金融國際化下我國銀行業(yè)監(jiān)管體制成本——效益分析.pdf

1、我國金融業(yè)目前實行的是分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的模式。即單從銀行方面而言，銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會主要行使對銀行開業(yè)、業(yè)務開展等的專門監(jiān)督，而中國人民銀行僅在貨幣政策上給予引導來影響銀行的行為。對處于經濟轉型時期的中國金融業(yè)而言，實行分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管的模式是與一定時期內中國社會經濟發(fā)展水平以及金融機構、金融市場和金融制度發(fā)展程度相適應的。但是隨著國內經濟金融體制改革的深化和國際經濟環(huán)境的不斷變化，特別是加入世界貿易組織以后，分業(yè)經營、分業(yè)監(jiān)管模

2、式面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。因此，中央銀行行長周小川曾針對于此定調我國金融業(yè)的混業(yè)監(jiān)管方向，并提出謀建的金融監(jiān)管協調機制就旨在適應綜合經營發(fā)展的趨勢。 不可否認的是，金融監(jiān)管協調機制的建立，將會對由“一行三會”即人民銀行和證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會對金融市場進行分別監(jiān)管的局面起到良性的綜合協調作用，從而適應金融業(yè)混合經營發(fā)展趨勢的需要。 但是，這一機制的建立是針對整個金融大環(huán)境而言的。如果就此考慮銀行業(yè)的處境，不難發(fā)現在應對國際化浪

3、潮的沖擊下，金融創(chuàng)新給銀行產品帶來的變化、外資銀行涌入加劇的競爭、涉及銀行業(yè)的衍生金融工具帶來的影響等，如果單靠一個定位在分業(yè)監(jiān)管體制之上的宏觀的協調機制來作用其上，對銀行業(yè)單個行業(yè)的運行也許還不夠深入。因此，本文特針對于此，理順當前我國銀行業(yè)的監(jiān)管體制沿革、發(fā)展路線，以及我國銀行業(yè)目前所面臨的金融國際化所帶來的競爭與挑戰(zhàn)，借用成本——收益分析法，形成富有新意的解決思路，綜合成文。具體而言，全文共分為六大部分。 第一部分，我國銀

4、行業(yè)監(jiān)管體制沿革及相關文獻回顧。1984年起，我國形成了中央銀行、專業(yè)銀行的二元銀行體制。人民銀行履行對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)的綜合監(jiān)管。1992年8月，國務院決定成立證券委和中國證監(jiān)會，將證券業(yè)的監(jiān)管職能從人民銀行分離出來。1998年，國務院決定成立保險監(jiān)督管理委員會，將保險業(yè)的監(jiān)管職能從人民銀行中分離出來。2003年，十屆全國人大一次會議決定，成立銀監(jiān)會，建立銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會分工明確、互相協調的金融分工監(jiān)管體制。200

5、6年，為了應對金融國際化帶來的挑戰(zhàn)，隨金融業(yè)混業(yè)經營的趨勢發(fā)展，我國謀求建立金融聯席會議制度。但單靠此定位在分業(yè)監(jiān)管體制之上的宏觀的協調機制來作用其上，對銀行業(yè)單個行業(yè)的運行還不夠深入。 第二部分，銀行業(yè)監(jiān)管的成本一收益分析法引入。在保證對銀行業(yè)監(jiān)管目標的前提下，由經濟學引入銀行業(yè)監(jiān)管成本一收益的概念。經濟學的基本原理提醒我們必須考慮資源約束，即必須認識到實施銀行業(yè)監(jiān)管需要耗費資源。這首先意味著存在一種可能性：實施某種銀行業(yè)監(jiān)管

6、模式可能是不合算的。亦即，在貫徹實施銀行業(yè)監(jiān)管條例的過程中所耗費掉的資源成本有可能大于實現銀行業(yè)監(jiān)管目標后的收益；或者運用機會成本的概念，銀行業(yè)監(jiān)管過程中所耗費的資源原本可以有更好的、更合算的用處，能夠帶來更大的收益。一般可以將銀行業(yè)監(jiān)管引起的成本分為兩大類：一是銀行業(yè)監(jiān)管引起的直接資源成本；二是銀行業(yè)監(jiān)管引起的間接效率損失。將銀行業(yè)監(jiān)管引起的直接資源成本分為由政府負擔和由企業(yè)負擔兩部分，即行政成本和守法成本(Compliance Co

7、sts)。銀行業(yè)監(jiān)管有可能通過以下途徑導致間接效率損失：道德風險、監(jiān)管削弱競爭導致靜態(tài)低效率、妨礙金融中介的創(chuàng)新導致動態(tài)低效率、過于嚴厲的銀行業(yè)監(jiān)管促使金融機構重新考慮其從事的業(yè)務的地址等。要準確測量收益很難。一種可供選擇的思路是進行成本有效性分析，即在無法確定某公共項目具體收益時，可以將之與沒有某具體監(jiān)管類別時的收益進行對比，如果有較大改善，就確認收益的存在性。本文即是采取這種辦法。 第三部分，我國銀行業(yè)監(jiān)管體制現狀及相關成本

8、一收益分析。根據《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，的相關規(guī)定，文中分別對我國銀行業(yè)監(jiān)管劃分的5類(非價格競爭監(jiān)管、價格競爭監(jiān)管即利率監(jiān)管、貨幣政策工具監(jiān)管、風險審慎監(jiān)管、銀行內部控制監(jiān)管)進行成本一收益分析。同時結合當前國際金融業(yè)正在發(fā)生的五大變化(全球化、金融自由化、金融創(chuàng)新、證券化、電腦化)給我國銀行業(yè)監(jiān)管帶來的影響進行成本——收益分析。 第四部分，國外監(jiān)管實效模式的學習和借鑒。主要論述了三種模式：統一監(jiān)管模式、分業(yè)監(jiān)管模

9、式、不完全統一監(jiān)管模式。經對比分析后，由于各國國情的特殊性，沒有一種通用的萬能模式存在。我國目前實行的還是分業(yè)監(jiān)管的模式，而由當前我國銀行業(yè)所面臨的金融業(yè)實情可知，我國現在在金融宏觀環(huán)境上發(fā)展并不突出，在金融業(yè)自身內部管理、金融業(yè)應對風險水平、金融市場秩序、社會信用度等其他金融改革配套措施方面仍存在相當差距，即并不具備成熟的實施統一監(jiān)管模式的基礎。 第五部分，一種可能的設想：銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會混業(yè)協管部的成立。在銀行業(yè)監(jiān)督管

10、理委員會下單設一個混業(yè)協管部，由它專施對具有混業(yè)經營性質的新銀行業(yè)產品、外資銀行、涉及銀行業(yè)務的衍生金融工具等的監(jiān)管，同時該部門還負責就涉及到證券、保險等大金融范疇內的混業(yè)事項進行外部聯系和處理，以及銀行業(yè)監(jiān)管的國際協調等。 可以預見，混業(yè)協管部的成立，將使我國銀行業(yè)監(jiān)管供給方面的“質"有很大提高，推動監(jiān)管供給曲線向右移動，從而使均衡的監(jiān)管數量提高、監(jiān)管的價格(成本)大大降低，最終在綜合效能上助推我國銀行業(yè)與國際化金融接軌。