復旦大學管理學院認證匯報專用

1、金融危機與中國會計準則：挑戰(zhàn)與機遇,內(nèi)容提要,金融危機對會計準則的沖擊中國會計準則的挑戰(zhàn)對會計準則置疑的辯駁中國的機遇與對策,背景,金融危機：肇始于2007年末，爆發(fā)于2008年，延續(xù)于2009年虛擬經(jīng)濟、實體經(jīng)濟重創(chuàng)市場信心受損會計準則遭置疑中國會計準則國際化，問題更顯復雜學習效應制度效應,1。金融危機下各界對會計準則的置疑,置疑的焦點：公允價值（mark to market）會計催化了市場過度反應？公允價值會計

2、損害了信息的可靠性？,1。金融危機下各界對會計準則的置疑,實務界（金融業(yè)為代表）惡化信心－公允價值會計惡化了市場的信心傳染效應（contagion effect ）；鎖定效應（fixing effect）偏離真相－公允價值會計低估了資產(chǎn)的價值,1。金融危機下各界對會計準則的置疑,理論界公允價值會計的效果－相關(guān)性可疑，可靠性損失公允價值會計違背了財務會計的本質(zhì)公允價值會計扭曲了市場參與者行為公允價值會計使得盈余管理空間增大

3、,2。中國會計準則的挑戰(zhàn),中國會計準則變遷歷史：歷史成本會計時期，－，1997公允價值會計時期，1997－2000歷史成本會計時期，2001－2006公允價值會計時期，2007，－,2。中國會計準則的挑戰(zhàn),新會計準則效果初步檢驗結(jié)果高昂的轉(zhuǎn)移學習成本沒有帶來增量的會計信息公允價值會計的置疑導致歷史成本會計的回歸,3。對置疑的辯駁,金融危機根源－人性貪婪、管理失控消除恐慌唯一有效方法－充分披露，公允價值會計減少了市場恐慌惡

4、化程度。公允價值會計賦予公允價值多層次性活躍市場－mark to market相似資產(chǎn)活躍市場－引入市場因素無活躍市場－估值模型而且準則都允許在極端情況下對市價的偏離（prices from fire sale）,3。對置疑的辯駁,可靠性的保證不僅在會計準則，更在會計準則的執(zhí)行機制－審計、監(jiān)管、法律盈余管理手段包括基于會計選擇的會計盈余管理和基于業(yè)務安排的真實盈余管理公允價值會計的不足，不是歷史成本會計回歸的充分條件,4。

5、金融危機下美國/國際會計準則反應,2008年11月，IASB和FASB成立金融危機咨詢委員會（Financial crisis advisory group)，關(guān)注：財務報告的目標反映經(jīng)濟現(xiàn)實，中立，而非金融穩(wěn)定公允價值屬性的作用改善公允價值準則，強化準則的實施,4。金融危機下美國/國際會計準則反應,準則制定程序準則制定獨立，遵循嚴格的“應循”程序資產(chǎn)減值以及準備金增加披露，強調(diào)會計與監(jiān)管的分離,5。中國的機遇與對策,堅持