助學貸款證券化研究[文獻綜述]

1、1畢業(yè)論畢業(yè)論文文獻文文獻綜述題目：目：助學助學貸款證券化研究券化研究一、引言在我國資產(chǎn)證券化一直是理論界廣泛關注和討論的熱門話題但是國內(nèi)許多學者的研究和討論主要集中在銀行不良資產(chǎn)的證券化、住宅抵押貸款的證券化以及基礎設施收費資產(chǎn)的證券化等方面也有人提出要將高校收費資產(chǎn)進行證券化但是很少提及助學貸款的證券化。在國外證券化的助學貸款作為學生學費融資的一種有效手段已有過很多成功的嘗試。在我國目前高等教育經(jīng)費嚴重不足、國家助學貸款金額有限、助

2、學貸款發(fā)放銀行動力不足、貧困學生學費貸款難、部分貧困地區(qū)兒童失學嚴重等情況下借鑒助學貸款證券化的國際經(jīng)驗把資產(chǎn)證券化這一金融創(chuàng)新工具引入到助學貸款領域無疑可以降低銀行面臨的學生貸款違約風險提高銀行發(fā)放助學貸款的積極性和主動性拓寬助學貸款籌資渠道擴大助學貸款發(fā)放總量有效解決我國大學貧困學生學費融資難等問題會對我國教育事業(yè)的發(fā)展和未來經(jīng)濟的發(fā)展起到重要的推動作用。2、主體（一）國外關于助學貸款證券化研究的文獻回顧國外研究起步較早，他們在界定

3、證券化、相關概念以及助學貸款證券化可行性、可操作性，從不同的角度都進行過不同程度的研究分析。Daffier和Rahi(1995)，Henderson(1997)，HughThomas(1999)等就資產(chǎn)證券化的產(chǎn)生、發(fā)展以及如何操作進行比較系統(tǒng)的論述，并對資產(chǎn)證券化的得、失進行了比較分析。在資產(chǎn)證券化制度建設方面StevenLSchwarcz介紹了資產(chǎn)證券化的相關指導原則，PatrickDDolan考慮了商業(yè)抵押貸款的證券化問題，提出了

4、一個貸方指導原則；同年考察了國家彩票獲得和起訴賠償?shù)淖C券化問題，也提出了一個貸方指導原則。TeriALindquist討論了中型市場公司的資產(chǎn)證券化問題。在美國等發(fā)達資本主義市場中，隨著金融市場的發(fā)展、金融產(chǎn)品的開發(fā)，證券化產(chǎn)品已是資本市場中的主要金融產(chǎn)品之一。在美國證券市場中，抵押產(chǎn)3王開國（2002）認為，從整個宏觀的市場角度看，全國逐漸形成以資本為紐帶的全面、完備的市場，國民經(jīng)濟的市場化和金融深化有了一定的基礎，國內(nèi)居民的高額儲蓄

5、資金在提供需求來源上將起到重要的作用。關于我圖資產(chǎn)證券化的切入點問題，比較有代表性的觀點主要有以下幾種：大多數(shù)人認為，我國資產(chǎn)證券化應該首先從住房抵押貸款起步，因為，住房抵押貸款是一種在世界范圍內(nèi)最為廣泛地被證券化的資產(chǎn)。從現(xiàn)實意義上看，住房抵押貸款證券化有助于促進中國住房金融市場資產(chǎn)良性循環(huán)。李曜、張虹、于鳳坤、張小蒂、張廣州等人都是持有此種觀點。王開國、何曉峰、黃育華等人認為，我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展應以基礎設施項目收費和企業(yè)應收賬款的

6、證券化為切入點。因為我國目前存在大量能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的基礎設施項目和企業(yè)應收款，而這部分資產(chǎn)都是優(yōu)質資產(chǎn)，風險很低，能夠形成證券化的有效供給。3、在具體實施資產(chǎn)證券化的措施方面。王開國(1999)年在《資產(chǎn)證券化論》一書中寫到了資產(chǎn)證券化一般原理與海外實踐經(jīng)驗為基礎，對住房抵押貸款等資產(chǎn)證券化在中國的拓展進行了相對系統(tǒng)地探討，對此持相同觀點的還有何曉峰、黃嵩、宋芳秀(2002)等。4、國家助學貸款本身。孫小琴(2005)、劉銀鳳和蔡則

7、祥(2003)等對中外助學貸款制度進行了比較并對我國助學貸款如何改革予以探討；范淑芬和王桂賢(2005)、陳寧波和黃寒(2004)等從博弈角度對助學貸款高違約率的原因進行了剖析并提出相關政策建議：然而就國家助學貸款證券化而言，駱志芳和韓昭敏(2003)、葉慶國(2003)簡略地提出過構想，未系統(tǒng)論述；也有一些學者對我國實施國家助學貸款證券化的必要性、可行性、運行模式、操作流程等較膚淺層面有過論述；倪信琦（2009）試析國家助學貸款證券化