái)州GDP的95%左右，占臺(tái)州利稅的85%以上，占臺(tái)州就業(yè)人數(shù)的93%，占新增社會(huì)就業(yè)人數(shù)的88%，占臺(tái)州市商品銷售收入的89%、IT業(yè)新增產(chǎn)值的75%、產(chǎn)品出口總額的78%。但是，由于臺(tái)州中小企業(yè)大多規(guī)模不大、企業(yè)設(shè)備技術(shù)水平低、產(chǎn)品品種小、規(guī)格不多、企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率很低、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率總體水平偏

5、低等，在與國(guó)有大公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位，信貸資金融通方面遇到了前所未有的困難。 </p><p>　　二、臺(tái)州中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀 </p><p>　　臺(tái)州中小企業(yè)發(fā)展資金的來(lái)源主要是以下幾個(gè)方面：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。從總體上看，中小企業(yè)的資本構(gòu)成主要以自籌資金為主，以自我積累為主，銀行貸款比較少，甚至有的企業(yè)從未得到過(guò)銀行貸款支持。因此，中小

6、企業(yè)完成固定資產(chǎn)投入后，流動(dòng)資金相當(dāng)緊張，加之金融危機(jī)期間貨款回籠慢、新債務(wù)糾紛、銀行貸款難等不確定因素，部分企業(yè)周轉(zhuǎn)失靈。臺(tái)州中小企業(yè)處于起步階段，信貸支持比較難，多數(shù)是靠親朋好友、鄉(xiāng)親鄰里間的自由借貸來(lái)彌補(bǔ)資金短缺。 </p><p>　　雖然各級(jí)政府、央行和金融監(jiān)管部門對(duì)中小企業(yè)融資難題高度重視，推出的解決措施也不能說(shuō)不多，但至今并沒(méi)有取得突破性進(jìn)展。仔細(xì)探究，這里面有中小企業(yè)自身的原因，有金融組織結(jié)構(gòu)的原

7、因，當(dāng)然更有作為貸款主體的商業(yè)銀行方面的原因。 </p><p>　　三、臺(tái)州中小企業(yè)信貸融資的供給分析 </p><p>　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)自身的綜合條件是制約其信貸融資的主要原因 </p><p>　　1 臺(tái)州中小企業(yè)自身的特點(diǎn)所限。臺(tái)州中小企業(yè)雖然數(shù)量眾多，但每個(gè)廠平均資產(chǎn)只有350多萬(wàn)元。企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，實(shí)力有限，有些企業(yè)廠房、設(shè)備都是租的，負(fù)債能力相當(dāng)弱。

8、中小企業(yè)資產(chǎn)少，負(fù)債能力承受能力比較低，中小企業(yè)生產(chǎn)大多是大型企業(yè)沒(méi)有顧及的領(lǐng)域，企業(yè)類型多，資金一次性需求量小、貸款頻率高，要求資金到位快，加大了融資的復(fù)雜性。中小企業(yè)以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有批量小、頻率多的特點(diǎn)，這勢(shì)必造成融資成本費(fèi)用增加，融資單位成本大大提高，在其他因素相同的情況下，中小企業(yè)融資費(fèi)用率比規(guī)模企業(yè)融資費(fèi)用率平均高出35%以上。 </p><p>　　2 中小企業(yè)信用環(huán)境差，金融部門

9、普遍存在“懼貸”心理。當(dāng)前，臺(tái)州中小企業(yè)整體信用意識(shí)還較落后，企業(yè)誠(chéng)信度較低，特別在當(dāng)前國(guó)家宏觀調(diào)控的影響下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)艱難，無(wú)力還貸的中小企業(yè)為數(shù)不少，有些企業(yè)主還出外逃債，銀行貸給中小企業(yè)的貸款不良率居高不下，融資環(huán)境較差。同時(shí)，隨著國(guó)有商業(yè)銀行改革的進(jìn)一步深入，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)是銀行首先要考慮的問(wèn)題，各銀行對(duì)新增貸款實(shí)行責(zé)任追究終身制，誰(shuí)貸款出去的錢誰(shuí)就必須負(fù)責(zé)任，這樣銀行對(duì)中小企業(yè)由“懼貸”至“拒貸”則不足為奇。 </p>

