商業(yè)銀行信用風險管理系統(tǒng)演進之比較分析.pdf

1、信用風險無論是在過去還是現(xiàn)在，都是商業(yè)銀行面臨的主要風險。信用風險管理是商業(yè)銀行經營管理系統(tǒng)的重要組成部分。商業(yè)銀行不同的產權制度安排決定了其信用風險管理制度的不同，因此，不同商業(yè)銀行產權初始界定的變化決定了其信用風險管理演進方式的不同。產權的初始界定為建立于其上的次級制度安排確定了最根本的活動空間和動力機制，如果產權的初始界定發(fā)生了根本性變化，那么就會促使制度演進的方向發(fā)生較大的轉變，制度的構建也會迅速根據(jù)新的約束空間作出調整。如果產

2、權的初始界定并未發(fā)生根本性變化，而是權力束的進一步分化重組，則建立于其上的次級制度安排的演進會呈現(xiàn)出較為明顯的連續(xù)性。 本文正式沿著這一制度演進邏輯，從制度背景(包括政府的行為，市場環(huán)境，社會環(huán)境等)、銀行自身的風險管理制度構建、信用風險管理工具三個維度來對中外商業(yè)銀行信用風險管理系統(tǒng)的歷史演變進行比較分析，揭示出中國國有商業(yè)銀行在信用風險管理方面所存在的問題。 通過對國外商業(yè)銀行信用風險管理系統(tǒng)演進的研究發(fā)現(xiàn)，在產權初

3、始界定沒有發(fā)生根本性變化的前提下(如美國)，信用風險管理系統(tǒng)遵循一個漸進式演進的量變過程，在這類制度演進的過程中，信用風險管理工具的創(chuàng)新與發(fā)展至關重要，因為風險管理工具的先進性與適用性是決定信用風險管理制度運行效率的關鍵因素，有效的信用風險管理工具可以大大降低層層委托代理鏈上產生的交易成本，即降低了銀行風險管理的內部交易成本，同時還大大改觀了銀行在與信用交易對象進行博弈的過程中的信息不對稱問題，從而有效降低了契約的執(zhí)行成本，即外部交易成

4、本。 中國國有商業(yè)銀行已經進行了20年左右的產權制度改革(即商業(yè)化)，隨著四大國有商業(yè)銀行相繼上市，股權結構改革的完成標志著產權基礎制度安排變革的基本完成，以國外商業(yè)銀行信用風險管理系統(tǒng)的演進歷史為參照，引進先進的信用風險管理工具，構建符合現(xiàn)代金融市場需求的微觀信用管理機制成為銀行制度演進新的方向，同時，圍繞著這一方向，政府的行為方向也應作出相應的調整，進一步引導商業(yè)銀行使其成為健康獨立并具有競爭力的市場參與主體，本文在最后就如