中國股票市場的非線性分析與預測.pdf

1、非線性理論研究和應用工具的飛速發(fā)展，深入影響了許多學科，資本市場的非線性研究就是其中之一。資本市場的非線性研究主要包括分形市場研究、混沌市場研究以及股票市場價格的非線性預測等領域。在我國，有許多學者研究中國資本市場分形特征、混沌市場的識別，以及應用各種類型神經(jīng)網(wǎng)絡進行股票價格的預測。但是由于使用的研究方法和工具不同，研究的結論差別很大。論文應用非線性的理論和方法對我國股票市場做了非線性分析與非線性預測。研究內容分為四部分：第一部分是整個

2、研究工作的理論平臺與現(xiàn)實基礎。綜述并分析了國內、外股票市場非線性分析和非線性預測的主要成果，進而指出國內研究混沌識別方面存在的一些問題，特別是應用了不適當?shù)姆椒▉頇z驗混沌。同時描述了我國股票市場的發(fā)展歷史、現(xiàn)狀和非線性特征。第二部分是研究的核心部分。在對于金融時間序列混沌識別的主要方法進行總結、評述的基礎上認為：由于我國股票市場可應用的檢驗樣本數(shù)量少，因此應當應用小數(shù)據(jù)量時間序列的混沌識別法。接著引入適用于小數(shù)據(jù)量時間序列的混沌檢驗方法

3、，Gencay-Dechert法對我國股票市場進行了混沌識別，結論為：深證綜合指數(shù)日收益率序列不存在混沌，上證綜合指數(shù)日收益率序列不存在混沌。第三部分是論文的另一個核心：中國股票市場的非線性預測。應用概率神經(jīng)網(wǎng)絡(PNN)預測中國股票市場，選擇上證綜合指數(shù)、上證180指數(shù)、深證綜合指數(shù)作預測，結果表明：概率神經(jīng)網(wǎng)絡具有實用性。研究的第四部分為研究工作的總結，指出研究的不足和改進。利用Gencay-Dechert方法識別金融時間序列的混沌