優(yōu)化我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策選擇.pdf

1、創(chuàng)業(yè)投資，發(fā)端于第二次世界大戰(zhàn)以后，自那時(shí)以來，它對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)乃至世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。在創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)并保持競(jìng)爭(zhēng)活力和傳播創(chuàng)業(yè)精神等方面，創(chuàng)業(yè)投資的貢獻(xiàn)更是令人刮目相看。世界上很多發(fā)達(dá)國(guó)家，為了促進(jìn)本國(guó)創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展，制定的一系列稅收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠在某種程度上可以降低投資者的收益風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大投資者的即得利益，在創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)的整個(gè)投入產(chǎn)出過程中，均有至關(guān)重要的影響，因此逐漸成為各國(guó)政府促進(jìn)和引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要

2、工具。 創(chuàng)業(yè)投資是推動(dòng)高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要力量。因此，刨業(yè)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展的好壞，直接影響著高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，影響著國(guó)民經(jīng)濟(jì)中其他產(chǎn)業(yè)部門的技術(shù)更新和生產(chǎn)率的提高。它的發(fā)展亦對(duì)擴(kuò)大稅基、調(diào)整稅源結(jié)構(gòu)合理化、增加稅收有舉足輕重的意義。如果創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)地位在我國(guó)被確認(rèn)，政府必將更加重視其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用，才有可能制定相應(yīng)的稅收政策予以扶持。 文章的總體思路是，通過分析創(chuàng)業(yè)投資與稅收政策選擇的關(guān)系，得出結(jié)論：稅收政策是政府

3、扶持促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資的重要手段，有積極的激勵(lì)作用。爾后，在總結(jié)國(guó)際創(chuàng)業(yè)投資稅收政策先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，分析我國(guó)目前針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資稅收政策存在的問題。最后，從稅收、財(cái)政、金融等角度入手，探討如何優(yōu)化我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策。 本文一共分為五個(gè)部分，第一部分導(dǎo)言，簡(jiǎn)要介紹本文選題背景、研究意義、國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述和研究方法。目前我國(guó)自主創(chuàng)新能力不足導(dǎo)致我國(guó)缺乏自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)，長(zhǎng)此以往，我國(guó)將在日益激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中受制于人。而創(chuàng)業(yè)投資在技術(shù)

4、創(chuàng)新過程中具有舉足輕重的作用，是連接技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的紐帶。為了尋求經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長(zhǎng)，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資是十分重要和必要的。筆者綜合部分學(xué)者的研究成果，認(rèn)為目前我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策問題集中在兩個(gè)方面：一是針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資主體的稅收優(yōu)惠政策貧乏，沒有形成體系；二是針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資客體一高新技術(shù)企業(yè)，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)我國(guó)現(xiàn)行自主創(chuàng)新的稅收政策存在的問題提出了置疑，認(rèn)為生產(chǎn)型的增值稅、所得稅優(yōu)惠缺乏針對(duì)性和單一性是制約高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。相應(yīng)的，國(guó)

5、內(nèi)部分學(xué)者也對(duì)創(chuàng)業(yè)投資稅收政策提出了改良意見，認(rèn)為我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策需要形成完整的體系，各個(gè)領(lǐng)域與環(huán)節(jié)相互協(xié)調(diào)，避免重復(fù)征稅的問題；對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的客體一高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)加快增值稅向“消費(fèi)型”轉(zhuǎn)變的腳步，并建立普惠型的所得稅優(yōu)惠制度，有別于以往區(qū)域性優(yōu)惠。 第二部分，介紹了創(chuàng)業(yè)投資的內(nèi)涵，分析稅收對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的影響。首先，筆者梳理了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與技術(shù)進(jìn)步、技術(shù)進(jìn)步與創(chuàng)業(yè)投資的內(nèi)在聯(lián)系，并按照研發(fā)階段、成果轉(zhuǎn)化階段、工業(yè)化生產(chǎn)三個(gè)階段對(duì)

