資本社會化及其相關制度比較研究.pdf

1、資本社會化是伴隨著生產社會化而顯示出來的一種歷史趨勢，是分散的小規(guī)模資本集中成為社會大資本的過程。馬克思在《資本論》中提出了資本社會化的光輝思想，并論證了其實現(xiàn)形式、發(fā)展前景和存在的問題。其后，世界各國的經濟實踐證實了資本社會化發(fā)展的歷史必然性。無論是在發(fā)達資本主義國家還是在改革開放后的社會主義國家，股份制經濟都成了經濟舞臺的主角，廣大公眾和普通勞動者持有股份的現(xiàn)象正變得越來越普遍，一個既持有公司股份又參加體力或腦力勞動的特殊階層——“

2、勞動者兼投資者”正在形成。 資本社會化促進了社會財富在所有權和管理權上相互分離，促進了社會結構的演變和公司治理結構的優(yōu)化，為“重建個人所有制”準備了條件。同時，資本社會化不可避免地帶有舊制度的一些缺點，主要表現(xiàn)為它會再生出一系列對公眾投資者的欺詐侵害行為。證券市場是資本社會化的主要場所，證券市場上的丑聞事件不斷出現(xiàn)，應了馬克思的話，“財產在這里是以股票的形式存在的，所以它的運動和轉移就純粹變成了交易所賭博的結果”。就近幾年來，國

3、外的安然事件、世通事件等，國內的銀廣夏事件、中科創(chuàng)業(yè)案、藍田股份事件等等，都嚴重打擊了廣大投資者的信心。 該文認為，資本社會化的歷史趨勢不可阻擋，勞動者通過多種形式持有股份，從而成為“不僅僅靠勞動過活的階級”，這是一種歷史的必然。但是，在資本社會化的過程，必須完善各種相關制度，反對投機欺詐行為，保護廣大“勞動者兼投資者”的利益，使公眾的社會化財產更加安全。 該文除導論和結束語之外，共分八章。 導論部分根據世界和中

4、國股份制經濟發(fā)展的現(xiàn)實，提出該文的選題意義，論述了該文的理論背景、主要研究方法和創(chuàng)新之處。 第一章是對資本社會化理論的回顧。這一章首先介紹了經濟學中所使用的資本概念的復雜性，并說明了該文所使用的資本概念的含義。其次，回顧了馬克思有關社會資本和資本社會化理論的主要內容，說明了馬克思的資本集中理論、股份資本理論和虛擬資本理論等與資本社會化理論的統(tǒng)一性。最后，回顧了恩格斯、列寧和希法亭等人對馬克思資本社會化理論的發(fā)展。 第二章

5、論述了伴隨著資本社會化的發(fā)展，資本主義國家的社會經濟狀況正在發(fā)生的變化。積極的方面包括，階級結構發(fā)生了變遷，階級關系變得相對緩和，大資本家階級和傳統(tǒng)意義上的產業(yè)工人階級的地位都在下降，中產階級已占到大多數，階級之間的對立情緒有所調和；機構投資者得到巨大發(fā)展，其對企業(yè)的經營決策影響越來越大；企業(yè)內部治理結構更加科學合理。消極的方面主要是證券欺詐行為，會導致財富的非公平轉移。 第三章論述資本社會化與企業(yè)制度變遷。這一章實質上是對第二

6、章的補充。資本社會化的影響最主要的方面是使企業(yè)制度發(fā)生了根本變化，企業(yè)在生產性本質的基礎上形成了另一種重要的契約性本質；企業(yè)的組織形式由個人業(yè)主制或合伙制發(fā)展成為股份公司制。這章介紹了西方國家企業(yè)資本社會化的現(xiàn)狀和我國國有企業(yè)資本社會化的情況，并論述了進一步深化我國國有企業(yè)改革時需要解決的一些問題。 第四章論述資本社會化與職工持股制度。勞動者持有公司股份是資本社會化的重要內容，這章重點闡述了“勞者有其股”思想及其在我國資本社會化

7、過程中的重要地位。這章結合西方國家職工持股計劃的理論與實踐，對我們國家職工持股實踐中出現(xiàn)的問題進行了分析，提出職工持股計劃應該從制度上進行完善，“勞者有其股”理論必須從實踐中得以復興。 第五章論述資本社會化與信息披露制度。資本社會化進程對充分、完全的信息具有很強的依賴性。這章著重論述了信息不完全性產生的原因及其對資本社會化的影響和強制信息披露制度的必要性。這章還論述了西方國家信息制度的演進過程及主要原則，揭示了其中的規(guī)律性。我國

8、上市公司的信息披露制度還存在許多問題，需要不斷規(guī)范和完善，以順應資本社會化的歷史潮流。 第六章論述資本社會化與獨立董事制度。獨立董事制度又稱社會董事制度，它是資本社會化對股份制公司的客觀要求。在資本社會化過程中，獨立董事在股份公司治理中應該發(fā)揮越來越重要的作用。這章對英美兩國獨立董事制度的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀進行了研究，并根據該制度發(fā)展的規(guī)律性，分析了我國在推行這項制度中存在的問題以及強化這項制度的措施。 第七章論述資本社會化

9、及投資者保護制度。這章分析了投資者保護在資本社會化進程中的重要意義，分析了我國在投資者保護方面存在的薄弱環(huán)節(jié)，著重介紹了除信息披露制度、獨立董事制度以外的其他相關制度，如投資者賠償(保護)基金制度、累積投票制度、投票代理權征集制度、利害關系股東表決回避制度和類別股東大會議決制度等。 第八章論述政府在資本社會化進程中的作用。經濟自由主義和國家干預主義是經濟學理論界由來已久的兩大體系，長期以來，兩者互相批判又互相吸收對方的合理內容，

10、共同促進了經濟學的發(fā)展。在資本社會化過程中，對待證券市場的監(jiān)管也存有兩大對立的觀點：政府監(jiān)管和自律性監(jiān)管。這章分析了兩種監(jiān)管模式的優(yōu)缺點，認為政府在資本社會化進程中不可或缺。同時，這章提出，政府監(jiān)管必須堅持公正、公平、公開的原則，必須促進證券市場的自由、健康、可持續(xù)發(fā)展。 最后一部分是該文的結束語，論述了資本社會化并不具有社會制度的標簽，是資本主義社會和社會主義社會所面臨的共同發(fā)展趨勢，資本社會化進程中的欺詐侵害行為也具有世界性