10、<p>　　臺(tái)州中小企業(yè)群體信用的缺失，逃廢商業(yè)銀行債務(wù)現(xiàn)象嚴(yán)重，大大挫傷了商業(yè)銀行金融支持的積極性。如何改變中小企業(yè)資本規(guī)模小、管理人員素質(zhì)低、管理不規(guī)范、技術(shù)力量薄弱、生存能力弱的現(xiàn)狀，是解決中小企業(yè)貸款難的重要方面。 </p><p>　?。ǘ┙鹑诜龀植蛔闶怪行∑髽I(yè)信貸融資供給得不到保障 </p><p>　　銀行為了貸出去的錢安全，在貸款上以謹(jǐn)慎原則為先。銀行資金作

11、為特殊的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品，涉及到國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局性，政府制定嚴(yán)格的經(jīng)營(yíng)規(guī)則，保證其流動(dòng)性、安全性、避免金融風(fēng)險(xiǎn)給整個(gè)社會(huì)帶來(lái)嚴(yán)重后果，理所當(dāng)然。這要求銀行必須以謹(jǐn)慎原則經(jīng)營(yíng)信貸業(yè)務(wù)，在此原則的指導(dǎo)下，風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)很難從銀行獲得貸款，往往導(dǎo)致一些非常有前途的中小企業(yè)由于沒(méi)有資金周轉(zhuǎn)，喪失極好的發(fā)展機(jī)會(huì)。 </p><p>　　臺(tái)州中小企業(yè)主要是以加工業(yè)為主體的粗放型經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)品科技含量普遍低，許多企業(yè)是屬于不符合政策扶持

12、的產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，而銀行則要在資金安全的基礎(chǔ)上放貸，并保持最佳盈利水平，在放貸中往往傾向于大型企業(yè)、國(guó)家重點(diǎn)支持項(xiàng)目，而壓縮風(fēng)險(xiǎn)大、效益低的中小企業(yè)的信貸規(guī)模。 </p><p>　?。ㄈ﹪?guó)家政策的原因使中小企業(yè)信貸得不到保障 </p><p>　　對(duì)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，央行也采取了一些舉措，靈活應(yīng)用貨幣信貸政策，采用利率浮動(dòng)方法對(duì)中小企業(yè)予以支持，這一方案對(duì)中小企業(yè)信

13、貸融資起到了一定的正面的支持作用。但是我們也要清楚地看到，一些不利于中小企業(yè)融資的因素很多。銀行偏愛(ài)將大量資金貸給有政府作為保障的國(guó)有企業(yè)，如交通、市政基建工程等，因?yàn)檎こ藤Y金安全系數(shù)高、風(fēng)險(xiǎn)小，這就對(duì)中小企業(yè)的融資產(chǎn)生很大的影響。盡管近年來(lái)中小企業(yè)從銀行借貸的數(shù)額增長(zhǎng)比較快，但所占百分比仍較低。另外，政府要節(jié)能減排，淘汰落后產(chǎn)能，實(shí)行可持續(xù)發(fā)展，對(duì)落后產(chǎn)能企業(yè)進(jìn)行信貸限制，對(duì)綠色環(huán)保行業(yè)進(jìn)行信貸政策支持，而落后產(chǎn)能往往主要以中小企

14、業(yè)為主，在缺乏資金的情況下，中小企業(yè)對(duì)落后產(chǎn)能進(jìn)行技術(shù)改造困難很大，要想獲得銀行貸款自然困難重重。 　?。ㄋ模┱叻ㄒ?guī)不完善使中小企業(yè)信貸融資受到影響 </p><p>　　臺(tái)州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，中小企業(yè)的數(shù)量和對(duì)臺(tái)州的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)占據(jù)著絕對(duì)的比重，但是臺(tái)州中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策法規(guī)卻不健全，政府對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的支持力度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，中小企業(yè)在某些方面仍然受歧視，社會(huì)服務(wù)體系還沒(méi)有跟上中小企業(yè)的快速發(fā)展，政府管理體制不順