6、創(chuàng)業(yè)投資流程作了簡(jiǎn)要的概括。在綜合了中外經(jīng)濟(jì)學(xué)者、權(quán)威機(jī)構(gòu)、文件均對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的界定后，得出結(jié)論——?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資是專業(yè)的機(jī)構(gòu)將所募集到的資金以股權(quán)、準(zhǔn)股權(quán)或具有附帶條件的債權(quán)的形式，向不能從傳統(tǒng)的融資渠道籌到資金的、具有高成長(zhǎng)的、未上市的企業(yè)提供新增資本，或通過MBO活動(dòng)，為企業(yè)重組進(jìn)行融資的投資行為?？梢园阉譃閮刹糠挚创皇莿?chuàng)業(yè)主體一即創(chuàng)業(yè)投資者，可以是企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人，他們是創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)起人；二是創(chuàng)業(yè)投資客體一即被投資企業(yè)，由于創(chuàng)

7、業(yè)投資著眼于具有極高增長(zhǎng)潛力、高風(fēng)險(xiǎn)和高收益并存的行業(yè)，所以創(chuàng)業(yè)投資客體往往以高新技術(shù)企業(yè)為表現(xiàn)形式。其次，分析了稅收在創(chuàng)業(yè)投資中的作用。筆者運(yùn)用準(zhǔn)公共產(chǎn)品和技術(shù)溢出的外部性原理，認(rèn)為對(duì)創(chuàng)業(yè)投資進(jìn)行稅收政策扶持是必要的；并運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法對(duì)美國(guó)十來年問資本收益稅率和創(chuàng)業(yè)投資凈增額進(jìn)行分析，得出稅收與創(chuàng)業(yè)投資額中度相關(guān)的結(jié)論。最后，筆者指出稅收優(yōu)惠對(duì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)模式也產(chǎn)生一定的影響。 第三部分，國(guó)際創(chuàng)業(yè)投資政策比較并借鑒先進(jìn)成

8、果。筆者綜合比較了美國(guó)、英國(guó)、亞洲國(guó)家針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策，認(rèn)為發(fā)達(dá)國(guó)家針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資主體，在減免資本利得稅、資本投資的稅式支出等方面稅收優(yōu)惠力度是相當(dāng)大的；而針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資客體，即創(chuàng)業(yè)資本所投資的企業(yè)，在技術(shù)開發(fā)準(zhǔn)備金、加速折舊等方面也給予極大的優(yōu)惠。總結(jié)各國(guó)經(jīng)驗(yàn)，我們可以發(fā)現(xiàn)：一是政府對(duì)創(chuàng)業(yè)投資高度重視，為創(chuàng)業(yè)投資專門立法；二是優(yōu)惠方式靈活；三是優(yōu)惠體系完善，各環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)配合。并在圖表中列示了各國(guó)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的優(yōu)惠情況，更直觀簡(jiǎn)潔的了解各

9、國(guó)的具體措施。 第四部分，我國(guó)現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策評(píng)析。首先，介紹了我國(guó)國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展?fàn)顩r，歷經(jīng)起步期、發(fā)展期、調(diào)整期、擴(kuò)展期，并指出目前我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資面臨的問題有行業(yè)性虧損、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)分化、市場(chǎng)規(guī)模萎縮等。其次，概述我國(guó)現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策，分別針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資主體一即創(chuàng)業(yè)投資者和創(chuàng)業(yè)投資客體一即被投資企業(yè)，梳理了現(xiàn)行稅收政策。筆者指出，我國(guó)現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)投資稅收政策存在不少問題，包括針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資主體的稅收政策貧乏，體現(xiàn)在稅收優(yōu)

10、惠政策缺乏、相關(guān)稅種之間不夠協(xié)調(diào)、重復(fù)征稅未得到消除、缺乏有效的虧損彌補(bǔ)制度；而針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資客體的稅收政策也存在種種缺陷，體現(xiàn)在稅收政策的非系統(tǒng)性、稅收優(yōu)惠的限制性、稅制的非公平性、增值稅稅制的不合理性和對(duì)創(chuàng)業(yè)投資個(gè)人所得稅優(yōu)惠不足等方面。最后，闡述了我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資稅收政策改革新動(dòng)向。為了推動(dòng)企業(yè)成為技術(shù)創(chuàng)新的主體，2006年2月7 日，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《實(shí)施(國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展艦劃綱要(2006-2020年)的若干配套政策》。這些政策

