利率市場化對商業(yè)銀行的影響

1、<p>　　利率市場化對商業(yè)銀行的影響</p><p>　　摘要：在經(jīng)濟、金融體制改革的政策指引下，利率市場化也就成了大勢所趨。利率市場化存在的目的是最大程度上使得市場利率真是反映資金成本與供求的關(guān)系，更加有效地發(fā)揮利率市場化改革帶來的經(jīng)濟杠桿作用。研究著眼于當(dāng)前利率市場化的趨勢，深入探討了利率市場化給商業(yè)銀行所帶來的影響，進而得出相應(yīng)的結(jié)論，指出對于商業(yè)銀行而言，應(yīng)對當(dāng)前的緊迫形勢有一個正確的認(rèn)識，制

2、定可靠的應(yīng)對策略，對經(jīng)營方式進行革新，做好風(fēng)險管理，提升利率定價水平，使自身能夠在未來的激烈競爭中存活和發(fā)展。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：利率市場化 商業(yè)銀行 管理 </p><p>　　一、利率市場化的概述 </p><p>　　所謂利率市場化，其主要強調(diào)的是就金融機構(gòu)而言，在貨幣市場經(jīng)營與融資過程當(dāng)中所涉及到的利率水平。從一定程度上來說，利率市場化是由市場當(dāng)

3、中的供求關(guān)系來決定的，其能夠?qū)⒗实臎Q策權(quán)交到金融機構(gòu)的當(dāng)中，使得金融機構(gòu)自身能夠根據(jù)自己的狀況來對于利率進行調(diào)節(jié)，最終將形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。2013年7月20日起全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。 </p><p>　?。ㄒ唬ι虡I(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的影響 </p><p>　　以我國首次允許利率浮動為背

4、景來看，商業(yè)銀行的實際存款資金成本與央行降息前相比差別很小。雖然國家放開利率上限，對商業(yè)銀行的資金成本影響甚微。根據(jù)3月末活期存款和定期存款數(shù)據(jù)統(tǒng)計計算，降息前，銀行存款的加權(quán)成本約2.33%，在降息后，該資金成本在理論上該到2.14%，在存款利率上浮110%后，便抵消了這一影響。由于貸款需求降低，銀行已不再進行高息攬儲。由于不受基準(zhǔn)約束，銀行短期同業(yè)存款利率已降低到名義利率水平。在5月29日的9個月國庫現(xiàn)金存款利率招標(biāo)中，中標(biāo)利率為僅

5、為4.12%，較今年最高中標(biāo)利率6.80%下降2.68%，利率下降幅度巨大。 </p><p>　?。ǘι虡I(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的影響 </p><p>　　在利率市場化的背景之下，商業(yè)銀行的實際貸款利率會堅持自主定價原則，貸款利率下浮優(yōu)惠的范圍不會很大。單從貸款基準(zhǔn)利率本身下調(diào)25%來看，不會對企業(yè)融資造成什么影響。其根本所在是下浮區(qū)間的擴大是否可以大大的降低貸款加權(quán)利率以達(dá)到刺激貸款需求之

6、目的。該調(diào)整雖然具備些許正面作用，但離解決問題的距離差的很遠(yuǎn)，以下給以闡述。 </p><p>　　第一，在上一季度《央行貨幣政策執(zhí)行報告》中有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，3月末執(zhí)行利率下浮10%的貸款占比4.62%，然而在央行出臺貸款利率浮動政策之后的7月，這個數(shù)字己經(jīng)上升到7.92%，之后更是維持在10%以上的幅度，這預(yù)示著雖然央行放開了貸款利率浮動范圍，但是銀行的表現(xiàn)還是比較理性的，并未出現(xiàn)過低利率放貸的趨勢。 </

7、p><p>　　第二，即便是在商業(yè)銀行貸款利率下浮區(qū)間擴大之后，信用度高成分的通過別的融資渠道獲得的融資成本也比下浮后的低。當(dāng)下債券市場上5年期AAA中票的發(fā)行利率指導(dǎo)下限僅僅4.45%，而5年貸款利率下調(diào)后再下浮20%為5.32%。并且據(jù)統(tǒng)計，即使如此低的融資成本，債券發(fā)行也已經(jīng)較之以往明顯減少，這說明即使在如此低的融資成本情況下，它們?nèi)谫Y的欲望仍然不夠強烈。 </p><p>　?。ㄈ?/p>