15、，人為限制過(guò)多等，也是造成目前中小企業(yè)融資難的原因所在。 </p><p>　　四、臺(tái)州中小企業(yè)信貸融資需求分析 </p><p>　?。ㄒ唬┡_(tái)州作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)源地加大了信貸融資的需求 </p><p>　　臺(tái)州是股份制經(jīng)濟(jì)的發(fā)源地，臺(tái)州中小企業(yè)是當(dāng)?shù)亟^對(duì)的經(jīng)濟(jì)支柱。臺(tái)州中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)總量的比重占臺(tái)州經(jīng)濟(jì)的98%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比同省寧波的68%，紹興的76%的比重高。臺(tái)

16、州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展與壯大，在新世紀(jì)仍將保持良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)并呈現(xiàn)一些新的特點(diǎn)：首先，在企業(yè)規(guī)模上呈現(xiàn)出滾動(dòng)式發(fā)展可觀局面；其次，在技術(shù)創(chuàng)新上，向注重人才引進(jìn)和產(chǎn)品深度開(kāi)發(fā)方面發(fā)展；第三是涉及領(lǐng)域更加廣泛，從勞動(dòng)密集型行業(yè)向資本密集型與技術(shù)密集型行業(yè)拓展。 </p><p>　　臺(tái)州經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)有兩個(gè)顯著特點(diǎn)：一是以中小民營(yíng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)為主體，二是臺(tái)州民營(yíng)企業(yè)大多處于快速成長(zhǎng)期。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整導(dǎo)致民營(yíng)中小企業(yè)對(duì)金融服務(wù)

17、需求提了更高的要求，諸如貸款規(guī)模將大幅度提高、融資方式也將多樣化、金融服務(wù)更加強(qiáng)調(diào)多樣化與快捷化。就服務(wù)于當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)經(jīng)濟(jì)的民營(yíng)銀行而言，其規(guī)模和金融服務(wù)能力與當(dāng)?shù)匕l(fā)展中的民營(yíng)中小企業(yè)金融需求相比仍顯不足。這種現(xiàn)實(shí)的或潛在的金融服務(wù)供、需矛盾的解決，迫切需要對(duì)當(dāng)前的金融組織形式進(jìn)行創(chuàng)新。這同時(shí)也表明，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展也內(nèi)在地要求地方性金融機(jī)構(gòu)相應(yīng)發(fā)展與壯大。因此，臺(tái)州在現(xiàn)有3家民營(yíng)商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大其規(guī)模，增強(qiáng)其服務(wù)能力，擺脫其服務(wù)

18、滯后的局面，是深化市場(chǎng)改革、調(diào)整臺(tái)州經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的客觀需要。 </p><p>　　（二）民營(yíng)銀行的發(fā)展促進(jìn)了臺(tái)州中小企業(yè)的信貸融資需求 </p><p>　　臺(tái)州是全國(guó)唯一擁有3家民營(yíng)銀行總部的地級(jí)市，臺(tái)州銀行，浙江泰隆商業(yè)銀行，浙江民泰銀行都是在臺(tái)州土地上生長(zhǎng)發(fā)育起來(lái)的。民營(yíng)銀行有國(guó)有商業(yè)銀行所沒(méi)有的靈活機(jī)制，不管從流程、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新上都主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)。它們放貸“短、頻、快”，靈活地跟著市

19、場(chǎng)走。臺(tái)州民營(yíng)銀行結(jié)合臺(tái)州經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，創(chuàng)新貸款產(chǎn)品，為更多地滿足臺(tái)州中小企業(yè)的信貸需求服務(wù)。臺(tái)州民營(yíng)銀行為臺(tái)州中小企業(yè)融資作出了重要的貢獻(xiàn)。但是，民營(yíng)銀行畢竟是小銀行，其貸款規(guī)模無(wú)法與國(guó)有銀行相比，這也就很難全面地滿足臺(tái)州中小企業(yè)的需求。 </p><p>　　五、解決中小企業(yè)信貸融資供需平衡的措施 </p><p>　?。ㄒ唬墓┙o方面著手 </p><p>　　1