11、的出臺(tái)，將對(duì)我國(guó)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式、建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家起到積極的推動(dòng)作用，可以作為下面優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資的稅收政策建議的指路燈。 第五部分，提出優(yōu)化我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資稅收政策的選擇。首先，我們需要明確優(yōu)化稅收政策的目標(biāo)及原則。筆者認(rèn)為近期目標(biāo)是：通過稅收優(yōu)惠的政策鼓勵(lì)企業(yè)充分利用現(xiàn)有的科技成果、和高新技術(shù)人才兩種資源，引導(dǎo)鼓勵(lì)資金和人才流向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。從而進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，力爭(zhēng)在投資規(guī)模和生產(chǎn)能力追趕上國(guó)際先進(jìn)水平。

12、其次，明確稅收激勵(lì)的原則，筆者認(rèn)為稅收優(yōu)惠應(yīng)遵從適度原則和產(chǎn)業(yè)性優(yōu)惠為主，區(qū)域性優(yōu)惠為輔的原則。再次，圍繞創(chuàng)業(yè)投資主體和客體，從上游環(huán)節(jié)到下游環(huán)節(jié)，全面的提出優(yōu)化我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資稅收政策建議。筆者認(rèn)為，其一：我國(guó)目前亟需完善創(chuàng)業(yè)投資主體的稅收政策，手段包括投資抵稅、減免創(chuàng)業(yè)投資者的個(gè)人所得稅、對(duì)資本利得免稅、減免創(chuàng)業(yè)投資主體的營(yíng)業(yè)稅、向前向后結(jié)轉(zhuǎn)虧損等等，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資資金不斷投入創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。其二，我們也要相應(yīng)的完善創(chuàng)業(yè)投資客體的稅收政策，

13、主要從流轉(zhuǎn)稅和所得稅方面入手。筆者認(rèn)為流轉(zhuǎn)稅向以下幾個(gè)方向改進(jìn)：加快增值稅轉(zhuǎn)型的步伐，為企業(yè)核心技術(shù)創(chuàng)新提供動(dòng)力支持；減免營(yíng)業(yè)稅，提高科研成果轉(zhuǎn)化效率；以稅還貸，允許企業(yè)用應(yīng)納稅款歸還貸款。另外，筆者認(rèn)為目前所得稅政策也需調(diào)整，應(yīng)在以下幾個(gè)方面作出改進(jìn)：如允許企業(yè)加速折舊，準(zhǔn)予企業(yè)采取縮短折舊年限、提高折舊率的方法減少應(yīng)納所得稅；允許企業(yè)向前向后結(jié)轉(zhuǎn)虧損；建議給予企業(yè)緩稅的優(yōu)惠，給創(chuàng)投企業(yè)客體一些稅收延遲等。其三，不能忽視人才在創(chuàng)業(yè)投資

14、中的作用，理應(yīng)在稅收政策上向創(chuàng)業(yè)投資人才體現(xiàn)支持，建議針對(duì)科創(chuàng)人員取得的特殊獎(jiǎng)金、津貼，予以減征或者免征個(gè)人所得稅；對(duì)于這些人員的工資薪金所得，應(yīng)該提高他們的免征額。在創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)展初期，給予這類人個(gè)人所得稅適當(dāng)?shù)臏p免，不但是對(duì)人才的嘉獎(jiǎng)，也是對(duì)產(chǎn)業(yè)人力資源的支持。此外，筆者還提及了創(chuàng)業(yè)投資的配套措施，指出創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展不是單單依靠稅收政策就能實(shí)現(xiàn)的，所以還要靠財(cái)政投入、金融支持、人才支持等其他方面的積極推動(dòng)。創(chuàng)新點(diǎn)： 以往改良

15、我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)稅收政策的思路都僅專注于創(chuàng)業(yè)投資組織者，或僅專注于高新技術(shù)企業(yè)，顧此失彼。本文的貢獻(xiàn)在于筆者把創(chuàng)業(yè)投資分為兩部分看待，一是創(chuàng)業(yè)主體一即創(chuàng)業(yè)投資者，可以是企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人，他們是創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)起人；二是創(chuàng)業(yè)投資客體一即被投資企業(yè)，由于創(chuàng)業(yè)投資著眼于具有極高增長(zhǎng)潛力、高風(fēng)險(xiǎn)和高收益并存的行業(yè)，所以創(chuàng)業(yè)投資客體往往以高新技術(shù)企業(yè)為表現(xiàn)形式。優(yōu)化我國(guó)的創(chuàng)業(yè)投資稅收政策也針對(duì)創(chuàng)業(yè)投資主體和高新技術(shù)企業(yè)分別討論，圍繞主體客體，從上