8、商業(yè)銀行市場資金的影響 </p><p>　　利率市場化的過程當(dāng)中，將使銀行間市場資金維持下降趨勢。降息不會使銀行的資金成本出現(xiàn)大幅降低，并且其舉措對貨幣市場利率的影響具有不確定性，不過在顧及到存款利率的上浮將會利于減輕存款脫媒化，即隨著經(jīng)濟金融化進程的加快，商業(yè)銀行主要金融中介的重要地位在相對降低，儲蓄資產(chǎn)在社會金融資產(chǎn)中所占比重持續(xù)下降及由此引發(fā)的社會融資方式由間接融資為主向直、間接融資并重轉(zhuǎn)換的過程的壓力。

9、與此同時，中國人民銀行要降低公開市場操作正回購利率，該舉措勢必有利于降低銀行間市場7天回購利率的波動幅度。 </p><p>　?。ㄋ模ι虡I(yè)銀行利潤的影響 </p><p>　　商業(yè)銀行的盈利能力直接關(guān)系到銀行的競爭力、銀行自身乃至是整個金融體系的安全性。商業(yè)銀行盈利水平的提高，一方面是銀行業(yè)整體競爭力日益增強的表現(xiàn)，另一方面，盈利能力的提高也是商業(yè)銀行獲得其股東支持的基礎(chǔ)條件之一，是銀

10、行擴大規(guī)模，業(yè)務(wù)創(chuàng)新的源頭，更是其增強實力、鞏固信用、進一步提高競爭能力的基石。由于我國嚴(yán)格限制金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)只有在吸收大眾存款和發(fā)放貸款等傳統(tǒng)領(lǐng)域開展，顯而易見其主要利潤來源為存貸款利率差。利率市場化使得他們賴以生存的利率差不再受到保護，它們的盈利狀況受到影響是毋庸置疑的而且是顯而易見的。在利率市場化進程持續(xù)推進的大背景下，商業(yè)銀行為了招攬存款，把自己的存款利率都進行了不同程度的上調(diào)。另一方面，為了招攬盡可能多的優(yōu)

11、質(zhì)客戶，又把其貸款利率相應(yīng)下調(diào)。在激烈的競爭中，他們的存貸款利差大大降低。為了彌補這一缺口，他們唯一的途徑就是進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。這樣，存貸利差的收入在其總收入中的比重必然會下降。根據(jù)可靠統(tǒng)計，發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的存款利差只占收入的60%左右。更有甚者這一比例還不到50%。然而在我國的商業(yè)銀行中，這一比例高達(dá)90%以上。因此，在各商業(yè)銀行追求利潤最大化的</p><p>　　三、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的對策 </p

12、><p>　?。ㄒ唬┘铀賾?zhàn)略轉(zhuǎn)型 </p><p>　　對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展來說，有必要確立科學(xué)、系統(tǒng)的現(xiàn)代化經(jīng)營理念，從某種程度上來說，這也是企業(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵所在。當(dāng)然，對于商業(yè)銀行來說，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型當(dāng)中的一個重要的環(huán)節(jié)也是現(xiàn)代化經(jīng)營理念的確立。此外，還應(yīng)當(dāng)充分注重商業(yè)銀行治理機制的創(chuàng)新，我國很多銀行，雖然在經(jīng)營發(fā)展過程當(dāng)中取得了顯著地成果，但是內(nèi)部依舊存在一定的問題，與未來競爭發(fā)展的要求還有較大

13、的距離。因此，商業(yè)銀行在進行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的同時，也必須大力推進公司治理、組織結(jié)構(gòu)、激勵約束和風(fēng)險控制機制等管理體制的改革與創(chuàng)新，為經(jīng)營戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型提供有力保障與支撐。 　?。ǘ┘訌娦庞蔑L(fēng)險防范 </p><p>　　隨著物價不斷上漲，經(jīng)濟的快速發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險也越來越大。從表面上來說，銀行只是通過資金借貸而獲取利潤企業(yè)，但從信貸業(yè)務(wù)的本質(zhì)來說，是在風(fēng)險當(dāng)中，搶奪的利潤。這也同時表明銀行是在風(fēng)險當(dāng)中獲得生機的。銀

