基于風險分析的商業(yè)銀行個人住房貸款定價研究.pdf

1、自1998年中國住房制度改革以來，個人住房貸款的絕對額和比例都在飛速增長，各商業(yè)銀行都紛紛將發(fā)展該項業(yè)務作為未來發(fā)展戰(zhàn)略的重要組成部分之一，住房貸款業(yè)務自然成為一個研究熱點。進入21世紀后，中國的金融體制改革步伐日益加快，金融業(yè)的開放程度進一步提高，商業(yè)銀行的競爭將真正從原來的規(guī)模競爭轉向價格競爭，轉向風險定價和金融創(chuàng)新的競爭，這對商業(yè)銀行的信貸產(chǎn)品定價能力提出了新要求。本文旨在針對住房貸款風險管理這一熱點問題，研究以住房貸款合理定價為

2、風險管理核心的住房貸款管理機制，為利率市場化后商業(yè)銀行建立自主定價體系、增強國際化競爭能力進行有益的探索。 首先，本文對商業(yè)銀行貸款定價理論進行回顧，討論商業(yè)銀行信貸經(jīng)營、貸款定價的一般原理和貸款定價原則，比較分析國際上通用的4種基本貸款定價模型以及住房貸款的基本定價方式。 其次，本文綜合住房貸款特點分析影響其定價的具體風險因素。在分析研究的基礎上，針對其主要影響因素，結合現(xiàn)有定價模型，提出基于風險評價的住房貸款定價體系

3、。該住房貸款定價體系先確定住房貸款定價的上下限及基準利率，其具體定價決定過程包含2個部分：(1)根據(jù)借款人的信用風險程度、貸款種類、貸款期限、借款人和銀行關系等因素對貸款基準利率進行相應調整的初期利率；(2)應用M-T-M模型，根據(jù)考慮了住房貸款提前清償風險、國債市場利率期限結構的住房貸款價值的變動情況對貸款初期利率進行年度的定價調整。 在進行定價模型的方法研究后，本文采用模擬數(shù)據(jù)按照提出的定價模型計算方法進行應用分析，對計算結