20、 銀行要改變服務(wù)方式，采取為中小企業(yè)服務(wù)的方式。首先為中小企業(yè)金融服務(wù)設(shè)計(jì)產(chǎn)品。同時(shí)，五大國(guó)有銀行及相關(guān)股份制銀行也要改變傳統(tǒng)的服務(wù)方式。由于中小企業(yè)對(duì)融資的需求多樣，金融部門服務(wù)的方式也必須多樣化，做到服務(wù)到位，實(shí)行銀企雙贏的金融服務(wù)方案，使中小企業(yè)信貸覆蓋率得以提高，在中小企業(yè)資金困難的時(shí)候能夠雪中送炭，解決資金困難。其次是對(duì)貸款的手續(xù)進(jìn)一步簡(jiǎn)化。各銀行要樹(shù)立為中小企業(yè)服務(wù)的思想，深人中小企業(yè)，加強(qiáng)雙方的信息交流，了解企業(yè)資金需求的

21、實(shí)際情況和企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)營(yíng)概況，確保資金貸出去后心里踏實(shí)。開(kāi)辟為中小企業(yè)服務(wù)的信貸審批“綠色通道”，完善信貸業(yè)務(wù)限時(shí)辦結(jié)制度，減少人情關(guān)系的影響。 </p><p>　　第三，放寬信貸政策。在對(duì)中小企業(yè)評(píng)級(jí)授信的時(shí)候，要區(qū)分發(fā)達(dá)縣（市、區(qū)）與欠發(fā)達(dá)縣（市、區(qū)）的審批制度，增加縣（市、區(qū)）一級(jí)銀行的信貸授權(quán)金額數(shù)，對(duì)于一些經(jīng)濟(jì)強(qiáng)鎮(zhèn)，銀行在信貸上可以授予特別的權(quán)限。中小企業(yè)貸款門檻要適當(dāng)降低，信貸額度要根據(jù)中小企業(yè)

22、的信用情況較大幅度地提高；在貸款抵押方面，擔(dān)保方式要積極創(chuàng)新，可以用股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)和庫(kù)存、土地等有形資產(chǎn)來(lái)質(zhì)押；各商業(yè)銀行要建立起高效、快捷、靈活多樣的貸款抵押管理體制，為中小企業(yè)實(shí)實(shí)在在地解決抵押物不足的問(wèn)題。 </p><p>　　2 發(fā)揮政府主觀能動(dòng)性，制定相關(guān)的優(yōu)惠政策。中小企業(yè)資金另外一個(gè)融資來(lái)源是政府的財(cái)政資金，即政府把暫時(shí)不用的財(cái)政資金借給企業(yè)，使企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤(rùn)，上交更多的稅收。從各國(guó)

23、的情況來(lái)看，財(cái)政資金占企業(yè)融資資金的13%左右，具體數(shù)額由國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的重視程度決定。美國(guó)財(cái)政資金占中小企業(yè)融資的11%，德國(guó)財(cái)政資金占中小企業(yè)融資的22%，日本財(cái)政資金占中小企業(yè)融資的26%，法國(guó)財(cái)政資金占中小企業(yè)融資的15%%，內(nèi)容包括財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、風(fēng)險(xiǎn)投資基金投資、貸款援助等。 </p><p>　　3 進(jìn)一步完善配套擔(dān)保法律體系。由于我國(guó)中小企業(yè)擔(dān)保法律體系不健全，中小企業(yè)找貸款擔(dān)保企業(yè)比較困難，

24、而銀行為了貸出去的錢安全，在貸款的時(shí)候要求擔(dān)保物作為抵押。擔(dān)保物范圍內(nèi)的質(zhì)押物，銀行給予辦理?yè)?dān)保手續(xù)，這需要與之相配套的抵質(zhì)押權(quán)行使的法律法規(guī)。而中小企業(yè)由于規(guī)模小，廠房是租的，家里的房產(chǎn)又往往是農(nóng)村小產(chǎn)權(quán)房，銀行則不認(rèn)可。將農(nóng)村小產(chǎn)權(quán)房、企業(yè)機(jī)器設(shè)備、物品作價(jià)抵押引入信貸實(shí)踐，需要進(jìn)一步建立與完善機(jī)制，特別是在執(zhí)法方面，要加強(qiáng)對(duì)債權(quán)人權(quán)利的保護(hù)。 </p><p>　　4 積極完善誠(chéng)信體系建設(shè)。中小企業(yè)誠(chéng)信體系