14、行本身就是一個經(jīng)營風(fēng)險的機構(gòu)，如果銀行消極對待信用風(fēng)險，這不僅造成風(fēng)險失控，而且銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展還會受到限制，所以以科學(xué)的發(fā)展觀去認(rèn)識風(fēng)險，再積極采取措施控制風(fēng)險造成的損失。 </p><p>　　（三）優(yōu)化外部環(huán)境 </p><p>　　金融服務(wù)的總體質(zhì)量是商業(yè)銀行競爭力的關(guān)鍵因素，若是各個銀行的人員素質(zhì)都差不多，那只有以全新的金融產(chǎn)品和工具來擊敗對手，應(yīng)該從應(yīng)處理好幾個關(guān)系： </

15、p><p>　　1、銀行與企業(yè)的關(guān)系。企業(yè)與銀行如同水和魚一樣，相互制約相互依賴。銀行通過貸款、利率、結(jié)算等杠桿，盡心盡力地幫助企業(yè)改善經(jīng)營管理，通過信息、咨詢、評估等功能，盡可能地為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)；企業(yè)要配合銀行，精心管好用活自有資金和信貸資金，全力創(chuàng)造良好的經(jīng)濟效益和償還銀行的貸款。 </p><p>　　2、銀行與社會公眾的關(guān)系。重點塑造自己的社會形象，對于一個企業(yè)而言，良好的形象是很

16、重要的，是一種無形資產(chǎn)，關(guān)系著新產(chǎn)品是否可以在市場上立足，在競爭中取勝。所以，商業(yè)銀行應(yīng)該以不同的形式，從多方面來維護自己企業(yè)的形象，給客戶留下良好的印象。比如，在解決客戶的投訴時，可以主動找到聯(lián)系媒體，讓他們配合宣傳，讓“以客戶為中心”的服務(wù)理念得到社會大眾的認(rèn)可；對于社會公益事業(yè)，應(yīng)加大投資；在新產(chǎn)品的推廣過程中，也應(yīng)該主動開展優(yōu)惠讓利活動。 </p><p>　　3、銀行與個人客戶的關(guān)系。改進激勵機制，以得

17、到更多客戶的支持和理解。一是要通過對商業(yè)銀行內(nèi)部進行協(xié)調(diào)，著重對員工的培養(yǎng)和教育，使他們的整體素質(zhì)，尤其是創(chuàng)新意識和服務(wù)意識能夠提高，尤其是為客戶服務(wù)的意識和對產(chǎn)品創(chuàng)新認(rèn)識。為客戶提供最優(yōu)質(zhì)有服務(wù)，提供最滿意的產(chǎn)品，只有這樣，他們才會滿意新產(chǎn)品，為新產(chǎn)品叫好；另外，要更多地和客戶進行溝通，從而了解對于金融產(chǎn)品的需求。為了吸引客戶對銀行的新產(chǎn)品進行關(guān)注，應(yīng)該健全激勵機制，使客戶能主動參與創(chuàng)新，一起把銀行的新產(chǎn)品做得更好、更完美。 <

18、/p><p><b>　　四、結(jié)論 </b></p><p>　　迄今，經(jīng)濟全球化已是大勢所趨，作為世界各國經(jīng)濟核心的銀行業(yè)，早已呈現(xiàn)出國際化。加息對于我國銀行業(yè)來說，風(fēng)險很大，使信貸風(fēng)險增加，債券的投資成本也有所上漲，使得我國銀行業(yè)面臨的競爭壓力加大，但同時也給我國銀行業(yè)帶來了發(fā)展機遇。本文以商業(yè)銀行為研究重點，對它的經(jīng)營現(xiàn)狀和存在問題進行了總結(jié)，希望通過此文使我國銀行

19、地業(yè)能大膽改革，進入一個新的歷史時期，帶動我國經(jīng)濟繼續(xù)高速地向前發(fā)展。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]徐相華.利率市場化對農(nóng)村商業(yè)銀行的影響和對策分析[J].經(jīng)營管理者，2013（1）：65. </p><p>　　[2]錢舒.利率市場化對我國上市股份制商業(yè)銀行盈利能力和經(jīng)營風(fēng)險的影響和對策[M]