基于現(xiàn)金流量的盈余質量問題研究 【文獻綜述】

1、0畢業(yè)論文（設計）文獻綜述會計學基于現(xiàn)金流量的盈余質量問題研究企業(yè)盈余是企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，是企業(yè)股東、債權人、政府管理部門及其他利益關系人進行決策的一個重要依據(jù)，同時也是評價企業(yè)管理者業(yè)績的一個重要指標。隨著我國證券市場的不斷完善，上市公司數(shù)量與日俱增，如何分析評價上市公司盈余質量就顯得尤為重要。關于基于現(xiàn)金流量的盈余質量問題的研究，國內外已取得了相當多的成果。但是，限于地域性的差異，系統(tǒng)研究方式的不同，企業(yè)規(guī)模大小不一，不

2、同的學者持有不同的學術見解。1盈余質量定義1.1從變現(xiàn)性、盈利能力、真實性三方面進行定義從現(xiàn)金流角度出發(fā)，強調利潤的現(xiàn)金保障程度。儲一昀、王安武（2000）在《會計研究》上的《上市公司盈利質量研究》一文中認為，盈利質量是反映盈利的獲得是否同時伴隨相應的現(xiàn)金流入，即以應計制為基礎的盈利是否與現(xiàn)金的流入相伴隨。只有伴隨現(xiàn)金流入的盈利才具有意義，其表現(xiàn)為以權責發(fā)生制計算的有關指標數(shù)值與以現(xiàn)金制為基礎的有關指標數(shù)值的差異程度，差距越小，盈利質量

3、越高。盈利質量的含義中包括了應計制和現(xiàn)金制的內容，具有很大優(yōu)點。從盈余本身定義出發(fā)，強調盈余質量為利潤形成過程以及實現(xiàn)的結果質量。張新民王秀麗（2003）在《企業(yè)財務狀況的質量特征》一文中認為，利潤質量是企業(yè)利潤的形成過程以及利潤結果的質量。高質量的企業(yè)利潤應當表現(xiàn)為資產(chǎn)運轉狀況良好、企業(yè)所信賴的業(yè)務具有較好的市場發(fā)展前景、企業(yè)對利潤具有較好的支付能力（交納稅金、支付股利等）、利潤所帶來的凈資產(chǎn)的增加能夠為企業(yè)的未來發(fā)展奠定良好的資產(chǎn)基

4、礎；反之，低質量的利潤，則表現(xiàn)為資產(chǎn)運轉不靈、企業(yè)所信賴的業(yè)務具有企業(yè)的主觀操縱性或沒有較好的市場發(fā)展前景、企業(yè)對利潤具有較差的支付能力（推遲交納稅金、無力支付股利等）、利潤所帶來的凈資產(chǎn)的增加不能為企業(yè)的未來發(fā)展奠定良好的資產(chǎn)基礎。2質量特征所約束的基本特性，二是由盈余信息的經(jīng)濟后果所引致的可能影響其產(chǎn)生和披露的典型因素。2上市公司盈余質量分析的必要性朱南軍，譚聽（2002）提出為了獲取信貸資金、商業(yè)信用，偷漏稅，達到公司上市條件，保

5、持配股資格，免于被證券交易所特別處理或暫停上市，企業(yè)粉飾會計報表，進行利潤操縱現(xiàn)象比較普遍，因此，僅從報表的利潤總額或凈利潤已很難看出公司真實的績效情況。另一方面，權責發(fā)生制的會計計量基礎也給利潤操縱提供了可能，公司往往通過增加不良資產(chǎn)，少提準備，少轉銷售成本，增加投資收益，獲取債務重組收益，進行關聯(lián)方交易，謀求補貼收入等手段實現(xiàn)利潤的“蹦級跳”。即使沒有進行利潤操縱，如果客觀環(huán)境對企業(yè)不利或者其自身缺乏發(fā)展后勁，那么企業(yè)也會前景暗淡，

6、這是每個利害關系人所不愿看到的。所以，股東、債權人、國家為了自身權益不受侵犯，必須撥開迷霧，看清利潤的實質，通過對各項指標和非會計信息的綜合分析，參照評價標準，對盈余質量的高低作出正確的判斷。劉勝軍張靜（2005）提出研究資本市場上市公司的盈利問題一直很敏感因為它關系到投資者、債權人和其他利益關系人。因此如何合理評價公司的盈利能力及其質量情況就顯得十分重要。從盈利的持續(xù)性、現(xiàn)金流保障程度、信息的真實可靠性三個方面界定上市公司盈利質量的高

7、低從而為利益相關人士評價盈利質量減少投資決策的不確定性提供參考袁振超王生年（2010）提出會計盈余報告作為外部投資者的主要信息來源盈余質量的低下必然降低其獲取信息的可靠性和相關性進而導致投資決策出現(xiàn)問題。自20世紀90年代以來美國安然、環(huán)球電訊、世界通信、施樂等大公司接二連三的曝出會計丑聞我國上市公司報告的盈余質量也一度引起財務信任危機瓊民源、銀廣廈和藍田股份等讓投資者對盈余的真實性大打折扣?？梢娞接懹绊懹噘|量的出現(xiàn)問題的原因迫在眉睫