25、是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)信用制度的核心和基礎(chǔ)，誠(chéng)信體系將成為金融監(jiān)管當(dāng)局有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)秩序的制度支柱。誠(chéng)信也是企業(yè)融資的基礎(chǔ)。企業(yè)誠(chéng)信，銀行則愿意放貸；企業(yè)不誠(chéng)信，累計(jì)6次以上違期還款，就進(jìn)入了黑名單，進(jìn)入了黑名單的企業(yè)就很難獲得銀行的信貸資金。金融體系的數(shù)據(jù)來(lái)源和應(yīng)用范圍具有明顯的局限性，要使誠(chéng)信體系能更準(zhǔn)確、更全面地評(píng)估中小企業(yè)及中小企業(yè)主的經(jīng)濟(jì)行為，完善誠(chéng)信系統(tǒng)的信用數(shù)據(jù)內(nèi)容架構(gòu)是關(guān)鍵一步。應(yīng)以企業(yè)和個(gè)人誠(chéng)信系統(tǒng)為主干，進(jìn)一步擴(kuò)充銀

26、行以外的信用信息，完善誠(chéng)信系統(tǒng)“一攬子”內(nèi)容架構(gòu)。 </p><p>　?。ǘ男枨蠓矫婵紤] </p><p>　　1 積極推進(jìn)中小企業(yè)管理現(xiàn)代化進(jìn)程。首先，要對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行科學(xué)的管理。在各縣市（區(qū)）建立起中小企業(yè)教育培訓(xùn)中心，對(duì)中小企業(yè)業(yè)主進(jìn)行現(xiàn)代管理意識(shí)、企業(yè)求新創(chuàng)新能力、科學(xué)管理能力的培養(yǎng)。加快中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革，使中小企業(yè)建立起現(xiàn)代的科學(xué)管理機(jī)制，打破家族式、作坊式的管理機(jī)制，全面

27、提高臺(tái)州中小企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力。其次，要加強(qiáng)臺(tái)州中小企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)。當(dāng)?shù)卣e極宣傳誠(chéng)信教育，大力宣傳誠(chéng)實(shí)守信的中小企業(yè)，在信貸上對(duì)守信的企業(yè)給予方便，在其他政策上對(duì)守信的企業(yè)給予照顧，在道德上營(yíng)造“守信光榮、失信可恥”的氛圍，加強(qiáng)執(zhí)法力度，并公正執(zhí)法，公安、工商、法院等執(zhí)法部門要加大對(duì)故意懸、逃、賴、廢金融債務(wù)案件執(zhí)行力度，使失信者得不償失。建立“失信成本”高于“守信成本”的懲治機(jī)制。最后，強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的監(jiān)督。對(duì)中小企業(yè)信用建立等級(jí)評(píng)

28、議體系，將失信的企業(yè)打進(jìn)入黑名單，并在網(wǎng)上公布，使有不良信用行為記錄的企業(yè)主無(wú)法藏身。總之，企業(yè)誠(chéng)實(shí)守信是解決其融資難的根本出路。 </p><p>　　2 正視民間融資，疏通民間融資渠道。民間借貸和銀行借款是中小企業(yè)融資的最主要的兩種渠道，民間借貸長(zhǎng)期以來(lái)就很普遍。民間融資可以避開(kāi)中小企業(yè)向銀行借款難、貸款審批程序多、需要抵押擔(dān)保等限制，起到優(yōu)化資源配置的補(bǔ)充作用，但是民間融資由于分散、隱蔽和涉及面廣，現(xiàn)階段對(duì)

29、于民間融資還沒(méi)有一套完整的立法，只是靠社會(huì)信用來(lái)維持，一旦出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)影響社會(huì)穩(wěn)定。作為正規(guī)金融體系有益補(bǔ)充的民間融資必須規(guī)范，開(kāi)正門，堵邪道，政府部門要積極創(chuàng)造條件使民間融資合法化、規(guī)范化。同時(shí)要加快建設(shè)民營(yíng)小額貸款公司，典當(dāng)公司，金融服務(wù)社，村鎮(zhèn)銀行等渠道的融資建設(shè)，吸引民間資金進(jìn)入中小企業(yè)融資渠道，促進(jìn)金融體系的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，降低金融借貸成本。 </p><p>　　3 積極建設(shè)中小企業(yè)融資的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)。現(xiàn)行