反向抵押貸款及其在我國(guó)的應(yīng)用.pdf

1、我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會(huì)。與發(fā)達(dá)國(guó)家不同的是，我國(guó)是在經(jīng)濟(jì)沒(méi)有經(jīng)過(guò)充分發(fā)展、人均收入水平較低的情況下進(jìn)入老齡化社會(huì)的。我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的計(jì)劃生育政策的一個(gè)嚴(yán)重后果，就是將會(huì)出現(xiàn)大量的“四二一”家庭。較高的老齡化速度以及家庭結(jié)構(gòu)的急劇變化，也導(dǎo)致我國(guó)出現(xiàn)較多的“空巢化”家庭。傳統(tǒng)的養(yǎng)兒養(yǎng)老已不現(xiàn)實(shí)。我國(guó)正處于新舊體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期，社會(huì)保障制度嚴(yán)重滯后。由此，我國(guó)的養(yǎng)老形勢(shì)比發(fā)達(dá)國(guó)家更為復(fù)雜、嚴(yán)峻。發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)入老齡化社會(huì)的時(shí)間長(zhǎng)，積累了豐富可行的養(yǎng)老

2、經(jīng)驗(yàn)。　　在發(fā)達(dá)國(guó)家有一種行之有效的養(yǎng)老金融產(chǎn)品——反向抵押貸款。反向抵押貸款是一種金融合同，可用來(lái)提高擁有住房的貧困退休老人的收入水平。反向抵押貸款利用人的生命周期和住房使用周期的差異，把老人去世后住房的余值提前貼現(xiàn)出來(lái)，用以彌補(bǔ)老年人的收入，以期使財(cái)富能夠在一生中得到合理配置，使一生總效用達(dá)到最大化?！　”疚氖紫仍敿?xì)分析了反向抵押貸款的基本概念、特征、以及在發(fā)達(dá)國(guó)家主要是美國(guó)的實(shí)踐情況，接著系統(tǒng)論述了反向抵押貸款的定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)防范