我國商業(yè)銀行聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型及其應(yīng)用研究.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是債務(wù)人未來不能按期還本付息的可能性，它是銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。由于銀行信用風(fēng)險(xiǎn)不僅影響銀行的改革和發(fā)展，而且嚴(yán)重影響宏觀經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行，甚至可能引發(fā)嚴(yán)重的金融危機(jī)和社會(huì)危機(jī)。因此，如何防范和化解銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，是理論和實(shí)踐都迫切需要解決的問題。目前，在西方發(fā)達(dá)國家，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)比較成熟，在理論和實(shí)踐上形成了相應(yīng)的管理體系，信用風(fēng)險(xiǎn)測算的方法和模型也在不斷推陳出新。相比之下，我國商業(yè)銀行測量風(fēng)險(xiǎn)的有效數(shù)據(jù)儲(chǔ)備不足，并

2、且信用風(fēng)險(xiǎn)測量方法還處在傳統(tǒng)的比例分析和專家的經(jīng)驗(yàn)判斷上，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評級法的要求。基于此，本文嘗試性的采用國際上先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)測量模型中數(shù)據(jù)量需要相對較少的聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型(CreditRisk+)，結(jié)合我國的現(xiàn)實(shí)情況對模型在我國商業(yè)銀行的適應(yīng)性進(jìn)行了實(shí)證分析。 本文首先簡要介紹了信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理的重要性，并根據(jù)巴塞爾新資本協(xié)議中內(nèi)部評級法對信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的要求，對國外商業(yè)銀行現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法進(jìn)行了比較

3、分析，并對非預(yù)期損失和信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法之間的內(nèi)在關(guān)系作了重點(diǎn)解析。其次，通過對我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)測量方法的不足之處作了探討，并對聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型在我國商業(yè)銀行的適用作了可行性分析。在此基礎(chǔ)上，借助于我國某商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，并結(jié)合我國銀行的現(xiàn)實(shí)情況重點(diǎn)對聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型的參數(shù)進(jìn)行了檢驗(yàn)和對模型應(yīng)用的有效性進(jìn)行了分析。最后，根據(jù)實(shí)證過程和結(jié)果，提出了借鑒和拓展聚合信用風(fēng)險(xiǎn)模型以提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量水平的具體建議：(1)借鑒國外方法