帶交易費(fèi)用的期權(quán)定價(jià)研究.pdf

1、本文考慮了期權(quán)定價(jià)方面的四個(gè)問題：在CEV 過程下帶交易費(fèi)用的期權(quán)定價(jià)模型、一般隨機(jī)過程下帶交易費(fèi)用的期權(quán)定價(jià)模型、帶交易費(fèi)用的亞式期權(quán)定價(jià)模型、多資產(chǎn)期權(quán)帶交易費(fèi)用的情形。
　　 首先，考慮了標(biāo)的資產(chǎn)服從CEV 過程下的期權(quán)定價(jià)公式，并加入了交易費(fèi)用，運(yùn)用Leland的方法得到了在該情況下的期權(quán)定價(jià)模型，然后簡(jiǎn)化了一定的條件得出了帶交易費(fèi)用的歐式看漲期權(quán)的定價(jià)公式，最后運(yùn)用了差分方法討論原模型的解。
　　 其次，在前面

2、的基礎(chǔ)上將該過程推廣到了標(biāo)的資產(chǎn)服從一般隨機(jī)過程的情況，給出了一個(gè)比較普遍的B-S公式，并說明了期權(quán)價(jià)格同股價(jià)過程的漂移項(xiàng)是不相關(guān)的，最后還給出了利率和紅利率是時(shí)間函數(shù)的期權(quán)定價(jià)模型。
　　 然后，考慮了亞式期權(quán)的情形，當(dāng)股價(jià)過程為一般的隨機(jī)過程下的亞式期權(quán)的定價(jià)模型，并且給出了在幾何布朗運(yùn)動(dòng)下的定價(jià)公式。
　　 最后，討論了多資產(chǎn)的情形，在前人的工作基礎(chǔ)上，把基于兩個(gè)資產(chǎn)的彩虹期權(quán)推廣為基于n個(gè)資產(chǎn)的多資產(chǎn)期權(quán)模型，并